Indice VIX et fluctuation du marché : Analyse de l'impact des émotions de panique sur les actifs risqués
En 2025, le marché mondial est plongé dans la panique. La montée en puissance des politiques tarifaires a déclenché une série de réactions en chaîne, y compris l'augmentation des coûts pour les entreprises, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale et l'élargissement des risques liés à la guerre commerciale. Dans ce contexte, les investisseurs réduisent massivement leur allocation aux actifs risqués et augmentent plutôt leur détention d'actifs refuges, ce qui entraîne une hausse des attentes en matière de volatilité.
L'indice de peur VIX a grimpé à 60 le 7 avril, atteignant un niveau historiquement rare. Le VIX n'a atteint un tel niveau que trois fois dans le passé, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020. Ces données indiquent que le marché actuel est en état de peur extrême.
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et représente l'attente de fluctuation du marché pour les 30 jours à venir. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et du sentiment de panique. Plus la valeur du VIX est élevée, plus le marché s'attend à une forte fluctuation future et plus le sentiment de panique est fort ; inversement, une valeur plus basse indique un marché relativement calme et une plus grande confiance.
En règle générale :
VIX inférieur à 15-20 : le marché est dans une zone de calme
VIX supérieur à 25 : le marché commence à montrer une peur évidente
VIX dépasse 35 : marché d'extrême panique
VIX supérieur à 50 : événements de crise extrêmes (comme une crise financière ou une épidémie)
Haute fluctuation zone de panique : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela indique généralement que le marché est dans une phase de peur ou de panique élevée. Les données historiques montrent qu'après une telle peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30, y compris la tempête de volatilité de février 2018, la vente de la veille de Noël en décembre 2018, et la panique liée à la pandémie de février à mars 2020.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique :
L'indice S&P 500 a augmenté d'environ 1,4 %, avec une probabilité d'augmentation d'environ 73 %
La hausse moyenne du Bitcoin est d'environ 10 %, avec une probabilité d'augmentation de 75 à 80 %.
Cela indique que lorsque le VIX dépasse 30, la plupart des actifs à risque connaissent généralement un rebond technique à court terme.
Pic de peur extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les situations de panique extrême où le VIX ≥ 40 sont extrêmement rares. La chute provoquée par la pandémie le 28 février 2020 a fait grimper le VIX à plus de 40 à la clôture, puis il a atteint un sommet historique de 82 points en mars.
En raison du très petit échantillon, les résultats statistiques ne sont que référentiels. Après l'événement de 2020 :
L'indice S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % au cours des 7 derniers jours.
Le Bitcoin a augmenté d'environ 7%.
En général, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche de son sommet, et il y a relativement plus de chances d'une reprise à court terme. D'un point de vue macro, cela correspond généralement à un point relativement bas.
Plage de faible fluctuation : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme, que le sentiment des investisseurs est plutôt optimiste et que la demande de protection est faible. Cependant, à ce moment-là, les mouvements futurs ne sont pas aussi clairement alignés que lorsqu'il y a un VIX élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, et à la fin de 2019 lors de la période de stabilité du marché.
Dans les 7 jours suivant un point d'événement avec un VIX extrêmement bas :
L'indice S&P 500 a augmenté en moyenne d'environ 0,8 %, avec une probabilité d'augmentation de 60 à 75 %
La hausse moyenne du Bitcoin est d'environ 2%, avec une probabilité d'augmentation d'environ 60%
Dans l'ensemble, dans un environnement de faible Fluctuation, les indices boursiers tendent souvent à maintenir une légère hausse ou des oscillations faibles. Cependant, il faut rester vigilant, car une volatilité extrêmement basse implique souvent une complaisance du marché. Dès qu'une mauvaise nouvelle imprévue survient, la Fluctuation et la baisse peuvent s'intensifier de manière significative.
Conclusion : Risques et opportunités coexistent
Performance du marché à différents niveaux de VIX :
VIX 30-40区间：
Le risque à court terme est plus élevé, mais il contient également des opportunités de retournement potentielles.
Le Bitcoin pourrait chuter simultanément sous la pression de ventes de panique, mais pourrait ensuite connaître un fort rebond.
Lorsque le VIX commence à diminuer, cela pourrait être un moment potentiel pour acheter des bitcoins à court terme.
VIX ≥ 40 :
Le marché est en extrême panique, une éventuelle pénurie de liquidités et un retrait massif de fonds pourraient se produire.
Le risque de chute à court terme du Bitcoin est élevé, mais si la panique s'atténue, l'ampleur du rebond pourrait être surprenante.
Les spéculateurs à court terme doivent maintenir un contrôle des risques élevé et respecter strictement les arrêts de perte.
VIX ≤ 15 :
Le marché est dans un état naturel, le mouvement du Bitcoin dépend davantage des facteurs internes du marché des cryptomonnaies.
Soyez vigilant face aux événements imprévus susceptibles de provoquer une hausse rapide du VIX, le Bitcoin pourrait suivre une baisse.
Il est conseillé de conserver une partie de liquidités ou de stablecoins comme préparation aux risques
VIX 15-30区间 :
Considéré comme une plage de "fluctuation normale"
Le Bitcoin est influencé par le cycle crypto et la situation macroéconomique, le VIX peut servir d'indicateur auxiliaire.
