tokenisation : l'avenir de la finance et l'évolution du marché
La tokenisation des actifs est considérée comme la direction future du développement dans le domaine financier, une tendance qui attire l'attention des principales institutions financières. Les actifs du monde réel (RWA) sont devenus une catégorie d'actifs importante dans l'industrie des cryptomonnaies, et à partir de mai 2024, la taille du marché RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt marqué des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent offrir de nouvelles opportunités de rendement pour la finance décentralisée (DeFi). On s'attend à ce que la taille du marché de la tokenisation des actifs atteigne 10 000 milliards de dollars d'ici 2030.
L'attrait de ce marché émergent réside non seulement dans les opportunités de rendement qu'il offre pour la DeFi. En numérisant les actifs en jetons, il a permis la fragmentation des actifs - divisant des actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en parts plus petites. Ce processus renforce la liquidité et crée des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent : l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement à moindre coût ; l'amélioration de la transparence ; et le renforcement de la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des jetons de dette gouvernementale américaine est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant l'émetteur dominant de cette catégorie d'actifs, avec une part de marché d'environ 38 %.
La dernière étude d'EY montre que 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les jetons de dette souveraine d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il en soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Ondo Finance se positionne avantageusement dans cette tendance grâce à son service de tokenisation des obligations d'État, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo se divise en deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs est responsable de la création et de la supervision des produits financiers de tokenisation, tandis que le département technique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement :
USDY(Jeton de rendement en dollars américains Ondo)
Billets tokenisés soutenus par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires
Fournir un taux de rendement annuel de 5,30 %(APY), le montant total verrouillé(TVL) est de 315,35 millions de dollars.
Plus sûr et plus transparent que les stablecoins traditionnels
Géré par Ankura Trust Company, garantissant la conformité et la protection des investisseurs
OUSG(Ondo obligations d'État américaines à court terme )
Fournir aux investisseurs passifs des jetons de bons du Trésor américain à court terme à faible risque
Fournir un rendement annuel de 4,81 %(APY), le montant total verrouillé(TVL) est de 221,32 millions de dollars
En mars 2024, transfert d'investissement d'un certain ETF vers un autre fonds
La nouvelle version d'OUSG vient d'être lancée, nommée rOUSG, offrant aux investisseurs des rendements grâce à des jetons rOUSG supplémentaires.
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée créée par l'équipe d'Ondo Finance. Elle est basée sur Compound V2, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Elle prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG. Cela signifie qu'il est possible d'emprunter librement de l'USDC, mais que l'utilisation de l'OUSG comme garantie pour les emprunts doit répondre à des exigences de licence spécifiques, afin d'assurer la conformité et la sécurité.
Flux utilise un modèle de pool pair à pair, permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter par surcollatéralisation. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les stablecoins fournis, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser les garanties pour emprunter des stablecoins, en respectant les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Étant donné qu'Ondo a établi des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle, Ondo semble émerger dans le domaine des RWA cryptographiques, complétant d'autres entreprises de la finance traditionnelle.
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Centrifuge se concentre sur la tokenisation des crédits structurés et utilise des NFT pour émettre des dettes. Ethena offre une exposition aux actifs synthétiques, permettant aux utilisateurs de trader sans détenir les actifs. Maple Finance propose des prêts à faible garantie aux institutions, en mettant l'accent sur l'évaluation du crédit et le prêt. Pendle gère le trading des revenus tokenisés, permettant aux utilisateurs de séparer et de trader la partie des revenus des actifs.
Les avantages d'Ondo Finance résident dans : l'intégration de la finance traditionnelle avec la blockchain, visant le vaste marché des obligations d'État américaines, avec une large couverture de marché ; la collaboration avec des géants de la finance traditionnelle pour éviter la concurrence directe ; la fourniture de produits innovants tels que USDY et OUSG, plus sûrs et plus transparents que les stablecoins traditionnels.
