Ethereum forte hausse, analyse des projets leaders de l'écosystème et de leur potentiel de pump
Récemment, le prix de l'Ethereum a significativement augmenté, avec une hausse de 48 % au cours du dernier mois, entraînant l'augmentation des prix de nombreux projets au sein de son écosystème. Les données historiques montrent que, pendant les cycles de marché haussier, les projets de qualité au sein de l'écosystème Ethereum présentent généralement un effet multiplicateur. En tant qu'un des projets importants très surveillés dans l'écosystème Ethereum, un échange décentralisé de premier plan a déjà augmenté de 28 % au cours du dernier mois, et si la tendance se poursuit, il pourrait y avoir encore de la place pour une augmentation supplémentaire.
En plus de bénéficier de la tendance générale d'Ethereum, ce projet présente également plusieurs facteurs positifs potentiels : l'environnement réglementaire pourrait devenir plus favorable, les données commerciales du projet restent en position de leader, et il existe des facteurs de poussée pour une hausse structurelle des prix des tokens.
I. Changements dans l'environnement réglementaire
De septembre 2021 à août 2023, le projet a traversé une période d'incertitude réglementaire, y compris des enquêtes et des poursuites judiciaires de la part des autorités réglementaires. Fin août 2023, le projet a remporté un procès collectif, le tribunal ayant statué que son accord était principalement utilisé à des fins légales.
D'avril 2023 à mai 2024, la pression réglementaire s'intensifie. Les régulateurs envoient des notifications d'avertissement aux projets, les accusant de possibles violations des réglementations sur les valeurs mobilières. L'équipe du projet soumet ensuite un document de réponse détaillé, réfutant ces accusations.
À partir du début de 2025, l'attitude réglementaire a changé. En février, les autorités de régulation ont annoncé la fin de l'enquête sur le projet. En avril, les promoteurs du projet ont été invités à participer à une table ronde sur la régulation des cryptomonnaies. En mai, le Congrès américain a commencé à discuter d'un nouveau cadre réglementaire pour les actifs cryptographiques, visant à fournir une définition juridique plus claire pour les transactions d'actifs numériques.
Actuellement, avec la montée en puissance du nouveau gouvernement et la formation progressive d'un nouveau cadre réglementaire, les risques réglementaires auxquels le projet est confronté ont considérablement diminué. À l'avenir, un environnement réglementaire plus favorable pourrait émerger, ce qui serait extrêmement bénéfique pour le développement du projet.
II. Aperçu des affaires du projet
1. Données commerciales exceptionnelles
Ce projet est l'un des premiers et des plus grands protocoles d'échange décentralisé du marché des cryptomonnaies. La valeur totale des actifs bloqués est de (TVL) et s'élève à 5,12 milliards de dollars, avec un volume de transactions de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, ce qui le classe au deuxième rang parmi les projets similaires. Le revenu annuel est d'environ 929 millions de dollars, et si l'on utilise des méthodes d'évaluation traditionnelles, son ratio C/B est bien inférieur à celui des bourses centralisées et des géants de la technologie du même secteur.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025 de la fondation du projet, à la fin mars, la fondation détenait environ 150 millions de dollars en équivalent de jetons et d'actifs en cryptomonnaie, la situation financière étant bonne, et les fonds devraient suffire jusqu'au début de 2027.
2. Exploration des modèles économiques de tokens
Le projet s'efforce depuis longtemps de trouver d'autres cas d'utilisation et de valeur pour son token. Le mécanisme de "commutateur de frais" a été proposé à plusieurs reprises dans le passé, mais n'a pas pu être mis en œuvre en raison de préoccupations réglementaires. Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, ce mécanisme devrait être promu au second semestre de 2025.
De plus, le projet a lancé son propre réseau de couche 2 en février 2025, offrant de nouveaux cas d'utilisation pour le jeton. Ce réseau utilise le jeton du projet comme jeton de mise pour les validateurs, qui peuvent obtenir une part des revenus en chaîne.
