Perspectiva de datos on-chain: Bitcoin vuelve a superar los 94,000 dólares, análisis de la temperatura del mercado
El precio de Bitcoin ha vuelto a superar los 94,000 dólares, lo que ha impulsado un aumento generalizado en el mercado de altcoins. Detrás de este movimiento del mercado, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista? A través de un análisis profundo de indicadores clave como el volumen de transacciones, el comportamiento del usuario y la distribución de monedas, podemos obtener una visión de la tendencia actual del mercado a partir de la lógica subyacente.
Análisis de la actividad de trading
Según las estadísticas de una plataforma de datos, en las últimas 24 horas, el volumen total de transacciones en toda la red alcanzó los 39,9 mil millones de dólares, con más de 7,2 millones de transacciones y un número de direcciones independientes activas de 3,03 millones, involucrando 13,8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha ido aumentando gradualmente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la velocidad de crecimiento se ha acelerado notablemente, mostrando una mejora significativa en la liquidez del mercado. A pesar de que en marzo de este año se produjo una disminución significativa en el número de transacciones on-chain, en general, todavía muestra una tendencia al alza a corto plazo.
Cambio en la Estructura de los Comerciantes
A partir del gráfico de tendencias de los traders, se puede observar que desde 2023, la cantidad de usuarios activos en la cadena ha experimentado una volatilidad significativa. En octubre de 2023, el número de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente a 8M, manteniéndose en un nivel relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con la fase de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante señalar que el crecimiento en la cantidad de traders no sigue una tendencia lineal; en cada medio trimestre (como en mayo y agosto) se producen correcciones a corto plazo. El gráfico también refleja el impacto periódico de noticias importantes en el sentimiento de inversión de instituciones y pequeños inversores. Sin embargo, actualmente, con 3.03M de traders activos diarios, la cifra sigue siendo relativamente baja, siendo solo aproximadamente un tercio del período pico, y el desarrollo posterior requiere una observación más cercana.
Distribución de activos on-chain
Entre los traders activos, una plataforma de datos ha segmentado las direcciones de las billeteras según el tamaño de las posiciones. Actualmente, el número de billeteras de "súper ballenas" que poseen más de 100 millones de dólares en activos es de 1052, mientras que el número de billeteras de pequeños tenedores (activos inferiores a 10,000 dólares) asciende a aproximadamente 214 millones, pero el monto total de sus posiciones es muy inferior al del grupo de ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80-20" es muy típico en los mercados financieros: generalmente, los grandes fondos son los primeros en entrar y posicionarse, y luego los fondos medianos y pequeños siguen impulsando el aumento de los precios de los activos. Además, el número de billeteras de "delfines" (posiciones de 1 millón a 10 millones de dólares) y "peces" (posiciones de 10,000 a 100,000 dólares) también proporciona un importante apoyo a la liquidez del mercado.
Análisis del ecosistema de tokens
Desde la perspectiva de los datos del ecosistema de tokens, la actividad de transacciones en la red Polygon se mantiene relativamente estable, con un volumen diario de transacciones alrededor de 4K. Es notable que, según los datos en cadena de Ethereum de una plataforma de datos, a principios de 2025 la actividad en cadena en la red de Ethereum mostró una clara disminución, y este cambio presenta cierta rezago en el rendimiento de precios. Con la aparición de cada vez más cadenas públicas Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría remodelar el panorama del mercado.
Resumen
A pesar de que Bitcoin ha regresado al umbral de 90,000 dólares y muchas monedas alternativas han mostrado un aumento considerable, el volumen de transacciones on-chain en el mercado actual aún no ha vuelto a un nivel relativamente activo. Con la implementación de nuevas políticas y medidas regulatorias en 2025, la estructura de los comerciantes on-chain presenta características más diversificadas, con la participación activa tanto de grandes inversores como de pequeños. Frente a nuevos puntos de interés y vías de inversión, los inversores deben seguir de cerca los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional cuando la actividad del mercado es alta, y prestar atención a las tendencias de grandes fondos, siendo cautelosos ante el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría surgir debido a la alta concentración de capital.
