La burbuja de Meme monedas estalla, provocando una Crisis de confianza en el mercado, el mercado de criptomonedas cae en la penumbra.
En el primer trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas sufrió un ajuste severo, con una fuerte caída en las monedas principales y algunas monedas de baja capitalización, donde la mayoría de las monedas principales experimentaron una caída superior al 30%. La frecuencia de los eventos de abandono de proyectos, el aumento de proyectos de baja calidad, y el aprovechamiento del efecto de celebridades para cosechar a los pequeños inversores alcanzaron su punto máximo, lo que provocó una serie de reacciones en cadena. La confianza general del mercado se vio afectada, el pesimismo se propagó, la liquidez disminuyó drásticamente, lo que llevó a un gran retroceso en el mercado. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha evaporado un 28% en comparación con el pico a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles del mercado bajista de 2023.
¿Significa esta crisis, provocada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, que el mercado de criptomonedas está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de monedas Meme
(1) Estallido de la burbuja de Meme moneda: caída de las monedas conceptuales y proliferación de proyectos falsos
Colapso de una moneda de concepto específico: el valor de mercado de una moneda Meme relacionada con un político superó los 15 mil millones de dólares, pero después de su lanzamiento, se desplomó un 60%, con fondos desviándose hacia otros tokens políticos, lo que llevó a una rápida desconfianza en el mercado.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto financiero fue hackeada, se promovió un falso Meme moneda en nombre de celebridades, lo que provocó pérdidas de activos de aproximadamente 27 millones de dólares y desató una Crisis de confianza. Incidentes similares han ocurrido en enero de 2025 en múltiples ocasiones, siendo bastante comunes.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: la proporción de operaciones especulativas está en aumento.
El volumen de transacciones de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos de encriptación (excluyendo monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a un monto de liquidación de 346 millones de dólares en 24 horas.
La emisión de nuevos tokens en una cierta cadena de bloques ha aumentado drásticamente, las estadísticas muestran que el número de criptomonedas se acerca a 11 millones, de las cuales la mayoría son monedas Meme sin valor real, y un gran volumen de transacciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", intensificando el efecto de dilución de fondos, y la Crisis de confianza está surgiendo gradualmente.
2. Múltiples inducidos detrás del colapso
vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso de la comunidad y la especulación emocional, careciendo de soporte técnico o de aplicación. Por ejemplo, una conocida moneda Meme ha emergido rápidamente gracias a símbolos culturales específicos, y su volatilidad de precios tiene una correlación del 0.93 con el índice de emociones en las redes sociales. Una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades provocan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: los proyectos de moneda Meme, debido a su bajo umbral técnico y débiles medidas de seguridad, se han convertido en el principal objetivo de los hackers. Además de los eventos mencionados de proyectos financieros, el robo de fondos de usuarios de un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las deficiencias de seguridad de la industria.
Proliferación de proyectos falsos: el uso de la influencia de celebridades para generar especulación se ha convertido en una táctica común entre los delincuentes, y los inversores sufren pérdidas debido a la asimetría de información. Recientemente, tanto el fervor desencadenado por el perro mascota del fundador de un intercambio como el evento del presidente de un país promoviendo una moneda específica han sido utilizados por ciertos manipuladores para controlar los precios y extraer fondos de nuevos inversores; este comportamiento de "cosechar cebollas" se está convirtiendo gradualmente en una parte importante del riesgo del mercado.
Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: las agencias reguladoras de EE. UU. han comenzado a adoptar una "regulación guiada", y un nuevo proyecto de ley intenta aclarar la división de responsabilidades entre diferentes agencias, pero el riesgo de fallos en la implementación de políticas ha agravado aún más la incertidumbre del mercado. Al mismo tiempo, las agencias reguladoras de Dubái emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y choques macroeconómicos: las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas alternativas tecnológicas, con 36 millones de monedas alternativas compitiendo por fondos limitados, lo que ha llevado a una dilución de la liquidez del mercado. El hecho de que la deuda pública de EE.UU. supere los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación de la deuda y la escalada de la guerra comercial han exacerbado las expectativas de un endurecimiento de la liquidez global, y el mercado de encriptación ha estado bajo presión junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿ha llegado la señal del mercado bajista?
