El capital de Wall Street se dirige hacia Ethereum, inaugurando una nueva era de inversión institucional
Wall Street está desatando una ola de inversión en Ethereum. Tras ser considerado "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas cotizadas, Ethereum, con su singular rentabilidad y valor del ecosistema, se está convirtiendo rápidamente en el "petróleo digital" ante los ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en las reservas estratégicas a nivel empresarial.
La transformación de las empresas mineras tradicionales en nuevas empresas tecnológicas ha dado inicio a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" aparece en escena
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por varios constructores tempranos de Ethereum y expertos financieros, anunció que se lista en Nasdaq a través de una fusión con la empresa de cheques en blanco Dynamix, con el símbolo de acciones "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea tener más de 400,000 Ethereum al inicio de su oferta, con un valor total superior a 1,500 millones de dólares. Esta enorme suma de dinero proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión fundamental de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo financiamiento en acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de múltiples inversores nativos y institucionales en criptomonedas.
A diferencia de la simple imitación de otras empresas que acumulan bitcoins, Ether Machine se posiciona como algo más que un mero poseedor pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa activa de generación de ETH", con el objetivo de ofrecer a los inversores rendimientos denominados en ETH de manera segura, conforme a la normativa y transparente, a través de operaciones especializadas. Su estrategia central incluye:
Staking y re-staking: Participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su vasta reserva de Ether, obteniendo así recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: Participar en protocolos DeFi probados, bajo la premisa de una rigurosa evaluación de riesgos, para obtener ingresos adicionales de la tesorería.
Catalización del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como gestión de validadores y construcción de bloques para instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine puede considerarse la "Liga de Vengadores de Ethereum".
El presidente Andrew Keys es un miembro clave de los primeros tiempos de ConsenSys, quien lideró la creación de la mayor alianza de blockchain de código abierto del mundo, "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), y facilitó que ETH superara el precio de transacción de 1 dólar en 2015. El CEO David Merin anteriormente estuvo a cargo del desarrollo empresarial en ConsenSys, liderando más de 700 millones de dólares en financiamiento y múltiples inversiones estratégicas. El director técnico Tim Lowe tiene una amplia experiencia en el campo del staking de Ethereum y la infraestructura de blockchain, habiendo desarrollado plataformas de staking de nivel institucional y proyectos de blockchain empresarial en varias compañías. Por otro lado, el responsable de DeFi, Darius Przydzial, es un experto en el campo de DeFi y la infraestructura de Ethereum, habiendo asesorado a varios protocolos DeFi de primer nivel y acumulado más de diez años de experiencia en investigación cuantitativa en instituciones financieras tradicionales. Además, el vicepresidente Jonathan Christodoro cuenta con más de 20 años de experiencia en gestión de inversiones, habiendo trabajado en varias compañías de inversión y actualmente también es director de PayPal.
Andrew Keys, en una entrevista, declaró: "Los principales beneficiarios de la ley GENIUS son Ethereum, ya que el 90% de los RWA y las stablecoins están desplegadas en Ethereum, así como el 90% de las búsquedas en el mercado de búsqueda ocurren en Google, mientras que otros motores de búsqueda representan solo una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, ya que puede generar rendimientos intrínsecos a través del staking."
