Les marchés financiers mondiaux sont en turbulence, les cryptoactifs n'ont pas échappé à la situation.
Récemment, les marchés financiers mondiaux ont connu une forte turbulence. Avec l'introduction d'une nouvelle série de politiques tarifaires, les inquiétudes concernant un ralentissement économique aux États-Unis n'ont cessé de croître. Le 10 mars, les marchés boursiers américains ont subi un coup dur, avec les trois principaux indices enregistrant de fortes baisses. L'indice Dow Jones a chuté de 2,08 %, l'indice Nasdaq a enregistré une baisse de 4 %, et l'indice S&P 500 a également baissé de 2,7 %.
Le marché des Cryptoactifs n'a également pas échappé aux difficultés. Le Bitcoin est tombé en dessous de 77 000 dollars, atteignant un creux de 76 560 dollars, avec une baisse quotidienne de plus de 8 %. L'Ethereum a affiché des performances encore plus faibles, tombant brièvement en dessous de 1 800 dollars, atteignant un minimum autour de 1 760 dollars, revenant à son niveau de prix d'il y a 4 ans.
Cependant, le marché semble avoir commencé à montrer des signes de réchauffement. Le prix du Bitcoin a récupéré jusqu'à environ 82 000 dollars, tandis que l'Ethereum a de nouveau franchi les 1900 dollars. Mais dans le contexte actuel d'un environnement externe complexe et changeant, il subsiste de nombreuses questions quant à savoir si ce rebond signifie un véritable renversement du marché.
En regardant le passé, les marchés financiers ont toujours été très sensibles aux changements de politique. Quelques mois avant les élections, les marchés financiers mondiaux ont réagi positivement aux attentes de déréglementation et de réduction des impôts. Les actions américaines, le dollar et le Bitcoin ont tous connu une hausse, tandis que le rendement des obligations américaines à dix ans a rapidement augmenté de 60 points de base. Les actions de petite capitalisation ont particulièrement bien performé, avec l'indice Russell 2000, représentant les petites capitalisations américaines, enregistrant une hausse de 5,8 % le lendemain des élections, le plus grand gain en une journée depuis près de trois ans. Du jour de l'élection jusqu'à l'investiture, l'indice du dollar a augmenté d'environ 6 %. Au cours de son premier mois en fonction, l'indice S&P 500 a augmenté de 2,5 %, et l'indice Nasdaq a augmenté de 2,2 %.
Cependant, les attentes optimistes du marché ne se sont pas entièrement concrétisées. D'après les indicateurs économiques nationaux américains, la situation est complexe. En février, la population active non agricole a augmenté de 151 000 personnes, légèrement en dessous des attentes ; le taux de chômage est de 4,1 %, en légère hausse par rapport à la valeur précédente de 4 %. Bien que la situation de l'emploi soit acceptable, le problème de l'inflation reste sévère. Le taux d'inflation d'un an aux États-Unis pour février a enregistré une valeur finale de 4,3 %, atteignant le plus haut niveau depuis novembre 2023. L'indice de confiance des consommateurs a également diminué, l'enquête sur les attentes des consommateurs pour février publiée par la Réserve fédérale de New York montre que les attentes d'inflation des consommateurs pour l'année suivante ont augmenté à 3,1 %, avec une proportion de consommateurs s'attendant à une détérioration de la situation financière de leur ménage dans l'année à venir atteignant 27,4 %, le niveau le plus élevé depuis novembre 2023.
Dans ce contexte, plusieurs institutions ont commencé à émettre des avertissements sur une récession de l'économie américaine. La Réserve fédérale d'Atlanta prévoit que le PIB pourrait se contracter de 2,4 % au premier trimestre de cette année. Le modèle de prévision de JPMorgan montre qu'à la date du 4, la probabilité d'une récession aux États-Unis est passée de 17 % fin novembre dernier à 31 %.
La détérioration de ces indicateurs économiques est étroitement liée à une série de mesures politiques récentes. Le 1er février, un décret exécutif a été signé pour imposer des droits de douane de 10 % sur les produits américains et de 25 % sur les deux pays, le Mexique et le Canada, ouvrant ainsi la voie à une guerre commerciale. Bien que le Mexique et le Canada aient temporairement cédé, la décision finale a été mise en œuvre comme prévu. De plus, des droits de douane supplémentaires de 10 % doivent également être imposés à la Chine.
Cette série de mesures a suscité une forte réaction du Canada et du Mexique. Le Premier ministre canadien a déclaré qu'il imposerait des droits de douane de représailles aux États-Unis, et le président mexicain a également indiqué qu'il prendrait des mesures de rétorsion. Bien qu'il ait ensuite ajusté sa politique tarifaire envers les deux pays, son attitude imprévisible a déjà gravement affecté la confiance du marché.
