Análisis panorámico de la re-stake y la ecología de la liquidez re-stake
Introducción
El staking y el staking de liquidez han atraído una amplia atención recientemente, especialmente para los usuarios que buscan aumentar los rendimientos de ETH a partir de los beneficios potenciales que podría traer el ETF de ETH. Los datos muestran que el volumen total de bloqueo de estas dos categorías (TVL) ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar entre todas las categorías DeFi. Antes de explorar los ingresos adicionales generados por el staking y el staking de liquidez, primero entendamos sus principios básicos.
Stake y Liquidez en Staking: una visión general
El staking de Ethereum es el proceso de proteger la red mediante la inversión de ETH y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar rendimientos, también implica el riesgo de ser penalizado y el riesgo de falta de liquidez debido al período de desbloqueo.
Para convertirse en validador se requiere una gran inversión inicial de 32 ETH, lo que representa un alto umbral para muchas personas. Por lo tanto, surgieron servicios de stake colectivo, que permiten a varios usuarios combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
La liquidez de staking ha surgido, permitiendo a los usuarios obtener tokens de liquidez que representan ETH en staking. Estos tokens pueden acumular recompensas y también se pueden utilizar para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
El auge del stake de nuevo
El re-staking es un concepto propuesto por EigenLayer, diseñado para utilizar el ETH en staking para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos suelen requerir servicios de verificación activa (AVS), el re-staking puede guiar la seguridad desde un gran conjunto de validadores de Ethereum.
Comparación de los principales protocolos de re-staking
EigenLayer, Karak y Symbiotic son los principales protocolos de re-staking en la actualidad. Existen diferencias entre ellos en cuanto al soporte de activos, modelos de seguridad, capa de ejecución, etc.
EigenLayer solo admite ETH y sus derivados, con alta seguridad, pero el rango de activos es limitado.
Karak y Symbiotic admiten una gama más amplia de activos, ofreciendo opciones de seguridad más flexibles.
Los contratos principales de EigenLayer y Karak son actualizables, mientras que el contrato principal de Symbiotic es inmutable.
El éxito de cada protocolo dependerá de las relaciones de colaboración que puedan establecer. Actualmente, el número de AVS construidos sobre EigenLayer es el más alto, incluyendo EigenDA, AltLayer, entre otros.
Resumen del protocolo de reinversión de Liquidez
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, entre otros. Cada uno tiene sus propias características en cuanto a tipo LRT, activos soportados, integración DeFi, etc.
EtherFi y Puffer ofrecen LRT nativo, solo aceptan depósitos en ETH.
Renzo y Kelp ofrecen LRT basado en cestas de activos, soportando depósitos de múltiples activos.
La mayoría de los protocolos admiten la integración de Layer 2 y DeFi para mejorar la eficiencia del capital.
La tendencia de crecimiento del ecosistema de re-staking
El depósito de reinversión ha crecido significativamente desde finales de 2023, y la proporción de Liquidez de reinversión ha superado el 70%. Sin embargo, después del airdrop de Eigenlayer, ha habido una salida de fondos, que se ha dirigido en parte a nuevos protocolos como Karak y Symbiotic.
Conclusión
Hasta julio de 2024, se han apostado cerca de 33 millones de ETH, de los cuales aproximadamente 13.4 millones de ETH se han apostado a través de plataformas de liquidez, representando el 40.5%. La proporción de re-apuesta y apuesta líquida es de aproximadamente el 35.6%. Con la eliminación del límite de depósito en las plataformas de re-apuesta y su expansión a otros activos, se espera atraer más fondos en el futuro.
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airdrop_huntress
· hace12h
¡Todavía es ETH, el que se juega con flores!~
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OffchainOracle
· 07-25 20:17
¡Nuevas formas de jugar a ape han llegado!
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BearMarketBro
· 07-24 05:34
tontos otra vez están aumentando el TVL, qué trágico
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LiquidityWitch
· 07-24 05:33
Después de tanto tiempo, todavía no puedo tomar a la gente por tonta.
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StablecoinGuardian
· 07-24 05:25
Calidad, luchando hasta el final por esos rendimientos de TVL...
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LiquiditySurfer
· 07-24 05:06
Reinvertir el stake de martini no es suficiente para la rentabilidad... los que entienden, entienden.
Re-staking y panorama ecológico de la liquidez de re-staking: crecimiento de TVL, comparación de principales protocolos y tendencias futuras
Análisis panorámico de la re-stake y la ecología de la liquidez re-stake
Introducción
El staking y el staking de liquidez han atraído una amplia atención recientemente, especialmente para los usuarios que buscan aumentar los rendimientos de ETH a partir de los beneficios potenciales que podría traer el ETF de ETH. Los datos muestran que el volumen total de bloqueo de estas dos categorías (TVL) ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar entre todas las categorías DeFi. Antes de explorar los ingresos adicionales generados por el staking y el staking de liquidez, primero entendamos sus principios básicos.
Stake y Liquidez en Staking: una visión general
El staking de Ethereum es el proceso de proteger la red mediante la inversión de ETH y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar rendimientos, también implica el riesgo de ser penalizado y el riesgo de falta de liquidez debido al período de desbloqueo.
Para convertirse en validador se requiere una gran inversión inicial de 32 ETH, lo que representa un alto umbral para muchas personas. Por lo tanto, surgieron servicios de stake colectivo, que permiten a varios usuarios combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
La liquidez de staking ha surgido, permitiendo a los usuarios obtener tokens de liquidez que representan ETH en staking. Estos tokens pueden acumular recompensas y también se pueden utilizar para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
El auge del stake de nuevo
El re-staking es un concepto propuesto por EigenLayer, diseñado para utilizar el ETH en staking para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos suelen requerir servicios de verificación activa (AVS), el re-staking puede guiar la seguridad desde un gran conjunto de validadores de Ethereum.
Comparación de los principales protocolos de re-staking
EigenLayer, Karak y Symbiotic son los principales protocolos de re-staking en la actualidad. Existen diferencias entre ellos en cuanto al soporte de activos, modelos de seguridad, capa de ejecución, etc.
El éxito de cada protocolo dependerá de las relaciones de colaboración que puedan establecer. Actualmente, el número de AVS construidos sobre EigenLayer es el más alto, incluyendo EigenDA, AltLayer, entre otros.
Resumen del protocolo de reinversión de Liquidez
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, entre otros. Cada uno tiene sus propias características en cuanto a tipo LRT, activos soportados, integración DeFi, etc.
La tendencia de crecimiento del ecosistema de re-staking
El depósito de reinversión ha crecido significativamente desde finales de 2023, y la proporción de Liquidez de reinversión ha superado el 70%. Sin embargo, después del airdrop de Eigenlayer, ha habido una salida de fondos, que se ha dirigido en parte a nuevos protocolos como Karak y Symbiotic.
Conclusión
Hasta julio de 2024, se han apostado cerca de 33 millones de ETH, de los cuales aproximadamente 13.4 millones de ETH se han apostado a través de plataformas de liquidez, representando el 40.5%. La proporción de re-apuesta y apuesta líquida es de aproximadamente el 35.6%. Con la eliminación del límite de depósito en las plataformas de re-apuesta y su expansión a otros activos, se espera atraer más fondos en el futuro.