Análisis del fenómeno de arbitraje de caza interna en la emisión de Token de Solana
Este informe explora un modelo común y altamente colaborativo de "farming" de tokens en Solana: los emisores de tokens transfieren SOL a "billeteras de francotiradores", permitiendo que estas billeteras compren en el mismo bloque en el que se lanza el token. Al centrarnos en la clara cadena de fondos entre el emisor y el francotirador, hemos identificado un conjunto de comportamientos de extracción de alta confianza.
El análisis muestra que esta estrategia no es un fenómeno accidental ni un comportamiento marginal. Solo en el último mes, se han extraído más de 15,000 SOL de ganancias realizadas de más de 15,000 emisiones de token, involucrando a más de 4,600 carteras de francotiradores y más de 10,400 desplegadores. Estas carteras muestran una tasa de éxito excepcionalmente alta de (87% en ganancias ), una forma de salida limpia y ordenada, así como un patrón de operación estructurado.
Principales hallazgos:
Los sistemas de francotiradores financiados por los implementadores son sistemáticos, rentables y generalmente automatizados, y su actividad está más concentrada durante el horario laboral en Estados Unidos.
La estructura de la agricultura con múltiples billeteras es común, a menudo se utilizan billeteras temporales y retiros colaborativos para simular la demanda real.
Los métodos de confusión siguen evolucionando, como las cadenas de fondos de múltiples saltos y los ataques de transacciones con múltiples firmas, para evadir la detección.
Este análisis presenta un trampa operativa heurística que ayuda a los equipos de protocolo y front-end a identificar, marcar y responder en tiempo real a este tipo de actividades.
A pesar de que el análisis solo cubre un subconjunto de comportamientos de caza de bloques en la misma zona, su escala, estructura y rentabilidad indican que la emisión de token de Solana está siendo manipulada activamente por redes colaborativas, y las medidas de defensa existentes son claramente insuficientes.
Metodología
Este análisis tiene como objetivo identificar el comportamiento de los tokens de agricultura colaborativa en Solana, especialmente en el caso de que el desplegador proporcione fondos a la billetera de ataque en el mismo bloque en que se lanza el token. Dividimos el problema en las siguientes etapas:
Filtrar el mismo bloque objetivo
Identificar y desplegar la billetera asociada al desplegador
Asociar la caza con las ganancias de Token
Medir el tamaño y el comportamiento de la billetera
Huellas de actividad de la máquina
Análisis del comportamiento de salida
Enfocándose en la amenaza más clara
Primero medimos la escala de la emisión de tokens en la plataforma de emisión de tokens en el mismo bloque, y los resultados son sorprendentes: más del 50% de los tokens fueron cazados en la creación del bloque: la caza en el mismo bloque ha pasado de ser un caso marginal a convertirse en el modo de emisión dominante.
Para reducir las falsas alarmas y destacar el verdadero comportamiento colaborativo, hemos incorporado un filtro estricto en el indicador final: solo contabilizamos los ataques donde existe una transferencia directa de SOL entre el desplegador antes de su lanzamiento y la billetera atacadora. Esto nos permite identificar con confianza: las billeteras controladas directamente por el desplegador; las billeteras que actúan bajo la dirección del desplegador; las billeteras que poseen canales internos.
Estudio de caso 1: financiamiento directo
La billetera del desplegador envía un total de 1.2 SOL a 3 billeteras diferentes, y luego emite el token. Las 3 billeteras de financiamiento completan la compra en el mismo bloque en el que se crea el token, antes de que sea visible en el mercado más amplio. Luego, venden rápidamente para obtener ganancias, ejecutando una salida rápida coordinada. Este es un ejemplo típico de un ataque de prefinanciación donde se utilizan billeteras para arrebatar tokens.
Estudio de caso 2: financiamiento de múltiples saltos
Una cierta billetera está relacionada con múltiples ataques de token. Esta entidad no financió directamente la billetera de ataque, sino que transfirió SOL a través de 5-7 billeteras intermedias hasta la billetera final de ataque, completando así el ataque en el mismo bloque.
Nuestro método actual solo detecta algunas transferencias preliminares del desplegador, pero no logra capturar toda la cadena hacia la billetera objetivo final. Estas billeteras de reenvío suelen ser "de un solo uso", utilizadas únicamente para transferir SOL, lo que dificulta la asociación a través de una simple consulta.
