Análisis de la situación de stake después de la actualización de Ethereum: Tasa de porcentaje anual promedio del 5.45%, total de stake subió 387.2 mil ETH
Desde que Ethereum completó la actualización de Shanghái y abrió los retiros de staking, han pasado dos semanas y media. El mercado, que originalmente temía una venta masiva, no ha visto tal presión; por el contrario, el precio del Ether ha mostrado una tendencia al alza, superando los 2100 dólares durante varios días, alcanzando un nuevo máximo en casi un año. Al mismo tiempo, el total de valor bloqueado en DeFi de Ethereum se ha mantenido prácticamente estable, y los protocolos LSD y LSDFi siguen activos.
Sin embargo, esta situación también ha generado nuevas preocupaciones, ya que algunos creen que la alta tasa de stake de Ethereum podría presionar otras actividades en la cadena, lo que sería perjudicial para el desarrollo a largo plazo. Al analizar los datos de stake y retiro de Ethereum después de la actualización, así como las tasas de stake y los principales mercados de aplicación de los certificados de stake ofrecidos por las instituciones y protocolos de stake actuales, descubrimos:
Después de la actualización, el monto total de retiros de staking de Ethereum es de aproximadamente 1,724,200 ETH, de los cuales el retiro total representa el 44.23% y el retiro parcial el 55.77%. Actualmente, el monto total disponible para retirar es de aproximadamente 635,800 ETH, y una plataforma de intercambio representa aproximadamente el 30.20%.
Los retiros totales ocurren aproximadamente cada 5 días con retiros de mayor escala, algunos retiros son de gran tamaño en los primeros 5 días y luego disminuyen notablemente.
La estructura de retiros muestra que la mayoría de las instituciones y protocolos realizan principalmente retiros pasivos, lo que indica que las expectativas de staking siguen siendo estables. Los retiros pasivos también tienen más probabilidades de regresar, lo que podría ser una razón por la cual el monto de staking y el precio de las monedas suben de manera constante.
Después de la actualización, el total acumulado de staked subió a 387.2 mil ETH, con un aumento de aproximadamente 2.13%, y un aumento diario promedio de aproximadamente 0.15%, ligeramente superior al 0.13% del año previo a la actualización, lo que indica que la actividad de staking es en general más activa.
La tasa de porcentaje anual media esperada de staking de 18 instituciones y protocolos de staking es de aproximadamente 5.45%, superior a la "tasa de referencia" de 4.27%. Por categoría, la tasa de porcentaje anual media esperada de staking de los protocolos LSD es la más alta, aproximadamente 6.17%.
LSDFi podría amenazar la ruta de retroalimentación negativa incorporada en el staking de Ethereum. Cuando el staking cíclico se convierte en una opción de mayor rendimiento, el aumento del monto apostado ya no conduce a una disminución de los ingresos por staking, lo que podría tener un impacto profundo en la lógica económica de Ethereum.
Análisis de la situación de retiros
El retiro de staking de Ethereum se divide en retiros totales y parciales. Los datos muestran que, durante los 15 días del 12 al 26 de abril, el monto total retirado por staking fue de aproximadamente 1.724.200 ETH, de los cuales el retiro total fue de aproximadamente 722.700 ETH (44.23%), y el retiro parcial fue de aproximadamente 961.600 ETH (55.77%).
El mecanismo de retiro tiene un ciclo de alrededor de 2 a 5 días. Algunos retiros son considerablemente grandes en los primeros 5 días, y luego disminuyen notablemente. Los retiros completos ocurren aproximadamente una vez cada 5 días, como el 15, 20 y 24, donde los retiros completos diarios superan los 160,000 ETH.
Desde la situación de retiros de instituciones y protocolos, una plataforma de intercambio ha retirado 59.88 mil ETH debido a requisitos regulatorios, siendo la cifra más alta. En segundo lugar, hay un protocolo LSD y otra plataforma de intercambio, cuyos retiros totales superan los 23 mil ETH. Además, hay varias instituciones cuyos retiros totales superan los 10 mil ETH.
Hasta el 26 de abril, el total de ETH retirables de diversas instituciones, protocolos y direcciones de tokens principales es de aproximadamente 635,800 ETH. De estos, el total de ETH retirables de una plataforma de intercambio es aproximadamente 192,000 ETH, lo que representa alrededor del 30.20%. Otra plataforma de intercambio también tiene un total de ETH retirables alto, aproximadamente 96,300 ETH, representando el 15.10%.
