VIX se dispara a 50, las tensiones comerciales globales provocan pánico en el mercado, análisis de las oportunidades de inversión en condiciones extremas del mercado.
La escalada de las tensiones comerciales globales provoca turbulencias en el mercado, analizando la relación entre el índice de miedo y las tendencias de activos.
Recientemente, algunos países anunciaron la imposición de aranceles de al menos el 10% a la mayoría de los productos importados y aplicaron tasas más altas a aproximadamente 60 países con un gran déficit comercial. Esta medida ha provocado pánico en los mercados globales, y las principales razones incluyen:
El aumento de los aranceles ha llevado a un incremento en los costos empresariales, afectando las expectativas de ganancias.
La cadena de suministro global se ve interrumpida, aumentando la incertidumbre económica.
Puede provocar aranceles de represalia de otros países, ampliando el alcance de la disputa comercial.
En este caso, los participantes del mercado generalmente:
Reducir la asignación de activos de riesgo ( como acciones, criptomonedas, etc. )
Aumentar la asignación de activos de cobertura ( como oro, dólares estadounidenses, yenes, etc. )
Se espera que la volatilidad del mercado aumente, el índice VIX se dispara.
Las reacciones en cadena provocadas por los cambios en la política arancelaria incluyen: aumento de costos, interrupciones en la cadena de suministro, aumento del riesgo de represalias, disminución de la voluntad de inversión, flujo de fondos de refugio, lo que finalmente lleva a la propagación del pánico en el mercado.
El índice VIX alcanzó un pico de 60 el 7 de abril, un nivel extremadamente raro en la historia. Anteriormente, solo se habían observado niveles similares en agosto de 2024 y durante la pandemia de COVID-19 en 2020. Actualmente, el índice VIX se encuentra en un rango extremo histórico, ¿cómo podemos utilizar esto para predecir la tendencia del mercado?
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula en función de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 y refleja la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días. Este índice se considera un indicador importante de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, un VIX más alto indica que el mercado espera una mayor volatilidad futura y que hay un mayor sentimiento de pánico; un VIX más bajo significa que el mercado está relativamente tranquilo y hay más confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse durante grandes caídas del mercado de valores y retroceder durante un aumento constante del mismo. Debido a su relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o barómetro del sentimiento del mercado.
El VIX generalmente se considera dentro de un rango normal cuando está por debajo de 15-20; por encima de 25 indica que el mercado comienza a mostrar un pánico evidente; si supera 35, se encuentra en un estado de pánico extremo. Durante crisis financieras o eventos imprevistos significativos, el VIX incluso puede superar 50, reflejando una fuerte aversión al riesgo en el mercado. Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden percibir la intensidad de la aversión al riesgo actual en el mercado, como referencia para ajustar sus estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el VIX supera 30, generalmente significa que el mercado está en una etapa de gran miedo o pánico. Esta situación suele ir acompañada de fuertes caídas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que después de un miedo extremo, el mercado a menudo experimenta un rebote.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó por primera vez los 30, incluyendo la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta de fin de año en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia en febrero-marzo de 2020, el evento de inversores minoristas a principios de 2021, y el aumento de tasas de interés y conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Los datos muestran que, en los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 aumenta en promedio alrededor del 1.4%, y hay un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días. Esto indica que cuando el VIX se dispara por encima de 30 en la zona de pánico (, el mercado de valores generalmente experimentará un rebote técnico a corto plazo.
El Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estimaciones estadísticas sugieren que el BTC tiene un aumento promedio del 10% en 7 días, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, el Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
) Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de extrema pánico con VIX ≥ 40 son extremadamente raras, ocurriendo únicamente el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020 debido a la caída provocada por la pandemia. En marzo de 2020, el VIX alcanzó un máximo histórico de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días###, el mercado experimentó una intensa volatilidad esa semana pero tuvo un ligero rebote técnico(, mientras que el BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En general, cuando el VIX alcanza niveles históricos superiores a 40, suele significar que el sentimiento de pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, lo que aumenta la probabilidad de oportunidades de rebote a corto plazo. A largo plazo, estos momentos suelen ser puntos bajos relativos.
El 5 de febrero de 2018, el VIX se disparó más del 100% durante la sesión hasta cerca de 50, mientras que el S&P 500 solo subió un 0.28% una semana después, sin un aumento significativo. Sin embargo, el Bitcoin cayó un 16% ese día, alcanzando un mínimo local de aproximadamente 6,900 dólares, y dos semanas después se recuperó a más de 11,000 dólares, mostrando una gran fuerza de rebote.
A mediados de marzo de 2020, cuando el VIX alcanzó un pico de 82, el S&P 500 tocó fondo el 23 de marzo y rebotó más del 10% en una semana, mientras que Bitcoin también se disparó rápidamente alrededor del 30% desde por debajo de los 4,000 dólares.
