BTC atteint un nouveau sommet : quelles informations positives ? La hausse principale est-elle en route ?

Récemment, le marché mondial est en pleine effervescence. Le BTC a atteint un nouveau sommet historique après près de deux mois. Alors que les marchés financiers se concentrent généralement sur l'orientation politique de la Réserve fédérale, ce matin, le BTC a continué à grimper, dépassant 116500 dollars en cours de séance, établissant ainsi un nouveau record historique, ce qui porte son augmentation cumulée cette année à près de 20 %. Cette hausse du BTC a également entraîné une augmentation presque générale du marché des crypto-monnaies.
Auparavant, lors du jour important de l'industrie de la cryptographie, le "jour de la pizza", le Bitcoin a dépassé 110 000 $. Après deux mois de fluctuations entre 100 000 et 110 000 $, le Bitcoin a de nouveau atteint un nouveau sommet. Quels facteurs positifs ont stimulé cette poussée soudaine du Bitcoin ? Quelle sera l'évolution du marché à l'avenir ?
Une, plusieurs facteurs stimulent la hausse principale de BTC.
1. La Réserve fédérale publie le compte rendu de la réunion de juin, les investisseurs se positionnent pour des "transactions de baisse des taux d'intérêt"
Le procès-verbal de la réunion de juin publié par la Réserve fédérale a apporté des informations complexes mais pleines d'indices au marché. Le procès-verbal montre qu'il existe des divergences évidentes au sein de la Réserve fédérale concernant les perspectives de politique monétaire, divisées en trois principaux groupes : (1) le groupe dominant : la majorité des participants évaluent qu'il pourrait être approprié de réduire cette année la fourchette cible du taux des fonds fédéraux, mais excluent la possibilité d'une baisse immédiate en juillet ; (2) le groupe des faucons : quelques participants estiment qu'il ne faudrait pas réduire la fourchette cible du taux des fonds fédéraux cette année ; (3) le groupe des colombes : quelques participants (y compris possiblement les gouverneurs de la Réserve fédérale Waller et Bowman) ont indiqué qu'ils seraient disposés à envisager une réduction de la fourchette cible du taux d'intérêt lors de la prochaine réunion si l'évolution des données correspondait à leurs attentes.
Bien que des divergences existent au sein de la Réserve fédérale, le signal selon lequel "la plupart des participants estiment qu'une baisse des taux d'intérêt pourrait être appropriée cette année" renforce sans aucun doute les attentes du marché en matière d'assouplissement de la liquidité à l'avenir, ce qui constitue un catalyseur macroéconomique positif pour des actifs risqués tels que le BTC.
2. La loi sur les dépenses fiscales de Trump est adoptée, les risques financiers stimulent la demande de BTC
Le président américain Donald Trump a signé le 4 juillet, heure locale, la loi sur les impôts et les dépenses "grande et belle", la rendant ainsi effective. Cette loi est controversée en raison des réductions d'aide fédérale, de l'augmentation de la dette à long terme et des réductions d'impôts pour les riches et les grandes entreprises. Si les dispositions actuelles sont mises en œuvre, la loi augmentera d'environ 3 000 milliards de dollars le déficit fédéral au cours des 10 prochaines années ; si certaines dispositions à échéance sont prolongées, le déficit pourrait atteindre jusqu'à 5 000 milliards de dollars.
Après l'entrée en vigueur de la loi, sa combinaison de revenus et de dépenses mettra la dette publique américaine sur une voie insoutenable.
Bien que le gouvernement américain ne fasse pas défaut à court terme, un chemin de dettes insoutenable augmentera le risque à long terme de mauvaise gestion macroéconomique, ce qui stimulera l'intérêt des investisseurs pour des moyens de stockage de valeur non souverains tels que l'or et le Bitcoin.
3. La guerre commerciale n'intéresse plus le marché, les actions américaines et les cryptomonnaies retrouvent des sommets.
