Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
2024 es un año de gran importancia histórica para el mercado de criptomonedas. En torno a dos temas centrales, los ETF y las elecciones en EE. UU., con Bitcoin como protagonista, la industria de criptomonedas logró avances significativos en este año. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales han ingresado al mercado, aumentando significativamente el grado de aceptación y la legitimidad de los activos criptográficos. Con la llegada de un nuevo gobierno, el entorno regulatorio también se ha vuelto gradualmente más claro y flexible. La fusión principal, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se convirtieron en la melodía principal de la industria en 2024.
Revisión de 2024: Bitcoin alcanza nuevos máximos, Ethereum enfrenta desafíos, la ola de MEME continúa
Al revisar los principales desarrollos del mercado de criptomonedas en 2024, Bitcoin es sin duda el foco central.
El lanzamiento de ETF y el aumento de las reservas nacionales han impulsado el precio de Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares. Esto marca que Bitcoin ha superado la categoría de criptomonedas, convirtiéndose en un activo globalmente reconocido como protección contra la inflación y medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está pasando de ser oro digital a una moneda supranacional, y el experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto ha logrado victorias significativas en esta etapa. Al mismo tiempo, el ecosistema de Bitcoin también se ha expandido. A pesar de que aplicaciones como inscripciones y runas han experimentado altibajos, el ecosistema diversificado de Bitcoin ha comenzado a formarse. Aplicaciones como BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el valor total de fondos bloqueados en DeFi de Bitcoin ha aumentado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces en el año. Entre ellos, el protocolo Babylon se ha convertido en el mayor proyecto DeFi en la cadena de Bitcoin, con un valor bloqueado de 5,564 millones de dólares, representando el 82.37%. En un sentido más amplio, el desempeño financiero de BTC es aún más notable, el tamaño del ETF de Bitcoin al contado ha aumentado drásticamente, y MicroStrategy, que forma parte del índice Nasdaq 100, también ha sido ampliamente imitada, reflejando la abrumadora ventaja de Bitcoin en el ámbito de CeFi.
En comparación, la situación de Ethereum en 2024 no es optimista. Su rendimiento es inferior al de otros activos, la captura de valor y la actividad de los usuarios han disminuido, y su narrativa no es tan fuerte como en años anteriores. La "teoría del valor" ha hecho que Ethereum sufra. A pesar de que el lema del renacimiento de DeFi se grita con fuerza, la inversión real es claramente insuficiente, y solo Aave se destaca. Sin embargo, la aparición de la sorpresa del año, Hyperliquid, a finales de año no solo ha causado un impacto en los intercambios centralizados, sino que también ha sonado la trompeta para el contraataque de DeFi. Por otro lado, tras la actualización de Dencun, la competencia en el Layer 2 de Ethereum se ha intensificado, socavando continuamente la cuota de mercado de la cadena principal, lo que ha provocado un amplio debate y cuestionamientos sobre el mecanismo de Ethereum. Incluso el rápido crecimiento de Base ha llevado al mercado a especular que el futuro de Ethereum podría estar en manos de Coinbase.
En contraste con Ethereum, el fuerte ascenso de Solana es notable. Desde el punto de vista del TVL, la cuota de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado de casi cero a finales de año con un 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande después de Ethereum. El precio de SOL ha creado un milagro de crecimiento, pasando de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, con un aumento de más del 100% solo en 2024. Con las ventajas de bajo costo y alto rendimiento, Solana apunta a una posición central de liquidez, apoyándose en la cultura Degen, convirtiéndose así en el indiscutible rey de los MEME y un punto de encuentro para los inversores minoristas. En 2024, las tarifas diarias de transacción de Solana han superado en varias ocasiones a las de Ethereum, y el número de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum, evidenciando una clara tendencia de superación.
