¿La ola de monedas on-chain hará que los Tokens de intercambio suban?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia hacia la diversificación, la cuota de mercado de Bitcoin ha bajado del 60% al 55%, lo que marca la llegada de la temporada de altcoins. En el mercado, varios sectores han mostrado puntos destacados: los proyectos de agentes de IA están liderando la tendencia, un protocolo alcanzó una capitalización de mercado de más de 300 millones de dólares; el proyecto de IA de un ecosistema también superó los 1000 millones de dólares en capitalización; el aumento de una moneda de un ecosistema superó incluso las 10 veces. En términos de productos, el volumen no liquidado de ciertas plataformas de intercambio también alcanzó un nuevo máximo, superando los 4300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que fue una vez ignorado por el mercado, ha tenido movimientos, varias plataformas de renombre han emitido monedas, impulsando el aumento de muchos proyectos NFT de primera clase en los ecosistemas de Ethereum y Solana.

Al observar los puntos calientes de los diferentes sectores, no es difícil notar que se concentran principalmente en on-chain. Entonces, ¿los Token de los intercambios centralizados realmente han sido olvidados por el mercado?

Esto no es cierto. Hay una narrativa en este ciclo de mercado alcista que no se puede ignorar: Trump podría ser elegido. Esto significa que las criptomonedas entrarán oficialmente en la vista pública. La mejora de la regulación y la flexibilización de la supervisión ayudarán a que los fondos externos ingresen al mercado de criptomonedas. Esto se puede confirmar con el flujo neto continuo de fondos hacia los ETF de Bitcoin y Ethereum. El proyecto de criptomonedas de la familia Trump también está dando el ejemplo, comprando en grandes cantidades monedas relacionadas con DeFi en un mes, incluyendo: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.

Entonces, ¿cómo se comportan estos tokens después de ser comprados? ¿Qué características tienen en común? ¿Qué otras monedas conceptuales vale la pena seguir? Analicemos juntos.

Resumen de registros de compra

Desde el 30 de noviembre, los proyectos relacionados con la familia Trump han invertido un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas mantenidas están en estado de ganancias.

Curiosamente, en comparación con las instituciones tradicionales, el interés de este proyecto por Ethereum parece ser mayor que el de Bitcoin. En su cartera, la cantidad de Ethereum supera con creces la de Bitcoin, lo que podría indicar que son más optimistas sobre la tendencia de precios futura de Ethereum.

AAVE, como líder en el mercado global de préstamos, ocupa el primer lugar en TVL entre todos los protocolos, con un volumen de depósitos cercano a 40 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico. En los últimos siete días, el precio de su moneda ha subido un 35%. Además, la comunidad del proyecto ha aprobado una propuesta para colaborar con AAVE, que actualmente está siendo evaluada en AaveDAO. Si la propuesta es aprobada, traerá nuevos usuarios y más beneficios reales para AAVE.

LINK es un proyecto de oráculo bien establecido. El 14 de noviembre, un proyecto relacionado con la familia Trump anunció que adoptará Chainlink como el estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas, utilizando esto como una forma segura de llevar DeFi a la próxima fase de aplicación a gran escala.

El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo alcista. Dado que los ingresos de USDe provienen del arbitraje de futuros y al contado, cuando el sentimiento del mercado es cada vez más optimista y la tasa de financiación de Ethereum es más alta, Ethena puede beneficiarse de ello. Recientemente, su TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. En cuanto a los productos, también han colaborado con un gigante de la gestión de activos para lanzar la stablecoin RWA USDtb basada en los rendimientos de los bonos del gobierno, cuyo lanzamiento también ha aliviado las preocupaciones del mercado sobre la posible caída de la tasa de financiación en negativo que podría llevar al protocolo a una espiral de muerte.

ONDO es el líder actual en el campo de RWA. Después de que un gigante de la gestión de activos anunciara el lanzamiento del fondo BUIDL, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor accionista. Ya sea en términos de cumplimiento, legitimidad, escala de capital o reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en el actual campo de RWA.

Además de las monedas mencionadas anteriormente, vale la pena mencionar COW. Al comprar las monedas mencionadas, los proyectos relacionados con la familia Trump solo utilizaron un cierto protocolo para realizar transacciones, por lo que COW también se considera una moneda conceptual de Trump.

Monedas a las que se podría prestar atención en el futuro

Según la estrategia de inversión de los proyectos relacionados con la familia Trump, podemos suponer los objetivos en los que podrían centrarse en el futuro.

Primero, pueden priorizar los Tokens con los que tienen relaciones de colaboración, como AAVE y LINK. En segundo lugar, parecen valorar más un "modelo comercial claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara定位 de producto, una enorme base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ingresos tangible. Esto indica que no persiguen ciegamente Tokens "novedosos" o "conceptuales puros", sino que tienden a invertir en protocolos que pueden aportar valor a largo plazo.

LDO: Teniendo en cuenta que los proyectos relacionados con la familia Trump tienen una posesión de ETH muy superior a la de BTC, es evidente que ven un gran potencial a largo plazo en Ethereum. Con la madurez del mecanismo de staking de Ethereum, junto con la posibilidad de que un ETF introduzca tasas de staking de Ethereum, un protocolo de staking líquido podría convertirse en la opción preferida. Este protocolo es el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37 mil millones de dólares, ocupando el 30% de todo el mercado de staking de Ethereum.

Pendle: se centra principalmente en el mercado de división de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos de ingresos futuros. A medida que las tasas de interés de staking de Ethereum y los rendimientos de protocolos como USDe aumentan, la demanda en el mercado de comercio de ingresos sigue creciendo, lo que ha llevado a Pendle a recibir una gran atención en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido asociaciones con varios protocolos DeFi principales.

UNI: cierto intercambio descentralizado es el pionero del verano DeFi y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios actualmente, siendo el líder en este sector. Recientemente, lanzaron una nueva solución de interoperabilidad, aunque la reacción del mercado ha sido tibia, esto no afecta la dependencia de los usuarios hacia sus productos.

Resumen: Los proyectos de blue chip se convierten en el foco de atención

En relación con la compra masiva de criptomonedas por parte de proyectos relacionados con la familia Trump, un analista de una plataforma de análisis declaró a los medios: "Este tipo de compras podría ser para ganar más confianza, o para impulsar el desarrollo de sus propios proyectos al generar atención sobre estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, los proyectos relacionados también podrían beneficiarse."

Los proyectos relacionados con la familia Trump están activamente posicionándose en proyectos de blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más capital institucional en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.