Analyse de la situation de staking après la mise à niveau d'Ethereum : Taux annuel en pourcentage moyen de 5.45 %, hausse du montant total mis en jeu de 38.72 milliers d'ETH
Depuis la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum et l'ouverture des retraits de stake, cela fait déjà quinze jours. Les inquiétudes initiales concernant une vente massive ne se sont pas matérialisées, au contraire, le prix de l'Éther est en tendance haussière, dépassant 2100 dollars pendant plusieurs jours, atteignant un nouveau sommet en près d'un an. Parallèlement, le montant total verrouillé dans le DeFi d'Ethereum est resté stable, avec les protocoles LSD et LSDFi en activité continue.
Cependant, cette situation a également suscité de nouvelles inquiétudes, certains estimant que le taux de staking élevé de l'Ethereum pourrait étouffer d'autres activités sur la chaîne, ce qui serait défavorable à un développement à long terme. En analysant les données de staking et de retrait de l'Ethereum après la mise à niveau, ainsi que les taux de staking offerts par les différents organismes et protocoles de staking et les principaux marchés d'application des certificats de staking, nous avons découvert :
Après la mise à niveau, le montant total des retraits de staking d'Ethereum est d'environ 1,724,200 ETH, dont les retraits complets représentent 44,23 % et les retraits partiels 55,77 %. Le montant total pouvant être retiré actuellement est d'environ 635,800 ETH, représentant environ 30,20 % sur une plateforme d'échange.
Les retraits complets apparaissent environ une fois tous les 5 jours avec des retraits de grande ampleur, certains retraits étant importants au cours des 5 premiers jours, puis diminuant clairement par la suite.
La structure des retraits montre que la plupart des institutions et des protocoles effectuent principalement des retraits passifs, ce qui indique que les attentes en matière de staking restent stables. Les retraits passifs sont également plus susceptibles de revenir, ce qui pourrait être une raison pour laquelle le montant staké et le prix des cryptomonnaies sont en hausse.
Après la mise à niveau, le montant total des stakes cumulés a augmenté de 387,200 ETH, avec une hausse d'environ 2,13 %, et une hausse quotidienne moyenne d'environ 0,15 %, légèrement supérieure à 0,13 % de l'année précédente avant la mise à niveau, indiquant que les activités de staking sont globalement plus actives.
Le taux annuel en pourcentage moyen de rendement des 18 institutions et protocoles de staking est d'environ 5,45 %, supérieur au "taux de référence" de 4,27 %. Par catégorie, le rendement annuel en pourcentage moyen des protocoles LSD est le plus élevé, à environ 6,17 %.
LSDFi pourrait menacer le chemin de rétroaction négatif intégré au staking d'Ethereum. Lorsque le staking circulaire devient une option plus rentable, la hausse du montant staké ne conduit plus à une baisse des rendements du staking, ce qui pourrait avoir des conséquences profondes sur la logique économique d'Ethereum.
Analyse des retraits
Les retraits de staking d'Ethereum se divisent en retraits totaux et partiels. Les données montrent que, entre le 12 et le 26 avril, sur une période de 15 jours, le montant total des retraits de staking était d'environ 1,724,200 ETH, dont les retraits totaux représentaient environ 722,700 ETH (44,23 %), et les retraits partiels environ 961,600 ETH (55,77 %).
Le mécanisme de retrait a un cycle d'environ 2 à 5 jours. Certains retraits sont plus importants au cours des 5 premiers jours, puis diminuent clairement. Les retraits complets apparaissent environ une fois tous les 5 jours, comme les 15, 20 et 24, avec des retraits complets dépassant 160 000 ETH en une seule journée.
D'après les retraits des institutions et des protocoles, une plateforme de trading a retiré 598 800 ETH en raison des exigences réglementaires, ce qui est le plus élevé. Ensuite, un certain protocole LSD et une autre plateforme de trading ont également des retraits totaux dépassant 230 000 ETH. En outre, plusieurs autres institutions ont un montant total de retraits supérieur à 10 000 ETH.
Au 26 avril, le montant total des retraits disponibles des différentes institutions, protocoles et principales adresses de tokens s'élève à environ 635 800 ETH. Parmi eux, le montant total des retraits disponibles d'une plateforme d'échange s'élève à environ 192 000 ETH, représentant environ 30,20 %. Une autre plateforme d'échange a également un montant total de retraits disponibles relativement élevé, d'environ 96 300 ETH, représentant 15,10 %.