En réalité, le gouvernement actuel fait face à une situation délicate. En plus de 36 000 milliards de dollars de dette nationale, d'un déficit budgétaire fédéral de 1,8 trillion de dollars et d'autres fardeaux historiques, il y a également un grand nombre d'employés fédéraux travaillant à domicile, un problème d'immigration illégale de grande envergure, des réformes judiciaires et de nombreux autres défis.
Face à ces défis, le gouvernement n'a d'autre choix que de prendre une série de mesures. D'une part, il réduit considérablement les dépenses internes du gouvernement, d'autre part, il augmente les revenus par le biais de nouvelles taxes douanières, tout en poussant l'Union européenne à augmenter les dépenses militaires. À long terme, ces mesures pourraient avoir un certain effet, mais à court terme, elles entraîneront inévitablement des douleurs.
Le 10 mars, lorsqu'on lui a demandé s'il s'attendait à une récession économique aux États-Unis cette année, les dirigeants ont déclaré "ne pas vouloir prédire de telles choses" et ont affirmé que le gouvernement "ramène la richesse aux États-Unis", mais que "cela prendra un peu de temps". Ces propos ont rapidement provoqué des turbulences sur les marchés financiers. Les trois principaux indices boursiers américains ont chuté, les actions technologiques ont subi des pertes importantes.
Le marché des cryptoactifs a également été durement touché. Le bitcoin a chuté de 8%, l'ethereum est tombé sous les 2200 dollars, le marché des jetons alternatifs a fortement baissé, et la capitalisation totale du marché des cryptoactifs a brièvement chuté en dessous de 26,6 trillions de dollars. Les institutions de Wall Street sont passées en mode de couverture, avec des sorties nettes continues pour les ETF bitcoin au comptant pendant plusieurs jours.
Heureusement, le marché a déjà montré des signes de réchauffement. La capitalisation totale des cryptoactifs a légèrement augmenté pour atteindre 27,7 trillions de dollars, avec une hausse de 2,5 % sur 24 heures, et le bitcoin est également revenu au-dessus de 83 000 dollars. Mais le marché reste sceptique, se demandant si ce réchauffement est un rebond temporaire ou un véritable signal de retournement ?
Il est clair que l'évolution du Bitcoin et du marché des cryptoactifs dans son ensemble est étroitement liée aux indicateurs économiques américains. La situation actuelle du marché est assez similaire à celle de l'économie américaine, se trouvant à la frontière entre le marché haussier et baissier. D'une part, le bilan du secteur privé américain est solide, le taux d'endettement des ménages est à un niveau historiquement bas et le taux de chômage est acceptable ; d'autre part, l'IPC reste élevé, et la hausse des coûts des aliments, du logement et d'autres éléments constitue le problème économique le plus épineux pour les États-Unis.
Le marché des cryptoactifs fait également face à des difficultés similaires. Bien que le prix du Bitcoin reste élevé et qu'une assouplissement de la réglementation soit attendu, la dynamique de croissance du marché et la liquidité sont clairement insuffisantes, et le marché des jetons alternatifs est morose.
Par conséquent, pour prédire les tendances des prix, il est également nécessaire de prêter attention à l'orientation de la politique économique américaine. Certains estiment que l'avertissement actuel de récession pourrait inciter la Réserve fédérale à abaisser les taux d'intérêt, afin de réduire le coût des intérêts. Bien que cette affirmation ait une couleur de théorie du complot, il est indéniable que l'état actuel de l'économie a en effet renforcé les attentes du marché en matière de baisse des taux en juin. Si la baisse des taux est réalisée avec succès et que l'on s'oriente vers un assouplissement quantitatif, associée à des fondamentaux de bilan relativement solides, l'économie américaine pourrait redéfinir le cycle économique. Bien sûr, la possibilité d'une récession ne peut pas être complètement écartée.
À court terme, les politiques tarifaires et l'incertitude économique continueront, et avant une amélioration de l'environnement macroéconomique, le marché des Cryptoactifs aura du mal à connaître un véritable retournement. Actuellement, le marché manque de capacité d'auto-financement et a désespérément besoin d'une injection de liquidités externes, et non de simplement compter sur des politiques favorables.
