Perspectivas del mercado bajista de Bitcoin en la era del ETF
El mercado de criptomonedas actualmente muestra una tendencia a la baja, la mayoría de las altcoins han caído más del 40%, y el Bitcoin también ha bajado un 23%. La presión de venta es alta en cada rebote, lo cual es comprensible dada la debilidad del Bitcoin y el contexto macroeconómico más amplio. Sin embargo, los inversores no deben preocuparse demasiado; mientras no se sobreapalancan en cada corrección, siempre habrá oportunidades nuevamente.
Como trader, no puedo predecir con precisión la tendencia futura de Bitcoin, solo puedo formular un plan de compra y venta según mi estrategia de trading. En el contexto actual de la era de los ETF, el mercado bajista de Bitcoin podría presentar las siguientes situaciones:
Escenario 1: Consolidación a largo plazo
Este mercado bajista podría ser más largo y doloroso que el anterior. No se refiere a que la caída de precios sea mayor, sino a que podría llevar años alcanzar el fondo. Al igual que el desempeño de las acciones estadounidenses en la década de 1970 en un entorno de estanflación, el índice S&P 500 tardó 7 años (1973-1980) en alcanzar un nuevo máximo.
La caída actual del mercado es en gran medida predecible. Desde noviembre del año pasado, los inversores que se han centrado en las políticas comerciales de EE. UU., las políticas nacionales y la valoración de las acciones tecnológicas han comenzado a retirarse silenciosamente de los activos de riesgo. Con la adopción de derivados de Bitcoin por parte de las instituciones financieras tradicionales, el mercado ha tenido más herramientas de cobertura, lo que podría llevar a un descenso lento de los precios.
El mecanismo del mercado de opciones puede agravar esta caída lenta. Los grandes participantes compran opciones de venta para cubrir su exposición al contado, y los creadores de mercado necesitan cubrir sus posiciones vendiendo el contado. En un entorno de baja liquidez, esto puede resultar en una caída lenta de los precios durante meses, acompañada de grandes volatilidades cerca de la fecha de vencimiento de las opciones.
La estanflación es el peor escenario para la economía en su conjunto y es desastroso para los mercados financieros. Actualmente, hay algunas señales tempranas que indican que la estanflación podría estar gestándose, pero se necesita más datos para confirmarlo. Es posible que los bancos centrales estén más dispuestos a aceptar una alta inflación en lugar de enfrentar el riesgo de una espiral deflacionaria.
Escenario dos: Rebote después de una caída rápida
Esta podría ser una situación relativamente buena. Bitcoin podría retroceder drásticamente un 70-80% desde su máximo histórico, acompañado del colapso de intercambios o grandes fondos, lo que llevaría a una rendición final. Después de una breve consolidación en el fondo, comenzaría a rebotar.
En este caso, el mercado bajista podría durar alrededor de 14 meses. Ofrece a los inversores una rara oportunidad de entrada, con la esperanza de obtener un rendimiento considerable nuevamente.
Sin embargo, esta posibilidad es más baja. La razón es que el mercado actual es más maduro, la liquidez ha aumentado considerablemente y muchos grandes tenedores tienen un apalancamiento bajo. En mercados más maduros, las fluctuaciones extremas de precios no son comunes, ya que los inversores tienen más herramientas de cobertura.
Aun así, las monedas alternativas pueden volver a corregir entre un 50-60%. En el entorno actual, las monedas alternativas carecen de soporte de compra. El capital puede rotar entre varias monedas alternativas, cayendo en conjunto un 90% desde su punto máximo. A menos que aparezcan catalizadores positivos significativos, es difícil que las monedas alternativas experimenten un aumento notable a corto plazo.
Escenario tres: Corrección similar a la del verano de 2021
La probabilidad de que esto ocurra es muy baja. Incluso si hay buenas noticias, será difícil impulsar el Bitcoin a un aumento sostenido. Cada rebote puede enfrentar una gran cantidad de ventas. Antes de que mejore el entorno de liquidez, las políticas comerciales sean más claras y los datos económicos mejoren, el objetivo principal de los inversores debería ser conservar el capital.
En general, antes de que se resuelva la incertidumbre económica y geopolítica, será difícil que Bitcoin alcance nuevos máximos. Los inversores deben estar preparados para diversas situaciones y ajustar sus posiciones a tiempo. Actualmente, es un mercado de trading, y mantener la paciencia y la disciplina aún puede ser rentable. Al abrir posiciones largas, es necesario asegurar las ganancias a tiempo, y al abrir posiciones cortas, se debe tener especial precaución.
Aunque mantener una perspectiva optimista a menudo puede traer más beneficios, ahora es el momento de prepararse para una mayor caída. El mercado enfrenta más riesgos a la baja, incluso con factores positivos, la reacción del precio no es lo suficientemente activa. Los inversores deben mantenerse alerta y adaptarse a los cambios del mercado.
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CommunityLurker
· 07-21 22:13
Gran caída es una nueva oportunidad
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ImpermanentLossFan
· 07-21 21:56
No hace falta cocinar, tomar a la gente por tonta y listo.
