Le marché RWA est à l'aube d'une nouvelle ère, Aptos est susceptible de se démarquer dans la prochaine phase de compétition.
En tant que secteur très suivi, la tokenisation des actifs réels (RWA) n'a pas encore démontré sa capacité à relier les trillions d'actifs du marché traditionnel. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie cryptographique n'est que de 24 milliards de dollars, même avec une augmentation de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA ne fait que commencer, et avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase.
En cette période cruciale, Aptos a montré une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4%, atteignant 538 millions de dollars, se plaçant ainsi au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'émergence de nouvelles opportunités d'investissement, Aptos est bien positionné pour la prochaine phase de développement des RWA.
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant ainsi la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, manquant souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts.
Le crédit privé fait référence aux prêts fournis par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le secteur financier traditionnel, le crédit privé attire un grand nombre d'investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie résolvent les problèmes du crédit privé traditionnel en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, en éliminant les intermédiaires multiples pour réduire les coûts, et en augmentant la transparence grâce à la fourniture de données de performance en temps réel.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur des actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature des contrats de prêt, la définition des actifs garantis, l'élaboration des plans de remboursement et des clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière des emprunteurs.
Construire une structure de jetons sur la chaîne : mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, en utilisant des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons comprennent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, etc.
Emballage conforme : Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal, garantissant le respect des exigences réglementaires. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML.
Émission de jetons et financement : Afficher les jetons sur la plateforme de protocole et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir après avoir complété la vérification KYC et recevoir des jetons RWA comme preuve.
Distribution des revenus et liquidation des actifs : Après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont distribués aux détenteurs de jetons via un contrat intelligent. À l'échéance du prêt, le capital est automatiquement restitué ou des arrangements sont pris pour le renouvellement des actifs.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur RWA
Avantages techniques
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle Block-STM, avec un débit théorique pouvant atteindre 150 000 TPS, et un environnement de production réel stable à 4000-5000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions est de seulement 650 millisecondes, permettant un règlement instantané.
Coûts de transaction faibles : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 USD, ce qui est avantageux pour les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, adaptée à la gestion des actifs RWA complexes.
Agencement écologique
Partenariats institutionnels : collaboration avec des institutions financières traditionnelles telles qu'Ondo Finance et Franklin Templeton pour renforcer la crédibilité et la conformité.
Convivial pour les régulateurs : en collaborant avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité en chaîne et de la fonction de suivi des actifs, conforme aux exigences réglementaires.
Positionnement des marchés émergents : se concentrer sur les régions où l'inclusion financière est insuffisante, promouvoir le développement de l'écosystème RWA.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA est dû à son avantage technologique et à sa stratégie écologique. En juin 2025, sa TVL RWA atteindra 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les chaînes publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant un rendement annualisé de 6 % à 15 %. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et il est prévu qu'ils élargissent encore leur part de marché à l'avenir.
Avec le resserrement des écarts de taux sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers les solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. D'ici 2026, Aptos devrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA, montrant un potentiel de croissance continue dans le secteur du crédit privé.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
4
Partager
Commentaire
0/400
ETHReserveBank
· Il y a 18h
Cet Aptos est vraiment impressionnant!
Voir l'originalRépondre0
LostBetweenChains
· Il y a 18h
Aptos a quelque chose, Tendre une embuscade et To the moon.
Voir l'originalRépondre0
APY追逐者
· Il y a 18h
Qui comprend, Aptos a vraiment décollé cette fois.
Aptos ouvre la voie à un nouveau secteur RWA : la tokenisation des prêts privés aide à faire grimper le TVL de 56 %
Le marché RWA est à l'aube d'une nouvelle ère, Aptos est susceptible de se démarquer dans la prochaine phase de compétition.
En tant que secteur très suivi, la tokenisation des actifs réels (RWA) n'a pas encore démontré sa capacité à relier les trillions d'actifs du marché traditionnel. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie cryptographique n'est que de 24 milliards de dollars, même avec une augmentation de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA ne fait que commencer, et avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase.
En cette période cruciale, Aptos a montré une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4%, atteignant 538 millions de dollars, se plaçant ainsi au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'émergence de nouvelles opportunités d'investissement, Aptos est bien positionné pour la prochaine phase de développement des RWA.
Crédit privé : catégories d'actifs RWA dominantes actuelles
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant ainsi la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, manquant souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts.
Le crédit privé fait référence aux prêts fournis par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le secteur financier traditionnel, le crédit privé attire un grand nombre d'investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie résolvent les problèmes du crédit privé traditionnel en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, en éliminant les intermédiaires multiples pour réduire les coûts, et en augmentant la transparence grâce à la fourniture de données de performance en temps réel.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur des actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature des contrats de prêt, la définition des actifs garantis, l'élaboration des plans de remboursement et des clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière des emprunteurs.
Construire une structure de jetons sur la chaîne : mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, en utilisant des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons comprennent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, etc.
Emballage conforme : Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal, garantissant le respect des exigences réglementaires. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML.
Émission de jetons et financement : Afficher les jetons sur la plateforme de protocole et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir après avoir complété la vérification KYC et recevoir des jetons RWA comme preuve.
Distribution des revenus et liquidation des actifs : Après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont distribués aux détenteurs de jetons via un contrat intelligent. À l'échéance du prêt, le capital est automatiquement restitué ou des arrangements sont pris pour le renouvellement des actifs.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur RWA
Avantages techniques
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle Block-STM, avec un débit théorique pouvant atteindre 150 000 TPS, et un environnement de production réel stable à 4000-5000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions est de seulement 650 millisecondes, permettant un règlement instantané.
Coûts de transaction faibles : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 USD, ce qui est avantageux pour les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, adaptée à la gestion des actifs RWA complexes.
Agencement écologique
Partenariats institutionnels : collaboration avec des institutions financières traditionnelles telles qu'Ondo Finance et Franklin Templeton pour renforcer la crédibilité et la conformité.
Convivial pour les régulateurs : en collaborant avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité en chaîne et de la fonction de suivi des actifs, conforme aux exigences réglementaires.
Positionnement des marchés émergents : se concentrer sur les régions où l'inclusion financière est insuffisante, promouvoir le développement de l'écosystème RWA.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA est dû à son avantage technologique et à sa stratégie écologique. En juin 2025, sa TVL RWA atteindra 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les chaînes publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant un rendement annualisé de 6 % à 15 %. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et il est prévu qu'ils élargissent encore leur part de marché à l'avenir.
Avec le resserrement des écarts de taux sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers les solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. D'ici 2026, Aptos devrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA, montrant un potentiel de croissance continue dans le secteur du crédit privé.