En avril, le marché des cryptoactifs a connu de fortes fluctuations, le prix du Bitcoin ayant subi de grandes variations. Au début du mois, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 5 %, passant en dessous de 66 000 $. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 $, influencé principalement par des facteurs économiques macroéconomiques et des variations de sentiment du marché. Cela est en accord avec les changements des attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis, mettant en évidence la sensibilité du Bitcoin aux tendances économiques mondiales.
Le marché des dérivés a anticipé cette baisse, le taux de financement des contrats à terme perpétuels sur le Bitcoin a chuté, indiquant un ajustement imminent. Pour de nombreux observateurs, le changement de sentiment sur le marché rend cet ajustement inévitable. Un événement de liquidation significatif s'est produit en dehors des heures de négociation des ETF aux États-Unis.
Les variations des attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis pourraient être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour du Bitcoin. Cela rappelle aux gens que bien que beaucoup considèrent le Bitcoin comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
La baisse inattendue de l'indice du dollar DXY est également un impact significatif. L'affaiblissement du dollar rend le prix du Bitcoin plus attractif, soutenant ainsi son prix.
Les attentes des investisseurs concernant l'événement de réduction de moitié du Bitcoin pourraient susciter des espoirs d'augmentation des prix. Cependant, ces attentes ne se sont pas réalisées, et le prix du Bitcoin n'a pas été significativement affecté.
Malgré un ralentissement des activités, l'afflux de fonds dans les ETF continue de soutenir le marché.
À la fin avril, le prix du bitcoin se situait à l'extrémité inférieure de la fourchette, montrant une nette faiblesse du marché, ce qui pourrait entraîner des développements plus intéressants.
Innovation des produits d'investissement en Cryptoactifs
L'exploration continue de la tokenisation des actifs a représenté un progrès important en avril. Une grande société de gestion d'actifs a lancé un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel, représenté par des jetons sur Ethereum. Ce fonds est ouvert uniquement aux investisseurs certifiés répondant au montant d'investissement minimum, investissant principalement dans des actifs générant des revenus sûrs comme les obligations d'État américaines et les accords de rachat. Ce modèle innovant offre non seulement de nouvelles options d'investissement, mais démontre également comment la blockchain peut améliorer la liquidité et l'accessibilité des actifs financiers traditionnels.
Ce fonds gère des actifs de plus de 375 millions de dollars provenant de seulement 10 détenteurs, soulignant les avancées significatives dans la fusion des actifs réels et de la technologie blockchain.
Grâce à des partenariats avec d'autres entreprises, le jeton est renforcé. Ce partenariat connecte le jeton au pool de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue. Les investisseurs peuvent à tout moment convertir le jeton en USDC, facilitant des transactions mondiales instantanées. Cela est particulièrement avantageux pour les entreprises de chiffrement gérant de grandes finances, offrant un moyen fluide d'accès rapide aux fonds. Cette intégration marque une avancée importante dans la gestion de la liquidité dans le domaine financier.
Régulation et expansion régionale
Le mois d'avril a été particulièrement important pour les actions réglementaires dans le monde des cryptoactifs, notamment avec l'approbation par Hong Kong des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum. C'est un changement significatif pour le marché asiatique, bien que l'accès des investisseurs de la Chine continentale reste strictement limité. Cette décision concerne trois grands groupes d'investissement, montrant l'importance d'intégrer les cryptoactifs dans un écosystème financier plus large.
En Europe, une grande banque allemande a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de transaction et de garde de chiffrement. L'action de cette institution financière traditionnelle et conservatrice souligne que la notion de Cryptoactifs comme actifs d'investissement légitimes est en train de se répandre. L'approche de la banque est particulièrement remarquable, car elle se concentre sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, plutôt que de viser uniquement des gains spéculatifs. Cela reflète des applications plus profondes et plus pratiques de la technologie blockchain dans le financement des entreprises.
Défis de développement et de régulation d'Ethereum
Le mouvement d'Ethereum est similaire à celui de Bitcoin, mais l'attention réglementaire est plus intense. L'attitude prudente des régulateurs envers les demandes d'ETF spot sur Ethereum indique que l'environnement réglementaire reste incertain.