Descubrir
Enfocándonos en el subconjunto "sniping en la misma cadena + cadena de fondos directa", revelamos un comportamiento colaborativo en la cadena que es amplio, estructurado y altamente rentable. Todos los datos a continuación cubren desde el 15 de marzo hasta la fecha:
Es muy común y sistemático el sniping financiado por el desplegador en el mismo bloque.
a. En el último mes, se confirmaron más de 15,000 tokens que fueron directamente atacados por billeteras de capital en el bloque de lanzamiento.
b. Involucra más de 4,600 billeteras de francotiradores y más de 10,400 implementadores
c. Representa aproximadamente el 1.75% de la emisión de token de una plataforma de emisión de token.
Esta conducta genera grandes ganancias
a. Obtención directa de capital, el monedero ha logrado un beneficio neto >15,000 SOL
b. Tasa de éxito de disparo 87%, muy pocas transacciones fallidas
c. Rendimiento típico de una sola billetera 1-100 SOL, pocos superan 500 SOL
Reimplementación y apuntar a la red de granjas de cultivo
a. Muchos desplegadores utilizan nuevas carteras para crear en masa decenas a cientos de tokens
b. Algunas carteras de francotiradores realizan cientos de francotiradores en un día
c. Observado la estructura "centro-radiación": una billetera financia múltiples billeteras de francotirador, todas apuntando al mismo token
El francotirador presenta un patrón temporal centrado en el ser humano
a. El pico de actividad está entre las 14:00 y las 23:00 UTC; casi está detenido de 00:00 a 08:00 UTC.
b. Coincide con el horario laboral de EE.UU., indicando que es activado manualmente/o a tiempo, y no de manera automática 24 horas.
Confusión de la propiedad entre billeteras de una sola vez y transacciones multi-firma
a. El desplegador inyecta capital en varios monederos al mismo tiempo y firma el ataque en la misma transacción.
b. Estas billeteras temporales no firmarán ninguna transacción a partir de ahora.
c. El desplegador divide la compra inicial en 2-4 billeteras, simulando la demanda real
comportamiento de salida
Para profundizar en la comprensión de cómo estos monederos se retiran, desglosamos los datos en dos grandes dimensiones de comportamiento:
Velocidad de salida - Desde la primera compra hasta la venta final.
Número de ventas - Cantidad de transacciones de venta independientes utilizadas para salir
conclusión de datos
Velocidad de salida
a. El 55% de los disparos se vendieron todos en 1 minuto.
b. 85% en 5 minutos liquidar
c. 11% en 15 segundos
Número de ventas
a. Más del 90% de las carteras de francotiradores solo utilizan 1-2 órdenes de venta para salir
b. Rara vez se utiliza la venta progresiva
Tendencia de ganancias
a. El más rentable es el monedero de <1 minuto de salida, seguido de <5 minutos
b. Mantener durante más tiempo o vender varias veces, aunque el beneficio promedio por transacción sea ligeramente más alto, la cantidad es muy baja y la contribución al beneficio total es limitada.
Estos patrones indican que el ataque de francotirador financiado por el desplegador no es una actividad de transacción, sino una estrategia de extracción automatizada y de bajo riesgo.
Compra anticipada → Venta rápida → Salida completa.
Una venta única representa una falta de preocupación por la fluctuación de precios, simplemente aprovechando la oportunidad para vender.
Las estrategias de salida más complejas son solo excepciones, modos no convencionales.
conclusión
Este informe revela una estrategia de extracción de emisión de token de Solana continua, estructurada y altamente rentable: un ataque de caza en el mismo bloque financiado por el desplegador. Al rastrear las transferencias directas de SOL del desplegador a la billetera de caza, hemos identificado un comportamiento estilo insider, aprovechando la arquitectura de alta capacidad de Solana para realizar extracciones coordinadas.
Aunque este método solo captura una parte de la trampa de disparo en el mismo bloque, su escala y patrón indican que: no se trata de una especulación dispersa, sino de operadores con posiciones privilegiadas, sistemas repetibles y una intención clara. La importancia de esta estrategia se refleja en:
Distorsionar las señales del mercado temprano, haciendo que el token parezca más atractivo o competitivo.
Pone en peligro a los minoristas - se convierten en salida de liquidez sin saberlo
Debilitar la confianza en las plataformas de emisión de token abiertas, especialmente en la búsqueda de velocidad y facilidad de uso.