TON y SUI también se destacarán en 2024. Telegram, con 900 millones de usuarios, está impulsando el desarrollo de juegos en cadena, abriendo una nueva entrada de tráfico para Web3, inyectando una fuerte dinámica en un mercado que había estado débil antes de septiembre. Respaldado por Telegram, TON finalmente ha salido de un estado de hibernación y está entrando en un período de rápido crecimiento. Hasta ahora, el número acumulado de usuarios en cadena de TON ha superado los 38 millones, y el volumen total de transacciones ha superado los 2.1 mil millones de dólares. SUI ha atraído la atención con su sorprendente aumento, el desarrollo de la blockchain de lenguaje Move avanza rápidamente, abordando múltiples frentes en hardware, protocolos y airdrops, con un futuro prometedor. En comparación con SUI, impulsado por precios, la blockchain Aptos, aunque su desempeño de precios es relativamente débil, es más favorecida por el capital tradicional, y este año ha logrado establecer colaboraciones con instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Libre, y su ventaja de cumplimiento podría brindarle oportunidades en el nuevo ciclo de RWA y BTCFi.
Desde una perspectiva de aplicación, MEME es el principal motor del mercado en 2024. El auge de MEME refleja un cambio en la configuración actual del mercado, donde los tokens VC ya no son populares, y la liquidez en exceso se ha dirigido hacia áreas más equitativas y especulativas. El significado de MEME también se está expandiendo constantemente, pasando de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un representante de las finanzas culturales, "todo puede ser MEME" está ocurriendo en la realidad. Aunque en términos de capitalización de mercado, MEME representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas ( excluyendo stablecoins ), su volumen de transacciones continúa ocupando una participación del 6-7%, alcanzando recientemente un 11%, siendo uno de los principales campos con mayor concentración de liquidez. Según los datos de Coingecko, MEME ocupó el 30.67% de la atención de los inversores en 2024, liderando todas las categorías. Desde la recaudación en preventa, tokens de celebridades hasta batallas de zoológicos, PolitFi y AI, cada punto destacado en el campo de MEME se ha convertido en el foco de la industria.
En este contexto, la infraestructura relacionada con MEME sigue mejorando. La plataforma de lanzamiento justo Pump.fun ha surgido, no solo reformulando el panorama de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de 2024. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia en generar más de 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Hasta el 22 de diciembre, Pump.fun ha acumulado ingresos de más de 320 millones de dólares y ha desplegado un total de aproximadamente 4.93 millones de tokens.
Sin embargo, las ganancias de la plataforma no son lo mismo que las ganancias de los usuarios. Teniendo en cuenta la probabilidad extremadamente baja de ganar y que solo el 3% de los usuarios en Pump.fun obtiene ganancias superiores a 1000 dólares, sumado a la tendencia cada vez más evidente de la institucionalización de MEME, desde la perspectiva del usuario, por muy justo que parezca, las pérdidas parecen inevitables. Quizás por eso, añadir fundamentos a MEME se ha convertido en un nuevo modelo de desarrollo del proyecto, la mayoría de los proyectos de ciclo relativamente largo como Desci y AIMEME han adoptado este modelo. Pero por ahora, el fenómeno efímero sigue siendo la norma, y la estrategia de "entrar y salir rápido" sigue siendo predominante.
Afectado por las elecciones estadounidenses, Polymarket ha surgido como otra aplicación importante. Con una alta tasa de precisión, Polymarket ha tenido un gran éxito en el campo del mercado de pronósticos, superando todas las plataformas de apuestas disponibles. Solo en octubre, el sitio web de Polymarket alcanzó 35 millones de visitas, el doble de sitios de apuestas populares como FanDuel, y el volumen de transacciones mensuales también se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real significan una aplicación de valor clara, no es de extrañar que a Vitalik Buterin le encante. La única pena es que no ha logrado la conversión de usuarios de criptomonedas a gran escala. Sin duda, el nuevo modelo de fusión entre medios y apuestas se está formando gradualmente.
