Réglementation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : différences entre Abou Dabi et Dubaï

Les Émirats arabes unis, grâce à leur position géographique unique, à un soutien clair des politiques de cryptomonnaie et à un environnement fiscal favorable, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour l'innovation en cryptomonnaie et en blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs caractéristiques. Cet article examinera en profondeur les contenus clés et les différences en matière de réglementation de conformité à Abou Dhabi et Dubaï, offrant ainsi des références précieuses pour les professionnels de la cryptomonnaie.

Aperçu de la réglementation d'Abou Dhabi et de Dubaï

Système réglementaire d'Abou Dhabi

Le marché mondial d'Abou Dabi (ADGM), en tant que centre financier international, est supervisé par l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), qui est son organisme de réglementation indépendant chargé de surveiller et d'appliquer les réglementations sur les actifs cryptographiques. La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifiques dans l'industrie financière et le champ d'application des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limité. Le processus de demande prend généralement de six à sept mois, avec des exigences de conformité assez strictes pour les demandeurs, suivant les normes de permis des institutions financières traditionnelles.

Système réglementaire de Dubaï

Le système de licence des actifs virtuels de Dubaï se divise en deux grands systèmes :

1. Centre financier international de Dubaï (DIFC) : son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM, régulé par l'Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA). La DFSA classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés parmi les instruments financiers, avec un délai de traitement des demandes d'environ sept à huit mois.

2. Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : l'organisme de réglementation dédié du gouvernement de Dubaï, qui superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels à la licence d'entreprise existante. Son champ de réglementation couvre les entreprises continentales de Dubaï et les sociétés des zones franches (sauf le DIFC).

De plus, l'Autorité des marchés financiers (AMF) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons.

Les principales différences entre VARA et ADGM

Nature et positionnement de l'organisation

• VARA : l'organisme gouvernemental créé par le gouvernement de Dubaï pour réglementer les actifs virtuels.
• ADGM : zone de libre-échange financier, avec un système de réglementation indépendant.

Champ de compétence

• VARA : Émirats de Dubaï (hors DIFC).
• ADGM : Marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.

Champ de régulation des activités d'actifs virtuels

Les domaines de régulation de la VARA et de l'ADGM sont globalement similaires, incluant les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/négociations multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels et les transactions d'investissement en tant que mandataire. Cependant, la VARA inclut également les activités liées aux NFT, ce que l'ADGM ne couvre pas.

Conditions et exigences de candidature

1. Enregistrement de l'entreprise :

   • VARA : Exigence d'enregistrement dans la région continentale de Dubaï ou dans toute zone franche de Dubaï (à l'exception du DIFC).
   • ADGM : exige une inscription sur le marché mondial d'Abou Dabi.

2. Espace de travail : Les deux exigent un bureau physique et n'acceptent pas les bureaux partagés. VARA et ADGM ont des exigences légèrement différentes concernant le nombre de bureaux et de visas.

3. Capital réglementaire :

   • VARA : Selon le type d'activité des actifs virtuels, le montant demandé varie de 11 000 dollars à 408 000 dollars.
   • ADGM : Selon le type d'activité, pour une durée de 6 à 12 mois des frais d'exploitation.

processus de demande et délai

• VARA : Le processus de demande comprend la préparation d'un plan commercial conforme, la soumission de documents, l'examen, des ajustements d'exploitation, etc. Le temps nécessaire pour obtenir une licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois.
• ADGM : Le processus de demande comprend une vérification préalable, la soumission d'une demande officielle, l'obtention d'une approbation, la réalisation de tests de "démarrage opérationnel", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois.

frais requis

• VARA : Les frais de demande varient entre 11 000 et 27 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient entre 22 000 et 55 000 dollars.
• ADGM : Les frais de demande varient de 20 000 à 125 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient de 15 000 à 60 000 dollars.

Comprendre ces différences clés aide les professionnels de la crypto à choisir un environnement réglementaire adapté à leurs besoins, garantissant ainsi une opération légale et conforme, et favorisant le développement sain de l'industrie de la crypto.