LSDFi es un producto de Finanzas descentralizadas basado en LSD, que permite convertir ETH en staking en activos negociables a través de LSD, aumentando así la Liquidez. LSD también Solta el umbral de staking de ETH, permitiendo a los usuarios stakear cualquier cantidad de ETH y obtener LSD, mientras aprovechan LSD para obtener múltiples beneficios.
LSDFi está detrás de la combinabilidad de DeFi, los nuevos proyectos atraen a los usuarios a stake ETH/LSD en su plataforma a través de incentivos, para obtener participación en el mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos utilizan rendimientos dinámicos para incentivar a los usuarios a stake en pequeñas plataformas descentralizadas, con el fin de aumentar el grado de descentralización de los validadores.
LSDFi tiene las siguientes formas principales:
LP ( ganancias 10% + )
Antes de la actualización de Shanghai, LSD no podía intercambiarse directamente por ETH, por lo que muchos proyectos de Finanzas descentralizadas establecieron un fondo de Liquidez LSD-ETH. Los rendimientos básicos generalmente no superan el 5%, y se incrementan principalmente a través de subsidios de tokens para aumentar el APY. Los stakers, además de recibir recompensas por staked ETH, también pueden recibir recompensas de tarifas de LP. Después de la actualización de Shanghai, la escala de LP podría aumentar aún más.
Préstamos circulares ( rendimiento 10% + )
Apostar con apalancamiento en la red principal de Ethereum después de la fusión utilizando STETH de AAVE y LIDO:
Apuesta ETH en LIDO para obtener STETH
Depositar STETH en AAVE y pedir prestado ETH
Repetir la operación anterior
El riesgo de liquidación es alto, el APR depende del número de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamo pueden realizarse, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamo cíclico automático.
Rendimiento (10%+)
Yearn Finance ha establecido un fondo de liquidez en Curve, elevando el APY de LSD al 5.89%. Los usuarios pueden apostar directamente stETH, y el tamaño del fondo es de aproximadamente 16.4 millones de dólares. Hay muchos proyectos antiguos similares que aumentan las ganancias a través de la agregación de ingresos de múltiples plataformas y subsidios.
EigenLayer (收益未知)
EigenLayer ofrece múltiples formas de stake, incluyendo stake de liquidez y stake de superliquidez. El stake de superliquidez permite a los LP hacer stake, específicamente incluye:
LSD stake: Activos que ya están en stake en Lido o Rocket Pool se vuelven a stake en EigenLayer
LSD LP stake: como el Token LP stETH-ETH de Curve, se puede volver a stake en EigenLayer
Proyecto LSDFi de incentivo
Aumentar la eficiencia del capital mediante apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizar un APY alto para atraer ahorros o alcanzar otros objetivos.
Algunos proyectos representativos incluyen:
Pendle: Protocolo de Finanzas descentralizadas que ofrece varias estrategias de gestión de ingresos. Los usuarios pueden comprar ETH a un precio con descuento, obteniendo ingresos a través del bloqueo, y también pueden añadir liquidez para obtener ingresos. Actualmente, los ingresos son bastante altos, pero principalmente son subsidios del token PENDLE.
Ion Protocol: Tokenizar los activos de LSD y los activos en staking como allETH y vaETH. Se planea agregar los rendimientos de LSD con la ayuda de EigenLayer. En fase temprana.
unshETH: Mejora el grado de descentralización de los validadores mediante la asignación dinámica de incentivos. Ofrece mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor participación de mercado, incentivando a los usuarios a elegir plataformas de menor participación para stakear ETH. Actualmente sólo se admiten algunas plataformas de LSD.
LSDx Finance: El objetivo es convertirse en un DEX para el mercado de activos LSD. Utiliza una estructura GLP similar a GMX para establecer un pool de liquidez unificado ETHx. Recientemente se lanzó en el intercambio, los inversores han sido anunciados y la atención está creciendo rápidamente.
Liquid Staking Derivatives:LSD agregador, a través de la tokenización y emisión de derivados resuelve problemas de liquidez y maximiza el apalancamiento de activos. Los usuarios stakenean ETH o LSD para obtener recompensas en tokens, que se pueden usar para gobernanza o minería de liquidez.