Économie des jetons
Résumé de l'économie des jetons ONDO :
Prix actuel : $1.87
Classement par capitalisation boursière : #54
Valorisation entièrement diluée ( FDV ) : 131,5 B$, classement #16
Offre en circulation : 1,44 milliard d'ONDO(, soit 14,27 % de l'offre totale )
Offre totale : 10 milliards ONDO
Offre maximale : 10 milliards ONDO
Prochaine déverrouillage : 1,67 million d'ONDO ( d'environ 2,19 millions $ ), dans 5 jours
Événement de déblocage imminent :
18 juin 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions )
18 juillet 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions )
18 août 2024 : 1,67 million d'ONDO ( environ 2,19 millions )
18 septembre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 million )
18 octobre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions )
18 novembre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions )
18 décembre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions )
18 janvier 2025 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5 B$)
18 janvier 2026 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5B)
18 janvier 2027 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5 milliards d'$)
18 janvier 2028 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5 milliards $)
Utilisation des jetons
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance de Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la chaîne.
Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou se voir déléguer au moins 100 millions de droits de vote ONDO.
Il n'est pas encore clair si d'autres usages seront introduits pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance se compose d'une combinaison diversifiée de personnes issues des domaines de la finance traditionnelle et du Web3. Le fondateur et PDG Nathan Allman et le président et COO Justin Schmidt proviennent tous deux d'une banque d'investissement. Un autre membre clé, Katie Wheeler, vient d'une société de gestion d'actifs. De plus, l'équipe comprend des développeurs provenant de plusieurs projets Web3. Cette combinaison d'expertise est en grande harmonie avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Résumé de financement:
Tour de seed : 4 millions $ levés en décembre 2021, prix de 0,013 $/jeton, ROI de 99,87 fois. 300 millions de jetons vendus (3 %), période de verrouillage d'un an, libération sur 24 mois.
Tour de financement public : 12 mai 2022, collecte de 10 millions de dollars, prix de 0,03 $/jeton, ROI de 43,28 fois. Vente de 100 millions de jetons (1%), période de verrouillage d'un an, libération sur 18 mois.
Série A : 20 millions de $ levés en avril 2022, prix $0,02/jeton, ROI de 64,92 fois. Vente de 1 milliard de jetons (10 % ), période de verrouillage d'un an, libération sur 24 mois.
Partenariat:
Ondo Finance a établi des partenariats avec plusieurs institutions pour renforcer ses services blockchain et financiers :
En collaboration avec une certaine fondation, intégration des actifs du monde réel et de la technologie blockchain, en commençant par la tokenisation des produits de la dette publique américaine USDY.
Collaboration avec Thala Labs pour utiliser USDY dans le pool AMM de Thala et le considérer comme garantie pour les positions de dette garanties.
Collaborer avec un certain teneur de marché pour améliorer la liquidité de USDY, en offrant une liquidité 24h/24 et 7j/7 sur plusieurs plateformes de blockchain.
Collaborer avec une société de gestion d'actifs pour démontrer les efforts d'extension de la tokenisation et l'engagement envers l'intégration des produits Ondo.
Adoption et feuille de route
Ondo Finance vise à connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie des blockchains publics. Leur objectif est de créer des produits financiers sûrs, transparents et conformes.
Produits principaux:
OUSG:tokenisation des ETF à court terme des obligations d'État américaines
OMMF:tokenisation de fonds de marché monétaire
USDY : alternative à la monnaie stable de rendement
Flux Finance : protocole soutenant la tokenisation des titres comme garantie
Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. En regardant vers l'avenir, Ondo prévoit d'étendre l'utilisation de ses jetons de liquidité en augmentant l'adoption et la liquidité de USDY, OUSG et OMMF. Cela impliquera l'établissement de partenariats et le développement d'outils inter-chaînes pour faciliter ces processus.
Dans la prochaine phase, ils visent à tokeniser des titres négociés publiquement, en s'attaquant aux défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans la finance traditionnelle en étendant les avantages de la blockchain à un plus vaste domaine de services financiers, en utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche contribuera à apporter les avantages de la technologie blockchain à un plus large éventail d'opérations financières.
Facteurs fondamentaux haussiers
Le secteur de la tokenisation connaîtra une croissance significative, la collaboration d'Ondo Finance avec des institutions financières traditionnelles visant stratégiquement à introduire des milliers de milliards de dollars dans le Web3.
Le TVL d'Ondo Finance a connu une forte augmentation depuis le début de 2024. Les actifs du monde réel représentent une narration fraîche et prometteuse dans le domaine de la cryptographie, avec un fort potentiel d'adoption précoce.
Ondo Finance s'engage à développer ses produits pour répondre aux besoins des clients.
