De points à jetons : l'évolution des projets Web3

Dans l'industrie de la blockchain, beaucoup pensent que les projets sans jeton manquent de compétitivité essentielle. Cependant, pour la plupart des projets blockchain, que ce soit la conception de l'économie des jetons, les opérations des plateformes de trading, ou la combinaison de la technologie et des chaînes publiques, n'ont pas encore atteint un niveau de maturité suffisant.

Il est encore plus important de noter que l'émission et l'application des jetons à l'échelle mondiale font face à un environnement réglementaire complexe. L'émission directe de jetons par des équipes émergentes entraîne non seulement une pression de conformité énorme, mais peut également conduire à un désordre opérationnel. Par conséquent, un choix plus prudent est de d'abord utiliser un système de points pour inciter les utilisateurs, puis, une fois que l'écosystème est stable, de convertir progressivement les points en jetons et de les transférer sur la blockchain pour achever leur assetisation.

La valeur des points : de l'incitation à la transition

Les avantages d'un système de points résident dans le fait qu'il offre aux projets un outil de validation du marché à faible coût, tout en évitant les risques juridiques liés à l'émission de jetons au début. Grâce aux points, l'équipe peut fournir des récompenses aux utilisateurs dans l'application, renforçant ainsi la fidélité et l'engagement des utilisateurs. Lorsque le mécanisme des points mûrit progressivement, il peut être tokenisé, lui conférant plus de valeur et permettant sa circulation sur la chaîne.

Ce modèle améliore non seulement la flexibilité opérationnelle de l'équipe, mais permet également d'établir la confiance des utilisateurs et une base écologique grâce aux points, posant ainsi les fondations pour l'économie des jetons de demain. Par exemple, une plateforme blockchain axée sur l'autonomie communautaire incite les utilisateurs à voter et à participer aux tâches de gouvernance grâce à des récompenses en points, et après la stabilisation du système de points, introduit des jetons sur la chaîne, permettant aux utilisateurs de ressentir plus directement la valeur et le rôle des jetons.

Prenons l'exemple d'un groupe dont l'émission de jetons a récemment eu lieu. Ce groupe, fondé en 2018, est un leader dans le domaine des services financiers d'actifs numériques en Asie. Il est réputé pour sa configuration complète de l'écosystème Web3, couvrant plusieurs domaines clés tels que le trading, l'investissement, les services de tokenisation et les infrastructures. Ses principales activités comprennent deux grandes plateformes de trading, l'une étant la première bourse d'actifs virtuels agréée à Hong Kong, offrant des services de trading conformes et sécurisés ; l'autre s'adressant à un public mondial, proposant des services diversifiés de trading d'actifs numériques, et détient une licence de catégorie F de la Bermuda Monetary Authority.

Le but de la conception du jeton central du groupe est de soutenir son vaste réseau d'affaires et d'accroître l'engagement des utilisateurs. L'approvisionnement total est fixé à 1 milliard de jetons, lancé par le biais d'une distribution non publique, évitant ainsi les risques juridiques et de conformité liés à la vente publique. Ce mode de distribution lie directement la valeur du jeton à l'activité de l'écosystème, rendant le tout plus durable. Dans les scénarios d'application pratiques, ce jeton est doté de multiples fonctions. Sur les échanges, il peut être utilisé pour payer les frais de plateforme et offrir des réductions sur les frais de transaction aux détenteurs, réduisant considérablement les coûts de transaction. De plus, en tant qu'outil central de l'incitation communautaire, il favorise la participation des utilisateurs à la construction de l'écosystème par divers programmes de récompense, augmentant ainsi l'activité de la communauté. Les utilisateurs détenant ce jeton peuvent également bénéficier d'un accès prioritaire aux nouveaux produits et services lancés par le groupe, améliorant encore l'expérience utilisateur. Ce design d'application diversifiée fait de ce jeton non seulement un jeton fonctionnel, mais également un moteur clé pour favoriser le développement synergique de l'écosystème.