Stader Ethereum: se lanzará ETHx. Los usuarios depositan ETH para obtener ETHx, y ETH se distribuye en tres diferentes grupos. Se planea colaborar con múltiples Finanzas descentralizadas para aumentar la combinabilidad.
Hord: stake ETH para obtener LSD hETH. Logra un APR alto a través de múltiples vías, incluyendo el staking de ETH, recompensas de MEV y subsidios de HORD.
Parallax Finance: proporciona infraestructura de liquidez, actualmente solo disponible en Arbitrum. Su producto Supernova, además de las recompensas de stake, también ofrece servicios de apalancamiento y préstamo.
bestLSD: Pronto comenzará la red de pruebas. Parece un agregador de Real Yield que utiliza subsidios de rendimiento agregados para su propio LSD (bestETH).
0xAcid DAO: protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de los activos LSD. Coloca la mayor parte de los activos en nodos estables, y una parte se destina a estrategias de alto rendimiento. Colabora con Pendle para la apalancamiento de rendimientos y ofrece servicios de préstamos, LP, entre otros.
Index Coop: lanza dos productos relacionados con LSDFi: dsETH( índice de ETH diversificado stake ) y icETH( producto de estrategia de stake de liquidez apalancada ).
Gitcoin: colaboración con Index Coop para lanzar Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH), parte de los ingresos se destinarán a donaciones de bienes públicos.
En general, los proyectos de LSDFi incentivadores están compitiendo por la voz en LSD, lo que afectará su futura colaboración y posición en el ecosistema DeFi. La estabilidad de la estrategia es clave, pero los altos rendimientos podrían convertirse en la norma durante un tiempo. Diferentes estrategias son adecuadas para usuarios con diferentes tolerancias al riesgo, desde la búsqueda pura de altos rendimientos hasta estrategias que equilibran riesgo y rendimiento. El impacto de LSDFi en la descentralización de los validadores sigue siendo limitado, pero podría mejorar en el futuro. Existe espacio para la colaboración entre proyectos, y en el futuro podrían formarse líneas de productos con diferentes niveles de riesgo y rendimiento. Se espera que la Guerra de LSD continúe hasta que la tasa de participación de Ethereum se estabilice por encima del 25%.
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OfflineValidator
· hace13h
Pequeño stake, no hacer grandes.
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pumpamentalist
· hace13h
Cocinar hasta que sea el padre
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AirdropHarvester
· hace13h
tomar a la gente por tonta就完事了 看10个搞9个
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ZkSnarker
· hace13h
bueno, técnicamente solo otro ponzi con pasos adicionales...
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Hash_Bandit
· hace13h
oye, estos rendimientos se ven jugosos af... me recuerda a los retornos de minería de 2017 ngl
Panorama del ecosistema LSDFi: de staking liquido a estrategias de ingresos diversificados
LSDFi es un producto de Finanzas descentralizadas basado en LSD, que permite convertir ETH en staking en activos negociables a través de LSD, aumentando así la Liquidez. LSD también Solta el umbral de staking de ETH, permitiendo a los usuarios stakear cualquier cantidad de ETH y obtener LSD, mientras aprovechan LSD para obtener múltiples beneficios.
LSDFi está detrás de la combinabilidad de DeFi, los nuevos proyectos atraen a los usuarios a stake ETH/LSD en su plataforma a través de incentivos, para obtener participación en el mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos utilizan rendimientos dinámicos para incentivar a los usuarios a stake en pequeñas plataformas descentralizadas, con el fin de aumentar el grado de descentralización de los validadores.
LSDFi tiene las siguientes formas principales:
Antes de la actualización de Shanghai, LSD no podía intercambiarse directamente por ETH, por lo que muchos proyectos de Finanzas descentralizadas establecieron un fondo de Liquidez LSD-ETH. Los rendimientos básicos generalmente no superan el 5%, y se incrementan principalmente a través de subsidios de tokens para aumentar el APY. Los stakers, además de recibir recompensas por staked ETH, también pueden recibir recompensas de tarifas de LP. Después de la actualización de Shanghai, la escala de LP podría aumentar aún más.
Apostar con apalancamiento en la red principal de Ethereum después de la fusión utilizando STETH de AAVE y LIDO:
El riesgo de liquidación es alto, el APR depende del número de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamo pueden realizarse, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamo cíclico automático.