Changement du montant total staké
Après la mise à niveau d'Ethereum, le fonctionnement du réseau est globalement stable, le montant total des ETH stakés a augmenté de 18,1659 millions d'ETH le jour de la mise à niveau à 18,5531 millions d'ETH, soit une hausse de 387,2 milliers d'ETH, avec une augmentation d'environ 2,13 %. L'augmentation quotidienne moyenne est d'environ 0,15 %, légèrement supérieure à celle de 0,13 % enregistrée au cours de l'année précédant la mise à niveau, ce qui indique que les activités de staking sont globalement plus actives.
Les variations quotidiennes par rapport à la période précédente tendent à se stabiliser, avec une tendance à la baisse de l'amplitude des variations. Seules les variations quotidiennes de l'accumulation de staking des 15, 20 et 24 jours sont négatives, correspondant aux pics de retraits complets.
Concernant les variations des montants de stake des différentes institutions et protocoles, après la mise à jour, un certain protocole LSD a attiré le plus de montants de stake, environ 20,74 ETH. Suivent certains Staking Pools, qui ont respectivement attiré 12,28 ETH et 9,27 ETH. Les montants de stake attirés par certaines bourses sont d'environ 40 000 ETH.
En tenant compte du flux net de la mise, à part une certaine plateforme de trading, une autre plateforme de trading est la plus grande institution en termes de flux net sortant après la mise à niveau, avec un flux sortant net d'environ 198 200 ETH. Le flux sortant net d'un certain protocole LSD et d'une certaine plateforme de trading est également élevé. Pendant ce temps, plusieurs pools de staking et protocoles LSD connaissent un flux entrant net important, tous supérieurs à 20 000 ETH.
Analyse du rendement des staking
Actuellement, le taux annuel en pourcentage prévu pour le staking d'Ethereum est d'environ 4,27 %, et après ajustement des revenus, il est d'environ 3,86 %. Au fil du temps, le taux annuel en pourcentage prévu pour le staking montre une tendance à la baisse exponentielle.
En comparaison, les taux d'intérêt des produits de staking offerts par diverses institutions et protocoles de staking sont tous supérieurs à ce "taux de référence". Le taux de rendement annuel moyen attendu des 18 institutions et protocoles de staking est d'environ 5,45 %. Par catégorie, le protocole LSD a le taux de rendement annuel moyen prévu le plus élevé, d'environ 6,17 %. Vient ensuite StakingPool, avec environ 5,81 %. Le taux de rendement annuel moyen attendu des échanges est le plus bas, d'environ 4,63 %.
Actuellement, le taux de rendement des stakings sur une certaine plateforme d'échange est le plus élevé, car elle offre en plus 10 % de gains et des récompenses en stablecoin. En dehors de cela, il existe quelques institutions et protocoles dont les rendements dépassent 7 %, et la partie des gains excédentaires pourrait provenir du MEV.
Le protocole LSD mérite d'être considéré. Ces protocoles résolvent le problème de liquidité de l'ETH staké en émettant des certificats de staking, et maintenant ces certificats de staking offrent aux utilisateurs une possibilité de rendement plus élevée grâce aux "Legos" DeFi.
Une autre "brique" qui mérite d'être surveillée est le re-staking. Certains projets LSDFi intègrent la liquidité des LSD, offrant aux utilisateurs des pools de minage ou des prêts garantis en stablecoins avec des rendements extrêmement élevés. Cependant, ces protocoles menacent également le chemin de rétroaction négatif intégré au staking d'Ethereum. Lorsque le re-staking devient une option offrant des rendements plus élevés, la hausse du montant staké ne conduit plus à une diminution des rendements du staking, ce qui réinitialise la logique économique d'Ethereum et pourrait avoir des conséquences plus profondes que la crise de liquidité transmise à Ethereum après le "halving".
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SneakyFlashloan
· Il y a 6h
L'argent fait de l'argent, ce rendement est pas mal.
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DiamondHands
· 07-21 05:50
Je regrette de ne pas avoir staké plus tôt.
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LayerZeroEnjoyer
· 07-21 05:46
Le staking n'est pas aussi bon que d'acheter le dip.