1) La confianza de los inversores se ha visto afectada
Ganancias extremadamente bajas y la generalización de pérdidas: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron ganancias superiores a 10,000 dólares a través de transacciones con monedas Meme, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
2) Escapada de fondos y agotamiento de liquidez
La caída del Meme moneda ha provocado una fuga masiva de capital del mercado de criptomonedas, el precio de Bitcoin ha retrocedido de un alto de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado ha entrado en "modo de refugio", y la liquidez ha disminuido.
3) Crisis de confianza en la industria se agrava
Los proyectos descentralizados han sido señalados como "dependencias del poder", como un proyecto financiero que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y recogida de capital.
4) Narrativa técnica débil
A pesar de que la actualización de Pectra de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas de bloques tienen valoraciones infladas y la innovación técnica no ha logrado compensar el sentimiento de especulación del mercado.
5) Los desarrolladores y los equipos de proyecto se están alejando.
El mercado está lleno de proyectos de corte de hierba (Rug Pull) y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto de RWA prometió un respaldo de activos de 4.5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que generó una gran desconfianza entre los desarrolladores y el equipo del proyecto.
Cuatro, Salidas y Sugerencias: Estrategia de Supervivencia en Mercados Bajistas - Seis Reglas de Oro para Jugadores Comunes
En el contexto de la crisis de confianza del mercado actual y la falta de fondos, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y encontrar una salida en un mercado bajista? El núcleo de la supervivencia en un mercado bajista es: mantener la calma en medio de la euforia y acumular en los valles. Las siguientes seis reglas de oro pueden ofrecer algunas ideas a los inversionistas:
Análisis racional, rechazar seguir ciegamente la tendencia.
En momentos de extrema volatilidad del mercado, es especialmente importante mantener la calma y pensar de manera independiente. Los inversores deben centrarse en la investigación de los fundamentos y estar alerta ante aquellos proyectos que dependen de la promoción y el bombo, evitando convertirse en "韭菜" en medio de subidas y bajadas repentinas a corto plazo.
inversión diversificada, reducir el riesgo de un solo activo
Intenta evitar que los fondos estén demasiado concentrados en una sola clase de activos de alto riesgo. A través de una distribución de inversiones, no solo se puede equilibrar el impacto de las fluctuaciones del mercado, sino que también ayuda a captar activos de calidad en diferentes industrias o direcciones tecnológicas, lo que aumenta la capacidad general de resistencia al riesgo.
Fortalecer la protección de seguridad, mejorar la conciencia de defensa
Frente a ataques frecuentes de hackers y proyectos falsos, los inversores deben fortalecer su propia protección de seguridad. Se recomienda utilizar billeteras de hardware, autenticación en dos pasos y otras medidas, al mismo tiempo que se investiga a fondo el trasfondo del proyecto, para evitar pérdidas irreparables debido a vulnerabilidades de seguridad o fraudes de phishing.
gestión razonable de posiciones, atención al control de riesgos
Durante períodos de alta volatilidad en el mercado, es crucial establecer y aplicar estrictamente una estrategia de gestión de posiciones. Establecer niveles razonables de toma de ganancias y stop-loss, evitar comprar alto y vender bajo, para no sufrir pérdidas excesivas en un mercado volátil. Un control razonable de las posiciones puede ayudar a los inversores a mantener una mentalidad estable en un mercado bajista.
Mantener un estrecho seguimiento de la dinámica regulatoria y del mercado
Los cambios en las políticas regulatorias y las transformaciones en el entorno del mercado a menudo tienen un profundo impacto en los precios. Los inversores deben mantener una observación aguda, prestando atención a las últimas tendencias de los organismos reguladores tanto nacionales como internacionales, así como a los datos macroeconómicos, y ajustar sus estrategias de inversión de manera flexible para hacer frente a riesgos imprevistos.
