Análisis del mercado de staking liquido de Solana: Marinade y Jito lideran, los incentivos son clave

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Análisis del mercado de staking de Solana: principales actores en el campo del staking liquido

Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta criptomoneda más grande, con un tamaño de activos en stake que solo es superado por Ethereum entre todas las blockchain basadas en prueba de participación (PoS). Sin embargo, el grado de acumulación de fondos de las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de solo 1,137 millones de dólares, aproximadamente el 11.3% de su máximo histórico.

En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido ocupan una posición importante y son un factor clave para la recuperación del TVL. Entre ellos, Marinade y Jito se han convertido en los líderes del sector gracias a su TVL más alto. Este artículo explorará a fondo los participantes importantes en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.

Análisis del mercado de staking Solana: los cuatro jinetes del staking liquido

stake y staking liquido

Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado en staking es de 27,620 millones de dólares, la proporción de staking es del 69.18%, la cantidad en staking es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado en staking de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; la proporción de staking también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con una capitalización de mercado alta.

La red Solana tiene un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones.

Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y la capacidad de resistencia a la censura, Solana lanzó el "plan de piscinas de staking". Los usuarios pueden depositar SOL en la piscina de staking y obtener un token SPL que representa su participación, es decir, un token de staking líquido (LST). Actualmente, hay 16.82 millones de SOL bloqueados en la piscina de staking, representando aproximadamente el 4.3% del total apostado, con un APY promedio del 6.68%. Las 4 principales piscinas de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido.

Análisis del mercado de staking de Solana: los cuatro caballos de batalla en el campo del staking liquido

Análisis de los principales participantes

Marinade Finance

Marinade Finance es el protocolo de staking líquido más antiguo en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que apuestan SOL pueden obtener mSOL, y las ganancias del staking se acumulan directamente en mSOL. Marinade también ofrece servicios de staking nativos, permitiendo a los usuarios obtener ganancias de staking sin necesidad de utilizar contratos inteligentes.

Actualmente, hay 7.058 millones de SOL en staking en Marinade, con un TVL de 777 millones de dólares y una tasa de retorno de staking del 6.543%. En los últimos 30 días, el volumen de staking ha aumentado un 31.22%. La capitalización de mercado circulante de su token de gobernanza MNDE es de 85.99 millones de dólares, con una capitalización total de 356 millones de dólares.

Análisis del mercado de staking de Solana: los cuatro jinetes del campo de staking liquido

Jito

Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios que stakean SOL pueden obtener JitoSOL, y los rendimientos de staking se acumulan en JitoSOL. La característica distintiva de Jito es que ha desarrollado una infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, y parte de los ingresos de MEV se distribuyen a los titulares de JisoSOL, lo que hace que sus rendimientos de staking sean relativamente altos.

Jito actualmente tiene 6.38 millones de SOL en stake, con un TVL de 455 millones de dólares, y una tasa de rendimiento de staking del 6.892%. En los últimos 30 días, el volumen de stake ha aumentado un 17.77%. Su token de gobernanza JTO tiene una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 2.973 millones de dólares.

Análisis del mercado de staking de Solana: los cuatro jinetes del staking liquido

BlazeStake

BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente recientemente debido al aumento general del ecosistema de Solana. Los usuarios que apuestan SOL pueden obtener bSOL. BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.

En BlazeStake, hay 1.52 millones de SOL en stake, con un TVL de 108 millones de dólares y un rendimiento de stake del 6.232%. En los últimos 30 días, el volumen de stake ha crecido un 177%. La capitalización total de mercado de su token de gobernanza BLZE es de 38.84 millones de dólares.

Análisis del mercado de staking de Solana: los cuatro jinetes del campo de staking liquido

Lido

Lido lanzó su servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, permitiendo a los usuarios stakear SOL para obtener stSOL. Sin embargo, el desarrollo de Lido en Solana no fue como se esperaba, y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos stakes.

Actualmente, Lido tiene 887,000 SOL en staking en Solana, con un TVL de 63.4 millones de dólares y un rendimiento de staking del 6.717%. En los últimos 30 días, el volumen de staking ha disminuido un 41.43%. La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza de Lido, LDO, es de 2.095 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 2.356 millones de dólares.

Análisis del mercado de staking de Solana: los cuatro jinetes del área de staking liquido

Aplicaciones de LST en DeFi

Los LST de los principales proyectos de staking liquido están respaldados en las aplicaciones DeFi de Solana. Los principales protocolos de préstamo marginfi y Solend respaldan mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral, pero han retirado stSOL. En el DEX Orca, mSOL/SOL y bSOL/SOL tienen una alta liquidez, mientras que JitoSOL/SOL y stSOL/SOL tienen una liquidez relativamente baja.

Las medidas de incentivo del proyecto parecen estar estrechamente relacionadas con el crecimiento de la cantidad de stake y la liquidez del DEX. Blaze ofrece los mayores incentivos, mSOL también tiene un cierto subsidio, mientras que Jito aún no ha incentivado el uso de JitoSOL en DeFi. Lido, debido a que los tokens ya han sido prácticamente distribuidos por completo, se siente incapaz de continuar con los incentivos y ha optado por retirarse del mercado.

Análisis del mercado de staking de Solana: los cuatro jinetes del staking liquido

Resumen

El ecosistema de Solana incluye diversos esquemas representativos de staking liquido, cada uno con características únicas y un amplio apoyo de proyectos DeFi. Sin embargo, la cantidad total de staking liquido sigue siendo baja, representando solo el 4.3% de todo el SOL en stake. La diversidad de esquemas también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían aparecer nuevos esquemas competitivos.

Las medidas de incentivo siguen siendo cruciales para el aumento del volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. Blaze ha logrado un crecimiento significativo a través de altos subsidios, mientras que Lido ha optado por retirarse debido a su incapacidad para continuar con los subsidios. En el futuro, la competencia entre proyectos podría centrarse más en la optimización de los incentivos y la experiencia del usuario.

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BearMarketSurvivorvip
· hace16h
TVL aún necesita recuperarse
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NFTArtisanHQvip
· hace16h
Reglas del paradigma de liquidez primitiva
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ExpectationFarmervip
· hace16h
SOL stake llegó la oportunidad
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RugpullAlertOfficervip
· hace16h
sol huele bien
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GasWastervip
· hace16h
Aprovechar la oportunidad para aumentar la cantidad de órdenes.
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FalseProfitProphetvip
· hace17h
alcista SOL ir en largo es rentable
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GlueGuyvip
· hace17h
TVL está Subiendo de manera constante
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