A pesar de que el rendimiento a corto plazo después de un pánico extremo tiende a ser positivo estadísticamente, la escasez de muestras significa que la incertidumbre es alta. En la práctica, un VIX superior a 40 es más bien una señal que confirma que el mercado está en un estado de pánico extremo, y el movimiento futuro del mercado aún debe ser evaluado en combinación con la información fundamental.
) Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el VIX cae por debajo de 15, generalmente representa que el mercado está relativamente tranquilo, los sentimientos de los inversores son más optimistas y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la tendencia posterior no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto:
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, por ejemplo, después de un fuerte rebote del mercado a principios de 2019, durante el periodo de estabilidad del mercado a finales de 2019, en el periodo de ascenso del mercado a mediados de 2021 y a mediados de 2023. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos.
Los datos muestran que, en los 7 días posteriores a puntos de evento con VIX extremadamente bajo, el rendimiento promedio del S&P 500 es de aproximadamente 0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o una ligera fluctuación. Por ejemplo, en la semana siguiente a que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó un nuevo máximo; en julio de 2023, cuando el VIX estaba alrededor de 13, el índice continuó aumentando gradualmente alrededor del 2% en la semana siguiente.
Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata, el mercado podría continuar en alza durante un tiempo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado, y una vez que se presenta una noticia negativa inesperada, la volatilidad y la caída podrían ampliarse significativamente.
El comportamiento del Bitcoin durante los períodos de baja en el VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de solo alrededor del 2%, con una tasa de éxito de aproximadamente el 60% en sus aumentos. A veces, los períodos de calma de bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista de BTC; pero también en ocasiones, durante períodos de bajo VIX, BTC experimenta correcciones. Por lo tanto, el valor predictivo del bajo VIX sobre el comportamiento futuro de BTC no es evidente y debe combinarse con la consideración del sentimiento de capital y los ciclos propios del mercado de criptomonedas.
En general, cuando el VIX está por debajo de 15, el S&P 500 tiende a continuar la tendencia existente ### en la mayoría de los casos con un aumento gradual (, pero la magnitud del aumento y la tasa de éxito son claramente inferiores a las de un rebote después de la pánico. Mientras tanto, BTC carece de un patrón de respuesta unificado en este entorno, lo que muestra que una baja volatilidad en los mercados tradicionales no necesariamente significa que el mercado de criptomonedas se sincronice.
![Tomando la guerra comercial como ejemplo, interpretando la relación entre el índice de miedo y la tendencia de los activos de riesgo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fdf42e0f505bc00889990821c6cdbd09.webp(
Conclusión: riesgos y oportunidades coexisten
Cuando el VIX se dispara al rango de 30-40:
El riesgo a corto plazo es alto, pero también contiene oportunidades de reversión potencial.
BTC suele caer en sincronía durante las ventas de pánico, pero a medida que se calma el pánico, puede haber un fuerte rebote técnico.
VIX comienza a ver un techo y retrocede ) de 35 a gradualmente volver a estar por debajo de 30 (, lo que podría ser una posible oportunidad de compra a corto plazo para BTC.
Se debe evaluar simultáneamente la gravedad del evento en sí; si se trata de la aparición de un riesgo financiero significativo, el mercado podría continuar cayendo en el futuro.
Cuando VIX ≥ 40:
Representa un extremo pánico en el mercado, que puede resultar en una falta de liquidez, una gran retirada de fondos y otras situaciones.
La probabilidad de una caída a corto plazo de BTC es extremadamente alta, pero si el pánico se calma en 1-2 semanas, se espera que el rebote de BTC también sea relativamente grande.
Los especuladores a corto plazo deben mantener un alto control de riesgos y ejecutar estrictamente las órdenes de stop loss, ya que en este momento las oportunidades y los riesgos coexisten.
Desde una perspectiva de largo plazo, generalmente es un punto bajo relativo.
Cuando VIX ≤ 15:
El mercado en general se encuentra en un estado estable, el movimiento de BTC depende más de los ciclos del propio mercado de criptomonedas, de la situación de los fondos o de las formaciones técnicas.
En un entorno de excesiva calma, se debe tener cuidado con los eventos inesperados que pueden causar un rápido aumento del VIX, y el BTC también puede caer como resultado.
Se puede considerar mantener una parte de efectivo/monedas estables como reserva, prestando atención a los cambios en los factores de riesgo.
Área intermedia de VIX 15-30:
Generalmente considerado como el rango de "fluctuaciones normales", el BTC también se ve afectado por el ciclo de criptomonedas y la situación macroeconómica, en este momento el VIX puede actuar como un indicador auxiliar.