La competencia entre los gigantes: las principales empresas que aumentan sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola turbulenta que recorre Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa estadounidense ya han tomado nota, incorporando Ethereum en su balance general, lo que ha llevado a fluctuaciones drásticas en el precio de sus acciones. Las empresas compiten por comprar ETH, buscando destacar en la cantidad de reservas, y el ganador podrá llevarse la corona de "la microestrategia de Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha lanzado una estrategia de reservas de Ethereum a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, manteniendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado superior a 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su valor total. Impulsada por Joseph Lubin, cofundador de Ethereum, la empresa ha apostado casi la totalidad de su ETH para obtener rendimientos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine anunció recientemente el lanzamiento de su estrategia de reservas de "bajo activo" de Ethereum. La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio, y actualmente posee Ethereum y equivalentes de Ethereum por un valor superior a 1.12 mil millones de dólares. Además, el conocido estratega de Wall Street y cofundador de Fundstrat, Tom Lee, asumió el cargo de presidente de su junta directiva, y declaró públicamente que BitMine se convertirá en "el MicroStrategy de Ethereum", prediciendo que ETH superará los 4000 dólares a corto plazo, con la posibilidad de alcanzar entre 10,000 y 15,000 dólares para fin de año.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La compañía anunció que se ha trasladado por completo a Ethereum, no solo recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, sino también liquidando su Bitcoin en libros, destinando todas las ganancias a aumentar su participación en Ethereum. Esta medida ha hecho que su cantidad total de ETH se dispare a más de 120,000 monedas. El CEO de la compañía, Samir Tabar, ha calificado a Ethereum como "un activo blue chip que está remodelando el sistema financiero".
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y juegos también se ha unido a la contienda, anunciando el lanzamiento de un plan de reservas de Ethereum de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado su primera compra. Para continuar aumentando su inversión, la compañía también planea recaudar 70 millones de dólares a través de una emisión de acciones, específicamente para la compra de ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones de concepto blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la compañía reveló que su capitalización de mercado en ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció su plan de recaudar otros 100 millones de dólares para continuar comprando ETH. Su singularidad radica en que BTCS ha adoptado un modelo de financiamiento híbrido, no solo a través de financiamiento de capital tradicional, sino que innovadoramente utiliza protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH de manera apalancada.
Rutas de financiamiento innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiamiento utilizados por las empresas para comprar Ether también reflejan una alta innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales (PIPE) y las emisiones a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de ETH; BTCS, por su parte, ha innovado utilizando protocolos DeFi para pedir prestados stablecoins mediante el colateral de activos para comprar más ETH, logrando así operaciones de apalancamiento en la cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un potente catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas experimentaron un aumento de varios e incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Tomando como ejemplo a SharpLink y BitMine, ambas experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en un corto período de tiempo después de alcanzar sus máximos históricos. Esto indica que el sentimiento del mercado es altamente inestable y está marcado por el especulamiento. Además, las reservas de Ether también tienen los siguientes riesgos expuestos:
Riesgo de precio: El balance de la empresa está altamente vinculado al precio de Ether, y una vez que el mercado entra en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiación: alta dependencia de la financiación de capital continuo; si el mercado se enfría, los canales de financiación pueden agotarse y se diluirán continuamente los derechos de los accionistas existentes.
Riesgos en la cadena: Participar en staking y DeFi puede generar beneficios, pero también introduce una serie de riesgos nativos de blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalizaciones a nodos y fallos en oráculos.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de sus activos en ETH, creando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante períodos de euforia del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada en períodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar de la marea creciente, hasta ahora no ha surgido ninguna empresa que, como MicroStrategy en el ámbito del Bitcoin, haya logrado convertirse en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que el umbral estratégico de ETH es más alto y la narrativa es más compleja.
Decir simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo realizar staking de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar los riesgos en cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, gracias a sus potentes equipos fundadores y estrategias claras, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de sus estrategias y la capacidad de gestión de riesgos.
Sin duda, la "era institucional" de Ethereum ha llegado. Desde el "petróleo digital" hasta los "bonos de internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo inyecta una gran cantidad de capital al mercado, sino que, lo más importante, está redefiniendo la percepción y el posicionamiento de Ethereum en los mercados de capitales globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir este festín de vinculación entre criptomonedas y acciones, también deben estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, este está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.
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ServantOfSatoshi
· 07-24 19:45
Las grandes instituciones finalmente han despertado.
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PumpAnalyst
· 07-24 18:44
Los tontos que son optimistas volverán a ser limpiados. Presten atención al control de riesgos.
