Análisis del potencial de crecimiento de las monedas estables en un entorno de múltiples cadenas: Ethereum lidera, las nuevas cadenas públicas están listas para despegar.
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
Fondo
El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según datos de una institución de investigación, el volumen total de transacciones de monedas estables superó los 10.8 billones de dólares en 2023. Después de eliminar las transacciones "no naturales", el volumen real de transacciones es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
Este gráfico muestra la tendencia del valor de mercado general de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, cierta cadena pública y cierta cadena inteligente presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en áreas y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son cruciales.
Es importante señalar que plataformas emergentes como ciertas redes de segunda capa, ciertas nuevas cadenas de bloques y ciertas soluciones de escalabilidad están viendo un crecimiento gradual en su capitalización de mercado, lo que indica una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o ofrecer eficiencia en las transacciones competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en términos de capitalización de mercado, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduren, podría haber un potencial desplazamiento de la actividad de las monedas estables.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de más de 8 mil millones de dólares en monedas estables, reflejando su papel importante como plataforma de custodia para las principales monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, cierta cadena pública se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de cierta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de trading de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como cierta cadena inteligente, cierta cadena clásica y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de cierta cadena inteligente es de aproximadamente 2.000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como cierta cadena de gobernanza y cierta cadena de pagos transfronterizos) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: líder sólido
Ethereum suele considerarse la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables superior a 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como ciertos DEX, ciertos protocolos de préstamos y ciertos protocolos de liquidez, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, los préstamos y las granjas de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente una moneda estable respaldada por dólares y una moneda estable descentralizada) han obtenido el reconocimiento regulatorio y la confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio cripto, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. La moneda estable respaldada por dólares de una empresa emisora de monedas estables y la moneda estable descentralizada de una organización descentralizada son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia variedad de monedas estables, incluidas monedas estables respaldadas por fiat como ciertos dólares y ciertas monedas estables, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como ciertas monedas estables descentralizadas. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de asumir riesgos, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, ciertas monedas estables descentralizadas tienen un atractivo único ya que no están directamente vinculadas a reservas de fiat, lo que coincide con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Las soluciones de segunda capa abordan el problema de la escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como ciertas redes de segunda capa, ciertos esquemas de escalabilidad y ciertas redes de pruebas de conocimiento cero están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en los casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
Con el continuo desarrollo del ecosistema de segunda capa de Ethereum y la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de las monedas estables siga manteniéndose. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve cada vez más clara, la adopción institucional crecerá aún más, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiat y cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de ingresos más complejos.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de prueba de historia (Proof of History, PoH) de una cadena de bloques de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a la cadena de bloques de alto rendimiento en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos de bajo monto y transferencias de monedas estables al por menor). Por lo tanto, monedas estables como cierta moneda estable de dólares y cierta moneda estable de dólares se utilizan a menudo en la cadena de bloques de alto rendimiento para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como juegos y pagos, que requieren transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para los desarrolladores de construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, un juego de bloques y un servicio de transmisión de música están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción de la red y estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques de alto rendimiento aún está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para obtener la confianza completa en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con una moneda estable en dólares y soluciones de cadena cruzada: La colaboración entre una cadena pública de alto rendimiento y el emisor de una moneda estable en dólares es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de la moneda estable en dólares en la cadena pública de alto rendimiento proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta la atractivo de la cadena pública de alto rendimiento. Además, la cadena pública de alto rendimiento está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena pública de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques de alto rendimiento tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. Al continuar colaborando con cierta moneda estable vinculada al dólar y explorar capacidades de cadenas cruzadas, esta cadena de bloques de alto rendimiento tiene la posibilidad de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas sean resueltos.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y financieros, ciertas características y entornos de ecosistemas son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales de manera estratégica. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de monedas estables suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmó que el costo de las transacciones es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de ciertas cadenas públicas y ciertas cadenas inteligentes son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de ciertas monedas estables en dólares a migrar de Ethereum a ciertas cadenas públicas, que capturó aproximadamente el 30% de la oferta de ciertas monedas estables en dólares, gracias principalmente a sus bajas tarifas, lo que resulta especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, ciertas cadenas inteligentes continúan atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajas tarifas y alta escalabilidad (como ciertas redes de segunda capa y ciertas cadenas públicas de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Ciertas cadenas públicas de alto rendimiento pueden procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de monedas estables está aumentando gradualmente.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de moneda estable, sino que también ofrece utilidad que va más allá de las simples transacciones. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de rendimientos, etc., la moneda estable se convierte en el medio de intercambio y colateral estable, siendo el núcleo de varios productos DeFi.
Ethereum globalmente custodia más del 70% de las aplicaciones DeFi, y las monedas estables representan casi el 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus costos relativamente altos. A finales del segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como cierta moneda estable en dólares, cierta moneda estable en dólares y cierta moneda estable descentralizada) ocupan una parte importante.
Una cadena inteligente también cuenta con un ecosistema DeFi activo, plataformas como un DEX y una plataforma de préstamos, etc.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
20 me gusta
Recompensa
20
4
Compartir
Comentar
0/400
MetaNomad
· 07-18 21:55
Los recién llegados todavía están aferrándose a Ethereum~ no pueden correr rápido.
Ver originalesResponder0
PanicSeller
· 07-18 06:50
Cuando el mercado se desploma, cerrar todas las posiciones. El bull run está moviendo ladrillos.