El VIX ha subido de 20 a cerca de 30, lo que indica que la ansiedad está en aumento, y es necesario prevenir los riesgos de manera adecuada; por el contrario, si el VIX baja gradualmente de 25 a menos de 20, esto muestra que la ansiedad se está aliviando, y el movimiento de BTC podría ser relativamente estable.
Actualmente, el VIX se encuentra en 50, frente a la incertidumbre provocada por las tensiones comerciales, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, las oportunidades a menudo surgen en medio de la desesperación.
Al revisar el período de la pandemia en 2020, el VIX superó los 80, mientras que el S&P 500 estaba alrededor de los 2300 puntos. A pesar de la reciente caída por pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, con un aumento de más del 100% en 5 años. Durante el mismo período, Bitcoin estaba en un excelente punto de compra, subiendo de 4800 dólares hasta el pico del mercado alcista de 110,000 dólares, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital, el caos puede convertirse en una escalera hacia el ascenso. La capacidad de aprovechar las oportunidades de este período y lograr un desarrollo exponencial es el desafío clave que enfrentan los participantes del mercado actual.
![Ejemplo de la guerra comercial, interpretación de la relación entre el índice de pánico y la tendencia de los activos de riesgo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a4fdcbd2d2b15a0eb18922ba54a13eb9.webp(
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ForkYouPayMe
· hace1h
Buenos días, hermanos. Miren cómo compro la caída.
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WalletInspector
· hace20h
¡Se acabaron los buenos días!
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WalletDivorcer
· hace20h
Reducir pérdidas Rug Pull了 溜了溜了
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just_here_for_vibes
· hace20h
No es de extrañar que sea vix50, eh, es mortal.
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OnchainDetectiveBing
· hace20h
La oportunidad de comprar la caída ha llegado.
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ChainPoet
· hace20h
Si piensas que va a bajar, entonces es todo~ simplemente nos quedamos tranquilos.
VIX se dispara a 50, las tensiones comerciales globales provocan pánico en el mercado, análisis de las oportunidades de inversión en condiciones extremas del mercado.
La escalada de las tensiones comerciales globales provoca turbulencias en el mercado, analizando la relación entre el índice de miedo y las tendencias de activos.
Recientemente, algunos países anunciaron la imposición de aranceles de al menos el 10% a la mayoría de los productos importados y aplicaron tasas más altas a aproximadamente 60 países con un gran déficit comercial. Esta medida ha provocado pánico en los mercados globales, y las principales razones incluyen:
En este caso, los participantes del mercado generalmente:
Las reacciones en cadena provocadas por los cambios en la política arancelaria incluyen: aumento de costos, interrupciones en la cadena de suministro, aumento del riesgo de represalias, disminución de la voluntad de inversión, flujo de fondos de refugio, lo que finalmente lleva a la propagación del pánico en el mercado.
El índice VIX alcanzó un pico de 60 el 7 de abril, un nivel extremadamente raro en la historia. Anteriormente, solo se habían observado niveles similares en agosto de 2024 y durante la pandemia de COVID-19 en 2020. Actualmente, el índice VIX se encuentra en un rango extremo histórico, ¿cómo podemos utilizar esto para predecir la tendencia del mercado?
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula en función de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 y refleja la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días. Este índice se considera un indicador importante de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, un VIX más alto indica que el mercado espera una mayor volatilidad futura y que hay un mayor sentimiento de pánico; un VIX más bajo significa que el mercado está relativamente tranquilo y hay más confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse durante grandes caídas del mercado de valores y retroceder durante un aumento constante del mismo. Debido a su relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o barómetro del sentimiento del mercado.
El VIX generalmente se considera dentro de un rango normal cuando está por debajo de 15-20; por encima de 25 indica que el mercado comienza a mostrar un pánico evidente; si supera 35, se encuentra en un estado de pánico extremo. Durante crisis financieras o eventos imprevistos significativos, el VIX incluso puede superar 50, reflejando una fuerte aversión al riesgo en el mercado. Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden percibir la intensidad de la aversión al riesgo actual en el mercado, como referencia para ajustar sus estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el VIX supera 30, generalmente significa que el mercado está en una etapa de gran miedo o pánico. Esta situación suele ir acompañada de fuertes caídas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que después de un miedo extremo, el mercado a menudo experimenta un rebote.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó por primera vez los 30, incluyendo la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta de fin de año en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia en febrero-marzo de 2020, el evento de inversores minoristas a principios de 2021, y el aumento de tasas de interés y conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Los datos muestran que, en los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 aumenta en promedio alrededor del 1.4%, y hay un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días. Esto indica que cuando el VIX se dispara por encima de 30 en la zona de pánico (, el mercado de valores generalmente experimentará un rebote técnico a corto plazo.
El Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estimaciones estadísticas sugieren que el BTC tiene un aumento promedio del 10% en 7 días, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, el Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
) Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de extrema pánico con VIX ≥ 40 son extremadamente raras, ocurriendo únicamente el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020 debido a la caída provocada por la pandemia. En marzo de 2020, el VIX alcanzó un máximo histórico de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días###, el mercado experimentó una intensa volatilidad esa semana pero tuvo un ligero rebote técnico(, mientras que el BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En general, cuando el VIX alcanza niveles históricos superiores a 40, suele significar que el sentimiento de pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, lo que aumenta la probabilidad de oportunidades de rebote a corto plazo. A largo plazo, estos momentos suelen ser puntos bajos relativos.
El 5 de febrero de 2018, el VIX se disparó más del 100% durante la sesión hasta cerca de 50, mientras que el S&P 500 solo subió un 0.28% una semana después, sin un aumento significativo. Sin embargo, el Bitcoin cayó un 16% ese día, alcanzando un mínimo local de aproximadamente 6,900 dólares, y dos semanas después se recuperó a más de 11,000 dólares, mostrando una gran fuerza de rebote.
A mediados de marzo de 2020, cuando el VIX alcanzó un pico de 82, el S&P 500 tocó fondo el 23 de marzo y rebotó más del 10% en una semana, mientras que Bitcoin también se disparó rápidamente alrededor del 30% desde por debajo de los 4,000 dólares.
A pesar de que el rendimiento a corto plazo después de un pánico extremo tiende a ser positivo estadísticamente, la escasez de muestras significa que la incertidumbre es alta. En la práctica, un VIX superior a 40 es más bien una señal que confirma que el mercado está en un estado de pánico extremo, y el movimiento futuro del mercado aún debe ser evaluado en combinación con la información fundamental.
) Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el VIX cae por debajo de 15, generalmente representa que el mercado está relativamente tranquilo, los sentimientos de los inversores son más optimistas y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la tendencia posterior no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto:
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, por ejemplo, después de un fuerte rebote del mercado a principios de 2019, durante el periodo de estabilidad del mercado a finales de 2019, en el periodo de ascenso del mercado a mediados de 2021 y a mediados de 2023. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos.
Los datos muestran que, en los 7 días posteriores a puntos de evento con VIX extremadamente bajo, el rendimiento promedio del S&P 500 es de aproximadamente 0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o una ligera fluctuación. Por ejemplo, en la semana siguiente a que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó un nuevo máximo; en julio de 2023, cuando el VIX estaba alrededor de 13, el índice continuó aumentando gradualmente alrededor del 2% en la semana siguiente.
Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata, el mercado podría continuar en alza durante un tiempo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado, y una vez que se presenta una noticia negativa inesperada, la volatilidad y la caída podrían ampliarse significativamente.
El comportamiento del Bitcoin durante los períodos de baja en el VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de solo alrededor del 2%, con una tasa de éxito de aproximadamente el 60% en sus aumentos. A veces, los períodos de calma de bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista de BTC; pero también en ocasiones, durante períodos de bajo VIX, BTC experimenta correcciones. Por lo tanto, el valor predictivo del bajo VIX sobre el comportamiento futuro de BTC no es evidente y debe combinarse con la consideración del sentimiento de capital y los ciclos propios del mercado de criptomonedas.
En general, cuando el VIX está por debajo de 15, el S&P 500 tiende a continuar la tendencia existente ### en la mayoría de los casos con un aumento gradual (, pero la magnitud del aumento y la tasa de éxito son claramente inferiores a las de un rebote después de la pánico. Mientras tanto, BTC carece de un patrón de respuesta unificado en este entorno, lo que muestra que una baja volatilidad en los mercados tradicionales no necesariamente significa que el mercado de criptomonedas se sincronice.
![Tomando la guerra comercial como ejemplo, interpretando la relación entre el índice de miedo y la tendencia de los activos de riesgo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fdf42e0f505bc00889990821c6cdbd09.webp(
Conclusión: riesgos y oportunidades coexisten
Cuando el VIX se dispara al rango de 30-40:
Cuando VIX ≥ 40:
Cuando VIX ≤ 15:
Área intermedia de VIX 15-30:
Actualmente, el VIX se encuentra en 50, frente a la incertidumbre provocada por las tensiones comerciales, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, las oportunidades a menudo surgen en medio de la desesperación.
Al revisar el período de la pandemia en 2020, el VIX superó los 80, mientras que el S&P 500 estaba alrededor de los 2300 puntos. A pesar de la reciente caída por pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, con un aumento de más del 100% en 5 años. Durante el mismo período, Bitcoin estaba en un excelente punto de compra, subiendo de 4800 dólares hasta el pico del mercado alcista de 110,000 dólares, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital, el caos puede convertirse en una escalera hacia el ascenso. La capacidad de aprovechar las oportunidades de este período y lograr un desarrollo exponencial es el desafío clave que enfrentan los participantes del mercado actual.
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