Le 7, heure locale, le président américain Donald Trump a signé un décret prolongeant la période de moratoire sur les soi-disant "tarifs de réciprocité", repoussant leur entrée en vigueur du 9 juillet au 1er août. À partir de minuit le 8, heure de Pékin, Trump a successivement annoncé ses lettres de tarifs à plusieurs pays, et il a déjà envoyé des lettres de tarifs à 22 pays. Cependant, le marché ne s'inquiète plus de la guerre commerciale ; après la guerre tarifaire d'avril, les actions américaines ont entièrement récupéré leurs pertes et atteint de nouveaux sommets. Ce matin, les trois principaux indices boursiers américains ont rebondi, le Nasdaq clôturant à un nouveau record historique.
Bien que les droits de douane aient eu un impact sur le marché de la crypto-monnaie, la performance récente du marché a été très stable, ce qui reflète la forte volatilité et la réactivité des crypto-monnaies en période d'incertitude mondiale. Les crypto-monnaies sont de plus en plus perçues comme un outil de couverture précieux, sans être affectées par les décisions gouvernementales ou politiques. Par conséquent, les investisseurs pourraient être plus enclins à se tourner vers le BTC en tant qu'actif de couverture refuge, stimulant ainsi l'augmentation du BTC.
4. La SEC publie une déclaration sur la tokenisation des valeurs mobilières, les cryptomonnaies entrent dans le système financier de masse.
La Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a publié une déclaration sur la tokenisation des valeurs mobilières, indiquant que la technologie blockchain ouvre de nouveaux modèles pour l'émission et le commerce de valeurs mobilières sous forme de "tokenisation". La tokenisation a le potentiel de favoriser la formation de capital et d'améliorer la capacité des investisseurs à utiliser leurs actifs comme garantie. Cependant, les valeurs mobilières tokenisées restent des valeurs mobilières. Par conséquent, les participants au marché doivent sérieusement considérer et respecter les réglementations pertinentes de la loi fédérale sur les valeurs mobilières lors de la négociation de tels instruments. Récemment, Robinhood et Kraken ont lancé pour la première fois le commerce d'actions tokenisées. Le système de Robinhood est basé sur le réseau Layer 2 d'Ethereum, Arbitrum, tandis que le système xStocks de Kraken est basé sur Solana. Le président de la SEC, Paul Atkins (, a déclaré que la tokenisation est une "innovation" majeure et a ajouté que la SEC des États-Unis "devrait se concentrer sur la manière de faire progresser la tokenisation sur le marché", et que les jours où la réglementation se faisait par l'application de la loi "sont révolus".
L'essor des titres tokenisés a propulsé l'industrie de la blockchain et des crypto-monnaies vers l'entrée sur les marchés financiers traditionnels, et a stimulé la hausse continue du BTC et d'autres crypto-monnaies.
5. Les entreprises de coffres-forts cryptographiques apparaissent sans cesse, la demande d'ETF et autres redessine le paysage du marché du BTC.
Les pionniers de l'investissement en Bitcoin des entreprises, Strategy, ont considérablement renforcé leurs avoirs en Bitcoin, la capitalisation boursière dépassant largement la valeur du Bitcoin sur leur bilan, ce qui indique une demande excédentaire sur le marché pour obtenir une exposition au Bitcoin par le biais d'instruments de capitaux. De plus en plus d'entreprises commencent à adopter cette stratégie, certaines d'entre elles l'étendant à d'autres actifs numériques en dehors du Bitcoin. En dehors du Bitcoin, SharpLink Gaming a annoncé qu'elle se transformerait en société d'obligations Ethereum avec le soutien d'investisseurs du secteur de la cryptographie comme Consensys. D'autres entrepreneurs étendent encore ce modèle en créant des sociétés de coffres-forts cryptographiques ciblant Solana (Upexi), XRP (VivoPower) et même des mèmes de campagne à thème Trump (Freight Technologies). L'explosion des sociétés de coffres-forts cryptographiques montre que les investisseurs manifestent un vif intérêt pour l'exposition aux actifs cryptographiques négociés en bourse.
De plus, la demande pour des outils financiers traditionnels comme les ETF est en train de remodeler le paysage du marché du Bitcoin. Contrairement à avant, où le marché dépendait principalement des investisseurs particuliers, la récente hausse est caractérisée par des flux de capitaux institutionnels présentant des traits structurels. Les données montrent que les investisseurs institutionnels continuent d'acheter du Bitcoin par le biais de divers outils financiers, et ce mode de demande est plus stable par rapport aux achats spéculatifs du passé.
