Données de pivot off-chain : Bitcoin de nouveau au-dessus de 94 000 $, analyse de la chaleur du marché
Le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse générale du marché des jetons. Derrière cette vague de marché, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant en profondeur des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances actuelles du marché à partir de la logique sous-jacente.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et un nombre d'adresses distinctes actives de 3,03 millions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un creux de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, la vitesse de croissance s'est clairement accélérée, montrant une augmentation significative de la liquidité du marché. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une baisse significative en mars de cette année, l'ensemble présente toujours une tendance à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
D'après le graphique des tendances des traders, on peut voir que le nombre d'utilisateurs actifs sur la chaîne a connu des fluctuations significatives depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au cours de la deuxième moitié de 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement coïncide fortement avec la phase de "reprise-explosion" du cycle du marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme survenant au milieu de chaque trimestre (comme en mai et août). Le graphique reflète également l'impact temporaire des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste relativement bas, n'étant qu'environ un tiers de celui des périodes de pointe, et les évolutions futures devront être observées de plus près.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, une plateforme de données a segmenté les adresses de portefeuille en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles de "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de petits détenteurs (actifs inférieurs à 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est loin de celui du groupe des baleines. Ce phénomène de "découpage 80/20" est très typique sur les marchés financiers - généralement, les gros capitaux entrent d'abord sur le marché, suivis par les capitaux moyens et petits qui poussent les prix des actifs à la hausse. De plus, le nombre de portefeuilles de "dauphins" (positions de 1 million à 10 millions de dollars) et de "poissons" (positions de 10 000 à 100 000 dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
D'après les données de l'écosystème des jetons, l'activité de transaction sur le réseau Polygon reste relativement stable, avec un volume de transactions quotidien d'environ 4K. Il convient de noter qu'en se basant sur les données de la chaîne Ethereum fournies par une certaine plateforme de données, une baisse significative de l'activité sur la chaîne Ethereum a été observée au début de 2025, et ce changement présente un certain décalage en termes de performance des prix. Avec l'émergence de plus en plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé
Bien que le Bitcoin soit revenu au seuil de 90 000 $, de nombreuses altcoins ont également connu des hausses considérables, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a toujours pas retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec l'avancement des nouvelles politiques et des mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain présente des caractéristiques de plus en plus diversifiées, avec une activité tant des gros investisseurs que des petits investisseurs. Face aux nouvelles tendances émergentes et aux secteurs d'investissement, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, faire preuve de jugement rationnel lors des périodes de forte affluence sur le marché, tout en surveillant les mouvements des grandes liquidités et en étant vigilants face aux risques de pression à la vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.
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SorryRugPulled
· 07-10 23:25
Bull run est là, mais c'est toujours la panique.
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SerumSqueezer
· 07-10 05:51
Les alts se sont aussi amusés.
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WagmiWarrior
· 07-08 02:44
Les investisseurs détaillants sont encore en train de copier le sommet.
Bitcoin dépasse 94 000 $ : les données off-chain mettent en lumière la chaleur du marché et les flux de capitaux.
Données de pivot off-chain : Bitcoin de nouveau au-dessus de 94 000 $, analyse de la chaleur du marché
Le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse générale du marché des jetons. Derrière cette vague de marché, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant en profondeur des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances actuelles du marché à partir de la logique sous-jacente.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et un nombre d'adresses distinctes actives de 3,03 millions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un creux de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, la vitesse de croissance s'est clairement accélérée, montrant une augmentation significative de la liquidité du marché. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une baisse significative en mars de cette année, l'ensemble présente toujours une tendance à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
D'après le graphique des tendances des traders, on peut voir que le nombre d'utilisateurs actifs sur la chaîne a connu des fluctuations significatives depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au cours de la deuxième moitié de 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement coïncide fortement avec la phase de "reprise-explosion" du cycle du marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme survenant au milieu de chaque trimestre (comme en mai et août). Le graphique reflète également l'impact temporaire des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste relativement bas, n'étant qu'environ un tiers de celui des périodes de pointe, et les évolutions futures devront être observées de plus près.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, une plateforme de données a segmenté les adresses de portefeuille en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles de "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de petits détenteurs (actifs inférieurs à 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est loin de celui du groupe des baleines. Ce phénomène de "découpage 80/20" est très typique sur les marchés financiers - généralement, les gros capitaux entrent d'abord sur le marché, suivis par les capitaux moyens et petits qui poussent les prix des actifs à la hausse. De plus, le nombre de portefeuilles de "dauphins" (positions de 1 million à 10 millions de dollars) et de "poissons" (positions de 10 000 à 100 000 dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
D'après les données de l'écosystème des jetons, l'activité de transaction sur le réseau Polygon reste relativement stable, avec un volume de transactions quotidien d'environ 4K. Il convient de noter qu'en se basant sur les données de la chaîne Ethereum fournies par une certaine plateforme de données, une baisse significative de l'activité sur la chaîne Ethereum a été observée au début de 2025, et ce changement présente un certain décalage en termes de performance des prix. Avec l'émergence de plus en plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé
Bien que le Bitcoin soit revenu au seuil de 90 000 $, de nombreuses altcoins ont également connu des hausses considérables, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a toujours pas retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec l'avancement des nouvelles politiques et des mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain présente des caractéristiques de plus en plus diversifiées, avec une activité tant des gros investisseurs que des petits investisseurs. Face aux nouvelles tendances émergentes et aux secteurs d'investissement, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, faire preuve de jugement rationnel lors des périodes de forte affluence sur le marché, tout en surveillant les mouvements des grandes liquidités et en étant vigilants face aux risques de pression à la vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.