Trois, Performance du marché des tokens
La capitalisation boursière en circulation du jeton de ce projet est d'environ 4,2 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière complètement diluée de 6,7 milliards de dollars. Tous les jetons sont en circulation, environ 37 % sont en état de mise en jeu.
Sur le marché des contrats, le volume des positions a atteint 448 millions, et le ratio des intérêts ouverts par rapport à la capitalisation boursière est d'environ 10,6 %. Le rapport des positions longues et courtes est équilibré, mais les grandes positions tendent vers les haussières. Depuis la hausse de l'Ethereum, le marché des contrats à terme pour ce jeton est également de plus en plus actif.
Sur le marché au comptant, le prix de ce jeton présente une certaine corrélation avec la tendance d'Ethereum. Au cours du cycle de hausse de novembre dernier, la volatilité de ce jeton était d'environ 2 à 3 fois celle d'Ethereum. Cependant, lors de la récente hausse d'avril, la hausse d'Ethereum a dépassé celle de ce jeton, ce qui pourrait signifier qu'il y a encore de la place pour une hausse supplémentaire de ce jeton.
Quatrième, conclusion
Avec l'arrivée du nouveau gouvernement, la direction de la réglementation de l'industrie des cryptomonnaies devient un sujet clé. En tant que plus grand protocole d'échange décentralisé actuellement, le traitement réglementaire de ce projet pourrait devenir une référence pour l'ensemble de l'industrie. Les porteurs de projet participent également activement au processus d'élaboration des règles de réglementation.
Considérant les excellents données commerciales du projet, sa situation financière solide, ainsi que la nouvelle valeur apportée au token par le nouveau réseau de deuxième couche et le potentiel mécanisme de "switch de frais", combiné à la tendance générale à la hausse de l'écosystème Ethereum, le token de ce projet pourrait connaître des opportunités structurelles favorables. Pour les investisseurs optimistes sur l'avenir, c'est un projet de qualité au sein de l'écosystème Ethereum qui mérite d'être surveillé.
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LiquidityHunter
· Il y a 22h
Quel jeton a fait un big pump, je suis devenu un pigeon.
Analyse de la logique de hausse potentielle des principaux projets DEX dans l'écosystème Ethereum, qui connaît un fort rebond.
Ethereum forte hausse, analyse des projets leaders de l'écosystème et de leur potentiel de pump
Récemment, le prix de l'Ethereum a significativement augmenté, avec une hausse de 48 % au cours du dernier mois, entraînant l'augmentation des prix de nombreux projets au sein de son écosystème. Les données historiques montrent que, pendant les cycles de marché haussier, les projets de qualité au sein de l'écosystème Ethereum présentent généralement un effet multiplicateur. En tant qu'un des projets importants très surveillés dans l'écosystème Ethereum, un échange décentralisé de premier plan a déjà augmenté de 28 % au cours du dernier mois, et si la tendance se poursuit, il pourrait y avoir encore de la place pour une augmentation supplémentaire.
En plus de bénéficier de la tendance générale d'Ethereum, ce projet présente également plusieurs facteurs positifs potentiels : l'environnement réglementaire pourrait devenir plus favorable, les données commerciales du projet restent en position de leader, et il existe des facteurs de poussée pour une hausse structurelle des prix des tokens.
I. Changements dans l'environnement réglementaire
De septembre 2021 à août 2023, le projet a traversé une période d'incertitude réglementaire, y compris des enquêtes et des poursuites judiciaires de la part des autorités réglementaires. Fin août 2023, le projet a remporté un procès collectif, le tribunal ayant statué que son accord était principalement utilisé à des fins légales.
D'avril 2023 à mai 2024, la pression réglementaire s'intensifie. Les régulateurs envoient des notifications d'avertissement aux projets, les accusant de possibles violations des réglementations sur les valeurs mobilières. L'équipe du projet soumet ensuite un document de réponse détaillé, réfutant ces accusations.
À partir du début de 2025, l'attitude réglementaire a changé. En février, les autorités de régulation ont annoncé la fin de l'enquête sur le projet. En avril, les promoteurs du projet ont été invités à participer à une table ronde sur la régulation des cryptomonnaies. En mai, le Congrès américain a commencé à discuter d'un nouveau cadre réglementaire pour les actifs cryptographiques, visant à fournir une définition juridique plus claire pour les transactions d'actifs numériques.