Le modèle d'émission de jetons et les scénarios d'application du groupe offrent une précieuse référence d'expérience pour les équipes de démarrage. Au cours du processus d'émission et de promotion des jetons, ils ont adopté les stratégies suivantes :

1. Incitations écologiques et distribution

Les jetons du groupe n'ont pas été distribués par une vente publique, mais plutôt par un système d'incitation écologique interne. Ce modèle évite le risque de violation des réglementations sur les valeurs mobilières tout en élargissant efficacement la base des détenteurs de jetons grâce à un mécanisme de récompense.

2. Airdrop basé sur des tâches

Les utilisateurs obtiennent des jetons en accomplissant des tâches spécifiques. Ce mode de fonctionnement renforce non seulement le sentiment de participation des utilisateurs à l'écosystème, mais stimule également l'activité de la communauté et la diffusion de la marque. Par exemple, le groupe a déjà récompensé des jetons par le biais d'activités écologiques pour inciter les utilisateurs à partager et à promouvoir du contenu écologique.

3. Combinaison des affaires et de la technologie

Le jeton du groupe intègre diverses fonctionnalités dans son application pratique, telles que la participation à la gouvernance, le paiement des frais de transaction et l'échange de services écologiques. Cette conception économique du jeton est à la fois conforme à la logique commerciale et favorise l'application approfondie de la technologie blockchain dans le domaine financier.

Ce modèle progressif de conversion des points en jetons permet non seulement au groupe d'éviter des risques de conformité inutiles, mais renforce également la confiance et la fidélité des utilisateurs envers le projet.

Chemin gagnant-gagnant pour la conformité et la validation commerciale

Le chemin de la conversion de points en jetons est à la fois la clé de la légalisation des projets et une étape nécessaire pour la validation commerciale. En tant qu'entrepreneurs Web3, si l'émission de jetons figure également dans votre feuille de route future, commencer par les points pourrait être une voie de développement plus appropriée. Nous pouvons procéder à une analyse concrète sous quatre aspects suivants :

1.Validation du marché par l'incitation des utilisateurs

Que ce soit pour les points centralisés traditionnels ou pour les jetons de projet décentralisés orientés vers l'avenir, le problème central à résoudre est celui de l'acceptation par les utilisateurs. La valeur fondamentale des systèmes de points précoces réside dans le fait qu'ils offrent aux porteurs de projets un outil de test de marché à faible coût. Grâce à un mécanisme de récompense en points, les équipes peuvent observer l'acceptation et la fidélité des utilisateurs envers le projet. Par exemple, une application axée sur le partage de connaissances décentralisé peut concevoir des règles de récompense en points : les utilisateurs téléchargent du contenu de qualité pour obtenir des points, et le contenu qui est aimé ou enregistré peut également rapporter des points supplémentaires. Cette forme attire d'une part les premiers utilisateurs à participer et, d'autre part, accumule des données de projet, fournissant ainsi une base réelle pour le modèle économique de la future tokenisation. Les données de consommation de points reflètent également les préférences des utilisateurs en matière de différents services de paiement. Cette validation du marché non seulement améliore l'efficacité opérationnelle au début du projet, mais indique également la direction pour la conception des futures tokenisations.

2.Choix du moment de la tokenisation

De manière pragmatique, la tokenisation est une extension naturelle du développement des systèmes de points, mais le choix du moment doit tenir compte de la base d'utilisateurs, de la construction de l'écosystème et des préparatifs techniques. Initialement, il s'agissait d'inciter les utilisateurs à participer à la création et à l'échange sous forme de points, puis de passer progressivement à la tokenisation une fois le système de points mature. Cette stratégie permet d'éviter efficacement les problèmes de surstock de jetons ou de perte d'utilisateurs dus à une "technologie incomplète et à un écosystème non sain". Par exemple, un projet NFT, après un an de fonctionnement de son système de points, a réalisé plus d'un million de dollars de volume d'échanges le premier jour de la mise en ligne de son jeton. La bonne gestion du timing de cette tokenisation offre des leçons importantes pour les projets émergents.