Il est à noter qu'une certaine entreprise a poursuivi un régulateur, contestant la décision de classer l'Ethereum comme un titre. Ce procès pourrait clarifier le statut réglementaire de l'Ethereum tout en affectant d'autres cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de halving de Bitcoin se produira ce mois-ci, réduisant de moitié la récompense des blocs pour les mineurs. Cela a un impact significatif à long terme sur l'économie du réseau. Bien qu'aucun impact direct sur le prix ne soit observé, la réduction des récompenses au fil du temps pourrait entraîner des frais de transaction plus élevés, car les mineurs dépendent davantage des frais pour maintenir leur rentabilité. Ce changement est crucial pour l'avenir de Bitcoin en tant que réseau de transaction, en particulier parce que des frais plus élevés pourraient diminuer son attractivité pour les petites transactions. D'un côté positif, le développement des réseaux de deuxième couche est en cours, ce qui aide à équilibrer le compromis entre sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
Or et Cryptoactifs
L'or d'avril reste au centre de l'attention. Bien que les avoirs du plus grand ETF d'or américain aient diminué, le prix de l'or continue d'augmenter. Cette divergence mérite d'être notée, en particulier en Asie par rapport à l'Amérique du Nord et à l'Europe, bien que les infrastructures du marché soient moins développées, des entrées nettes d'ETF d'or ont été enregistrées.
La tendance d'achat d'or des banques centrales, qui dure depuis dix ans, se poursuit. Les données récentes montrent que les banques centrales achètent de l'or principalement pour diversifier leur marché traditionnel et en raison de la nécessité de se couvrir contre les crises, plutôt que de se détacher du dollar. L'unique motivation supplémentaire de l'année dernière était la performance de l'or en période de crise, mettant en évidence l'incertitude géopolitique et économique mondiale.
Cet intérêt pour l'or semble s'inscrire dans le débat du monde des cryptoactifs sur le sujet "chercher des options de paiement international en dehors du dollar", montrant une demande plus large du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier conventionnel.
attentes de taux d'intérêt et signaux économiques
Avril a commencé avec une attention particulière portée sur les marchés financiers américains, les attentes concernant une réduction des taux d'intérêt suscitant de vives discussions. Des données économiques plus solides que prévu ont étouffé les espoirs de baisse des taux en 2024. L'économie américaine semble plus résiliente que prévu.
État de l'emploi américain et progrès du FOMC
Les données sur l'emploi aux États-Unis suscitent beaucoup d'attention, et il est prévu qu'elles révèlent un léger affaiblissement du marché du travail. Ces données annoncent généralement les statistiques officielles sur l'emploi une semaine plus tard, qui indiquent également un ralentissement, avec un taux de chômage maintenu à 3,8 %. Les rapports JOLTS et Challenger fournissent en outre des informations sur les conditions d'embauche et de licenciement.
La conférence de presse du FOMC est particulièrement cruciale, le président a discuté des problèmes persistants d'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Marché obligataire tendu et rapport trimestriel du Trésor américain
Le rapport trimestriel du ministère des Finances révèle des stratégies financières clés, détaillant les plans d'émission d'obligations à venir et les ajustements budgétaires globaux, affectant directement la liquidité du marché. La liquidité du marché des obligations d'État a diminué et la volatilité a augmenté depuis la fin de 2021, ce qui attire l'attention des investisseurs. Le rapport souligne que le ministère des Finances prévoit un ajustement des emprunts au deuxième trimestre, supérieur de 41 milliards de dollars aux prévisions précédentes, totalisant 243 milliards de dollars. Bien que l'augmentation semble énorme, elle reste faible par rapport à la dette publique américaine colossale de ( qui dépasse 34,5 trillions de dollars et continue d'augmenter ).
Perspective mondiale
L'économie mondiale mérite également d'être surveillée. Les opérations sur le marché monétaire japonais suggèrent que le gouvernement pourrait intervenir pour soutenir le yen. Le "rebond du yen" se produit en même temps que la baisse de l'indice du dollar, suscitant des spéculations sur une possible intervention de la banque du Japon sur le marché monétaire.
L'Afrique du Sud prend des mesures pour réglementer les Cryptoactifs, indiquant un intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques. En revanche, le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser un certain jeton stable dans les transactions pétrolières en raison des risques de sanctions.
Points forts de ce mois
L'ancien PDG d'une plateforme d'échange a été condamné à quatre mois de prison pour des violations des lois contre le blanchiment d'argent, mettant en évidence les actions de régulation dans le domaine du chiffrement.
