Analyse des tendances d'investissement en cryptoactifs au premier semestre 2025
Au cours du premier semestre 2025, le marché du capital-risque en cryptoactifs connaît un tournant. Après deux ans de resserrement des capitaux, des fonds importants affluent. À la fin juin, le montant total de financement en cryptoactifs divulgué dépasse 37 milliards de dollars, impliquant plus de 150 transactions, y compris des tours de seed, des tours A-C, des tours stratégiques et des IPO. Malgré l'incertitude réglementaire persistante et la volatilité des prix des jetons, la confiance des institutions et des fonds de capital-risque dans le secteur est fortement revenue.
Principales tendances
Au premier semestre 2025, le montant total du financement des cryptoactifs a dépassé 37 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des périodes les plus actives depuis le marché haussier de 2021.
Le financement de grande envergure a fait grimper la taille moyenne des transactions à 248 millions de dollars, montrant que la confiance du marché dans les plateformes matures est rétablie.
Les fonds passent des applications de consommation et des projets spéculatifs vers des solutions d'évolutivité, des infrastructures de conformité et des protocoles inter-chaînes.
Environ 700 millions de dollars ont afflué vers des projets de Cryptoactifs liés à l'IA, les investisseurs les considérant comme la prochaine frontière d'innovation.
Les investisseurs de premier plan occupent environ 40 % des tours de valorisation élevée, ayant un impact énorme sur la direction du développement de l'industrie.
Aperçu du financement
De janvier à juin 2025, les start-ups en chiffrement et blockchain ont levé environ 37,3 milliards de dollars. La taille moyenne des transactions est de 248 millions de dollars, nettement supérieure aux années précédentes. Ce chiffre est influencé par plusieurs tours de financement importants et des introductions en bourse. La taille médiane des transactions est proche de 50 millions de dollars, ce qui reflète que la plupart des financements restent dans le marché intermédiaire.
La première moitié de l'année est devenue l'une des périodes les plus actives après le marché haussier de 2021, avec un afflux massif de fonds dans les infrastructures et les solutions d'extension, plutôt que de se limiter aux applications pour consommateurs.
tendances mensuelles et trimestrielles
Le montant du financement connaît de fortes fluctuations mensuelles, avec une performance particulièrement forte en mars. Le montant estimé du financement ce mois-là atteint 8 milliards de dollars, soutenu par des tours de financement stratégiques importants et des financements avant les introductions en bourse. Le financement total de janvier à février s'élève à 9,4 milliards de dollars, tandis qu'il ralentit légèrement en avril à 4,5 milliards de dollars. En mai et juin, il rebondit, dépassant les 5 milliards de dollars, principalement en raison des transactions ultérieures et de l'introduction en bourse d'une certaine société de paiement.
Sur le plan trimestriel, le montant des financements du premier trimestre s'élève à près de 17,4 milliards de dollars, et celui du deuxième trimestre à 15,9 milliards de dollars. Le premier trimestre a été soutenu par l'élan du début d'année et le financement d'une certaine plateforme de trading, tandis que le deuxième trimestre a vu un éventail de financements plus large, avec des financements importants répartis dans des domaines tels que l'infrastructure d'extension, les solutions de garde et le DeFi.
Ce rythme indique que les investisseurs prennent des décisions de financement dès le début de l'année, peut-être pour agir en avance afin de sécuriser une évaluation.
Analyse de la segmentation de l'industrie
La répartition des fonds reflète les domaines de valeur à long terme que les investisseurs jugent prometteurs :
DeFi et infrastructures financières attirent la plus grande part, plus de 6,2 milliards de dollars. Les protocoles DeFi institutionnels sont particulièrement populaires.
Les solutions de mise à l'échelle Layer 1 et Layer 2 ont levé environ 3,3 milliards de dollars, ce qui reflète que la mise à l'échelle d'Ethereum et l'interopérabilité entre chaînes restent des opportunités non résolues.
Les solutions de garde, de sécurité et de conformité attirent plus de 1,2 milliard de dollars, soulignant l'importance d'une infrastructure de confiance.
Le financement des stablecoins et des réseaux de paiement s'élève à environ 1,5 milliard de dollars, montrant un soutien continu pour relier les monnaies fiat et les projets de liquidité sur la blockchain.
La fusion AI-Crypto devient un thème de croissance rapide, avec environ 700 millions de dollars investis dans des projets de modèles de langage de grande taille, de calcul décentralisé et d'incitation par jetons.
Le financement dans le domaine des NFT et des jeux est en baisse, totalisant environ 600 millions de dollars, soulignant la transition du marché des objets de collection spéculatifs vers des applications pratiques.
Dans l'ensemble, le capital est passé d'un cycle de spéculation purement consommateur à une expansion des infrastructures, de la conformité et des écosystèmes.
Tours de financement à surveiller
Plusieurs tours de financement majeurs ont dominé les nouvelles et les flux de capitaux. Une plateforme d'échange a réalisé un financement stratégique de 2 milliards de dollars le 20 janvier, établissant le ton pour cette année et indiquant que les plateformes matures bénéficient encore d'une grande confiance des investisseurs. Une société de paiement a vu son introduction en bourse de 1,1 milliard de dollars devenir le plus grand cas de sortie publique du premier semestre, confirmant que le modèle de jeton stable est viable et peut générer des revenus. Ces deux tours de financement représentent respectivement le deuxième et le troisième plus grand financement de l'histoire des cryptoactifs.