Ver originalesResponder0
IronHeadMiner
· 07-16 00:39
Es realmente un descanso, en el mundo Cripto no hay tantas florituras.
Ver originalesResponder0
DisillusiionOracle
· 07-16 00:36
De todos modos, todavía hay que ver el rostro del padre de eth.
Análisis del potencial de crecimiento de las monedas estables en un entorno de múltiples cadenas: Ethereum lidera, las nuevas cadenas públicas están listas para despegar.
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
Fondo
El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según datos de una institución de investigación, el volumen total de transacciones de monedas estables superó los 10.8 billones de dólares en 2023. Después de eliminar las transacciones "no naturales", el volumen real de transacciones es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
Este gráfico muestra la tendencia del valor de mercado general de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, cierta cadena pública y cierta cadena inteligente presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en áreas y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son cruciales.
Es importante señalar que plataformas emergentes como ciertas redes de segunda capa, ciertas nuevas cadenas de bloques y ciertas soluciones de escalabilidad están viendo un crecimiento gradual en su capitalización de mercado, lo que indica una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o ofrecer eficiencia en las transacciones competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en términos de capitalización de mercado, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduren, podría haber un potencial desplazamiento de la actividad de las monedas estables.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de más de 8 mil millones de dólares en monedas estables, reflejando su papel importante como plataforma de custodia para las principales monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, cierta cadena pública se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de cierta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de trading de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como cierta cadena inteligente, cierta cadena clásica y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de cierta cadena inteligente es de aproximadamente 2.000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como cierta cadena de gobernanza y cierta cadena de pagos transfronterizos) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: líder sólido
Ethereum suele considerarse la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables superior a 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como ciertos DEX, ciertos protocolos de préstamos y ciertos protocolos de liquidez, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, los préstamos y las granjas de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente una moneda estable respaldada por dólares y una moneda estable descentralizada) han obtenido el reconocimiento regulatorio y la confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio cripto, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. La moneda estable respaldada por dólares de una empresa emisora de monedas estables y la moneda estable descentralizada de una organización descentralizada son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia variedad de monedas estables, incluidas monedas estables respaldadas por fiat como ciertos dólares y ciertas monedas estables, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como ciertas monedas estables descentralizadas. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de asumir riesgos, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, ciertas monedas estables descentralizadas tienen un atractivo único ya que no están directamente vinculadas a reservas de fiat, lo que coincide con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Las soluciones de segunda capa abordan el problema de la escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como ciertas redes de segunda capa, ciertos esquemas de escalabilidad y ciertas redes de pruebas de conocimiento cero están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en los casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
Con el continuo desarrollo del ecosistema de segunda capa de Ethereum y la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de las monedas estables siga manteniéndose. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve cada vez más clara, la adopción institucional crecerá aún más, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiat y cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de ingresos más complejos.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de prueba de historia (Proof of History, PoH) de una cadena de bloques de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a la cadena de bloques de alto rendimiento en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos de bajo monto y transferencias de monedas estables al por menor). Por lo tanto, monedas estables como cierta moneda estable de dólares y cierta moneda estable de dólares se utilizan a menudo en la cadena de bloques de alto rendimiento para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como juegos y pagos, que requieren transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para los desarrolladores de construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, un juego de bloques y un servicio de transmisión de música están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción de la red y estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques de alto rendimiento aún está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para obtener la confianza completa en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con una moneda estable en dólares y soluciones de cadena cruzada: La colaboración entre una cadena pública de alto rendimiento y el emisor de una moneda estable en dólares es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de la moneda estable en dólares en la cadena pública de alto rendimiento proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta la atractivo de la cadena pública de alto rendimiento. Además, la cadena pública de alto rendimiento está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena pública de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques de alto rendimiento tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. Al continuar colaborando con cierta moneda estable vinculada al dólar y explorar capacidades de cadenas cruzadas, esta cadena de bloques de alto rendimiento tiene la posibilidad de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas sean resueltos.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y financieros, ciertas características y entornos de ecosistemas son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales de manera estratégica. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de monedas estables suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmó que el costo de las transacciones es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de ciertas cadenas públicas y ciertas cadenas inteligentes son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de ciertas monedas estables en dólares a migrar de Ethereum a ciertas cadenas públicas, que capturó aproximadamente el 30% de la oferta de ciertas monedas estables en dólares, gracias principalmente a sus bajas tarifas, lo que resulta especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, ciertas cadenas inteligentes continúan atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajas tarifas y alta escalabilidad (como ciertas redes de segunda capa y ciertas cadenas públicas de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Ciertas cadenas públicas de alto rendimiento pueden procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de monedas estables está aumentando gradualmente.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de moneda estable, sino que también ofrece utilidad que va más allá de las simples transacciones. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de rendimientos, etc., la moneda estable se convierte en el medio de intercambio y colateral estable, siendo el núcleo de varios productos DeFi.
Ethereum globalmente custodia más del 70% de las aplicaciones DeFi, y las monedas estables representan casi el 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus costos relativamente altos. A finales del segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como cierta moneda estable en dólares, cierta moneda estable en dólares y cierta moneda estable descentralizada) ocupan una parte importante.
Una cadena inteligente también cuenta con un ecosistema DeFi activo, plataformas como un DEX y una plataforma de préstamos, etc.