La plupart des investissements OUSG étaient initialement dans un certain ETF. En mars 2024, ils se sont tournés vers un autre fonds, en accord avec l'accent mis par Ondo sur la tokenisation des actifs.
Ondo Finance est un leader dans le domaine des RWA cryptographiques, devenant le premier choix.
Ondo Finance détient environ 38 % de l'offre actuelle d'un certain fonds.
Les facteurs fondamentaux baissiers
L'utilisation du jeton ONDO montre un risque de centralisation significatif.
Bien que tous les détenteurs puissent participer à la gouvernance, les plus grands détenteurs ont le plus d'influence.
Environ 85 % de l'approvisionnement total d'ONDO est contrôlé par l'équipe d'Ondo Finance.
Opérant à l'intersection de la finance traditionnelle et des cryptomonnaies, Ondo Finance pénètre un marché relativement peu développé, où la réglementation constitue un défi majeur.
La dette défaillante est le principal risque des protocoles DeFi, y compris Flux d'Ondo Finance. La dette défaillante se produit lorsque la valeur des garanties d'un emprunteur est inférieure à sa dette. Si les capitaux propres de l'emprunteur deviennent négatifs, Flux utilisera ses réserves pour atténuer les pertes. Afin de minimiser la volatilité et de réduire le risque de dette défaillante, Flux n'accepte que des actifs stables comme garanties.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
11 J'aime
Récompense
11
7
Partager
Commentaire
0/400
NFTFreezer
· 07-11 06:13
L'avenir s'annonce haussier.
Voir l'originalRépondre0
BlockchainRetirementHome
· 07-10 17:45
La tokenisation est une bonne direction
Voir l'originalRépondre0
MetaverseMigrant
· 07-09 06:07
Le marché a de bonnes perspectives.
Voir l'originalRépondre0
OPsychology
· 07-08 07:52
La tokenisation des actifs est vraiment agréable !
Voir l'originalRépondre0
StablecoinArbitrageur
· 07-08 07:42
Liquidité d'arbitrage en forte hausse
Voir l'originalRépondre0
TerraNeverForget
· 07-08 07:39
RWA est vraiment l'avenir
Voir l'originalRépondre0
CantAffordPancake
· 07-08 07:26
L'avenir s'annonce prometteur Information positive.
Ondo Finance : le pionnier de la tokenisation des actifs, TVL dépassant 500 millions de dollars
tokenisation : l'avenir de la finance et l'évolution du marché
La tokenisation des actifs est considérée comme la direction future du développement dans le domaine financier, une tendance qui attire l'attention des principales institutions financières. Les actifs du monde réel (RWA) sont devenus une catégorie d'actifs importante dans l'industrie des cryptomonnaies, et à partir de mai 2024, la taille du marché RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt marqué des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent offrir de nouvelles opportunités de rendement pour la finance décentralisée (DeFi). On s'attend à ce que la taille du marché de la tokenisation des actifs atteigne 10 000 milliards de dollars d'ici 2030.
L'attrait de ce marché émergent réside non seulement dans les opportunités de rendement qu'il offre pour la DeFi. En numérisant les actifs en jetons, il a permis la fragmentation des actifs - divisant des actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en parts plus petites. Ce processus renforce la liquidité et crée des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent : l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement à moindre coût ; l'amélioration de la transparence ; et le renforcement de la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des jetons de dette gouvernementale américaine est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant l'émetteur dominant de cette catégorie d'actifs, avec une part de marché d'environ 38 %.
La dernière étude d'EY montre que 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les jetons de dette souveraine d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il en soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Ondo Finance se positionne avantageusement dans cette tendance grâce à son service de tokenisation des obligations d'État, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo se divise en deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs est responsable de la création et de la supervision des produits financiers de tokenisation, tandis que le département technique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement :
USDY(Jeton de rendement en dollars américains Ondo)
OUSG(Ondo obligations d'État américaines à court terme )
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée créée par l'équipe d'Ondo Finance. Elle est basée sur Compound V2, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Elle prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG. Cela signifie qu'il est possible d'emprunter librement de l'USDC, mais que l'utilisation de l'OUSG comme garantie pour les emprunts doit répondre à des exigences de licence spécifiques, afin d'assurer la conformité et la sécurité.