Dans un scénario sans récession, la plus forte baisse possible du Bitcoin pourrait revenir à environ 70 000 dollars, qui était également le prix d'entrée pour la plupart des institutions auparavant. Mais en cas de récession, le prix pourrait connaître une chute encore plus importante. En prenant comme référence le S&P 500, il baisse généralement de 20 % à 50 % en période de récession, et le Bitcoin pourrait également faire face à un risque de chute extrême. Cependant, il n'est pas encore nécessaire de paniquer excessivement, la zone de concentration des jetons du marché BTC (entre 90 000 et 95 000 dollars) n'a pas encore été rompue, ce qui montre que les investisseurs dans cette zone ne changent pas fréquemment de main.
Selon les prévisions actuelles, en raison de l'effet limité des récents événements positifs majeurs, le marché pourrait manquer de dynamisme de croissance au cours des trois prochains mois. Compte tenu des propriétés de couverture du Bitcoin, il pourrait entrer dans un cycle de croissance par oscillations à grande échelle sur une base annuelle. Cependant, les perspectives du marché des jetons sont peu optimistes, à l'exception des jetons de tête et de certains jetons thématiques, les autres jetons auront du mal à réaliser une croissance significative.
À long terme, la plupart des professionnels du secteur restent optimistes quant au marché. Certains analystes prévoient que le Bitcoin pourrait finalement atteindre un million de dollars, mais cela pourrait nécessiter de traverser un marché baissier sévère au préalable. Des données montrent que, au cours des 30 derniers jours, les grands investisseurs ont accumulé plus de 65 000 jetons BTC. Certains analystes estiment que le Bitcoin pourrait être en train de créer un plancher, et anticipent un rebond au cours du deuxième trimestre.
Pour les investisseurs, dans l'environnement de marché actuel complexe et changeant, faire preuve de patience et de prudence peut être un choix judicieux. Les politiques tarifaires, l'évolution de l'inflation et la situation géopolitique continueront d'influencer le marché des cryptoactifs, et les investisseurs doivent suivre de près les changements de ces facteurs afin de prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
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LiquidatedTwice
· 07-11 01:43
Si j'avais su, chute à zéro.
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alpha_leaker
· 07-09 06:52
Encore le bon moment pour buy the dip ?
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GetRichLeek
· 07-08 07:36
L'opportunité d'acheter le dip est enfin arrivée. Les données off-chain ont déjà suggéré.
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gas_fee_therapist
· 07-08 07:33
La bull run n'est pas encore terminée, pourquoi s'inquiéter ?
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SleepTrader
· 07-08 07:29
Augmenter la position total au plus haut point !
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liquiditea_sipper
· 07-08 07:28
pigeons quotidiennement pris pour des idiots
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ChainChef
· 07-08 07:22
le marché mijote une vraie correction épicée en ce moment... ça sent comme en 2021 mais moins brûlé
Secousses financières mondiales, le Bitcoin chute en dessous de 77 000 dollars, quelle direction prendra le marché ?
Les marchés financiers mondiaux sont en turbulence, les cryptoactifs n'ont pas échappé à la situation.
Récemment, les marchés financiers mondiaux ont connu une forte turbulence. Avec l'introduction d'une nouvelle série de politiques tarifaires, les inquiétudes concernant un ralentissement économique aux États-Unis n'ont cessé de croître. Le 10 mars, les marchés boursiers américains ont subi un coup dur, avec les trois principaux indices enregistrant de fortes baisses. L'indice Dow Jones a chuté de 2,08 %, l'indice Nasdaq a enregistré une baisse de 4 %, et l'indice S&P 500 a également baissé de 2,7 %.
Le marché des Cryptoactifs n'a également pas échappé aux difficultés. Le Bitcoin est tombé en dessous de 77 000 dollars, atteignant un creux de 76 560 dollars, avec une baisse quotidienne de plus de 8 %. L'Ethereum a affiché des performances encore plus faibles, tombant brièvement en dessous de 1 800 dollars, atteignant un minimum autour de 1 760 dollars, revenant à son niveau de prix d'il y a 4 ans.
Cependant, le marché semble avoir commencé à montrer des signes de réchauffement. Le prix du Bitcoin a récupéré jusqu'à environ 82 000 dollars, tandis que l'Ethereum a de nouveau franchi les 1900 dollars. Mais dans le contexte actuel d'un environnement externe complexe et changeant, il subsiste de nombreuses questions quant à savoir si ce rebond signifie un véritable renversement du marché.