Para aliviar este problema, no solo se necesita defensa pasiva, sino también mejores heurísticas, alertas en el frontend, barreras a nivel de protocolo y un esfuerzo continuo en la mapeo y monitoreo del comportamiento colaborativo. Las herramientas de detección ya existen - el problema es si el ecosistema está dispuesto a aplicarlas realmente.
Este informe ha dado el primer paso: ha proporcionado un filtro confiable y reproducible para identificar los comportamientos colaborativos más evidentes. Pero esto es solo el comienzo. El verdadero desafío radica en detectar estrategias altamente confusas y en constante evolución, y en construir una cultura en la cadena que recompense la transparencia en lugar de la extracción.
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tokenomics_truther
· hace18h
¡Vaya, esta tasa de beneficio es demasiado aterradora!
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DecentralizedElder
· hace18h
La tradicional tomar a la gente por tonta se ha vuelto tecnológica.
Arbitraje interno de Token Solana: 15000 SOL de ganancias en un mes, con un aumento del 87% en la tasa de éxito.
Análisis del fenómeno de arbitraje de caza interna en la emisión de Token de Solana
Este informe explora un modelo común y altamente colaborativo de "farming" de tokens en Solana: los emisores de tokens transfieren SOL a "billeteras de francotiradores", permitiendo que estas billeteras compren en el mismo bloque en el que se lanza el token. Al centrarnos en la clara cadena de fondos entre el emisor y el francotirador, hemos identificado un conjunto de comportamientos de extracción de alta confianza.
El análisis muestra que esta estrategia no es un fenómeno accidental ni un comportamiento marginal. Solo en el último mes, se han extraído más de 15,000 SOL de ganancias realizadas de más de 15,000 emisiones de token, involucrando a más de 4,600 carteras de francotiradores y más de 10,400 desplegadores. Estas carteras muestran una tasa de éxito excepcionalmente alta de (87% en ganancias ), una forma de salida limpia y ordenada, así como un patrón de operación estructurado.
Principales hallazgos:
A pesar de que el análisis solo cubre un subconjunto de comportamientos de caza de bloques en la misma zona, su escala, estructura y rentabilidad indican que la emisión de token de Solana está siendo manipulada activamente por redes colaborativas, y las medidas de defensa existentes son claramente insuficientes.
Metodología
Este análisis tiene como objetivo identificar el comportamiento de los tokens de agricultura colaborativa en Solana, especialmente en el caso de que el desplegador proporcione fondos a la billetera de ataque en el mismo bloque en que se lanza el token. Dividimos el problema en las siguientes etapas:
Enfocándose en la amenaza más clara
Primero medimos la escala de la emisión de tokens en la plataforma de emisión de tokens en el mismo bloque, y los resultados son sorprendentes: más del 50% de los tokens fueron cazados en la creación del bloque: la caza en el mismo bloque ha pasado de ser un caso marginal a convertirse en el modo de emisión dominante.
Para reducir las falsas alarmas y destacar el verdadero comportamiento colaborativo, hemos incorporado un filtro estricto en el indicador final: solo contabilizamos los ataques donde existe una transferencia directa de SOL entre el desplegador antes de su lanzamiento y la billetera atacadora. Esto nos permite identificar con confianza: las billeteras controladas directamente por el desplegador; las billeteras que actúan bajo la dirección del desplegador; las billeteras que poseen canales internos.
Estudio de caso 1: financiamiento directo
La billetera del desplegador envía un total de 1.2 SOL a 3 billeteras diferentes, y luego emite el token. Las 3 billeteras de financiamiento completan la compra en el mismo bloque en el que se crea el token, antes de que sea visible en el mercado más amplio. Luego, venden rápidamente para obtener ganancias, ejecutando una salida rápida coordinada. Este es un ejemplo típico de un ataque de prefinanciación donde se utilizan billeteras para arrebatar tokens.
Estudio de caso 2: financiamiento de múltiples saltos
Una cierta billetera está relacionada con múltiples ataques de token. Esta entidad no financió directamente la billetera de ataque, sino que transfirió SOL a través de 5-7 billeteras intermedias hasta la billetera final de ataque, completando así el ataque en el mismo bloque.
Nuestro método actual solo detecta algunas transferencias preliminares del desplegador, pero no logra capturar toda la cadena hacia la billetera objetivo final. Estas billeteras de reenvío suelen ser "de un solo uso", utilizadas únicamente para transferir SOL, lo que dificulta la asociación a través de una simple consulta.