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Bitcoin supera los 94,000 dólares: datos on-chain que analizan la temperatura del mercado y el flujo de capital
Perspectiva de datos on-chain: Bitcoin vuelve a superar los 94,000 dólares, análisis de la temperatura del mercado
El precio de Bitcoin ha vuelto a superar los 94,000 dólares, lo que ha impulsado un aumento generalizado en el mercado de altcoins. Detrás de este movimiento del mercado, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista? A través de un análisis profundo de indicadores clave como el volumen de transacciones, el comportamiento del usuario y la distribución de monedas, podemos obtener una visión de la tendencia actual del mercado a partir de la lógica subyacente.
Análisis de la actividad de trading
Según las estadísticas de una plataforma de datos, en las últimas 24 horas, el volumen total de transacciones en toda la red alcanzó los 39,9 mil millones de dólares, con más de 7,2 millones de transacciones y un número de direcciones independientes activas de 3,03 millones, involucrando 13,8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha ido aumentando gradualmente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la velocidad de crecimiento se ha acelerado notablemente, mostrando una mejora significativa en la liquidez del mercado. A pesar de que en marzo de este año se produjo una disminución significativa en el número de transacciones on-chain, en general, todavía muestra una tendencia al alza a corto plazo.
Cambio en la Estructura de los Comerciantes
A partir del gráfico de tendencias de los traders, se puede observar que desde 2023, la cantidad de usuarios activos en la cadena ha experimentado una volatilidad significativa. En octubre de 2023, el número de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente a 8M, manteniéndose en un nivel relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con la fase de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante señalar que el crecimiento en la cantidad de traders no sigue una tendencia lineal; en cada medio trimestre (como en mayo y agosto) se producen correcciones a corto plazo. El gráfico también refleja el impacto periódico de noticias importantes en el sentimiento de inversión de instituciones y pequeños inversores. Sin embargo, actualmente, con 3.03M de traders activos diarios, la cifra sigue siendo relativamente baja, siendo solo aproximadamente un tercio del período pico, y el desarrollo posterior requiere una observación más cercana.
Distribución de activos on-chain
Entre los traders activos, una plataforma de datos ha segmentado las direcciones de las billeteras según el tamaño de las posiciones. Actualmente, el número de billeteras de "súper ballenas" que poseen más de 100 millones de dólares en activos es de 1052, mientras que el número de billeteras de pequeños tenedores (activos inferiores a 10,000 dólares) asciende a aproximadamente 214 millones, pero el monto total de sus posiciones es muy inferior al del grupo de ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80-20" es muy típico en los mercados financieros: generalmente, los grandes fondos son los primeros en entrar y posicionarse, y luego los fondos medianos y pequeños siguen impulsando el aumento de los precios de los activos. Además, el número de billeteras de "delfines" (posiciones de 1 millón a 10 millones de dólares) y "peces" (posiciones de 10,000 a 100,000 dólares) también proporciona un importante apoyo a la liquidez del mercado.
Análisis del ecosistema de tokens
Desde la perspectiva de los datos del ecosistema de tokens, la actividad de transacciones en la red Polygon se mantiene relativamente estable, con un volumen diario de transacciones alrededor de 4K. Es notable que, según los datos en cadena de Ethereum de una plataforma de datos, a principios de 2025 la actividad en cadena en la red de Ethereum mostró una clara disminución, y este cambio presenta cierta rezago en el rendimiento de precios. Con la aparición de cada vez más cadenas públicas Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría remodelar el panorama del mercado.
Resumen
A pesar de que Bitcoin ha regresado al umbral de 90,000 dólares y muchas monedas alternativas han mostrado un aumento considerable, el volumen de transacciones on-chain en el mercado actual aún no ha vuelto a un nivel relativamente activo. Con la implementación de nuevas políticas y medidas regulatorias en 2025, la estructura de los comerciantes on-chain presenta características más diversificadas, con la participación activa tanto de grandes inversores como de pequeños. Frente a nuevos puntos de interés y vías de inversión, los inversores deben seguir de cerca los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional cuando la actividad del mercado es alta, y prestar atención a las tendencias de grandes fondos, siendo cautelosos ante el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría surgir debido a la alta concentración de capital.