A finales de año, los grandes modelos han pasado de avances técnicos a aplicaciones prácticas, y la competencia se ha vuelto feroz. Después de un año de altibajos, la IA se ha convertido en el oscuro caballo ganador del año en el ámbito de Web3. MEME fue el primero en estallar, y Truth Terminal trajo éxitos como GOAT, ACT y Fartcoin, resurgiendo el mito de los cientos de veces, desatando una ola de aplicaciones nicho de AI Agent. Actualmente, casi todas las instituciones principales ven con buenos ojos a AI Agent, considerándolo la segunda pista fenomenal después de DeFi. Sin embargo, hasta ahora, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones se concentran principalmente en MEME, Bot y otras superficiales, con poca integración profunda de IA y blockchain. Sin embargo, lo nuevo también significa oportunidades, y el futuro del comercio de criptomonedas estilo cibernético es prometedor.
Por otro lado, como el núcleo impulsor de este ciclo alcista, PayFi, que conecta las finanzas tradicionales con Web3, será sin duda el primero en experimentar un impacto. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos de esto. En 2024, las stablecoins están creciendo rápidamente en el ámbito de la encriptación y también han comenzado a ocupar un lugar en el mercado global de pagos y remesas. En África subsahariana, América Latina y Europa del Este, se están eludiendo los sistemas bancarios tradicionales y adoptando directamente las stablecoins para la liquidación de transacciones, con un crecimiento interanual superior al 40%. Actualmente, el valor de las stablecoins en circulación supera los 2100 millones de dólares, lo que es significativamente más alto que los miles de millones de dólares de 2020. Aproximadamente 20 millones de direcciones realizan transacciones de stablecoins en la cadena de bloques pública cada mes, y solo en la primera mitad de 2024, el valor de liquidación de las stablecoins superó los 2.6 billones de dólares. En cuanto a nuevos productos, Ethena es el proyecto de stablecoins más destacado de 2024, y ha fomentado aún más la ola de stablecoins que generan intereses, siendo también el principal motor de ingresos de AAVE en 2024. Por otro lado, los RWA fueron completamente encendidos tras el anuncio de BlackRock de entrar en este sector; hace 3 años, el valor de los RWA era de menos de 2 mil millones de dólares, y en 2024 su tamaño ya se ha expandido a 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, stablecoins, bonos, entre otros.
En realidad, el desarrollo de PayFi está en sintonía con el ritmo del mercado. Debido a que el crecimiento del mercado interno se ha encontrado con cuellos de botella, el mercado institucional de la corriente principal como incremento se encuentra en el punto de partida de un nuevo ciclo, y es por ello que PayFi ha entrado en un período de desarrollo clave en esta etapa actual en busca de espacio para crecer. Cabe destacar que, debido a la conexión con el sistema financiero tradicional, este ámbito es también la pista de Web3 más favorecida por las instituciones gubernamentales, como Hong Kong, que ha clasificado las stablecoins y los RWA como áreas clave de desarrollo para 2025.
A pesar de que las perspectivas son prometedoras, no se puede negar que, bajo la doble presión de la macrocontracción y el ciclo descendente de la industria en los últimos 2 años, el campo de encriptación ha pasado por pruebas difíciles. Las aplicaciones innovadoras son difíciles de superar, los conflictos internos se intensifican y las reestructuraciones y fusiones son constantes. La disminución de la liquidez ha llevado a la aparición de una diferenciación en la industria de encriptación, formando un patrón donde Bitcoin atrae fondos, devorando constantemente otras monedas. El mercado de altcoins ha estado en un estado de letargo durante la mayor parte de 2024, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y comenzó a recuperarse, dando inicio a un repunte en los precios de las altcoins. A partir de ahora, esta tendencia de diferenciación podría continuar a corto plazo, e incluso podría intensificarse.
Perspectivas 2025: Nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevas direcciones
De cara a 2025, con el nuevo gobierno iniciando una nueva era de encriptación, las instituciones con fondos abundantes también están listas para actuar. Hasta ahora, más de 15 instituciones han publicado sus pronósticos de mercado para 2025.