Le VIX est actuellement à 50, et le marché est toujours en état de peur extrême. Cependant, l'histoire montre que de telles périodes sont souvent porteuses d'opportunités. Pendant la pandémie de 2020, le VIX a dépassé 80, alors que l'indice S&P 500 était d'environ 2300 points et que le Bitcoin ne valait que 4800 dollars. Cinq ans plus tard, malgré la récente baisse, le S&P 500 se situe toujours autour de 5000 points, tandis que le Bitcoin a atteint une hausse maximale proche de 25 fois.
Chaque forte baisse est souvent accompagnée d'un recalibrage du marché et de mouvements de capitaux. Savoir saisir l'opportunité et réaliser une montée en puissance dans le chaos est le défi clé auquel les investisseurs sont confrontés durant cette période.
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LiquidatedTwice
· Il y a 11h
Être liquidé deux fois est plus savoureux...
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GasFeeAssassin
· Il y a 21h
Encore une chute, cela devient inquiétant. Comprends-tu qu'il faut augmenter la position ?
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ForeverBuyingDips
· Il y a 21h
Bon sang, c'est encore le moment d'acheter le dip.
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerGas
· Il y a 21h
Est-il de nouveau temps de spéculer sur la peur ? Hypothèse classique du marché inefficace, les investisseurs détaillants croient encore aveuglément aux prévisions de volatilité.
Le VIX a grimpé à un nouveau sommet de 60, analyse de l'impact de la peur sur Bitcoin.
Indice VIX et fluctuation du marché : Analyse de l'impact des émotions de panique sur les actifs risqués
En 2025, le marché mondial est plongé dans la panique. La montée en puissance des politiques tarifaires a déclenché une série de réactions en chaîne, y compris l'augmentation des coûts pour les entreprises, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale et l'élargissement des risques liés à la guerre commerciale. Dans ce contexte, les investisseurs réduisent massivement leur allocation aux actifs risqués et augmentent plutôt leur détention d'actifs refuges, ce qui entraîne une hausse des attentes en matière de volatilité.
L'indice de peur VIX a grimpé à 60 le 7 avril, atteignant un niveau historiquement rare. Le VIX n'a atteint un tel niveau que trois fois dans le passé, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020. Ces données indiquent que le marché actuel est en état de peur extrême.
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et représente l'attente de fluctuation du marché pour les 30 jours à venir. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et du sentiment de panique. Plus la valeur du VIX est élevée, plus le marché s'attend à une forte fluctuation future et plus le sentiment de panique est fort ; inversement, une valeur plus basse indique un marché relativement calme et une plus grande confiance.
En règle générale :
Haute fluctuation zone de panique : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela indique généralement que le marché est dans une phase de peur ou de panique élevée. Les données historiques montrent qu'après une telle peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30, y compris la tempête de volatilité de février 2018, la vente de la veille de Noël en décembre 2018, et la panique liée à la pandémie de février à mars 2020.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique :
Cela indique que lorsque le VIX dépasse 30, la plupart des actifs à risque connaissent généralement un rebond technique à court terme.
Pic de peur extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les situations de panique extrême où le VIX ≥ 40 sont extrêmement rares. La chute provoquée par la pandémie le 28 février 2020 a fait grimper le VIX à plus de 40 à la clôture, puis il a atteint un sommet historique de 82 points en mars.
En raison du très petit échantillon, les résultats statistiques ne sont que référentiels. Après l'événement de 2020 :
En général, lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche de son sommet, et il y a relativement plus de chances d'une reprise à court terme. D'un point de vue macro, cela correspond généralement à un point relativement bas.
Plage de faible fluctuation : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX tombe en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme, que le sentiment des investisseurs est plutôt optimiste et que la demande de protection est faible. Cependant, à ce moment-là, les mouvements futurs ne sont pas aussi clairement alignés que lorsqu'il y a un VIX élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, et à la fin de 2019 lors de la période de stabilité du marché.
Dans les 7 jours suivant un point d'événement avec un VIX extrêmement bas :
Dans l'ensemble, dans un environnement de faible Fluctuation, les indices boursiers tendent souvent à maintenir une légère hausse ou des oscillations faibles. Cependant, il faut rester vigilant, car une volatilité extrêmement basse implique souvent une complaisance du marché. Dès qu'une mauvaise nouvelle imprévue survient, la Fluctuation et la baisse peuvent s'intensifier de manière significative.
Conclusion : Risques et opportunités coexistent
Performance du marché à différents niveaux de VIX :
VIX 30-40区间：
VIX ≥ 40 :
VIX ≤ 15 :
VIX 15-30区间 :
Le VIX est actuellement à 50, et le marché est toujours en état de peur extrême. Cependant, l'histoire montre que de telles périodes sont souvent porteuses d'opportunités. Pendant la pandémie de 2020, le VIX a dépassé 80, alors que l'indice S&P 500 était d'environ 2300 points et que le Bitcoin ne valait que 4800 dollars. Cinq ans plus tard, malgré la récente baisse, le S&P 500 se situe toujours autour de 5000 points, tandis que le Bitcoin a atteint une hausse maximale proche de 25 fois.
Chaque forte baisse est souvent accompagnée d'un recalibrage du marché et de mouvements de capitaux. Savoir saisir l'opportunité et réaliser une montée en puissance dans le chaos est le défi clé auquel les investisseurs sont confrontés durant cette période.