Cultivar una filosofía de inversión a largo plazo, prestando atención al valor intrínseco del proyecto
A pesar de que a corto plazo el mercado está lleno de numerosos proyectos especulativos, los proyectos verdaderamente valiosos a menudo se basan en la innovación tecnológica y en aplicaciones reales. Los jugadores comunes deben mantenerse alejados de la especulación a corto plazo y tener paciencia para invertir en proyectos de calidad que cuenten con tecnología sólida, un modelo de negocio claro y un excelente equipo de apoyo, para así esperar que el mercado se recupere en el mercado bajista y lograr una valorización a largo plazo.
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia muestra que cada ciclo en el mercado de criptomonedas es diferente, pero las leyes subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. El colapso de los Meme monedas no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de la encriptación pase de "la locura especulativa" a "la construcción de valor". Aunque actualmente el sentimiento del mercado es pesimista y la liquidez se ha reducido drásticamente, al igual que los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para una reestructuración a largo plazo y una actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para que la industria reconstruya la confianza y avance hacia la madurez.
Un mercado bajista a corto plazo puede ser difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad del usuario, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas buscan soluciones: el futuro del mercado de criptomonedas depende de las decisiones conscientes que se tomen en cada paso actual.
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PriceOracleFairy
· hace5h
ngmi pero honestamente... vi venir esta ola de entropía desde el cuarto trimestre. los métricas de liquidez han estado gritando "peligro" durante meses. los degens nunca aprenden smh
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OfflineValidator
· 07-31 08:54
Los bajistas se han ido, el bull run definitivamente estará el próximo año.
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AirdropSweaterFan
· 07-31 08:49
Todo dentro Todo dentro me gusta ver a los tontos ser tomados por tonta
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AirdropHuntress
· 07-31 08:47
Estos datos de billetera ya han revelado señales de peligro, grandes fondos se han retirado en silencio.
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WagmiWarrior
· 07-31 08:39
Después de operar DOGE y ranas, tontos eres tú, yo y él.
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just_here_for_vibes
· 07-31 08:31
Otra oleada de tontos ha sido tomada a la gente por tonta.
La burbuja de Meme moneda estalla y provoca una reacción en cadena, el mercado de criptomonedas podría entrar en un invierno.
La burbuja de Meme monedas estalla, provocando una Crisis de confianza en el mercado, el mercado de criptomonedas cae en la penumbra.
En el primer trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas sufrió un ajuste severo, con una fuerte caída en las monedas principales y algunas monedas de baja capitalización, donde la mayoría de las monedas principales experimentaron una caída superior al 30%. La frecuencia de los eventos de abandono de proyectos, el aumento de proyectos de baja calidad, y el aprovechamiento del efecto de celebridades para cosechar a los pequeños inversores alcanzaron su punto máximo, lo que provocó una serie de reacciones en cadena. La confianza general del mercado se vio afectada, el pesimismo se propagó, la liquidez disminuyó drásticamente, lo que llevó a un gran retroceso en el mercado. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha evaporado un 28% en comparación con el pico a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles del mercado bajista de 2023.
¿Significa esta crisis, provocada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, que el mercado de criptomonedas está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de monedas Meme
(1) Estallido de la burbuja de Meme moneda: caída de las monedas conceptuales y proliferación de proyectos falsos
Colapso de una moneda de concepto específico: el valor de mercado de una moneda Meme relacionada con un político superó los 15 mil millones de dólares, pero después de su lanzamiento, se desplomó un 60%, con fondos desviándose hacia otros tokens políticos, lo que llevó a una rápida desconfianza en el mercado.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto financiero fue hackeada, se promovió un falso Meme moneda en nombre de celebridades, lo que provocó pérdidas de activos de aproximadamente 27 millones de dólares y desató una Crisis de confianza. Incidentes similares han ocurrido en enero de 2025 en múltiples ocasiones, siendo bastante comunes.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: la proporción de operaciones especulativas está en aumento.