En regardant le passé, les marchés financiers ont toujours été très sensibles aux changements de politique. Quelques mois avant les élections, les marchés financiers mondiaux ont réagi positivement aux attentes de déréglementation et de réduction des impôts. Les actions américaines, le dollar et le Bitcoin ont tous connu une hausse, tandis que le rendement des obligations américaines à dix ans a rapidement augmenté de 60 points de base. Les actions de petite capitalisation ont particulièrement bien performé, avec l'indice Russell 2000, représentant les petites capitalisations américaines, enregistrant une hausse de 5,8 % le lendemain des élections, le plus grand gain en une journée depuis près de trois ans. Du jour de l'élection jusqu'à l'investiture, l'indice du dollar a augmenté d'environ 6 %. Au cours de son premier mois en fonction, l'indice S&P 500 a augmenté de 2,5 %, et l'indice Nasdaq a augmenté de 2,2 %.
Cependant, les attentes optimistes du marché ne se sont pas entièrement concrétisées. D'après les indicateurs économiques nationaux américains, la situation est complexe. En février, la population active non agricole a augmenté de 151 000 personnes, légèrement en dessous des attentes ; le taux de chômage est de 4,1 %, en légère hausse par rapport à la valeur précédente de 4 %. Bien que la situation de l'emploi soit acceptable, le problème de l'inflation reste sévère. Le taux d'inflation d'un an aux États-Unis pour février a enregistré une valeur finale de 4,3 %, atteignant le plus haut niveau depuis novembre 2023. L'indice de confiance des consommateurs a également diminué, l'enquête sur les attentes des consommateurs pour février publiée par la Réserve fédérale de New York montre que les attentes d'inflation des consommateurs pour l'année suivante ont augmenté à 3,1 %, avec une proportion de consommateurs s'attendant à une détérioration de la situation financière de leur ménage dans l'année à venir atteignant 27,4 %, le niveau le plus élevé depuis novembre 2023.
Dans ce contexte, plusieurs institutions ont commencé à émettre des avertissements sur une récession de l'économie américaine. La Réserve fédérale d'Atlanta prévoit que le PIB pourrait se contracter de 2,4 % au premier trimestre de cette année. Le modèle de prévision de JPMorgan montre qu'à la date du 4, la probabilité d'une récession aux États-Unis est passée de 17 % fin novembre dernier à 31 %.
La détérioration de ces indicateurs économiques est étroitement liée à une série de mesures politiques récentes. Le 1er février, un décret exécutif a été signé pour imposer des droits de douane de 10 % sur les produits américains et de 25 % sur les deux pays, le Mexique et le Canada, ouvrant ainsi la voie à une guerre commerciale. Bien que le Mexique et le Canada aient temporairement cédé, la décision finale a été mise en œuvre comme prévu. De plus, des droits de douane supplémentaires de 10 % doivent également être imposés à la Chine.
Cette série de mesures a suscité une forte réaction du Canada et du Mexique. Le Premier ministre canadien a déclaré qu'il imposerait des droits de douane de représailles aux États-Unis, et le président mexicain a également indiqué qu'il prendrait des mesures de rétorsion. Bien qu'il ait ensuite ajusté sa politique tarifaire envers les deux pays, son attitude imprévisible a déjà gravement affecté la confiance du marché.
En réalité, le gouvernement actuel fait face à une situation délicate. En plus de 36 000 milliards de dollars de dette nationale, d'un déficit budgétaire fédéral de 1,8 trillion de dollars et d'autres fardeaux historiques, il y a également un grand nombre d'employés fédéraux travaillant à domicile, un problème d'immigration illégale de grande envergure, des réformes judiciaires et de nombreux autres défis.
Face à ces défis, le gouvernement n'a d'autre choix que de prendre une série de mesures. D'une part, il réduit considérablement les dépenses internes du gouvernement, d'autre part, il augmente les revenus par le biais de nouvelles taxes douanières, tout en poussant l'Union européenne à augmenter les dépenses militaires. À long terme, ces mesures pourraient avoir un certain effet, mais à court terme, elles entraîneront inévitablement des douleurs.
Le 10 mars, lorsqu'on lui a demandé s'il s'attendait à une récession économique aux États-Unis cette année, les dirigeants ont déclaré "ne pas vouloir prédire de telles choses" et ont affirmé que le gouvernement "ramène la richesse aux États-Unis", mais que "cela prendra un peu de temps". Ces propos ont rapidement provoqué des turbulences sur les marchés financiers. Les trois principaux indices boursiers américains ont chuté, les actions technologiques ont subi des pertes importantes.
Le marché des cryptoactifs a également été durement touché. Le bitcoin a chuté de 8%, l'ethereum est tombé sous les 2200 dollars, le marché des jetons alternatifs a fortement baissé, et la capitalisation totale du marché des cryptoactifs a brièvement chuté en dessous de 26,6 trillions de dollars. Les institutions de Wall Street sont passées en mode de couverture, avec des sorties nettes continues pour les ETF bitcoin au comptant pendant plusieurs jours.