Análisis de tres escenarios en el mercado bajista de Bitcoin en la era del ETF: consolidación a largo plazo, gran caída y rebote, y descenso lento.
Perspectivas del mercado bajista de Bitcoin en la era del ETF
El mercado de criptomonedas actualmente muestra una tendencia a la baja, la mayoría de las altcoins han caído más del 40%, y el Bitcoin también ha bajado un 23%. La presión de venta es alta en cada rebote, lo cual es comprensible dada la debilidad del Bitcoin y el contexto macroeconómico más amplio. Sin embargo, los inversores no deben preocuparse demasiado; mientras no se sobreapalancan en cada corrección, siempre habrá oportunidades nuevamente.
Como trader, no puedo predecir con precisión la tendencia futura de Bitcoin, solo puedo formular un plan de compra y venta según mi estrategia de trading. En el contexto actual de la era de los ETF, el mercado bajista de Bitcoin podría presentar las siguientes situaciones:
Escenario 1: Consolidación a largo plazo
Este mercado bajista podría ser más largo y doloroso que el anterior. No se refiere a que la caída de precios sea mayor, sino a que podría llevar años alcanzar el fondo. Al igual que el desempeño de las acciones estadounidenses en la década de 1970 en un entorno de estanflación, el índice S&P 500 tardó 7 años (1973-1980) en alcanzar un nuevo máximo.
La caída actual del mercado es en gran medida predecible. Desde noviembre del año pasado, los inversores que se han centrado en las políticas comerciales de EE. UU., las políticas nacionales y la valoración de las acciones tecnológicas han comenzado a retirarse silenciosamente de los activos de riesgo. Con la adopción de derivados de Bitcoin por parte de las instituciones financieras tradicionales, el mercado ha tenido más herramientas de cobertura, lo que podría llevar a un descenso lento de los precios.
El mecanismo del mercado de opciones puede agravar esta caída lenta. Los grandes participantes compran opciones de venta para cubrir su exposición al contado, y los creadores de mercado necesitan cubrir sus posiciones vendiendo el contado. En un entorno de baja liquidez, esto puede resultar en una caída lenta de los precios durante meses, acompañada de grandes volatilidades cerca de la fecha de vencimiento de las opciones.
La estanflación es el peor escenario para la economía en su conjunto y es desastroso para los mercados financieros. Actualmente, hay algunas señales tempranas que indican que la estanflación podría estar gestándose, pero se necesita más datos para confirmarlo. Es posible que los bancos centrales estén más dispuestos a aceptar una alta inflación en lugar de enfrentar el riesgo de una espiral deflacionaria.
Escenario dos: Rebote después de una caída rápida
Esta podría ser una situación relativamente buena. Bitcoin podría retroceder drásticamente un 70-80% desde su máximo histórico, acompañado del colapso de intercambios o grandes fondos, lo que llevaría a una rendición final. Después de una breve consolidación en el fondo, comenzaría a rebotar.
En este caso, el mercado bajista podría durar alrededor de 14 meses. Ofrece a los inversores una rara oportunidad de entrada, con la esperanza de obtener un rendimiento considerable nuevamente.
Sin embargo, esta posibilidad es más baja. La razón es que el mercado actual es más maduro, la liquidez ha aumentado considerablemente y muchos grandes tenedores tienen un apalancamiento bajo. En mercados más maduros, las fluctuaciones extremas de precios no son comunes, ya que los inversores tienen más herramientas de cobertura.
Aun así, las monedas alternativas pueden volver a corregir entre un 50-60%. En el entorno actual, las monedas alternativas carecen de soporte de compra. El capital puede rotar entre varias monedas alternativas, cayendo en conjunto un 90% desde su punto máximo. A menos que aparezcan catalizadores positivos significativos, es difícil que las monedas alternativas experimenten un aumento notable a corto plazo.
Escenario tres: Corrección similar a la del verano de 2021
La probabilidad de que esto ocurra es muy baja. Incluso si hay buenas noticias, será difícil impulsar el Bitcoin a un aumento sostenido. Cada rebote puede enfrentar una gran cantidad de ventas. Antes de que mejore el entorno de liquidez, las políticas comerciales sean más claras y los datos económicos mejoren, el objetivo principal de los inversores debería ser conservar el capital.
En general, antes de que se resuelva la incertidumbre económica y geopolítica, será difícil que Bitcoin alcance nuevos máximos. Los inversores deben estar preparados para diversas situaciones y ajustar sus posiciones a tiempo. Actualmente, es un mercado de trading, y mantener la paciencia y la disciplina aún puede ser rentable. Al abrir posiciones largas, es necesario asegurar las ganancias a tiempo, y al abrir posiciones cortas, se debe tener especial precaución.
Aunque mantener una perspectiva optimista a menudo puede traer más beneficios, ahora es el momento de prepararse para una mayor caída. El mercado enfrenta más riesgos a la baja, incluso con factores positivos, la reacción del precio no es lo suficientemente activa. Los inversores deben mantenerse alerta y adaptarse a los cambios del mercado.