D'autres financements remarquables incluent un financement stratégique de 400 millions de dollars pour une certaine chaîne publique, un financement de série C de 150 millions de dollars pour un certain portefeuille et un investissement de 150 millions de dollars pour un certain protocole inter-chaînes. Rien que ces financements représentent un quart du total du premier semestre.
Il convient de noter que presque tous les grands tours de financement ont attiré la participation des meilleures sociétés d'investissement, montrant que les fonds de capital-risque traditionnels continueront à concentrer leurs capitaux sur les entreprises leaders du secteur.
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TokenTaxonomist
· 07-21 10:38
statistiquement parlant, 96,4 % d'allocation d'infrastructure... enfin une certaine logique évolutive dans ce marché
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WalletAnxietyPatient
· 07-21 10:31
bull un marteau tout le monde a perdu
Voir l'originalRépondre0
just_here_for_vibes
· 07-21 10:11
Le grand arrive, regardez la tendance, ça décolle directement.
Au premier semestre 2025, le chiffrement des financements a explosé à 37 milliards de dollars, les infrastructures et l'IA devenant des points chauds.
Analyse des tendances d'investissement en cryptoactifs au premier semestre 2025
Au cours du premier semestre 2025, le marché du capital-risque en cryptoactifs connaît un tournant. Après deux ans de resserrement des capitaux, des fonds importants affluent. À la fin juin, le montant total de financement en cryptoactifs divulgué dépasse 37 milliards de dollars, impliquant plus de 150 transactions, y compris des tours de seed, des tours A-C, des tours stratégiques et des IPO. Malgré l'incertitude réglementaire persistante et la volatilité des prix des jetons, la confiance des institutions et des fonds de capital-risque dans le secteur est fortement revenue.
Principales tendances
Aperçu du financement
De janvier à juin 2025, les start-ups en chiffrement et blockchain ont levé environ 37,3 milliards de dollars. La taille moyenne des transactions est de 248 millions de dollars, nettement supérieure aux années précédentes. Ce chiffre est influencé par plusieurs tours de financement importants et des introductions en bourse. La taille médiane des transactions est proche de 50 millions de dollars, ce qui reflète que la plupart des financements restent dans le marché intermédiaire.
La première moitié de l'année est devenue l'une des périodes les plus actives après le marché haussier de 2021, avec un afflux massif de fonds dans les infrastructures et les solutions d'extension, plutôt que de se limiter aux applications pour consommateurs.
tendances mensuelles et trimestrielles
Le montant du financement connaît de fortes fluctuations mensuelles, avec une performance particulièrement forte en mars. Le montant estimé du financement ce mois-là atteint 8 milliards de dollars, soutenu par des tours de financement stratégiques importants et des financements avant les introductions en bourse. Le financement total de janvier à février s'élève à 9,4 milliards de dollars, tandis qu'il ralentit légèrement en avril à 4,5 milliards de dollars. En mai et juin, il rebondit, dépassant les 5 milliards de dollars, principalement en raison des transactions ultérieures et de l'introduction en bourse d'une certaine société de paiement.
Sur le plan trimestriel, le montant des financements du premier trimestre s'élève à près de 17,4 milliards de dollars, et celui du deuxième trimestre à 15,9 milliards de dollars. Le premier trimestre a été soutenu par l'élan du début d'année et le financement d'une certaine plateforme de trading, tandis que le deuxième trimestre a vu un éventail de financements plus large, avec des financements importants répartis dans des domaines tels que l'infrastructure d'extension, les solutions de garde et le DeFi.
Ce rythme indique que les investisseurs prennent des décisions de financement dès le début de l'année, peut-être pour agir en avance afin de sécuriser une évaluation.
Analyse de la segmentation de l'industrie
La répartition des fonds reflète les domaines de valeur à long terme que les investisseurs jugent prometteurs :
Dans l'ensemble, le capital est passé d'un cycle de spéculation purement consommateur à une expansion des infrastructures, de la conformité et des écosystèmes.
Tours de financement à surveiller
Plusieurs tours de financement majeurs ont dominé les nouvelles et les flux de capitaux. Une plateforme d'échange a réalisé un financement stratégique de 2 milliards de dollars le 20 janvier, établissant le ton pour cette année et indiquant que les plateformes matures bénéficient encore d'une grande confiance des investisseurs. Une société de paiement a vu son introduction en bourse de 1,1 milliard de dollars devenir le plus grand cas de sortie publique du premier semestre, confirmant que le modèle de jeton stable est viable et peut générer des revenus. Ces deux tours de financement représentent respectivement le deuxième et le troisième plus grand financement de l'histoire des cryptoactifs.
D'autres financements remarquables incluent un financement stratégique de 400 millions de dollars pour une certaine chaîne publique, un financement de série C de 150 millions de dollars pour un certain portefeuille et un investissement de 150 millions de dollars pour un certain protocole inter-chaînes. Rien que ces financements représentent un quart du total du premier semestre.
Il convient de noter que presque tous les grands tours de financement ont attiré la participation des meilleures sociétés d'investissement, montrant que les fonds de capital-risque traditionnels continueront à concentrer leurs capitaux sur les entreprises leaders du secteur.