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LiquidityHunter
· 07-24 14:25
A las 2 a.m. se observó un movimiento inusual de 489 bps en la liquidez del libro de pedidos de Uniswap-V3.
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LayerZeroHero
· 07-24 14:22
Cuanto más cae, más se compra. Todo dentro y se acabó.
Wall Street desata una ola de inversión en Ethereum, varias empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones.
El capital de Wall Street se dirige hacia Ethereum, inaugurando una nueva era de inversión institucional
Wall Street está desatando una ola de inversión en Ethereum. Tras ser considerado "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas cotizadas, Ethereum, con su singular rentabilidad y valor del ecosistema, se está convirtiendo rápidamente en el "petróleo digital" ante los ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en las reservas estratégicas a nivel empresarial.
La transformación de las empresas mineras tradicionales en nuevas empresas tecnológicas ha dado inicio a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" aparece en escena
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por varios constructores tempranos de Ethereum y expertos financieros, anunció que se lista en Nasdaq a través de una fusión con la empresa de cheques en blanco Dynamix, con el símbolo de acciones "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea tener más de 400,000 Ethereum al inicio de su oferta, con un valor total superior a 1,500 millones de dólares. Esta enorme suma de dinero proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión fundamental de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo financiamiento en acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de múltiples inversores nativos y institucionales en criptomonedas.
A diferencia de la simple imitación de otras empresas que acumulan bitcoins, Ether Machine se posiciona como algo más que un mero poseedor pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa activa de generación de ETH", con el objetivo de ofrecer a los inversores rendimientos denominados en ETH de manera segura, conforme a la normativa y transparente, a través de operaciones especializadas. Su estrategia central incluye:
Staking y re-staking: Participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su vasta reserva de Ether, obteniendo así recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: Participar en protocolos DeFi probados, bajo la premisa de una rigurosa evaluación de riesgos, para obtener ingresos adicionales de la tesorería.
Catalización del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como gestión de validadores y construcción de bloques para instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine puede considerarse la "Liga de Vengadores de Ethereum".
El presidente Andrew Keys es un miembro clave de los primeros tiempos de ConsenSys, quien lideró la creación de la mayor alianza de blockchain de código abierto del mundo, "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), y facilitó que ETH superara el precio de transacción de 1 dólar en 2015. El CEO David Merin anteriormente estuvo a cargo del desarrollo empresarial en ConsenSys, liderando más de 700 millones de dólares en financiamiento y múltiples inversiones estratégicas. El director técnico Tim Lowe tiene una amplia experiencia en el campo del staking de Ethereum y la infraestructura de blockchain, habiendo desarrollado plataformas de staking de nivel institucional y proyectos de blockchain empresarial en varias compañías. Por otro lado, el responsable de DeFi, Darius Przydzial, es un experto en el campo de DeFi y la infraestructura de Ethereum, habiendo asesorado a varios protocolos DeFi de primer nivel y acumulado más de diez años de experiencia en investigación cuantitativa en instituciones financieras tradicionales. Además, el vicepresidente Jonathan Christodoro cuenta con más de 20 años de experiencia en gestión de inversiones, habiendo trabajado en varias compañías de inversión y actualmente también es director de PayPal.
Andrew Keys, en una entrevista, declaró: "Los principales beneficiarios de la ley GENIUS son Ethereum, ya que el 90% de los RWA y las stablecoins están desplegadas en Ethereum, así como el 90% de las búsquedas en el mercado de búsqueda ocurren en Google, mientras que otros motores de búsqueda representan solo una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, ya que puede generar rendimientos intrínsecos a través del staking."