Cambio en el total de stake
Después de la actualización de Ethereum, la operación de la red es en general estable, y el total acumulado de staked ha aumentado de 18,165,900 ETH el día de la actualización a 18,553,100 ETH, subiendo 387,200 ETH, con un aumento de aproximadamente 2.13%. El aumento promedio diario es de aproximadamente 0.15%, ligeramente superior al 0.13% del año anterior a la actualización, lo que indica que las actividades de staked son en general más activas.
El cambio diario en comparación con el período anterior tiende a estabilizarse, y el rango de cambio muestra una tendencia a la baja. Solo los días 15, 20 y 24 tuvieron un cambio diario acumulado en el monto de stake negativo, correspondiente a los picos de retiro total.
En cuanto a los cambios en el monto de staking de las diversas instituciones y protocolos, después de la actualización, un protocolo LSD atrajo la mayor cantidad de staking, aproximadamente 20.74 mil ETH. En segundo lugar están ciertos StakingPools, que atrajeron 12.28 mil ETH y 9.27 mil ETH respectivamente. Los montos de staking atraídos por ciertos exchanges son de alrededor de 40 mil ETH.
Considerando el flujo neto de la cantidad de stake, además de una plataforma de intercambio, otra plataforma de intercambio es la institución con el mayor flujo neto de salida después de la actualización, con una salida neta de aproximadamente 19.82 mil ETH. Un cierto protocolo LSD y una plataforma de intercambio también tienen un flujo neto de salida considerable. Mientras tanto, algunos StakingPool y protocolos LSD tienen un flujo neto de entrada significativo, todos por encima de 20 mil ETH.
Análisis de la rentabilidad del stake
Actualmente, la Tasa de porcentaje anual esperada de staking de Ethereum es de aproximadamente 4.27%, después de ajustar los rendimientos es de aproximadamente 3.86%. Con el tiempo, la Tasa de porcentaje anual esperada de staking muestra una tendencia de descenso exponencial.
En comparación, las tasas de interés de los productos de staking ofrecidos por diversas instituciones y protocolos de staking son más altas que esta "tasa de referencia". La tasa de porcentaje anual de staking esperada promedio de 18 instituciones y protocolos de staking es de aproximadamente 5.45%. Por categorías, el protocolo LSD tiene la tasa de porcentaje anual de staking esperada más alta, de aproximadamente 6.17%. Le sigue StakingPool, con aproximadamente 5.81%. La tasa de porcentaje anual de staking esperada promedio de los intercambios es la más baja, alrededor de 4.63%.
Actualmente, la tasa de staking de una plataforma de intercambio es la más alta, ya que ofrece un 10% adicional de ganancias y recompensas en stablecoins. Además, hay algunas instituciones y protocolos que ofrecen rendimientos superiores al 7%, y la parte de rendimiento excedente podría provenir de MEV.
El protocolo LSD merece atención. Estos protocolos resuelven el problema de liquidez del ETH en staking mediante la emisión de certificados de staking, y ahora estos certificados de staking ofrecen a los usuarios una mayor posibilidad de retorno a través de los "bloques de construcción" DeFi.
Otra "pieza de Lego" que merece atención es el re-staking. Algunos proyectos de LSDFi han integrado la liquidez de LSD, ofreciendo a los usuarios piscinas de minería o préstamos garantizados con stablecoins de alto rendimiento. Sin embargo, estos protocolos también amenazan la ruta de retroalimentación negativa incorporada en el staking de Ethereum. Cuando el re-staking cíclico se convierte en una opción de mayor rendimiento, el aumento en la cantidad de staking ya no lleva a una disminución en los rendimientos del staking. Esto restablece la lógica económica de Ethereum y podría tener un impacto más profundo que la crisis de liquidez que se transmitió a Ethereum después de la "crisis minera".
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DiamondHands
· 07-21 05:50
Me arrepiento de no haber hecho stake antes.