Actuellement, avec la montée en puissance du nouveau gouvernement et la formation progressive d'un nouveau cadre réglementaire, les risques réglementaires auxquels le projet est confronté ont considérablement diminué. À l'avenir, un environnement réglementaire plus favorable pourrait émerger, ce qui serait extrêmement bénéfique pour le développement du projet.
II. Aperçu des affaires du projet
1. Données commerciales exceptionnelles
Ce projet est l'un des premiers et des plus grands protocoles d'échange décentralisé du marché des cryptomonnaies. La valeur totale des actifs bloqués est de (TVL) et s'élève à 5,12 milliards de dollars, avec un volume de transactions de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, ce qui le classe au deuxième rang parmi les projets similaires. Le revenu annuel est d'environ 929 millions de dollars, et si l'on utilise des méthodes d'évaluation traditionnelles, son ratio C/B est bien inférieur à celui des bourses centralisées et des géants de la technologie du même secteur.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025 de la fondation du projet, à la fin mars, la fondation détenait environ 150 millions de dollars en équivalent de jetons et d'actifs en cryptomonnaie, la situation financière étant bonne, et les fonds devraient suffire jusqu'au début de 2027.
2. Exploration des modèles économiques de tokens
Le projet s'efforce depuis longtemps de trouver d'autres cas d'utilisation et de valeur pour son token. Le mécanisme de "commutateur de frais" a été proposé à plusieurs reprises dans le passé, mais n'a pas pu être mis en œuvre en raison de préoccupations réglementaires. Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, ce mécanisme devrait être promu au second semestre de 2025.
De plus, le projet a lancé son propre réseau de couche 2 en février 2025, offrant de nouveaux cas d'utilisation pour le jeton. Ce réseau utilise le jeton du projet comme jeton de mise pour les validateurs, qui peuvent obtenir une part des revenus en chaîne.
Trois, Performance du marché des tokens
La capitalisation boursière en circulation du jeton de ce projet est d'environ 4,2 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière complètement diluée de 6,7 milliards de dollars. Tous les jetons sont en circulation, environ 37 % sont en état de mise en jeu.
Sur le marché des contrats, le volume des positions a atteint 448 millions, et le ratio des intérêts ouverts par rapport à la capitalisation boursière est d'environ 10,6 %. Le rapport des positions longues et courtes est équilibré, mais les grandes positions tendent vers les haussières. Depuis la hausse de l'Ethereum, le marché des contrats à terme pour ce jeton est également de plus en plus actif.
Sur le marché au comptant, le prix de ce jeton présente une certaine corrélation avec la tendance d'Ethereum. Au cours du cycle de hausse de novembre dernier, la volatilité de ce jeton était d'environ 2 à 3 fois celle d'Ethereum. Cependant, lors de la récente hausse d'avril, la hausse d'Ethereum a dépassé celle de ce jeton, ce qui pourrait signifier qu'il y a encore de la place pour une hausse supplémentaire de ce jeton.
Quatrième, conclusion
Avec l'arrivée du nouveau gouvernement, la direction de la réglementation de l'industrie des cryptomonnaies devient un sujet clé. En tant que plus grand protocole d'échange décentralisé actuellement, le traitement réglementaire de ce projet pourrait devenir une référence pour l'ensemble de l'industrie. Les porteurs de projet participent également activement au processus d'élaboration des règles de réglementation.
Considérant les excellents données commerciales du projet, sa situation financière solide, ainsi que la nouvelle valeur apportée au token par le nouveau réseau de deuxième couche et le potentiel mécanisme de "switch de frais", combiné à la tendance générale à la hausse de l'écosystème Ethereum, le token de ce projet pourrait connaître des opportunités structurelles favorables. Pour les investisseurs optimistes sur l'avenir, c'est un projet de qualité au sein de l'écosystème Ethereum qui mérite d'être surveillé.