El volumen de transacciones de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos de encriptación (excluyendo monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a un monto de liquidación de 346 millones de dólares en 24 horas.
La emisión de nuevos tokens en una cierta cadena de bloques ha aumentado drásticamente, las estadísticas muestran que el número de criptomonedas se acerca a 11 millones, de las cuales la mayoría son monedas Meme sin valor real, y un gran volumen de transacciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", intensificando el efecto de dilución de fondos, y la Crisis de confianza está surgiendo gradualmente.
2. Múltiples inducidos detrás del colapso
vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso de la comunidad y la especulación emocional, careciendo de soporte técnico o de aplicación. Por ejemplo, una conocida moneda Meme ha emergido rápidamente gracias a símbolos culturales específicos, y su volatilidad de precios tiene una correlación del 0.93 con el índice de emociones en las redes sociales. Una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades provocan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: los proyectos de moneda Meme, debido a su bajo umbral técnico y débiles medidas de seguridad, se han convertido en el principal objetivo de los hackers. Además de los eventos mencionados de proyectos financieros, el robo de fondos de usuarios de un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las deficiencias de seguridad de la industria.
Proliferación de proyectos falsos: el uso de la influencia de celebridades para generar especulación se ha convertido en una táctica común entre los delincuentes, y los inversores sufren pérdidas debido a la asimetría de información. Recientemente, tanto el fervor desencadenado por el perro mascota del fundador de un intercambio como el evento del presidente de un país promoviendo una moneda específica han sido utilizados por ciertos manipuladores para controlar los precios y extraer fondos de nuevos inversores; este comportamiento de "cosechar cebollas" se está convirtiendo gradualmente en una parte importante del riesgo del mercado.
Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: las agencias reguladoras de EE. UU. han comenzado a adoptar una "regulación guiada", y un nuevo proyecto de ley intenta aclarar la división de responsabilidades entre diferentes agencias, pero el riesgo de fallos en la implementación de políticas ha agravado aún más la incertidumbre del mercado. Al mismo tiempo, las agencias reguladoras de Dubái emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y choques macroeconómicos: las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas alternativas tecnológicas, con 36 millones de monedas alternativas compitiendo por fondos limitados, lo que ha llevado a una dilución de la liquidez del mercado. El hecho de que la deuda pública de EE.UU. supere los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación de la deuda y la escalada de la guerra comercial han exacerbado las expectativas de un endurecimiento de la liquidez global, y el mercado de encriptación ha estado bajo presión junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿ha llegado la señal del mercado bajista?
1) La confianza de los inversores se ha visto afectada
Ganancias extremadamente bajas y la generalización de pérdidas: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron ganancias superiores a 10,000 dólares a través de transacciones con monedas Meme, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
2) Escapada de fondos y agotamiento de liquidez
La caída del Meme moneda ha provocado una fuga masiva de capital del mercado de criptomonedas, el precio de Bitcoin ha retrocedido de un alto de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado ha entrado en "modo de refugio", y la liquidez ha disminuido.
3) Crisis de confianza en la industria se agrava
Los proyectos descentralizados han sido señalados como "dependencias del poder", como un proyecto financiero que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y recogida de capital.
4) Narrativa técnica débil
A pesar de que la actualización de Pectra de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas de bloques tienen valoraciones infladas y la innovación técnica no ha logrado compensar el sentimiento de especulación del mercado.
5) Los desarrolladores y los equipos de proyecto se están alejando.
El mercado está lleno de proyectos de corte de hierba (Rug Pull) y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto de RWA prometió un respaldo de activos de 4.5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que generó una gran desconfianza entre los desarrolladores y el equipo del proyecto.