Yearn Finance ha establecido un fondo de liquidez en Curve, elevando el APY de LSD al 5.89%. Los usuarios pueden apostar directamente stETH, y el tamaño del fondo es de aproximadamente 16.4 millones de dólares. Hay muchos proyectos antiguos similares que aumentan las ganancias a través de la agregación de ingresos de múltiples plataformas y subsidios.
EigenLayer ofrece múltiples formas de stake, incluyendo stake de liquidez y stake de superliquidez. El stake de superliquidez permite a los LP hacer stake, específicamente incluye:
Aumentar la eficiencia del capital mediante apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizar un APY alto para atraer ahorros o alcanzar otros objetivos.
Algunos proyectos representativos incluyen:
Pendle: Protocolo de Finanzas descentralizadas que ofrece varias estrategias de gestión de ingresos. Los usuarios pueden comprar ETH a un precio con descuento, obteniendo ingresos a través del bloqueo, y también pueden añadir liquidez para obtener ingresos. Actualmente, los ingresos son bastante altos, pero principalmente son subsidios del token PENDLE.
Ion Protocol: Tokenizar los activos de LSD y los activos en staking como allETH y vaETH. Se planea agregar los rendimientos de LSD con la ayuda de EigenLayer. En fase temprana.
unshETH: Mejora el grado de descentralización de los validadores mediante la asignación dinámica de incentivos. Ofrece mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor participación de mercado, incentivando a los usuarios a elegir plataformas de menor participación para stakear ETH. Actualmente sólo se admiten algunas plataformas de LSD.
LSDx Finance: El objetivo es convertirse en un DEX para el mercado de activos LSD. Utiliza una estructura GLP similar a GMX para establecer un pool de liquidez unificado ETHx. Recientemente se lanzó en el intercambio, los inversores han sido anunciados y la atención está creciendo rápidamente.
Liquid Staking Derivatives:LSD agregador, a través de la tokenización y emisión de derivados resuelve problemas de liquidez y maximiza el apalancamiento de activos. Los usuarios stakenean ETH o LSD para obtener recompensas en tokens, que se pueden usar para gobernanza o minería de liquidez.
Stader Ethereum: se lanzará ETHx. Los usuarios depositan ETH para obtener ETHx, y ETH se distribuye en tres diferentes grupos. Se planea colaborar con múltiples Finanzas descentralizadas para aumentar la combinabilidad.
Hord: stake ETH para obtener LSD hETH. Logra un APR alto a través de múltiples vías, incluyendo el staking de ETH, recompensas de MEV y subsidios de HORD.
Parallax Finance: proporciona infraestructura de liquidez, actualmente solo disponible en Arbitrum. Su producto Supernova, además de las recompensas de stake, también ofrece servicios de apalancamiento y préstamo.
bestLSD: Pronto comenzará la red de pruebas. Parece un agregador de Real Yield que utiliza subsidios de rendimiento agregados para su propio LSD (bestETH).
0xAcid DAO: protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de los activos LSD. Coloca la mayor parte de los activos en nodos estables, y una parte se destina a estrategias de alto rendimiento. Colabora con Pendle para la apalancamiento de rendimientos y ofrece servicios de préstamos, LP, entre otros.
Index Coop: lanza dos productos relacionados con LSDFi: dsETH( índice de ETH diversificado stake ) y icETH( producto de estrategia de stake de liquidez apalancada ).
Gitcoin: colaboración con Index Coop para lanzar Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH), parte de los ingresos se destinarán a donaciones de bienes públicos.
En general, los proyectos de LSDFi incentivadores están compitiendo por la voz en LSD, lo que afectará su futura colaboración y posición en el ecosistema DeFi. La estabilidad de la estrategia es clave, pero los altos rendimientos podrían convertirse en la norma durante un tiempo. Diferentes estrategias son adecuadas para usuarios con diferentes tolerancias al riesgo, desde la búsqueda pura de altos rendimientos hasta estrategias que equilibran riesgo y rendimiento. El impacto de LSDFi en la descentralización de los validadores sigue siendo limitado, pero podría mejorar en el futuro. Existe espacio para la colaboración entre proyectos, y en el futuro podrían formarse líneas de productos con diferentes niveles de riesgo y rendimiento. Se espera que la Guerra de LSD continúe hasta que la tasa de participación de Ethereum se estabilice por encima del 25%.