Descubrir
Enfocándonos en el subconjunto "sniping en la misma cadena + cadena de fondos directa", revelamos un comportamiento colaborativo en la cadena que es amplio, estructurado y altamente rentable. Todos los datos a continuación cubren desde el 15 de marzo hasta la fecha:
Es muy común y sistemático el sniping financiado por el desplegador en el mismo bloque. a. En el último mes, se confirmaron más de 15,000 tokens que fueron directamente atacados por billeteras de capital en el bloque de lanzamiento. b. Involucra más de 4,600 billeteras de francotiradores y más de 10,400 implementadores c. Representa aproximadamente el 1.75% de la emisión de token de una plataforma de emisión de token.
Esta conducta genera grandes ganancias a. Obtención directa de capital, el monedero ha logrado un beneficio neto >15,000 SOL b. Tasa de éxito de disparo 87%, muy pocas transacciones fallidas c. Rendimiento típico de una sola billetera 1-100 SOL, pocos superan 500 SOL
Reimplementación y apuntar a la red de granjas de cultivo a. Muchos desplegadores utilizan nuevas carteras para crear en masa decenas a cientos de tokens b. Algunas carteras de francotiradores realizan cientos de francotiradores en un día c. Observado la estructura "centro-radiación": una billetera financia múltiples billeteras de francotirador, todas apuntando al mismo token
El francotirador presenta un patrón temporal centrado en el ser humano a. El pico de actividad está entre las 14:00 y las 23:00 UTC; casi está detenido de 00:00 a 08:00 UTC. b. Coincide con el horario laboral de EE.UU., indicando que es activado manualmente/o a tiempo, y no de manera automática 24 horas.
Confusión de la propiedad entre billeteras de una sola vez y transacciones multi-firma a. El desplegador inyecta capital en varios monederos al mismo tiempo y firma el ataque en la misma transacción. b. Estas billeteras temporales no firmarán ninguna transacción a partir de ahora. c. El desplegador divide la compra inicial en 2-4 billeteras, simulando la demanda real
comportamiento de salida
Para profundizar en la comprensión de cómo estos monederos se retiran, desglosamos los datos en dos grandes dimensiones de comportamiento:
conclusión de datos
Velocidad de salida a. El 55% de los disparos se vendieron todos en 1 minuto. b. 85% en 5 minutos liquidar c. 11% en 15 segundos
Número de ventas a. Más del 90% de las carteras de francotiradores solo utilizan 1-2 órdenes de venta para salir b. Rara vez se utiliza la venta progresiva
Tendencia de ganancias a. El más rentable es el monedero de <1 minuto de salida, seguido de <5 minutos b. Mantener durante más tiempo o vender varias veces, aunque el beneficio promedio por transacción sea ligeramente más alto, la cantidad es muy baja y la contribución al beneficio total es limitada.
Estos patrones indican que el ataque de francotirador financiado por el desplegador no es una actividad de transacción, sino una estrategia de extracción automatizada y de bajo riesgo. Compra anticipada → Venta rápida → Salida completa. Una venta única representa una falta de preocupación por la fluctuación de precios, simplemente aprovechando la oportunidad para vender. Las estrategias de salida más complejas son solo excepciones, modos no convencionales.
conclusión
Este informe revela una estrategia de extracción de emisión de token de Solana continua, estructurada y altamente rentable: un ataque de caza en el mismo bloque financiado por el desplegador. Al rastrear las transferencias directas de SOL del desplegador a la billetera de caza, hemos identificado un comportamiento estilo insider, aprovechando la arquitectura de alta capacidad de Solana para realizar extracciones coordinadas.
Aunque este método solo captura una parte de la trampa de disparo en el mismo bloque, su escala y patrón indican que: no se trata de una especulación dispersa, sino de operadores con posiciones privilegiadas, sistemas repetibles y una intención clara. La importancia de esta estrategia se refleja en:
Para aliviar este problema, no solo se necesita defensa pasiva, sino también mejores heurísticas, alertas en el frontend, barreras a nivel de protocolo y un esfuerzo continuo en la mapeo y monitoreo del comportamiento colaborativo. Las herramientas de detección ya existen - el problema es si el ecosistema está dispuesto a aplicarlas realmente.
Este informe ha dado el primer paso: ha proporcionado un filtro confiable y reproducible para identificar los comportamientos colaborativos más evidentes. Pero esto es solo el comienzo. El verdadero desafío radica en detectar estrategias altamente confusas y en constante evolución, y en construir una cultura en la cadena que recompense la transparencia en lugar de la extracción.