Une société de gestion d'actifs gère un fonds de liquidité numérique avec des actifs dépassant 3,75 milliards de dollars, ce qui indique un fort intérêt des institutions pour les cryptoactifs.
Hong Kong a lancé six ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum, élargissant considérablement les options d'investissement en Cryptoactifs réglementés en Asie.
Une entreprise a augmenté sa détention de bitcoins à 214 400 jetons, poursuivant sa stratégie d'investissement.
Une entreprise fait face à des défis réglementaires qui pourraient affecter la classification légale de l'Ethereum et le traitement réglementaire plus large des cryptoactifs.
L'Australie prévoit de lancer son premier ETF Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année, ce qui pourrait étendre le marché des investissements en cryptoactifs dans la région.
Un stablecoin a été lancé sur la blockchain TON, renforçant la liquidité et l'accès aux applications décentralisées.
Hong Kong prévoit de lancer davantage d'ETF spot sur le Bitcoin et l'Ethereum, élargissant ainsi les options d'investissement en cryptoactifs réglementés en Asie.
Le won sud-coréen devient la monnaie la plus utilisée dans les transactions Cryptoactifs au premier trimestre 2024, montrant la croissance de l'influence de la Corée du Sud.
Un projet NFT voit son prix chuter fortement, marquant une baisse significative du marché des Cryptoactifs.
Les mineurs de Bitcoin déplacent 3 millions de dollars de Bitcoin dormant depuis longtemps, suscitant des spéculations selon lesquelles des mineurs précoces pourraient encaisser.
Un ETF Bitcoin au comptant d'une certaine entreprise a attiré 15 milliards de dollars de flux de fonds en trois mois, indiquant une confiance accrue des investisseurs.
Un développeur de chaîne publique résout le problème de congestion du réseau et renforce la capacité de traitement des transactions.
Une société de paiement a lancé un service de transfert international de jetons stables pour les clients américains, sans frais de transaction.
Une certaine banque a lancé un essai de stablecoin sur une blockchain spécifique, intégrant des cryptoactifs dans les écosystèmes de jeu et de sport.
Analyse en chaîne
Bien que le Bitcoin ait affiché de bonnes performances, l'intérêt global pour les cryptoactifs est faible, en particulier pour les jetons alternatifs.
Les principaux mineurs de Bitcoin n'ont pas abandonné de manière significative, les mineurs avec des équipements efficaces et une électricité à faible coût continuent d'être rentables. Les mineurs de détail luttent.
Les projets de cryptoactifs ont explosé, augmentant la complexité du marché. En avril 2024, le nombre de cryptoactifs a atteint environ 2,5 millions, soit une augmentation de 570 % par rapport à 2022.
La "phase de frénésie" du Bitcoin s'est atténuée et refroidie après la réorganisation du marché. La vente dominée par de nouveaux investisseurs indique que le marché pourrait être proche du fond.
Une plateforme Layer 2 performe fortement, attirant entre 50 000 et 100 000 nouveaux utilisateurs par jour, avec un nombre total d'utilisateurs proche de 9 millions.
Les détenteurs à court terme vendent à perte. Les investisseurs ayant acheté à un prix élevé au cours des six derniers mois sont en perte et pourraient vendre par panique, ce qui indique que le marché pourrait être proche du creux local.
Les activités sur la chaîne sont généralement calmes, la tendance à la baisse du volume des transactions se poursuit. L'impact de la réduction de moitié du Bitcoin se manifeste généralement avec un retard de 1 à 2 mois.
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NFT_Therapy
· 07-10 09:18
Qu'il s'effondre !
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ser_we_are_ngmi
· 07-10 08:32
Alerte de crash du marché, c'est ça.
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SatoshiSherpa
· 07-09 15:26
La thématique principale, c'est toujours La Réserve fédérale (FED) ?
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GasFeeCrybaby
· 07-08 19:51
Les investisseurs détaillants se font encore prendre pour des cons.
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TokenTherapist
· 07-08 01:55
Encore en chute, je suis fatigué.
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HappyMinerUncle
· 07-08 01:54
Les marchés sont tous dans les attentes.
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SnapshotBot
· 07-08 01:40
Encore un marché baissier, je n'ose même pas acheter le fond.
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GweiTooHigh
· 07-08 01:37
[开心] le frère de garde a été piégé, n'est-ce pas ?