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HodlNerd
· 07-21 05:42
statistiquement parlant, cette courbe de rendement est une pure beauté mathématique
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ForkMonger
· 07-21 05:35
meh... 5,45% est pathétiquement bas pour l'exposition au risque du protocole
Analyse du staking après la mise à niveau d'Ethereum Shanghai : rendement de 5,45 % total augmenté de 380 000 ETH
Analyse de la situation de staking après la mise à niveau d'Ethereum : Taux annuel en pourcentage moyen de 5.45 %, hausse du montant total mis en jeu de 38.72 milliers d'ETH
Depuis la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum et l'ouverture des retraits de stake, cela fait déjà quinze jours. Les inquiétudes initiales concernant une vente massive ne se sont pas matérialisées, au contraire, le prix de l'Éther est en tendance haussière, dépassant 2100 dollars pendant plusieurs jours, atteignant un nouveau sommet en près d'un an. Parallèlement, le montant total verrouillé dans le DeFi d'Ethereum est resté stable, avec les protocoles LSD et LSDFi en activité continue.
Cependant, cette situation a également suscité de nouvelles inquiétudes, certains estimant que le taux de staking élevé de l'Ethereum pourrait étouffer d'autres activités sur la chaîne, ce qui serait défavorable à un développement à long terme. En analysant les données de staking et de retrait de l'Ethereum après la mise à niveau, ainsi que les taux de staking offerts par les différents organismes et protocoles de staking et les principaux marchés d'application des certificats de staking, nous avons découvert :
Après la mise à niveau, le montant total des retraits de staking d'Ethereum est d'environ 1,724,200 ETH, dont les retraits complets représentent 44,23 % et les retraits partiels 55,77 %. Le montant total pouvant être retiré actuellement est d'environ 635,800 ETH, représentant environ 30,20 % sur une plateforme d'échange.
Les retraits complets apparaissent environ une fois tous les 5 jours avec des retraits de grande ampleur, certains retraits étant importants au cours des 5 premiers jours, puis diminuant clairement par la suite.
La structure des retraits montre que la plupart des institutions et des protocoles effectuent principalement des retraits passifs, ce qui indique que les attentes en matière de staking restent stables. Les retraits passifs sont également plus susceptibles de revenir, ce qui pourrait être une raison pour laquelle le montant staké et le prix des cryptomonnaies sont en hausse.
Après la mise à niveau, le montant total des stakes cumulés a augmenté de 387,200 ETH, avec une hausse d'environ 2,13 %, et une hausse quotidienne moyenne d'environ 0,15 %, légèrement supérieure à 0,13 % de l'année précédente avant la mise à niveau, indiquant que les activités de staking sont globalement plus actives.
Le taux annuel en pourcentage moyen de rendement des 18 institutions et protocoles de staking est d'environ 5,45 %, supérieur au "taux de référence" de 4,27 %. Par catégorie, le rendement annuel en pourcentage moyen des protocoles LSD est le plus élevé, à environ 6,17 %.
LSDFi pourrait menacer le chemin de rétroaction négatif intégré au staking d'Ethereum. Lorsque le staking circulaire devient une option plus rentable, la hausse du montant staké ne conduit plus à une baisse des rendements du staking, ce qui pourrait avoir des conséquences profondes sur la logique économique d'Ethereum.
Analyse des retraits
Les retraits de staking d'Ethereum se divisent en retraits totaux et partiels. Les données montrent que, entre le 12 et le 26 avril, sur une période de 15 jours, le montant total des retraits de staking était d'environ 1,724,200 ETH, dont les retraits totaux représentaient environ 722,700 ETH (44,23 %), et les retraits partiels environ 961,600 ETH (55,77 %).
Le mécanisme de retrait a un cycle d'environ 2 à 5 jours. Certains retraits sont plus importants au cours des 5 premiers jours, puis diminuent clairement. Les retraits complets apparaissent environ une fois tous les 5 jours, comme les 15, 20 et 24, avec des retraits complets dépassant 160 000 ETH en une seule journée.
D'après les retraits des institutions et des protocoles, une plateforme de trading a retiré 598 800 ETH en raison des exigences réglementaires, ce qui est le plus élevé. Ensuite, un certain protocole LSD et une autre plateforme de trading ont également des retraits totaux dépassant 230 000 ETH. En outre, plusieurs autres institutions ont un montant total de retraits supérieur à 10 000 ETH.