Desde la perspectiva de la predicción de precios, todas las instituciones mantienen una actitud optimista sobre el valor de Bitcoin, con un rango alto de 150,000 a 200,000 dólares según seis instituciones. Entre ellas, VanEck y Dragonfly prevén que el precio alcanzará los 150,000 dólares en 2025, mientras que Presto Research, Bitwise y Bitcoin Suisse predicen que alcanzará los 200,000 dólares. Si se considera el factor de reservas estratégicas, Unstoppable Domains y Bitwise incluso han planteado expectativas de 500,000 dólares o más. Para otras criptomonedas, VanEck, Bitwise y Presto Research han dado sus pronósticos, sugiriendo que ETH podría alcanzar entre 6,000 y 7,000 dólares, Solana podría subir a entre 500 y 750 dólares, y SUI también podría aumentar hasta 10 dólares. Presto y Forbes prevén que la capitalización total del mercado de encriptación alcanzará entre 7.5 y 8 trillones de dólares, y Bitcoin Suisse indica que la capitalización total del mercado de altcoins podría crecer cinco veces.
Estas predicciones de precios, por supuesto, tienen su fundamento. Casi todas las instituciones creen que en 2025 la economía estadounidense logrará un aterrizaje suave, el entorno macroeconómico mejorará y la regulación de la encriptación también se relajará. Más de 5 instituciones tienen una actitud positiva hacia las reservas estratégicas de Bitcoin, y se espera que al menos un país soberano y varias empresas que cotizan en bolsa...
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OnchainSniper
· 07-19 10:10
Compra según el gráfico de tendencias, toma a la gente por tonta una por una.
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StealthMoon
· 07-18 16:54
Mercado bajista preciso comprar la caída, ya he ganado mucho... el gran bull run aún no ha comenzado.
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DefiVeteran
· 07-18 15:43
El alcista también debe saber cuándo mirar. Los que realmente compraron la caída al final todos terminarán llorando.
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Web3Educator
· 07-18 15:39
*ajusta las gafas virtuales* alcista af en este cambio de paradigma
Perspectivas del mercado de criptomonedas 2025: Bitcoin 200,000 dólares, tamaño de moneda estable 400 mil millones.
Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
2024 es un año de gran importancia histórica para el mercado de criptomonedas. En torno a dos temas centrales, los ETF y las elecciones en EE. UU., con Bitcoin como protagonista, la industria de criptomonedas logró avances significativos en este año. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales han ingresado al mercado, aumentando significativamente el grado de aceptación y la legitimidad de los activos criptográficos. Con la llegada de un nuevo gobierno, el entorno regulatorio también se ha vuelto gradualmente más claro y flexible. La fusión principal, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se convirtieron en la melodía principal de la industria en 2024.
Revisión de 2024: Bitcoin alcanza nuevos máximos, Ethereum enfrenta desafíos, la ola de MEME continúa
Al revisar los principales desarrollos del mercado de criptomonedas en 2024, Bitcoin es sin duda el foco central.
El lanzamiento de ETF y el aumento de las reservas nacionales han impulsado el precio de Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares. Esto marca que Bitcoin ha superado la categoría de criptomonedas, convirtiéndose en un activo globalmente reconocido como protección contra la inflación y medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está pasando de ser oro digital a una moneda supranacional, y el experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto ha logrado victorias significativas en esta etapa. Al mismo tiempo, el ecosistema de Bitcoin también se ha expandido. A pesar de que aplicaciones como inscripciones y runas han experimentado altibajos, el ecosistema diversificado de Bitcoin ha comenzado a formarse. Aplicaciones como BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el valor total de fondos bloqueados en DeFi de Bitcoin ha aumentado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces en el año. Entre ellos, el protocolo Babylon se ha convertido en el mayor proyecto DeFi en la cadena de Bitcoin, con un valor bloqueado de 5,564 millones de dólares, representando el 82.37%. En un sentido más amplio, el desempeño financiero de BTC es aún más notable, el tamaño del ETF de Bitcoin al contado ha aumentado drásticamente, y MicroStrategy, que forma parte del índice Nasdaq 100, también ha sido ampliamente imitada, reflejando la abrumadora ventaja de Bitcoin en el ámbito de CeFi.
