Impacto del arancel del 145% en la guerra comercial entre China y EE. UU.: descenso del ciclo manufacturero y Fluctuación en el mercado de criptomonedas
Análisis del impacto de la guerra comercial entre Estados Unidos y China en el ciclo de la manufactura y la inflación
A largo plazo, un arancel del 145% reprimirá la demanda y acelerará el desacoplamiento de la cadena de suministro. Se espera que los costos de fabricación en EE. UU. aumenten entre un 8% y un 15%. La presión sobre el inventario podría alcanzar su punto máximo en 2026, y el ciclo de fabricación enfrentará presiones a la baja.
En el mercado, el sector industrial de las acciones estadounidenses podría aumentar a corto plazo, pero las acciones tecnológicas enfrentan presión. Los precios de las criptomonedas fluctuarán con los cambios en la inflación y la liquidez.
Consejos de inversión: Prestar atención a los datos del PMI y los informes financieros del primer trimestre, ser cauteloso en la disposición en el sector manufacturero, considerar acciones relacionadas con el sudeste asiático que se beneficien de la reubicación de la cadena de suministro.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
La actual guerra comercial entre China y Estados Unidos muestra una típica situación de "Juego del gallina", donde ambas partes no están dispuestas a ceder primero, lo que ha llevado a la imposición mutua de aranceles y un aumento gradual de las pérdidas económicas. La posición de aproximadamente 80 países jugará un papel clave en el juego entre China y Estados Unidos, especialmente en la escalada de la guerra comercial y la reestructuración de la cadena de suministro. La competencia entre China y Estados Unidos podría pasar de un "Juego del gallina" a un "Juego de halcones y palomas", y el apoyo de las economías globales determinará si ambas partes pueden poner fin a la guerra comercial a través de compromisos o medidas contundentes.
Flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas principales
Esta semana, los fondos de ETF han fluido significativamente, alcanzando los 30.14 mil millones, con una emisión adicional de stablecoins de 21.7 mil millones, un nivel de emisión medio. El sobreprecio en el mercado extrabursátil ha aumentado. Bitcoin se encuentra en un alto nivel en el gráfico de cuatro horas, por lo que se debe tener cuidado con la posible caída después de un aumento. El rendimiento de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, y el par ETH/BTC ha caído, con fondos que continúan regresando a Bitcoin. Las direcciones activas en la cadena de Ethereum han aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de consolidación.
El impacto de los aranceles en el ciclo de la manufactura
Retroalimentación empresarial y presión arancelaria
La investigación muestra que el 30% de las empresas considera que los aranceles son su principal preocupación. El 41% de los fabricantes espera que más del 50% de los pedidos de China se vean afectados, y el 60% de los fabricantes planea reajustar precios. El 20% de los fabricantes está cambiando su enfoque hacia regiones como el sudeste asiático, Taiwán, Japón, Corea del Sur e India.
Impacto a corto plazo (2025 año Q2-Q3)
Exportación urgente y acumulación de inventario: China, Vietnam y Estados Unidos experimentan un crecimiento del 20% en importaciones y exportaciones. Las ventas en industrias como la electrónica de consumo, textiles y calzado, y automóviles aumentan a corto plazo, pero enfrentan el riesgo de una caída en la demanda en la segunda mitad del año.
Impacto a medio y largo plazo ( Q4-2026)
Demanda en retroceso: los precios de la electrónica de consumo aumentan un 10%-20%, las entregas se mantendrán estables en 2025. Las exportaciones de textiles y calzado de China podrían caer un 80%, los precios de los zapatos aumentan un 50% y las ventas caen un 15%. Los precios de los vehículos eléctricos aumentan un 10%-15%, las ventas disminuyen.
Desacoplamiento de la cadena de suministro: las empresas chinas se están orientando hacia los mercados del Sur Global, representando el 30% de la manufactura global. Las empresas estadounidenses dependen de EE. UU., México y Canadá, con costos que aumentan entre un 8% y un 15%. La industria textil se traslada a Vietnam/India, la electrónica a Taiwán/Japón/Corea/India, y la automotriz a México.
Ciclo a la baja: La presión de desinventario alcanzará su punto máximo en 2026, empeoramiento del ciclo manufacturero.
Puntos clave de observación
Datos blandos: el PMI y las expectativas de precios alcanzan su punto máximo en el Q2-Q3, lo que indica una desaceleración económica.
Datos duros: Exportaciones del Q2/Producción industrial aumentó un 20%, desaceleración después del Q3.
Informes financieros: Prestar atención a los costos arancelarios y las orientaciones sobre la demanda en los informes del primer trimestre de las grandes empresas tecnológicas.
Política: La Reserva Federal podría desacelerar la reducción de tasas si la inflación alcanza el 4%-5%, y la política de exención de aranceles afectará el inventario.
Conclusión
A corto plazo, el aumento de las exportaciones en el segundo trimestre impulsará los datos, pero el riesgo de acumulación de inventarios aumentará. A largo plazo, un arancel del 145% deprimirá la demanda, acelerando el desacoplamiento de la cadena de suministro, y los costos de fabricación en EE. UU. aumentarán entre un 8% y un 15%. En 2026, la presión sobre los inventarios alcanzará su punto máximo, y el ciclo manufacturero enfrentará presiones a la baja.
