Cryptomonnaie vs Actions : Le Duel Ultime des Rendements et des Risques en 2025

Dans le monde de l’investissement d’aujourd’hui, les actifs crypto et les actions sont sans aucun doute deux des étoiles les plus brillantes. D’un côté se trouvent les actifs traditionnels avec une longue histoire, et de l’autre côté le nouveau représentant de l’ère numérique. Les investisseurs sont confrontés à une question clé : qui peut apporter des rendements plus élevés à leurs portefeuilles sur le marché de 2025 ? Nous révélons la réponse grâce aux données et à la performance du marché.

Comparaison des rendements à long terme

Les données historiques montrent que les actions présentent une stabilité remarquable dans les investissements à long terme. De 1926 à 2024, le rendement annuel moyen des actions américaines est d’environ 10 %, dépassant de manière significative les classes d’actifs traditionnelles telles que l’or et les obligations. Ce rendement est alimenté par les deux forces de la croissance des bénéfices des entreprises et de la distribution de dividendes, en particulier les actions de premier ordre, qui offrent une appréciation du capital tout en distribuant régulièrement des dividendes, créant ainsi un flux de trésorerie continu. flux pour les investisseurs.

En revanche, les rendements des Cryptomonnaies dépendent presque entièrement des fluctuations de prix. Bien que Bitcoin a augmenté de 120 % tout au long de 2024 et a augmenté de plus de 3 % au début de 2025, les rendements élevés s’accompagnaient d’une volatilité extrême. Par exemple, en janvier 2025, le Bitcoin a chuté de 5 % en une seule journée, Ethereum a chuté de 8 %, et l’ensemble du marché des Cryptomonnaies a fortement baissé de 7 %. Cette volatilité rend la stabilité des rendements à long terme des Cryptomonnaies bien inférieure à celle des actions.

Risques et Volatilité

Le marché boursier est soumis à une réglementation stricte, avec des heures de négociation fixes et des fluctuations de prix relativement contrôlables. Même pendant les périodes de volatilité, comme la baisse hebdomadaire de 1,2 % de l’indice S&P 500 en mai 2025, son amplitude de fluctuation est encore bien inférieure à celle des Cryptomonnaies.

Le marché des cryptomonnaies est synonyme de risque élevé : un trading ininterrompu de 24 heures, l’absence de limite de prix et le manque de réglementation conduisent à des prix facilement influencés par le sentiment spéculatif. Au début de juin 2025, le Bitcoin a grimpé de 6,9 % (de 58 000 $ à 62 000 $) en l’espace de 4 heures, tandis que le S&P 500 n’a augmenté que de 0,3 % pendant la même période. Cette volatilité est devenue la norme, rendant les cryptomonnaies plus similaires à un outil spéculatif “risque élevé, rendement élevé” qu’à un actif d’investissement.

Environnement Réglementaire

Le marché boursier dispose d’un cadre réglementaire mature avec un siècle d’accumulation, une grande transparence et des droits des investisseurs protégés par la loi. Par exemple, dans le marché des actions A en Chine, les fonds de l’« équipe nationale » entrant sur le marché (prévu d’atteindre 500 milliards de yuan d’ici 2025) offrent un soutien au marché.

Les actifs Crypto sont toujours dans une zone réglementaire grise. Les politiques réglementaires varient d’un pays à l’autre, la SEC américaine étant toujours en litige sur la classification des actifs Crypto, tandis que la Chine a explicitement interdit le trading d’actifs Crypto. Le manque de réglementation entraîne de forts risques de fraude, de blanchiment d’argent, et plus encore. Bien que les attentes d’un assouplissement réglementaire sous l’administration Trump puissent apporter des bénéfices, l’incertitude politique reste l’épée de Damoclès suspendue au-dessus des actifs Crypto.

Lien de Marché

Traditionnellement, les actifs Crypto et les tendances boursières ont montré une divergence significative. En juin 2025, alors que le Dow Jones a augmenté de 1,1 %, le Bitcoin a chuté de 3,2 %. Cependant, dans des circonstances spéciales, les deux peuvent évoluer en synchronisation : lorsque le Dow augmente, l’Ethereum peut également augmenter simultanément (par exemple, en juin 2025, l’Ethereum a augmenté de près de 10 % en une seule journée).

Une tendance clé est : la corrélation entre les Crypto Actifs et les actions de croissance a augmenté. Des entreprises comme MicroStrategy achètent de grandes quantités de Bitcoin, et son prix de l’action est lié à Prix du Bitcoin Lien significatif. Lorsque le Bitcoin baisse, les prix des actions de Coinbase et de MicroStrategy peuvent également décliner, indiquant que les actions conceptuelles des actifs Crypto sont devenues un pont entre les deux.

Qui est le gagnant ? Les choix de profit varient selon la “personne”.

• Les actions conviennent aux : investisseurs à long terme recherchant une appréciation stable et des revenus de dividendes ; ceux ayant une tolérance au risque modérée ; et les individus prudents qui valorisent la protection réglementaire. Goldman Sachs prévoit que l’indice MSCI Chine devrait augmenter de 14 % d’ici la fin de 2025, soulignant l’attrait des actions après avoir équilibré le risque.
• Les actifs Crypto conviennent aux : individus tolérants au risque qui peuvent supporter des fluctuations significatives du capital ; acteurs techniques à la recherche d’opportunités de trading à court terme ; croyants dans l’innovation perturbatrice de la blockchain. Malgré la volatilité du Bitcoin et des autres, leur demande rigide pour les paiements transfrontaliers et l’anti-inflation forme un modèle de “fond de demande rigide”.

Choix Sages : Allocation Équilibrée, Ajustement Dynamique

Sur le champ de bataille de 2025, les actions restent le “ballast” pour des rendements à long terme, tandis que les actifs crypto sont les “commando” capturant des rendements excédentaires au milieu de la volatilité. Les investisseurs vraiment intelligents ne parient pas tout sur un seul côté : ils allouent des actifs de base à des actions stables (ratio suggéré de 70 à 80 %) tout en participant aux actifs crypto avec une petite quantité de fonds (20 à 30 %), leur permettant de partager les dividendes d’innovation tout en contrôlant le risque global.

Avec le développement des ETF de cryptomonnaie et l’entrée des institutions traditionnelles, les frontières entre les deux types d’actifs pourraient progressivement s’estomper. Cependant, comprendre leurs différences essentielles est crucial pour maîtriser les rendements dans l’allocation d’actifs mondiale. Sur l’échiquier de l’investissement, choisir les bonnes pièces pour soi est la clé pour gagner le jeu de la richesse à long terme.