Au 26 avril, le montant total des retraits disponibles des différentes institutions, protocoles et principales adresses de tokens s'élève à environ 635 800 ETH. Parmi eux, le montant total des retraits disponibles d'une plateforme d'échange s'élève à environ 192 000 ETH, représentant environ 30,20 %. Une autre plateforme d'échange a également un montant total de retraits disponibles relativement élevé, d'environ 96 300 ETH, représentant 15,10 %.
Changement du montant total staké
Après la mise à niveau d'Ethereum, le fonctionnement du réseau est globalement stable, le montant total des ETH stakés a augmenté de 18,1659 millions d'ETH le jour de la mise à niveau à 18,5531 millions d'ETH, soit une hausse de 387,2 milliers d'ETH, avec une augmentation d'environ 2,13 %. L'augmentation quotidienne moyenne est d'environ 0,15 %, légèrement supérieure à celle de 0,13 % enregistrée au cours de l'année précédant la mise à niveau, ce qui indique que les activités de staking sont globalement plus actives.
Les variations quotidiennes par rapport à la période précédente tendent à se stabiliser, avec une tendance à la baisse de l'amplitude des variations. Seules les variations quotidiennes de l'accumulation de staking des 15, 20 et 24 jours sont négatives, correspondant aux pics de retraits complets.
Concernant les variations des montants de stake des différentes institutions et protocoles, après la mise à jour, un certain protocole LSD a attiré le plus de montants de stake, environ 20,74 ETH. Suivent certains Staking Pools, qui ont respectivement attiré 12,28 ETH et 9,27 ETH. Les montants de stake attirés par certaines bourses sont d'environ 40 000 ETH.
En tenant compte du flux net de la mise, à part une certaine plateforme de trading, une autre plateforme de trading est la plus grande institution en termes de flux net sortant après la mise à niveau, avec un flux sortant net d'environ 198 200 ETH. Le flux sortant net d'un certain protocole LSD et d'une certaine plateforme de trading est également élevé. Pendant ce temps, plusieurs pools de staking et protocoles LSD connaissent un flux entrant net important, tous supérieurs à 20 000 ETH.
Analyse du rendement des staking
Actuellement, le taux annuel en pourcentage prévu pour le staking d'Ethereum est d'environ 4,27 %, et après ajustement des revenus, il est d'environ 3,86 %. Au fil du temps, le taux annuel en pourcentage prévu pour le staking montre une tendance à la baisse exponentielle.
En comparaison, les taux d'intérêt des produits de staking offerts par diverses institutions et protocoles de staking sont tous supérieurs à ce "taux de référence". Le taux de rendement annuel moyen attendu des 18 institutions et protocoles de staking est d'environ 5,45 %. Par catégorie, le protocole LSD a le taux de rendement annuel moyen prévu le plus élevé, d'environ 6,17 %. Vient ensuite StakingPool, avec environ 5,81 %. Le taux de rendement annuel moyen attendu des échanges est le plus bas, d'environ 4,63 %.
Actuellement, le taux de rendement des stakings sur une certaine plateforme d'échange est le plus élevé, car elle offre en plus 10 % de gains et des récompenses en stablecoin. En dehors de cela, il existe quelques institutions et protocoles dont les rendements dépassent 7 %, et la partie des gains excédentaires pourrait provenir du MEV.
Le protocole LSD mérite d'être considéré. Ces protocoles résolvent le problème de liquidité de l'ETH staké en émettant des certificats de staking, et maintenant ces certificats de staking offrent aux utilisateurs une possibilité de rendement plus élevée grâce aux "Legos" DeFi.
Une autre "brique" qui mérite d'être surveillée est le re-staking. Certains projets LSDFi intègrent la liquidité des LSD, offrant aux utilisateurs des pools de minage ou des prêts garantis en stablecoins avec des rendements extrêmement élevés. Cependant, ces protocoles menacent également le chemin de rétroaction négatif intégré au staking d'Ethereum. Lorsque le re-staking devient une option offrant des rendements plus élevés, la hausse du montant staké ne conduit plus à une diminution des rendements du staking, ce qui réinitialise la logique économique d'Ethereum et pourrait avoir des conséquences plus profondes que la crise de liquidité transmise à Ethereum après le "halving".