Los inversores deben prestar atención a los datos del PMI y los informes financieros del Q1, siendo cautelosos al posicionarse en el sector manufacturero, y considerar acciones relacionadas con el sudeste asiático que se beneficien de la reubicación de la cadena de suministro.
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just_another_fish
· 07-19 19:33
El mercado de acciones está experimentando Obtener liquidación.
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StakeOrRegret
· 07-18 14:41
caída tú a dónde vas
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TestnetScholar
· 07-16 21:50
El mercado actual es demasiado exagerado.
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GweiTooHigh
· 07-16 21:30
comprar la caída comprar la caída mira quién cae más fuerte y compra a quién
Impacto del arancel del 145% en la guerra comercial entre China y EE. UU.: descenso del ciclo manufacturero y Fluctuación en el mercado de criptomonedas
Análisis del impacto de la guerra comercial entre Estados Unidos y China en el ciclo de la manufactura y la inflación
A largo plazo, un arancel del 145% reprimirá la demanda y acelerará el desacoplamiento de la cadena de suministro. Se espera que los costos de fabricación en EE. UU. aumenten entre un 8% y un 15%. La presión sobre el inventario podría alcanzar su punto máximo en 2026, y el ciclo de fabricación enfrentará presiones a la baja.
En el mercado, el sector industrial de las acciones estadounidenses podría aumentar a corto plazo, pero las acciones tecnológicas enfrentan presión. Los precios de las criptomonedas fluctuarán con los cambios en la inflación y la liquidez.
Consejos de inversión: Prestar atención a los datos del PMI y los informes financieros del primer trimestre, ser cauteloso en la disposición en el sector manufacturero, considerar acciones relacionadas con el sudeste asiático que se beneficien de la reubicación de la cadena de suministro.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
La actual guerra comercial entre China y Estados Unidos muestra una típica situación de "Juego del gallina", donde ambas partes no están dispuestas a ceder primero, lo que ha llevado a la imposición mutua de aranceles y un aumento gradual de las pérdidas económicas. La posición de aproximadamente 80 países jugará un papel clave en el juego entre China y Estados Unidos, especialmente en la escalada de la guerra comercial y la reestructuración de la cadena de suministro. La competencia entre China y Estados Unidos podría pasar de un "Juego del gallina" a un "Juego de halcones y palomas", y el apoyo de las economías globales determinará si ambas partes pueden poner fin a la guerra comercial a través de compromisos o medidas contundentes.
Flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas principales
Esta semana, los fondos de ETF han fluido significativamente, alcanzando los 30.14 mil millones, con una emisión adicional de stablecoins de 21.7 mil millones, un nivel de emisión medio. El sobreprecio en el mercado extrabursátil ha aumentado. Bitcoin se encuentra en un alto nivel en el gráfico de cuatro horas, por lo que se debe tener cuidado con la posible caída después de un aumento. El rendimiento de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, y el par ETH/BTC ha caído, con fondos que continúan regresando a Bitcoin. Las direcciones activas en la cadena de Ethereum han aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de consolidación.
El impacto de los aranceles en el ciclo de la manufactura
La investigación muestra que el 30% de las empresas considera que los aranceles son su principal preocupación. El 41% de los fabricantes espera que más del 50% de los pedidos de China se vean afectados, y el 60% de los fabricantes planea reajustar precios. El 20% de los fabricantes está cambiando su enfoque hacia regiones como el sudeste asiático, Taiwán, Japón, Corea del Sur e India.
Exportación urgente y acumulación de inventario: China, Vietnam y Estados Unidos experimentan un crecimiento del 20% en importaciones y exportaciones. Las ventas en industrias como la electrónica de consumo, textiles y calzado, y automóviles aumentan a corto plazo, pero enfrentan el riesgo de una caída en la demanda en la segunda mitad del año.
Demanda en retroceso: los precios de la electrónica de consumo aumentan un 10%-20%, las entregas se mantendrán estables en 2025. Las exportaciones de textiles y calzado de China podrían caer un 80%, los precios de los zapatos aumentan un 50% y las ventas caen un 15%. Los precios de los vehículos eléctricos aumentan un 10%-15%, las ventas disminuyen.
Desacoplamiento de la cadena de suministro: las empresas chinas se están orientando hacia los mercados del Sur Global, representando el 30% de la manufactura global. Las empresas estadounidenses dependen de EE. UU., México y Canadá, con costos que aumentan entre un 8% y un 15%. La industria textil se traslada a Vietnam/India, la electrónica a Taiwán/Japón/Corea/India, y la automotriz a México.
Ciclo a la baja: La presión de desinventario alcanzará su punto máximo en 2026, empeoramiento del ciclo manufacturero.
Puntos clave de observación
Conclusión
A corto plazo, el aumento de las exportaciones en el segundo trimestre impulsará los datos, pero el riesgo de acumulación de inventarios aumentará. A largo plazo, un arancel del 145% deprimirá la demanda, acelerando el desacoplamiento de la cadena de suministro, y los costos de fabricación en EE. UU. aumentarán entre un 8% y un 15%. En 2026, la presión sobre los inventarios alcanzará su punto máximo, y el ciclo manufacturero enfrentará presiones a la baja.
Los inversores deben prestar atención a los datos del PMI y los informes financieros del Q1, siendo cautelosos al posicionarse en el sector manufacturero, y considerar acciones relacionadas con el sudeste asiático que se beneficien de la reubicación de la cadena de suministro.