En comparación, la situación de Ethereum en 2024 no es optimista. Su rendimiento es inferior al de otros activos, la captura de valor y la actividad de los usuarios han disminuido, y su narrativa no es tan fuerte como en años anteriores. La "teoría del valor" ha hecho que Ethereum sufra. A pesar de que el lema del renacimiento de DeFi se grita con fuerza, la inversión real es claramente insuficiente, y solo Aave se destaca. Sin embargo, la aparición de la sorpresa del año, Hyperliquid, a finales de año no solo ha causado un impacto en los intercambios centralizados, sino que también ha sonado la trompeta para el contraataque de DeFi. Por otro lado, tras la actualización de Dencun, la competencia en el Layer 2 de Ethereum se ha intensificado, socavando continuamente la cuota de mercado de la cadena principal, lo que ha provocado un amplio debate y cuestionamientos sobre el mecanismo de Ethereum. Incluso el rápido crecimiento de Base ha llevado al mercado a especular que el futuro de Ethereum podría estar en manos de Coinbase.
En contraste con Ethereum, el fuerte ascenso de Solana es notable. Desde el punto de vista del TVL, la cuota de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado de casi cero a finales de año con un 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande después de Ethereum. El precio de SOL ha creado un milagro de crecimiento, pasando de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, con un aumento de más del 100% solo en 2024. Con las ventajas de bajo costo y alto rendimiento, Solana apunta a una posición central de liquidez, apoyándose en la cultura Degen, convirtiéndose así en el indiscutible rey de los MEME y un punto de encuentro para los inversores minoristas. En 2024, las tarifas diarias de transacción de Solana han superado en varias ocasiones a las de Ethereum, y el número de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum, evidenciando una clara tendencia de superación.
TON y SUI también se destacarán en 2024. Telegram, con 900 millones de usuarios, está impulsando el desarrollo de juegos en cadena, abriendo una nueva entrada de tráfico para Web3, inyectando una fuerte dinámica en un mercado que había estado débil antes de septiembre. Respaldado por Telegram, TON finalmente ha salido de un estado de hibernación y está entrando en un período de rápido crecimiento. Hasta ahora, el número acumulado de usuarios en cadena de TON ha superado los 38 millones, y el volumen total de transacciones ha superado los 2.1 mil millones de dólares. SUI ha atraído la atención con su sorprendente aumento, el desarrollo de la blockchain de lenguaje Move avanza rápidamente, abordando múltiples frentes en hardware, protocolos y airdrops, con un futuro prometedor. En comparación con SUI, impulsado por precios, la blockchain Aptos, aunque su desempeño de precios es relativamente débil, es más favorecida por el capital tradicional, y este año ha logrado establecer colaboraciones con instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Libre, y su ventaja de cumplimiento podría brindarle oportunidades en el nuevo ciclo de RWA y BTCFi.
Desde una perspectiva de aplicación, MEME es el principal motor del mercado en 2024. El auge de MEME refleja un cambio en la configuración actual del mercado, donde los tokens VC ya no son populares, y la liquidez en exceso se ha dirigido hacia áreas más equitativas y especulativas. El significado de MEME también se está expandiendo constantemente, pasando de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un representante de las finanzas culturales, "todo puede ser MEME" está ocurriendo en la realidad. Aunque en términos de capitalización de mercado, MEME representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas ( excluyendo stablecoins ), su volumen de transacciones continúa ocupando una participación del 6-7%, alcanzando recientemente un 11%, siendo uno de los principales campos con mayor concentración de liquidez. Según los datos de Coingecko, MEME ocupó el 30.67% de la atención de los inversores en 2024, liderando todas las categorías. Desde la recaudación en preventa, tokens de celebridades hasta batallas de zoológicos, PolitFi y AI, cada punto destacado en el campo de MEME se ha convertido en el foco de la industria.