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LayerZeroEnjoyer
· 07-21 05:46
Stake no es tan bueno como comprar la caída
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HodlNerd
· 07-21 05:42
estadísticamente hablando, esta curva de rendimiento es pura belleza matemática
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ForkMonger
· 07-21 05:35
meh... 5.45% es patéticamente bajo para la exposición al riesgo del protocolo
Análisis de staking tras la actualización de Shanghai de Ethereum: tasa de rendimiento del 5.45%, aumento total de 380,000 ETH
Análisis de la situación de stake después de la actualización de Ethereum: Tasa de porcentaje anual promedio del 5.45%, total de stake subió 387.2 mil ETH
Desde que Ethereum completó la actualización de Shanghái y abrió los retiros de staking, han pasado dos semanas y media. El mercado, que originalmente temía una venta masiva, no ha visto tal presión; por el contrario, el precio del Ether ha mostrado una tendencia al alza, superando los 2100 dólares durante varios días, alcanzando un nuevo máximo en casi un año. Al mismo tiempo, el total de valor bloqueado en DeFi de Ethereum se ha mantenido prácticamente estable, y los protocolos LSD y LSDFi siguen activos.
Sin embargo, esta situación también ha generado nuevas preocupaciones, ya que algunos creen que la alta tasa de stake de Ethereum podría presionar otras actividades en la cadena, lo que sería perjudicial para el desarrollo a largo plazo. Al analizar los datos de stake y retiro de Ethereum después de la actualización, así como las tasas de stake y los principales mercados de aplicación de los certificados de stake ofrecidos por las instituciones y protocolos de stake actuales, descubrimos:
Después de la actualización, el monto total de retiros de staking de Ethereum es de aproximadamente 1,724,200 ETH, de los cuales el retiro total representa el 44.23% y el retiro parcial el 55.77%. Actualmente, el monto total disponible para retirar es de aproximadamente 635,800 ETH, y una plataforma de intercambio representa aproximadamente el 30.20%.
Los retiros totales ocurren aproximadamente cada 5 días con retiros de mayor escala, algunos retiros son de gran tamaño en los primeros 5 días y luego disminuyen notablemente.
La estructura de retiros muestra que la mayoría de las instituciones y protocolos realizan principalmente retiros pasivos, lo que indica que las expectativas de staking siguen siendo estables. Los retiros pasivos también tienen más probabilidades de regresar, lo que podría ser una razón por la cual el monto de staking y el precio de las monedas suben de manera constante.
Después de la actualización, el total acumulado de staked subió a 387.2 mil ETH, con un aumento de aproximadamente 2.13%, y un aumento diario promedio de aproximadamente 0.15%, ligeramente superior al 0.13% del año previo a la actualización, lo que indica que la actividad de staking es en general más activa.
La tasa de porcentaje anual media esperada de staking de 18 instituciones y protocolos de staking es de aproximadamente 5.45%, superior a la "tasa de referencia" de 4.27%. Por categoría, la tasa de porcentaje anual media esperada de staking de los protocolos LSD es la más alta, aproximadamente 6.17%.
LSDFi podría amenazar la ruta de retroalimentación negativa incorporada en el staking de Ethereum. Cuando el staking cíclico se convierte en una opción de mayor rendimiento, el aumento del monto apostado ya no conduce a una disminución de los ingresos por staking, lo que podría tener un impacto profundo en la lógica económica de Ethereum.
Análisis de la situación de retiros
El retiro de staking de Ethereum se divide en retiros totales y parciales. Los datos muestran que, durante los 15 días del 12 al 26 de abril, el monto total retirado por staking fue de aproximadamente 1.724.200 ETH, de los cuales el retiro total fue de aproximadamente 722.700 ETH (44.23%), y el retiro parcial fue de aproximadamente 961.600 ETH (55.77%).
El mecanismo de retiro tiene un ciclo de alrededor de 2 a 5 días. Algunos retiros son considerablemente grandes en los primeros 5 días, y luego disminuyen notablemente. Los retiros completos ocurren aproximadamente una vez cada 5 días, como el 15, 20 y 24, donde los retiros completos diarios superan los 160,000 ETH.
Desde la situación de retiros de instituciones y protocolos, una plataforma de intercambio ha retirado 59.88 mil ETH debido a requisitos regulatorios, siendo la cifra más alta. En segundo lugar, hay un protocolo LSD y otra plataforma de intercambio, cuyos retiros totales superan los 23 mil ETH. Además, hay varias instituciones cuyos retiros totales superan los 10 mil ETH.