Heureusement, le marché a déjà montré des signes de réchauffement. La capitalisation totale des cryptoactifs a légèrement augmenté pour atteindre 27,7 trillions de dollars, avec une hausse de 2,5 % sur 24 heures, et le bitcoin est également revenu au-dessus de 83 000 dollars. Mais le marché reste sceptique, se demandant si ce réchauffement est un rebond temporaire ou un véritable signal de retournement ?
Il est clair que l'évolution du Bitcoin et du marché des cryptoactifs dans son ensemble est étroitement liée aux indicateurs économiques américains. La situation actuelle du marché est assez similaire à celle de l'économie américaine, se trouvant à la frontière entre le marché haussier et baissier. D'une part, le bilan du secteur privé américain est solide, le taux d'endettement des ménages est à un niveau historiquement bas et le taux de chômage est acceptable ; d'autre part, l'IPC reste élevé, et la hausse des coûts des aliments, du logement et d'autres éléments constitue le problème économique le plus épineux pour les États-Unis.
Le marché des cryptoactifs fait également face à des difficultés similaires. Bien que le prix du Bitcoin reste élevé et qu'une assouplissement de la réglementation soit attendu, la dynamique de croissance du marché et la liquidité sont clairement insuffisantes, et le marché des jetons alternatifs est morose.
Par conséquent, pour prédire les tendances des prix, il est également nécessaire de prêter attention à l'orientation de la politique économique américaine. Certains estiment que l'avertissement actuel de récession pourrait inciter la Réserve fédérale à abaisser les taux d'intérêt, afin de réduire le coût des intérêts. Bien que cette affirmation ait une couleur de théorie du complot, il est indéniable que l'état actuel de l'économie a en effet renforcé les attentes du marché en matière de baisse des taux en juin. Si la baisse des taux est réalisée avec succès et que l'on s'oriente vers un assouplissement quantitatif, associée à des fondamentaux de bilan relativement solides, l'économie américaine pourrait redéfinir le cycle économique. Bien sûr, la possibilité d'une récession ne peut pas être complètement écartée.
À court terme, les politiques tarifaires et l'incertitude économique continueront, et avant une amélioration de l'environnement macroéconomique, le marché des Cryptoactifs aura du mal à connaître un véritable retournement. Actuellement, le marché manque de capacité d'auto-financement et a désespérément besoin d'une injection de liquidités externes, et non de simplement compter sur des politiques favorables.
Dans un scénario sans récession, la plus forte baisse possible du Bitcoin pourrait revenir à environ 70 000 dollars, qui était également le prix d'entrée pour la plupart des institutions auparavant. Mais en cas de récession, le prix pourrait connaître une chute encore plus importante. En prenant comme référence le S&P 500, il baisse généralement de 20 % à 50 % en période de récession, et le Bitcoin pourrait également faire face à un risque de chute extrême. Cependant, il n'est pas encore nécessaire de paniquer excessivement, la zone de concentration des jetons du marché BTC (entre 90 000 et 95 000 dollars) n'a pas encore été rompue, ce qui montre que les investisseurs dans cette zone ne changent pas fréquemment de main.
Selon les prévisions actuelles, en raison de l'effet limité des récents événements positifs majeurs, le marché pourrait manquer de dynamisme de croissance au cours des trois prochains mois. Compte tenu des propriétés de couverture du Bitcoin, il pourrait entrer dans un cycle de croissance par oscillations à grande échelle sur une base annuelle. Cependant, les perspectives du marché des jetons sont peu optimistes, à l'exception des jetons de tête et de certains jetons thématiques, les autres jetons auront du mal à réaliser une croissance significative.
À long terme, la plupart des professionnels du secteur restent optimistes quant au marché. Certains analystes prévoient que le Bitcoin pourrait finalement atteindre un million de dollars, mais cela pourrait nécessiter de traverser un marché baissier sévère au préalable. Des données montrent que, au cours des 30 derniers jours, les grands investisseurs ont accumulé plus de 65 000 jetons BTC. Certains analystes estiment que le Bitcoin pourrait être en train de créer un plancher, et anticipent un rebond au cours du deuxième trimestre.
Pour les investisseurs, dans l'environnement de marché actuel complexe et changeant, faire preuve de patience et de prudence peut être un choix judicieux. Les politiques tarifaires, l'évolution de l'inflation et la situation géopolitique continueront d'influencer le marché des cryptoactifs, et les investisseurs doivent suivre de près les changements de ces facteurs afin de prendre des décisions d'investissement plus éclairées.