En este contexto, la infraestructura relacionada con MEME sigue mejorando. La plataforma de lanzamiento justo Pump.fun ha surgido, no solo reformulando el panorama de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables y exitosas de 2024. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia en generar más de 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Hasta el 22 de diciembre, Pump.fun ha acumulado ingresos de más de 320 millones de dólares y ha desplegado un total de aproximadamente 4.93 millones de tokens.
Sin embargo, las ganancias de la plataforma no son lo mismo que las ganancias de los usuarios. Teniendo en cuenta la probabilidad extremadamente baja de ganar y que solo el 3% de los usuarios en Pump.fun obtiene ganancias superiores a 1000 dólares, sumado a la tendencia cada vez más evidente de la institucionalización de MEME, desde la perspectiva del usuario, por muy justo que parezca, las pérdidas parecen inevitables. Quizás por eso, añadir fundamentos a MEME se ha convertido en un nuevo modelo de desarrollo del proyecto, la mayoría de los proyectos de ciclo relativamente largo como Desci y AIMEME han adoptado este modelo. Pero por ahora, el fenómeno efímero sigue siendo la norma, y la estrategia de "entrar y salir rápido" sigue siendo predominante.
Afectado por las elecciones estadounidenses, Polymarket ha surgido como otra aplicación importante. Con una alta tasa de precisión, Polymarket ha tenido un gran éxito en el campo del mercado de pronósticos, superando todas las plataformas de apuestas disponibles. Solo en octubre, el sitio web de Polymarket alcanzó 35 millones de visitas, el doble de sitios de apuestas populares como FanDuel, y el volumen de transacciones mensuales también se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real significan una aplicación de valor clara, no es de extrañar que a Vitalik Buterin le encante. La única pena es que no ha logrado la conversión de usuarios de criptomonedas a gran escala. Sin duda, el nuevo modelo de fusión entre medios y apuestas se está formando gradualmente.
A finales de año, los grandes modelos han pasado de avances técnicos a aplicaciones prácticas, y la competencia se ha vuelto feroz. Después de un año de altibajos, la IA se ha convertido en el oscuro caballo ganador del año en el ámbito de Web3. MEME fue el primero en estallar, y Truth Terminal trajo éxitos como GOAT, ACT y Fartcoin, resurgiendo el mito de los cientos de veces, desatando una ola de aplicaciones nicho de AI Agent. Actualmente, casi todas las instituciones principales ven con buenos ojos a AI Agent, considerándolo la segunda pista fenomenal después de DeFi. Sin embargo, hasta ahora, la infraestructura en este campo aún no está completa, y las aplicaciones se concentran principalmente en MEME, Bot y otras superficiales, con poca integración profunda de IA y blockchain. Sin embargo, lo nuevo también significa oportunidades, y el futuro del comercio de criptomonedas estilo cibernético es prometedor.
Por otro lado, como el núcleo impulsor de este ciclo alcista, PayFi, que conecta las finanzas tradicionales con Web3, será sin duda el primero en experimentar un impacto. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos de esto. En 2024, las stablecoins están creciendo rápidamente en el ámbito de la encriptación y también han comenzado a ocupar un lugar en el mercado global de pagos y remesas. En África subsahariana, América Latina y Europa del Este, se están eludiendo los sistemas bancarios tradicionales y adoptando directamente las stablecoins para la liquidación de transacciones, con un crecimiento interanual superior al 40%. Actualmente, el valor de las stablecoins en circulación supera los 2100 millones de dólares, lo que es significativamente más alto que los miles de millones de dólares de 2020. Aproximadamente 20 millones de direcciones realizan transacciones de stablecoins en la cadena de bloques pública cada mes, y solo en la primera mitad de 2024, el valor de liquidación de las stablecoins superó los 2.6 billones de dólares. En cuanto a nuevos productos, Ethena es el proyecto de stablecoins más destacado de 2024, y ha fomentado aún más la ola de stablecoins que generan intereses, siendo también el principal motor de ingresos de AAVE en 2024. Por otro lado, los RWA fueron completamente encendidos tras el anuncio de BlackRock de entrar en este sector; hace 3 años, el valor de los RWA era de menos de 2 mil millones de dólares, y en 2024 su tamaño ya se ha expandido a 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, stablecoins, bonos, entre otros.
