RWA: El auge y desarrollo de los activos del mundo real
1. Concepto y características de RWA
RWA(Activos del Mundo Real) se refiere a la representación y negociación de activos del mundo real de manera digital y tokenizada dentro del ecosistema de blockchain o Web3. Estos activos incluyen bienes raíces, mercancías, bonos, acciones, obras de arte, metales preciosos, propiedad intelectual, entre otros. La idea central de RWA es llevar los activos financieros tradicionales al ecosistema de Finanzas Descentralizadas(DeFi) mediante la tecnología blockchain, logrando una gestión y negociación de activos más eficiente, transparente y segura.
El significado de RWA radica en lograr la liquidez de activos que son difíciles de mover en el mundo real a través de la tecnología blockchain, permitiendo participar en operaciones como préstamos, staking y trading en el ecosistema DeFi. Esta forma de conectar activos reales con el mundo blockchain se está convirtiendo en una dirección de desarrollo importante en el ecosistema Web3.
Como un puente entre activos nativos de criptomonedas y activos tradicionales, RWA necesita tanto el soporte tecnológico en cadena de contratos inteligentes como la protección legal de los activos subyacentes en la sociedad real. El proceso de tokenización de RWA incluye la compra y custodia de activos subyacentes, el establecimiento de un marco legal de asociación entre el token y los activos, y finalmente, la emisión del token. A través de esta tokenización, se combinan las leyes y regulaciones fuera de la cadena con los procesos operativos de productos relacionados, lo que otorga a los poseedores de tokens derechos de reclamación legales sobre los activos subyacentes.
2. La evolución de RWA
El desarrollo de RWA se puede dividir en tres etapas:
Etapa de exploración temprana ( 2017-2019 )
2017: El concepto de RWA comenzó a surgir, y algunos proyectos pioneros como Polymath y Harbor empezaron a explorar la tokenización de valores.
2018: Se lanzaron proyectos piloto en el campo de la tokenización de bienes raíces y productos.
2019: Se fundó la Alianza TAC, promoviendo la estandarización de RWA y la interoperabilidad entre plataformas.
Etapa de desarrollo inicial(2020-2022)
2020: Proyectos como Centrifuge ganan atención, proyectos DeFi reconocidos comienzan a intentar introducir RWA como colateral
2021: Centrifuge llevó RWA a la plataforma de préstamos de MakerDAO
2022: Las instituciones financieras tradicionales comienzan a invertir en RWA, se establece la alianza RWA.
Fase de expansión rápida (2023 hasta ahora )
Las grandes empresas de gestión de activos han comenzado a intentar gestionar parte de sus carteras a través de la tokenización.
Los reguladores han comenzado a intervenir, tratando de establecer un marco regulatorio relacionado con RWA.
3. Principales áreas de aplicación de RWA
RWA ha demostrado su potencial de aplicación en varios campos:
Industria inmobiliaria
Aumentar la liquidez en el mercado inmobiliario, reducir las barreras de inversión y el riesgo
Proyectos representativos: Tangible, Landshare, PropChain, RealT, etc.
De moneda fiduciaria a stablecoin
Las stablecoins representadas por USDT vinculan el valor de la moneda fiduciaria con los activos de blockchain.
Enfrentando riesgos sistémicos, riesgos regulatorios, riesgos de colateral y riesgos de liquidez
Mercado de préstamos
Ampliar el rango de activos que se pueden poner en garantía, proporcionando más canales de financiación para las empresas
Representar proyectos: Maker, AAVE, etc.
Bonos y valores
Necesita alinearse con las leyes y regulaciones reales
Proyectos representativos: Maple Finance, Securitize, Ondo Finance, etc.
4. Tamaño y perspectivas del mercado RWA
Según los datos, el TVL relacionado con RWA ha alcanzado los 6.3 mil millones de dólares, un aumento del 6000% en comparación con el año anterior. Hay más de 60,000 titulares de activos RWA y cerca de 100 emisores de activos, con un valor total de stablecoins de 169 mil millones de dólares. Varias instituciones predicen que el valor total de mercado de RWA podría alcanzar los 16 billones de dólares para 2030.
Sin embargo, el desarrollo de los proyectos RWA está altamente relacionado con la realidad, y las diferentes leyes y regulaciones en cada región pueden convertirse en limitaciones para su desarrollo.
5. Proyectos representativos en el ecosistema RWA
Centrífuga
Proporcionar un protocolo de financiamiento de activos descentralizado
La arquitectura central incluye Centrifuge Chain, Tinlake, cálculo del valor neto de activos en cadena y estructura de inversión por niveles
Enfrentando desafíos como la caída del TVL
ONDO Finance
Comprometido a ofrecer productos y servicios financieros de nivel institucional
Los principales productos incluyen USDY y OUSG
El mercado se desempeña bien, el TVL alcanza los 539 millones de dólares.