Deux, comment le BTC et le marché des cryptomonnaies vont-ils évoluer à l'avenir ?
Actuellement, ce n'est pas seulement le marché des cryptomonnaies, mais également la hausse des grandes valeurs technologiques stimule le retour de l'appétit pour le risque, les trois grands indices boursiers américains rebondissent, le Nasdaq a de nouveau établi un record historique à la clôture. NVIDIA a temporairement dépassé une capitalisation boursière de 4 billions de dollars. La demande lors de l'enchère des obligations américaines à 10 ans est forte, le prix des obligations américaines se renforce et compense toutes les baisses de cette semaine. On peut dire qu'on est actuellement dans le rythme du développement d'un marché haussier. Quelle sera la direction future du marché des cryptomonnaies Bitcoin ? Y aura-t-il encore une dynamique de croissance continue ? Allons-nous connaître une hausse principale ?
Actuellement, le canal de hausse pour le BTC est déjà ouvert. En revanche, il reste à savoir si d'autres altcoins pourront suivre cette tendance.
1. Adam Guren, directeur des investissements chez Hunting Hill, a souligné que le BTC dépassant 112 000 dollars reflète un effet combiné des flux de fonds des ETF, d'une augmentation de l'adoption par les institutions et d'un environnement macroéconomique favorable : « Contrairement aux cycles précédents, la demande actuelle est structurelle, réglementée et résistante. »
2. Le directeur des investissements de la société de trading de cryptomonnaies, Vincent Liu, a déclaré que les traders doivent rester vigilants face aux potentielles prises de bénéfices ou aux changements macroéconomiques, qui pourraient déclencher un repli, mais que la tendance actuelle reste résolument haussière.
3. L'analyste Axel Adler Jr de CryptoQuant a déclaré que le ratio de P/L non réalisé (Unrealized P/L Ratio) de Bitcoin sur 30 jours se situe au niveau du 80e percentile. Cet indicateur montre que le ratio entre les montants de pièces en profit et en perte est nettement supérieur à la normale, la plupart des détenteurs de Bitcoin étant en profit. Étant donné que cet indicateur n'a pas encore atteint la plage extrême de 90 à 100 %, cela signifie qu'il y a encore de la place pour une hausse supplémentaire du prix du Bitcoin avant que les détenteurs ne commencent à vendre activement.
4. Le stratège en recherche de cryptomonnaies de 21Shares, Matt Mena, a déclaré : avec la reprise de la croissance de l'offre monétaire M2, les données historiques montrent qu'une partie de la liquidité va s'écouler vers le Bitcoin et d'autres actifs numériques. Historiquement, le prix du Bitcoin a toujours suivi l'offre monétaire M2, qui est l'estimation de la Réserve fédérale des actifs liquides, y compris les espèces, les dépôts sur les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres outils d'épargne à court terme tels que les fonds du marché monétaire. L'influenceur de la cryptomonnaie Anthony Pompliano a déclaré : si le Bitcoin continue de suivre l'augmentation de l'offre monétaire, nous pourrions voir le prix de chaque Bitcoin atteindre 150 000 dollars d'ici la fin de l'année.
5. L'analyse technique de l'analyste de Coindesk, Omkar Godbole, montre qu'une tendance haussière potentielle se forme sur la chaîne, de plus en plus de traders pensent qu'Ethereum (ETH) devrait atteindre 3 000 dollars dans un avenir proche. De plus, l'architecture des validateurs d'Ethereum subit une transformation, une transformation qui pourrait consolider l'ETH en tant qu'actif programmable le plus populaire de Wall Street.
6. L'analyste IG Tony Sycamore a écrit dans un rapport destiné à ses clients : "De nouveaux sommets historiques apparaissent dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque. Bien que l'atteinte de nouveaux sommets n'ait pas encore déclenché l'étincelle attendue par le marché, le BTC a encore de la place pour monter vers 120 000 $."
7. La PDG d'ARK Invest, Cathie Wood, a déclaré que le prix du BTC augmentera de 15 fois dans les cinq prochaines années. "La monnaie BTC représente un système monétaire mondial unique, et à mesure que de plus en plus d'investisseurs la détiennent, sa volatilité diminue."