Flux utilise un modèle de pool pair à pair, permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter par surcollatéralisation. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les stablecoins fournis, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser les garanties pour emprunter des stablecoins, en respectant les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Étant donné qu'Ondo a établi des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle, Ondo semble émerger dans le domaine des RWA cryptographiques, complétant d'autres entreprises de la finance traditionnelle.
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Centrifuge se concentre sur la tokenisation des crédits structurés et utilise des NFT pour émettre des dettes. Ethena offre une exposition aux actifs synthétiques, permettant aux utilisateurs de trader sans détenir les actifs. Maple Finance propose des prêts à faible garantie aux institutions, en mettant l'accent sur l'évaluation du crédit et le prêt. Pendle gère le trading des revenus tokenisés, permettant aux utilisateurs de séparer et de trader la partie des revenus des actifs.
Les avantages d'Ondo Finance résident dans : l'intégration de la finance traditionnelle avec la blockchain, visant le vaste marché des obligations d'État américaines, avec une large couverture de marché ; la collaboration avec des géants de la finance traditionnelle pour éviter la concurrence directe ; la fourniture de produits innovants tels que USDY et OUSG, plus sûrs et plus transparents que les stablecoins traditionnels.
Économie des jetons
Résumé de l'économie des jetons ONDO :
Prix actuel : $1.87 Classement par capitalisation boursière : #54 Valorisation entièrement diluée ( FDV ) : 131,5 B$, classement #16 Offre en circulation : 1,44 milliard d'ONDO(, soit 14,27 % de l'offre totale ) Offre totale : 10 milliards ONDO Offre maximale : 10 milliards ONDO Prochaine déverrouillage : 1,67 million d'ONDO ( d'environ 2,19 millions $ ), dans 5 jours
Événement de déblocage imminent : 18 juin 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 juillet 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 août 2024 : 1,67 million d'ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 septembre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 million ) 18 octobre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 novembre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 décembre 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 janvier 2025 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5 B$) 18 janvier 2026 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5B) 18 janvier 2027 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5 milliards d'$) 18 janvier 2028 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5 milliards $)
Utilisation des jetons
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance de Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la chaîne.
Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou se voir déléguer au moins 100 millions de droits de vote ONDO.
Il n'est pas encore clair si d'autres usages seront introduits pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance se compose d'une combinaison diversifiée de personnes issues des domaines de la finance traditionnelle et du Web3. Le fondateur et PDG Nathan Allman et le président et COO Justin Schmidt proviennent tous deux d'une banque d'investissement. Un autre membre clé, Katie Wheeler, vient d'une société de gestion d'actifs. De plus, l'équipe comprend des développeurs provenant de plusieurs projets Web3. Cette combinaison d'expertise est en grande harmonie avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Résumé de financement:
Tour de seed : 4 millions $ levés en décembre 2021, prix de 0,013 $/jeton, ROI de 99,87 fois. 300 millions de jetons vendus (3 %), période de verrouillage d'un an, libération sur 24 mois.
Tour de financement public : 12 mai 2022, collecte de 10 millions de dollars, prix de 0,03 $/jeton, ROI de 43,28 fois. Vente de 100 millions de jetons (1%), période de verrouillage d'un an, libération sur 18 mois.
Série A : 20 millions de $ levés en avril 2022, prix $0,02/jeton, ROI de 64,92 fois. Vente de 1 milliard de jetons (10 % ), période de verrouillage d'un an, libération sur 24 mois.
Partenariat:
Ondo Finance a établi des partenariats avec plusieurs institutions pour renforcer ses services blockchain et financiers :
Adoption et feuille de route
Ondo Finance vise à connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie des blockchains publics. Leur objectif est de créer des produits financiers sûrs, transparents et conformes.
Produits principaux:
Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. En regardant vers l'avenir, Ondo prévoit d'étendre l'utilisation de ses jetons de liquidité en augmentant l'adoption et la liquidité de USDY, OUSG et OMMF. Cela impliquera l'établissement de partenariats et le développement d'outils inter-chaînes pour faciliter ces processus.
Dans la prochaine phase, ils visent à tokeniser des titres négociés publiquement, en s'attaquant aux défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans la finance traditionnelle en étendant les avantages de la blockchain à un plus vaste domaine de services financiers, en utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche contribuera à apporter les avantages de la technologie blockchain à un plus large éventail d'opérations financières.
Facteurs fondamentaux haussiers
Les facteurs fondamentaux baissiers