BlackRock BUIDL
ETF lanzado conjuntamente por BlackRock y Securitize
En términos de cumplimiento, está bastante completo.
La respuesta del mercado ha sido buena, y el TVL se mantiene estable en alrededor de 500 millones de dólares.
6. Conclusión
La pista RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos reales y activos en cadena, difuminando los límites entre DeFi y las finanzas tradicionales. Actualmente se centra principalmente en áreas como valores, bienes raíces, préstamos garantizados y monedas estables. En comparación con otras pistas, RWA está sujeta a una regulación más estricta y a requisitos de cumplimiento más altos. A pesar de las amplias perspectivas, es necesario mantener la cautela al invertir en proyectos relacionados y estar atento a los riesgos potenciales.
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gas_guzzler
· 08-02 12:12
¿De qué sirve cantar esta vieja canción? ¿Cuántos realmente utilizan RWA?
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AirdropLicker
· 07-30 15:21
¿Esto aún puede tomar a la gente por tonta?
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RugDocScientist
· 07-30 13:49
RWA es una herramienta de regulación Atado.
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GateUser-c799715c
· 07-30 13:49
Todavía es la misma trampa, juega con lo que tengas como activo.
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ParanoiaKing
· 07-30 13:48
¿La casa puede jugarse como bloques?
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DegenRecoveryGroup
· 07-30 13:32
La cadena de bloques en bienes raíces aún depende de lo que diga la regulación.
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RWA(Activos del Mundo Real) se refiere a la representación y negociación de activos del mundo real de manera digital y tokenizada dentro del ecosistema de blockchain o Web3. Estos activos incluyen bienes raíces, mercancías, bonos, acciones, obras de arte, metales preciosos, propiedad intelectual, entre otros. La idea central de RWA es llevar los activos financieros tradicionales al ecosistema de Finanzas Descentralizadas(DeFi) mediante la tecnología blockchain, logrando una gestión y negociación de activos más eficiente, transparente y segura.
El significado de RWA radica en lograr la liquidez de activos que son difíciles de mover en el mundo real a través de la tecnología blockchain, permitiendo participar en operaciones como préstamos, staking y trading en el ecosistema DeFi. Esta forma de conectar activos reales con el mundo blockchain se está convirtiendo en una dirección de desarrollo importante en el ecosistema Web3.
Como un puente entre activos nativos de criptomonedas y activos tradicionales, RWA necesita tanto el soporte tecnológico en cadena de contratos inteligentes como la protección legal de los activos subyacentes en la sociedad real. El proceso de tokenización de RWA incluye la compra y custodia de activos subyacentes, el establecimiento de un marco legal de asociación entre el token y los activos, y finalmente, la emisión del token. A través de esta tokenización, se combinan las leyes y regulaciones fuera de la cadena con los procesos operativos de productos relacionados, lo que otorga a los poseedores de tokens derechos de reclamación legales sobre los activos subyacentes.
2. La evolución de RWA
El desarrollo de RWA se puede dividir en tres etapas:
Etapa de exploración temprana ( 2017-2019 )
Etapa de desarrollo inicial(2020-2022)
Fase de expansión rápida (2023 hasta ahora )
3. Principales áreas de aplicación de RWA
RWA ha demostrado su potencial de aplicación en varios campos:
Industria inmobiliaria
De moneda fiduciaria a stablecoin
Mercado de préstamos
Bonos y valores
4. Tamaño y perspectivas del mercado RWA
Según los datos, el TVL relacionado con RWA ha alcanzado los 6.3 mil millones de dólares, un aumento del 6000% en comparación con el año anterior. Hay más de 60,000 titulares de activos RWA y cerca de 100 emisores de activos, con un valor total de stablecoins de 169 mil millones de dólares. Varias instituciones predicen que el valor total de mercado de RWA podría alcanzar los 16 billones de dólares para 2030.
Sin embargo, el desarrollo de los proyectos RWA está altamente relacionado con la realidad, y las diferentes leyes y regulaciones en cada región pueden convertirse en limitaciones para su desarrollo.
5. Proyectos representativos en el ecosistema RWA
6. Conclusión
La pista RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos reales y activos en cadena, difuminando los límites entre DeFi y las finanzas tradicionales. Actualmente se centra principalmente en áreas como valores, bienes raíces, préstamos garantizados y monedas estables. En comparación con otras pistas, RWA está sujeta a una regulación más estricta y a requisitos de cumplimiento más altos. A pesar de las amplias perspectivas, es necesario mantener la cautela al invertir en proyectos relacionados y estar atento a los riesgos potenciales.