3. L'équilibre entre conformité et financement

De nombreuses équipes pensent à tort que le jeton est le seul outil pour attirer des investissements. En réalité, les modèles de financement peuvent être beaucoup plus flexibles. Pour la grande majorité des équipes de startups blockchain, il est tout à fait possible d'obtenir des fonds par le biais de financements en actions à un stade précoce. Sur cette base, si le projet a besoin d'émettre des jetons à l'avenir, les deux parties peuvent convenir dans l'accord des actionnaires qu'une certaine proportion de jetons sera attribuée aux investisseurs lorsque le projet atteindra une étape spécifique. Cette méthode satisfait à la fois les besoins de financement de l'équipe et évite les risques de conformité liés à la vente directe de jetons. De plus, de nombreux projets naissants attirent des investisseurs qualifiés ou des fonds d'investissement en établissant des sociétés offshore (comme à Hong Kong ou à Singapour) tout en combinant un mécanisme de récompense par points pour accroître la fidélité des utilisateurs. Cela permet non seulement d'assurer la conformité du financement, mais également d'améliorer l'évaluation du projet grâce à la validation des données utilisateurs et des scénarios commerciaux. Cette méthode répond aux besoins de financement tout en évitant les risques de conformité liés à la vente de jetons à un stade précoce.

4.Vérification de la synergie entre la technologie et l'application

La validation de l'interaction entre la technologie et les scénarios commerciaux est la clé du succès de la tokenisation d'un projet. Par exemple, un projet blockchain axé sur le commerce de l'énergie verte a initialement incité les utilisateurs domestiques à télécharger des données de consommation d'énergie et des mesures d'économie d'énergie en utilisant des points, accumulant ainsi un vaste réservoir de données énergétiques. Au cours de la phase de validation technique, la plateforme a échangé des points contre des jetons écologiques, combinant les données énergétiques hors chaîne avec des contrats intelligents sur chaîne, achevant le passage des points aux jetons. L'avantage de ce modèle réside dans le fait que les points ne sont pas seulement un outil d'incitation pour les utilisateurs, mais qu'ils peuvent également fournir des données de scénarios réels lors des tests d'application technique, aidant l'équipe à identifier des problèmes et à ajuster sa stratégie. Une fois le modèle ajusté à plusieurs reprises, un pool de risques public a été établi via des jetons. Cette stratégie a considérablement réduit le risque d'échec après le lancement.

Grâce à la stratégie ci-dessus, l'équipe peut non seulement progresser régulièrement vers la conformité du projet, mais aussi valider efficacement sa valeur commerciale et les besoins des utilisateurs, posant ainsi des bases solides pour l'économie des jetons à l'avenir.

Conclusion

De l'accumulation de points au jeton, il ne s'agit pas seulement d'une évolution du modèle commercial, mais aussi d'un chemin entrepreneurial combinant validation du marché et innovation réglementaire. Dans un contexte où l'environnement réglementaire mondial devient de plus en plus complexe, les équipes de start-up doivent abandonner l'illusion d'une émission de jetons "immédiate" et adopter une stratégie progressive, en prenant les points comme point de départ, en accumulant des données grâce à la validation du marché, en optimisant les mécanismes, puis en transformant les expériences réussies en applications d'actifs sur la blockchain.

Ce modèle de "tokenisation progressive" réduit non seulement les risques juridiques au début du projet, mais rend également le processus de vérification de la valeur commerciale plus naturel et efficace. Les entrepreneurs en blockchain doivent expérimenter et optimiser continuellement dans un cadre conforme pour trouver leur point de rupture dans un environnement de marché complexe et changeant. L'entrepreneuriat Internet privilégie les petites avancées rapides, mais dans l'exploration du domaine de la blockchain, avancer prudemment pourrait être le véritable sens de "rapide".