La competencia entre los gigantes: las principales empresas que aumentan sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola turbulenta que recorre Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa estadounidense ya han tomado nota, incorporando Ethereum en su balance general, lo que ha llevado a fluctuaciones drásticas en el precio de sus acciones. Las empresas compiten por comprar ETH, buscando destacar en la cantidad de reservas, y el ganador podrá llevarse la corona de "la microestrategia de Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha lanzado una estrategia de reservas de Ethereum a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, manteniendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado superior a 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su valor total. Impulsada por Joseph Lubin, cofundador de Ethereum, la empresa ha apostado casi la totalidad de su ETH para obtener rendimientos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine anunció recientemente el lanzamiento de su estrategia de reservas de "bajo activo" de Ethereum. La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio, y actualmente posee Ethereum y equivalentes de Ethereum por un valor superior a 1.12 mil millones de dólares. Además, el conocido estratega de Wall Street y cofundador de Fundstrat, Tom Lee, asumió el cargo de presidente de su junta directiva, y declaró públicamente que BitMine se convertirá en "el MicroStrategy de Ethereum", prediciendo que ETH superará los 4000 dólares a corto plazo, con la posibilidad de alcanzar entre 10,000 y 15,000 dólares para fin de año.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La compañía anunció que se ha trasladado por completo a Ethereum, no solo recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, sino también liquidando su Bitcoin en libros, destinando todas las ganancias a aumentar su participación en Ethereum. Esta medida ha hecho que su cantidad total de ETH se dispare a más de 120,000 monedas. El CEO de la compañía, Samir Tabar, ha calificado a Ethereum como "un activo blue chip que está remodelando el sistema financiero".
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y juegos también se ha unido a la contienda, anunciando el lanzamiento de un plan de reservas de Ethereum de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado su primera compra. Para continuar aumentando su inversión, la compañía también planea recaudar 70 millones de dólares a través de una emisión de acciones, específicamente para la compra de ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones de concepto blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la compañía reveló que su capitalización de mercado en ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció su plan de recaudar otros 100 millones de dólares para continuar comprando ETH. Su singularidad radica en que BTCS ha adoptado un modelo de financiamiento híbrido, no solo a través de financiamiento de capital tradicional, sino que innovadoramente utiliza protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH de manera apalancada.
Rutas de financiamiento innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiamiento utilizados por las empresas para comprar Ether también reflejan una alta innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales (PIPE) y las emisiones a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de ETH; BTCS, por su parte, ha innovado utilizando protocolos DeFi para pedir prestados stablecoins mediante el colateral de activos para comprar más ETH, logrando así operaciones de apalancamiento en la cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un potente catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas experimentaron un aumento de varios e incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Tomando como ejemplo a SharpLink y BitMine, ambas experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en un corto período de tiempo después de alcanzar sus máximos históricos. Esto indica que el sentimiento del mercado es altamente inestable y está marcado por el especulamiento. Además, las reservas de Ether también tienen los siguientes riesgos expuestos:
Riesgo de precio: El balance de la empresa está altamente vinculado al precio de Ether, y una vez que el mercado entra en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiación: alta dependencia de la financiación de capital continuo; si el mercado se enfría, los canales de financiación pueden agotarse y se diluirán continuamente los derechos de los accionistas existentes.
Riesgos en la cadena: Participar en staking y DeFi puede generar beneficios, pero también introduce una serie de riesgos nativos de blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalizaciones a nodos y fallos en oráculos.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de sus activos en ETH, creando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante períodos de euforia del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada en períodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar de la marea creciente, hasta ahora no ha surgido ninguna empresa que, como MicroStrategy en el ámbito del Bitcoin, haya logrado convertirse en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que el umbral estratégico de ETH es más alto y la narrativa es más compleja.
Decir simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo realizar staking de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar los riesgos en cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, gracias a sus potentes equipos fundadores y estrategias claras, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de sus estrategias y la capacidad de gestión de riesgos.
Sin duda, la "era institucional" de Ethereum ha llegado. Desde el "petróleo digital" hasta los "bonos de internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo inyecta una gran cantidad de capital al mercado, sino que, lo más importante, está redefiniendo la percepción y el posicionamiento de Ethereum en los mercados de capitales globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir este festín de vinculación entre criptomonedas y acciones, también deben estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, este está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.