Marché des cryptomonnaies en avril 2024 : Halving de Bitcoin et nouveaux développements réglementaires
Revue du marché des Cryptoactifs d'avril 2024
Aperçu du marché
En avril, le marché des cryptoactifs a connu de fortes fluctuations, le prix du Bitcoin ayant subi de grandes variations. Au début du mois, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 5 %, passant en dessous de 66 000 $. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 $, influencé principalement par des facteurs économiques macroéconomiques et des variations de sentiment du marché. Cela est en accord avec les changements des attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis, mettant en évidence la sensibilité du Bitcoin aux tendances économiques mondiales.
Le marché des dérivés a anticipé cette baisse, le taux de financement des contrats à terme perpétuels sur le Bitcoin a chuté, indiquant un ajustement imminent. Pour de nombreux observateurs, le changement de sentiment sur le marché rend cet ajustement inévitable. Un événement de liquidation significatif s'est produit en dehors des heures de négociation des ETF aux États-Unis.
Les variations des attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis pourraient être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour du Bitcoin. Cela rappelle aux gens que bien que beaucoup considèrent le Bitcoin comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
La baisse inattendue de l'indice du dollar DXY est également un impact significatif. L'affaiblissement du dollar rend le prix du Bitcoin plus attractif, soutenant ainsi son prix.
Les attentes des investisseurs concernant l'événement de réduction de moitié du Bitcoin pourraient susciter des espoirs d'augmentation des prix. Cependant, ces attentes ne se sont pas réalisées, et le prix du Bitcoin n'a pas été significativement affecté.
Malgré un ralentissement des activités, l'afflux de fonds dans les ETF continue de soutenir le marché.
À la fin avril, le prix du bitcoin se situait à l'extrémité inférieure de la fourchette, montrant une nette faiblesse du marché, ce qui pourrait entraîner des développements plus intéressants.
Innovation des produits d'investissement en Cryptoactifs
L'exploration continue de la tokenisation des actifs a représenté un progrès important en avril. Une grande société de gestion d'actifs a lancé un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel, représenté par des jetons sur Ethereum. Ce fonds est ouvert uniquement aux investisseurs certifiés répondant au montant d'investissement minimum, investissant principalement dans des actifs générant des revenus sûrs comme les obligations d'État américaines et les accords de rachat. Ce modèle innovant offre non seulement de nouvelles options d'investissement, mais démontre également comment la blockchain peut améliorer la liquidité et l'accessibilité des actifs financiers traditionnels.
Ce fonds gère des actifs de plus de 375 millions de dollars provenant de seulement 10 détenteurs, soulignant les avancées significatives dans la fusion des actifs réels et de la technologie blockchain.
Grâce à des partenariats avec d'autres entreprises, le jeton est renforcé. Ce partenariat connecte le jeton au pool de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue. Les investisseurs peuvent à tout moment convertir le jeton en USDC, facilitant des transactions mondiales instantanées. Cela est particulièrement avantageux pour les entreprises de chiffrement gérant de grandes finances, offrant un moyen fluide d'accès rapide aux fonds. Cette intégration marque une avancée importante dans la gestion de la liquidité dans le domaine financier.
Régulation et expansion régionale
Le mois d'avril a été particulièrement important pour les actions réglementaires dans le monde des cryptoactifs, notamment avec l'approbation par Hong Kong des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum. C'est un changement significatif pour le marché asiatique, bien que l'accès des investisseurs de la Chine continentale reste strictement limité. Cette décision concerne trois grands groupes d'investissement, montrant l'importance d'intégrer les cryptoactifs dans un écosystème financier plus large.
En Europe, une grande banque allemande a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de transaction et de garde de chiffrement. L'action de cette institution financière traditionnelle et conservatrice souligne que la notion de Cryptoactifs comme actifs d'investissement légitimes est en train de se répandre. L'approche de la banque est particulièrement remarquable, car elle se concentre sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, plutôt que de viser uniquement des gains spéculatifs. Cela reflète des applications plus profondes et plus pratiques de la technologie blockchain dans le financement des entreprises.
Défis de développement et de régulation d'Ethereum
Le mouvement d'Ethereum est similaire à celui de Bitcoin, mais l'attention réglementaire est plus intense. L'attitude prudente des régulateurs envers les demandes d'ETF spot sur Ethereum indique que l'environnement réglementaire reste incertain.
