El mercado de derivados de Activos Cripto presenta un patrón diferente al de las finanzas tradicionales. El volumen de transacciones de contratos perpetuos es de aproximadamente 2 billones de dólares al mes, 20 veces el volumen mensual de Opciones ( de aproximadamente 100 mil millones de dólares ). Esta diferencia se debe a que el mercado de Activos Cripto ha construido su propio ecosistema desde cero, en lugar de heredar el modelo financiero tradicional.
Un entorno sin regulación crea espacio para la innovación. Los futuros perpetuos lanzados por BitMEX se han convertido en herramientas de apalancamiento preferidas por los traders. A diferencia de las Opciones complejas, los contratos perpetuos son simples y fáciles de entender, lo que facilita la transición del comercio de Activos Cripto.
Las Opciones en la cadena de bloques han pasado por tres etapas de desarrollo:
El modelo inicial de tokens independientes y negociables fracasó debido a las altas tarifas de Gas.
Modo de piscina de liquidez, pero la falta de gestión de riesgos conduce a pérdidas significativas.
Modo de libro de órdenes, intentando replicar el intercambio centralizado, pero la liquidez sigue siendo insuficiente.
La razón principal por la que las Opciones son difíciles de desarrollar es la dispersión de la liquidez. Cada combinación de precio de ejercicio y fecha de vencimiento forma un mercado independiente, lo que dificulta alcanzar la profundidad necesaria para los comerciantes profesionales. En contraste, los contratos perpetuos concentran toda la liquidez en un fondo profundo.
La clave para el desarrollo futuro radica en mejorar la eficiencia del capital. Las plataformas exitosas necesitan:
Profunda piscina de liquidez
Capacidad de cobertura instantánea
Mecanismo de liquidación rápida
Sistema de margen unificado
Con la madurez de la infraestructura encriptada, se espera que la liquidez de nivel institucional se ondule a través de una infraestructura confiable, apoyando sistemas de margen cruzado y mecanismos de cobertura combinables. El mercado de Opciones podría enfrentar nuevas oportunidades de desarrollo.
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CryptoSourGrape
· 07-23 21:32
Si hubiera sabido sobre las Opciones... ahora debería estar tomando té en una casa con vista al mar...
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MrRightClick
· 07-23 01:53
Nadie dice que las Opciones sean simples.
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TokenTaxonomist
· 07-22 17:58
*revisa la hoja de cálculo* profundidad de mercado estadísticamente subóptima
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AltcoinHunter
· 07-21 00:46
Puedes llamarme máquina de tontos, yo inventé el fondo de las Opciones.
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TokenUnlocker
· 07-21 00:33
Al Contado juega a futuros ya no está de moda~
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GasOptimizer
· 07-21 00:33
La liquidez no es suficiente, no vale la pena. La tasa de retorno está en gas y ha hecho un Rug Pull.
Desafíos y avances en el mercado de opciones de encriptación: la concentración de liquidez es clave
Activos Cripto Opciones: desafíos y futuro
El mercado de derivados de Activos Cripto presenta un patrón diferente al de las finanzas tradicionales. El volumen de transacciones de contratos perpetuos es de aproximadamente 2 billones de dólares al mes, 20 veces el volumen mensual de Opciones ( de aproximadamente 100 mil millones de dólares ). Esta diferencia se debe a que el mercado de Activos Cripto ha construido su propio ecosistema desde cero, en lugar de heredar el modelo financiero tradicional.
Un entorno sin regulación crea espacio para la innovación. Los futuros perpetuos lanzados por BitMEX se han convertido en herramientas de apalancamiento preferidas por los traders. A diferencia de las Opciones complejas, los contratos perpetuos son simples y fáciles de entender, lo que facilita la transición del comercio de Activos Cripto.
Las Opciones en la cadena de bloques han pasado por tres etapas de desarrollo:
El modelo inicial de tokens independientes y negociables fracasó debido a las altas tarifas de Gas.
Modo de piscina de liquidez, pero la falta de gestión de riesgos conduce a pérdidas significativas.
Modo de libro de órdenes, intentando replicar el intercambio centralizado, pero la liquidez sigue siendo insuficiente.
La razón principal por la que las Opciones son difíciles de desarrollar es la dispersión de la liquidez. Cada combinación de precio de ejercicio y fecha de vencimiento forma un mercado independiente, lo que dificulta alcanzar la profundidad necesaria para los comerciantes profesionales. En contraste, los contratos perpetuos concentran toda la liquidez en un fondo profundo.
La clave para el desarrollo futuro radica en mejorar la eficiencia del capital. Las plataformas exitosas necesitan:
Con la madurez de la infraestructura encriptada, se espera que la liquidez de nivel institucional se ondule a través de una infraestructura confiable, apoyando sistemas de margen cruzado y mecanismos de cobertura combinables. El mercado de Opciones podría enfrentar nuevas oportunidades de desarrollo.