Hasta el 26 de abril, el total de ETH retirables de diversas instituciones, protocolos y direcciones de tokens principales es de aproximadamente 635,800 ETH. De estos, el total de ETH retirables de una plataforma de intercambio es aproximadamente 192,000 ETH, lo que representa alrededor del 30.20%. Otra plataforma de intercambio también tiene un total de ETH retirables alto, aproximadamente 96,300 ETH, representando el 15.10%.
Cambio en el total de stake
Después de la actualización de Ethereum, la operación de la red es en general estable, y el total acumulado de staked ha aumentado de 18,165,900 ETH el día de la actualización a 18,553,100 ETH, subiendo 387,200 ETH, con un aumento de aproximadamente 2.13%. El aumento promedio diario es de aproximadamente 0.15%, ligeramente superior al 0.13% del año anterior a la actualización, lo que indica que las actividades de staked son en general más activas.
El cambio diario en comparación con el período anterior tiende a estabilizarse, y el rango de cambio muestra una tendencia a la baja. Solo los días 15, 20 y 24 tuvieron un cambio diario acumulado en el monto de stake negativo, correspondiente a los picos de retiro total.
En cuanto a los cambios en el monto de staking de las diversas instituciones y protocolos, después de la actualización, un protocolo LSD atrajo la mayor cantidad de staking, aproximadamente 20.74 mil ETH. En segundo lugar están ciertos StakingPools, que atrajeron 12.28 mil ETH y 9.27 mil ETH respectivamente. Los montos de staking atraídos por ciertos exchanges son de alrededor de 40 mil ETH.
Considerando el flujo neto de la cantidad de stake, además de una plataforma de intercambio, otra plataforma de intercambio es la institución con el mayor flujo neto de salida después de la actualización, con una salida neta de aproximadamente 19.82 mil ETH. Un cierto protocolo LSD y una plataforma de intercambio también tienen un flujo neto de salida considerable. Mientras tanto, algunos StakingPool y protocolos LSD tienen un flujo neto de entrada significativo, todos por encima de 20 mil ETH.
Análisis de la rentabilidad del stake
Actualmente, la Tasa de porcentaje anual esperada de staking de Ethereum es de aproximadamente 4.27%, después de ajustar los rendimientos es de aproximadamente 3.86%. Con el tiempo, la Tasa de porcentaje anual esperada de staking muestra una tendencia de descenso exponencial.
En comparación, las tasas de interés de los productos de staking ofrecidos por diversas instituciones y protocolos de staking son más altas que esta "tasa de referencia". La tasa de porcentaje anual de staking esperada promedio de 18 instituciones y protocolos de staking es de aproximadamente 5.45%. Por categorías, el protocolo LSD tiene la tasa de porcentaje anual de staking esperada más alta, de aproximadamente 6.17%. Le sigue StakingPool, con aproximadamente 5.81%. La tasa de porcentaje anual de staking esperada promedio de los intercambios es la más baja, alrededor de 4.63%.
Actualmente, la tasa de staking de una plataforma de intercambio es la más alta, ya que ofrece un 10% adicional de ganancias y recompensas en stablecoins. Además, hay algunas instituciones y protocolos que ofrecen rendimientos superiores al 7%, y la parte de rendimiento excedente podría provenir de MEV.
El protocolo LSD merece atención. Estos protocolos resuelven el problema de liquidez del ETH en staking mediante la emisión de certificados de staking, y ahora estos certificados de staking ofrecen a los usuarios una mayor posibilidad de retorno a través de los "bloques de construcción" DeFi.
Otra "pieza de Lego" que merece atención es el re-staking. Algunos proyectos de LSDFi han integrado la liquidez de LSD, ofreciendo a los usuarios piscinas de minería o préstamos garantizados con stablecoins de alto rendimiento. Sin embargo, estos protocolos también amenazan la ruta de retroalimentación negativa incorporada en el staking de Ethereum. Cuando el re-staking cíclico se convierte en una opción de mayor rendimiento, el aumento en la cantidad de staking ya no lleva a una disminución en los rendimientos del staking. Esto restablece la lógica económica de Ethereum y podría tener un impacto más profundo que la crisis de liquidez que se transmitió a Ethereum después de la "crisis minera".