Il est à noter qu'une certaine entreprise a poursuivi un régulateur, contestant la décision de classer l'Ethereum comme un titre. Ce procès pourrait clarifier le statut réglementaire de l'Ethereum tout en affectant d'autres cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de halving de Bitcoin se produira ce mois-ci, réduisant de moitié la récompense des blocs pour les mineurs. Cela a un impact significatif à long terme sur l'économie du réseau. Bien qu'aucun impact direct sur le prix ne soit observé, la réduction des récompenses au fil du temps pourrait entraîner des frais de transaction plus élevés, car les mineurs dépendent davantage des frais pour maintenir leur rentabilité. Ce changement est crucial pour l'avenir de Bitcoin en tant que réseau de transaction, en particulier parce que des frais plus élevés pourraient diminuer son attractivité pour les petites transactions. D'un côté positif, le développement des réseaux de deuxième couche est en cours, ce qui aide à équilibrer le compromis entre sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
Or et Cryptoactifs
L'or d'avril reste au centre de l'attention. Bien que les avoirs du plus grand ETF d'or américain aient diminué, le prix de l'or continue d'augmenter. Cette divergence mérite d'être notée, en particulier en Asie par rapport à l'Amérique du Nord et à l'Europe, bien que les infrastructures du marché soient moins développées, des entrées nettes d'ETF d'or ont été enregistrées.
La tendance d'achat d'or des banques centrales, qui dure depuis dix ans, se poursuit. Les données récentes montrent que les banques centrales achètent de l'or principalement pour diversifier leur marché traditionnel et en raison de la nécessité de se couvrir contre les crises, plutôt que de se détacher du dollar. L'unique motivation supplémentaire de l'année dernière était la performance de l'or en période de crise, mettant en évidence l'incertitude géopolitique et économique mondiale.
Cet intérêt pour l'or semble s'inscrire dans le débat du monde des cryptoactifs sur le sujet "chercher des options de paiement international en dehors du dollar", montrant une demande plus large du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier conventionnel.
attentes de taux d'intérêt et signaux économiques
Avril a commencé avec une attention particulière portée sur les marchés financiers américains, les attentes concernant une réduction des taux d'intérêt suscitant de vives discussions. Des données économiques plus solides que prévu ont étouffé les espoirs de baisse des taux en 2024. L'économie américaine semble plus résiliente que prévu.
État de l'emploi américain et progrès du FOMC
Les données sur l'emploi aux États-Unis suscitent beaucoup d'attention, et il est prévu qu'elles révèlent un léger affaiblissement du marché du travail. Ces données annoncent généralement les statistiques officielles sur l'emploi une semaine plus tard, qui indiquent également un ralentissement, avec un taux de chômage maintenu à 3,8 %. Les rapports JOLTS et Challenger fournissent en outre des informations sur les conditions d'embauche et de licenciement.
La conférence de presse du FOMC est particulièrement cruciale, le président a discuté des problèmes persistants d'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Marché obligataire tendu et rapport trimestriel du Trésor américain
Le rapport trimestriel du ministère des Finances révèle des stratégies financières clés, détaillant les plans d'émission d'obligations à venir et les ajustements budgétaires globaux, affectant directement la liquidité du marché. La liquidité du marché des obligations d'État a diminué et la volatilité a augmenté depuis la fin de 2021, ce qui attire l'attention des investisseurs. Le rapport souligne que le ministère des Finances prévoit un ajustement des emprunts au deuxième trimestre, supérieur de 41 milliards de dollars aux prévisions précédentes, totalisant 243 milliards de dollars. Bien que l'augmentation semble énorme, elle reste faible par rapport à la dette publique américaine colossale de ( qui dépasse 34,5 trillions de dollars et continue d'augmenter ).
Perspective mondiale
L'économie mondiale mérite également d'être surveillée. Les opérations sur le marché monétaire japonais suggèrent que le gouvernement pourrait intervenir pour soutenir le yen. Le "rebond du yen" se produit en même temps que la baisse de l'indice du dollar, suscitant des spéculations sur une possible intervention de la banque du Japon sur le marché monétaire.
L'Afrique du Sud prend des mesures pour réglementer les Cryptoactifs, indiquant un intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques. En revanche, le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser un certain jeton stable dans les transactions pétrolières en raison des risques de sanctions.
Points forts de ce mois
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