En realidad, el desarrollo de PayFi está en sintonía con el ritmo del mercado. Debido a que el crecimiento del mercado interno se ha encontrado con cuellos de botella, el mercado institucional de la corriente principal como incremento se encuentra en el punto de partida de un nuevo ciclo, y es por ello que PayFi ha entrado en un período de desarrollo clave en esta etapa actual en busca de espacio para crecer. Cabe destacar que, debido a la conexión con el sistema financiero tradicional, este ámbito es también la pista de Web3 más favorecida por las instituciones gubernamentales, como Hong Kong, que ha clasificado las stablecoins y los RWA como áreas clave de desarrollo para 2025.
A pesar de que las perspectivas son prometedoras, no se puede negar que, bajo la doble presión de la macrocontracción y el ciclo descendente de la industria en los últimos 2 años, el campo de encriptación ha pasado por pruebas difíciles. Las aplicaciones innovadoras son difíciles de superar, los conflictos internos se intensifican y las reestructuraciones y fusiones son constantes. La disminución de la liquidez ha llevado a la aparición de una diferenciación en la industria de encriptación, formando un patrón donde Bitcoin atrae fondos, devorando constantemente otras monedas. El mercado de altcoins ha estado en un estado de letargo durante la mayor parte de 2024, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y comenzó a recuperarse, dando inicio a un repunte en los precios de las altcoins. A partir de ahora, esta tendencia de diferenciación podría continuar a corto plazo, e incluso podría intensificarse.
Perspectivas 2025: Nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevas direcciones
De cara a 2025, con el nuevo gobierno iniciando una nueva era de encriptación, las instituciones con fondos abundantes también están listas para actuar. Hasta ahora, más de 15 instituciones han publicado sus pronósticos de mercado para 2025.
Desde la perspectiva de la predicción de precios, todas las instituciones mantienen una actitud optimista sobre el valor de Bitcoin, con un rango alto de 150,000 a 200,000 dólares según seis instituciones. Entre ellas, VanEck y Dragonfly prevén que el precio alcanzará los 150,000 dólares en 2025, mientras que Presto Research, Bitwise y Bitcoin Suisse predicen que alcanzará los 200,000 dólares. Si se considera el factor de reservas estratégicas, Unstoppable Domains y Bitwise incluso han planteado expectativas de 500,000 dólares o más. Para otras criptomonedas, VanEck, Bitwise y Presto Research han dado sus pronósticos, sugiriendo que ETH podría alcanzar entre 6,000 y 7,000 dólares, Solana podría subir a entre 500 y 750 dólares, y SUI también podría aumentar hasta 10 dólares. Presto y Forbes prevén que la capitalización total del mercado de encriptación alcanzará entre 7.5 y 8 trillones de dólares, y Bitcoin Suisse indica que la capitalización total del mercado de altcoins podría crecer cinco veces.
Estas predicciones de precios, por supuesto, tienen su fundamento. Casi todas las instituciones creen que en 2025 la economía estadounidense logrará un aterrizaje suave, el entorno macroeconómico mejorará y la regulación de la encriptación también se relajará. Más de 5 instituciones tienen una actitud positiva hacia las reservas estratégicas de Bitcoin, y se espera que al menos un país soberano y varias empresas que cotizan en bolsa...