Le marché des dérivés de Cryptoactifs présente une structure différente de celle de la finance traditionnelle. Le volume des transactions des contrats perpétuels est d'environ 20 000 milliards de dollars par mois, soit 20 fois celui des Options ( qui s'élève à environ 1 000 milliards de dollars par mois ). Cette différence provient du fait que le marché des Cryptoactifs a construit son propre écosystème à partir de zéro, plutôt que d'hériter d'un modèle financier traditionnel.
Un environnement non réglementé crée de l'espace pour l'innovation. Les contrats à terme perpétuels lancés par BitMEX sont devenus des outils de levier prisés par les traders. Par rapport aux Options complexes, les contrats perpétuels sont simples et faciles à comprendre, facilitant la transition depuis le trading au comptant.
Les options on-chain ont traversé trois phases de développement :
Le modèle initial de jetons échangeables de manière indépendante a échoué en raison des frais de Gas élevés.
Mode de pool de liquidité, mais le manque de gestion des risques a entraîné des pertes importantes.
Mode de carnet de commandes, essayant de reproduire les échanges centralisés, mais la liquidité reste insuffisante.
La raison principale pour laquelle les Options ont du mal à se développer est la dispersion de la liquidité. Chaque combinaison de prix d'exercice et de date d'expiration forme un marché indépendant, ce qui rend difficile d'atteindre la profondeur requise par les traders professionnels. En revanche, les contrats perpétuels concentrent toute la liquidité dans une profonde réserve.
La clé du développement futur réside dans l'amélioration de l'efficacité du capital. Une plateforme réussie nécessite :
Profonde liquidité de pool
Capacité de couverture instantanée
Mécanisme de règlement rapide
Système de marge unifié
Avec la maturation des infrastructures de chiffrement, la liquidité de niveau institutionnel devrait être intégrée sur la chaîne grâce à des infrastructures fiables, soutenant les systèmes de marge croisée et les mécanismes de couverture combinables. Le marché des Options pourrait connaître de nouvelles opportunités de développement.
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AltcoinHunter
· 07-21 00:46
Tu peux m'appeler une machine à couper les pigeons, c'est moi qui ai inventé le fond des Options.
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TokenUnlocker
· 07-21 00:33
Spot joue à terme, tout est fini~
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GasOptimizer
· 07-21 00:33
La liquidité n'est pas suffisante, les rendements sont tous partis en gas Rug Pull.
Défis et percées du marché des Options de chiffrement : la concentration de la Liquidité est la clé
Cryptoactifs Options: défis et avenir
Le marché des dérivés de Cryptoactifs présente une structure différente de celle de la finance traditionnelle. Le volume des transactions des contrats perpétuels est d'environ 20 000 milliards de dollars par mois, soit 20 fois celui des Options ( qui s'élève à environ 1 000 milliards de dollars par mois ). Cette différence provient du fait que le marché des Cryptoactifs a construit son propre écosystème à partir de zéro, plutôt que d'hériter d'un modèle financier traditionnel.
Un environnement non réglementé crée de l'espace pour l'innovation. Les contrats à terme perpétuels lancés par BitMEX sont devenus des outils de levier prisés par les traders. Par rapport aux Options complexes, les contrats perpétuels sont simples et faciles à comprendre, facilitant la transition depuis le trading au comptant.
Les options on-chain ont traversé trois phases de développement :
Le modèle initial de jetons échangeables de manière indépendante a échoué en raison des frais de Gas élevés.
Mode de pool de liquidité, mais le manque de gestion des risques a entraîné des pertes importantes.
Mode de carnet de commandes, essayant de reproduire les échanges centralisés, mais la liquidité reste insuffisante.
La raison principale pour laquelle les Options ont du mal à se développer est la dispersion de la liquidité. Chaque combinaison de prix d'exercice et de date d'expiration forme un marché indépendant, ce qui rend difficile d'atteindre la profondeur requise par les traders professionnels. En revanche, les contrats perpétuels concentrent toute la liquidité dans une profonde réserve.
La clé du développement futur réside dans l'amélioration de l'efficacité du capital. Une plateforme réussie nécessite :
Avec la maturation des infrastructures de chiffrement, la liquidité de niveau institutionnel devrait être intégrée sur la chaîne grâce à des infrastructures fiables, soutenant les systèmes de marge croisée et les mécanismes de couverture combinables. Le marché des Options pourrait connaître de nouvelles opportunités de développement.