Cuatro, Salidas y Sugerencias: Estrategia de Supervivencia en Mercados Bajistas - Seis Reglas de Oro para Jugadores Comunes
En el contexto de la crisis de confianza del mercado actual y la falta de fondos, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y encontrar una salida en un mercado bajista? El núcleo de la supervivencia en un mercado bajista es: mantener la calma en medio de la euforia y acumular en los valles. Las siguientes seis reglas de oro pueden ofrecer algunas ideas a los inversionistas:
Análisis racional, rechazar seguir ciegamente la tendencia.
En momentos de extrema volatilidad del mercado, es especialmente importante mantener la calma y pensar de manera independiente. Los inversores deben centrarse en la investigación de los fundamentos y estar alerta ante aquellos proyectos que dependen de la promoción y el bombo, evitando convertirse en "韭菜" en medio de subidas y bajadas repentinas a corto plazo.
inversión diversificada, reducir el riesgo de un solo activo
Intenta evitar que los fondos estén demasiado concentrados en una sola clase de activos de alto riesgo. A través de una distribución de inversiones, no solo se puede equilibrar el impacto de las fluctuaciones del mercado, sino que también ayuda a captar activos de calidad en diferentes industrias o direcciones tecnológicas, lo que aumenta la capacidad general de resistencia al riesgo.
Fortalecer la protección de seguridad, mejorar la conciencia de defensa
Frente a ataques frecuentes de hackers y proyectos falsos, los inversores deben fortalecer su propia protección de seguridad. Se recomienda utilizar billeteras de hardware, autenticación en dos pasos y otras medidas, al mismo tiempo que se investiga a fondo el trasfondo del proyecto, para evitar pérdidas irreparables debido a vulnerabilidades de seguridad o fraudes de phishing.
gestión razonable de posiciones, atención al control de riesgos
Durante períodos de alta volatilidad en el mercado, es crucial establecer y aplicar estrictamente una estrategia de gestión de posiciones. Establecer niveles razonables de toma de ganancias y stop-loss, evitar comprar alto y vender bajo, para no sufrir pérdidas excesivas en un mercado volátil. Un control razonable de las posiciones puede ayudar a los inversores a mantener una mentalidad estable en un mercado bajista.
Mantener un estrecho seguimiento de la dinámica regulatoria y del mercado
Los cambios en las políticas regulatorias y las transformaciones en el entorno del mercado a menudo tienen un profundo impacto en los precios. Los inversores deben mantener una observación aguda, prestando atención a las últimas tendencias de los organismos reguladores tanto nacionales como internacionales, así como a los datos macroeconómicos, y ajustar sus estrategias de inversión de manera flexible para hacer frente a riesgos imprevistos.
Cultivar una filosofía de inversión a largo plazo, prestando atención al valor intrínseco del proyecto
A pesar de que a corto plazo el mercado está lleno de numerosos proyectos especulativos, los proyectos verdaderamente valiosos a menudo se basan en la innovación tecnológica y en aplicaciones reales. Los jugadores comunes deben mantenerse alejados de la especulación a corto plazo y tener paciencia para invertir en proyectos de calidad que cuenten con tecnología sólida, un modelo de negocio claro y un excelente equipo de apoyo, para así esperar que el mercado se recupere en el mercado bajista y lograr una valorización a largo plazo.
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia muestra que cada ciclo en el mercado de criptomonedas es diferente, pero las leyes subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. El colapso de los Meme monedas no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de la encriptación pase de "la locura especulativa" a "la construcción de valor". Aunque actualmente el sentimiento del mercado es pesimista y la liquidez se ha reducido drásticamente, al igual que los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para una reestructuración a largo plazo y una actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para que la industria reconstruya la confianza y avance hacia la madurez.
Un mercado bajista a corto plazo puede ser difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad del usuario, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas buscan soluciones: el futuro del mercado de criptomonedas depende de las decisiones conscientes que se tomen en cada paso actual.