Análisis del patrón ecológico de LSD y tendencias de desarrollo
El ecosistema LSD ha comenzado a tomar forma, y se puede dividir en los siguientes niveles:
L0: Proveedores de servicios de tecnología DVT, como SSV Network, Obol Labs, etc. SSV Network, como el primer proyecto en emitir tokens, ocupa una ventaja de marca.
L1: Emisores de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Principalmente adoptan un modelo de comisiones, y los ingresos de los usuarios provienen de los ingresos de POS de ETH. Lido actualmente ocupa el 74.45% de la participación en el staking líquido, junto con Rocket Pool, sumando un 82.5%.
L2: Productos como ingresos fijos, stablecoins y agregación de rendimientos, basados en el diseño de LSD, es decir, LSDFi. Hay más proyectos de stablecoins, mientras que los proyectos de préstamos y apalancamiento son menos. Algunos proyectos aumentan la rentabilidad mediante subsidios con Token, pero después de la actualización de Shanghái, ha habido una caída general.
L3: Aplicaciones derivadas desarrolladas sobre productos L2, como StakeDAO, Equilibria y otros proyectos de disputa de derechos de gobernanza veToken, así como herramientas de reinversión automática y agregación de LST. Este nivel aún tiene un gran espacio para el desarrollo.
En general:
La barrera tecnológica de L0 es alta, pero se debe prestar atención a la utilidad real del token.
La posición de líder L1 ya está establecida, es difícil para los nuevos TOP 3, pero aún hay oportunidades para que surjan nuevos talentos.
L2 carece de una ventaja competitiva, poniendo a prueba la capacidad del equipo. Cuantos más estrategias DeFi básicas haya, más próspero será L2.
El desarrollo de L3 está limitado por L2, pero el espacio de imaginación es grande, necesita tiempo para desarrollarse.
En términos de tasa de participación, después de la actualización de Shanghai ha ido en aumento de manera constante, y actualmente ha superado el 16%. Teniendo en cuenta factores como el grado de descentralización de ETH, su utilidad y escalabilidad externa, se espera que se estabilice en alrededor del 25%.
En cuanto a la participación en la estaca centralizada vs descentralizada, las plataformas descentralizadas representan menos del 40%, CEX alrededor del 20%, y el resto se compone de estacas de nodos y Solo Staking. Las 3 principales plataformas descentralizadas seguirán manteniendo su ventaja, pero la diversificación es una tendencia inevitable.
En términos de tasa de rendimiento, la estrategia de matrioshka puede aumentar los rendimientos a más del 10%. Los proyectos de alta calidad deben tener rendimientos reales, casos de uso y una buena economía de tokens.
El desarrollo de LSD en Layer 2 está avanzando rápidamente, siendo Arbitrum el que más destaca. Las bajas comisiones y las transacciones rápidas en L2 tienen la posibilidad de atraer a más usuarios.
En general, aunque el ecosistema LSD puede ser difícil de replicar en el DeFi Summer, aún tiene un considerable espacio de desarrollo. Con la llegada de la actualización de Cancún y el ciclo del mercado alcista, podría haber una nueva ronda de crecimiento. Los inversores deben prestar atención al control de riesgos y elegir productos con una mayor seguridad para construir estrategias.
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DaisyUnicorn
· 07-05 19:26
¡Miren la primavera ecológica de los pequeños florecitas! ~ Pero no olviden el control de riesgos, este pequeño erizo espinoso.
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ProofOfNothing
· 07-05 19:12
Menos hablar de riesgos, más hablar de dinero
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AirdropHarvester
· 07-05 19:10
Solo es un buen trabajo el que toma a la gente por tonta y come sopa.
Panorama del ecosistema LSD: cuatro niveles desde la tecnología hasta la aplicación y tendencias de desarrollo futuro
Análisis del patrón ecológico de LSD y tendencias de desarrollo
El ecosistema LSD ha comenzado a tomar forma, y se puede dividir en los siguientes niveles:
L0: Proveedores de servicios de tecnología DVT, como SSV Network, Obol Labs, etc. SSV Network, como el primer proyecto en emitir tokens, ocupa una ventaja de marca.
L1: Emisores de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Principalmente adoptan un modelo de comisiones, y los ingresos de los usuarios provienen de los ingresos de POS de ETH. Lido actualmente ocupa el 74.45% de la participación en el staking líquido, junto con Rocket Pool, sumando un 82.5%.
L2: Productos como ingresos fijos, stablecoins y agregación de rendimientos, basados en el diseño de LSD, es decir, LSDFi. Hay más proyectos de stablecoins, mientras que los proyectos de préstamos y apalancamiento son menos. Algunos proyectos aumentan la rentabilidad mediante subsidios con Token, pero después de la actualización de Shanghái, ha habido una caída general.
L3: Aplicaciones derivadas desarrolladas sobre productos L2, como StakeDAO, Equilibria y otros proyectos de disputa de derechos de gobernanza veToken, así como herramientas de reinversión automática y agregación de LST. Este nivel aún tiene un gran espacio para el desarrollo.
En general:
La barrera tecnológica de L0 es alta, pero se debe prestar atención a la utilidad real del token.
La posición de líder L1 ya está establecida, es difícil para los nuevos TOP 3, pero aún hay oportunidades para que surjan nuevos talentos.
L2 carece de una ventaja competitiva, poniendo a prueba la capacidad del equipo. Cuantos más estrategias DeFi básicas haya, más próspero será L2.
El desarrollo de L3 está limitado por L2, pero el espacio de imaginación es grande, necesita tiempo para desarrollarse.
En términos de tasa de participación, después de la actualización de Shanghai ha ido en aumento de manera constante, y actualmente ha superado el 16%. Teniendo en cuenta factores como el grado de descentralización de ETH, su utilidad y escalabilidad externa, se espera que se estabilice en alrededor del 25%.
En cuanto a la participación en la estaca centralizada vs descentralizada, las plataformas descentralizadas representan menos del 40%, CEX alrededor del 20%, y el resto se compone de estacas de nodos y Solo Staking. Las 3 principales plataformas descentralizadas seguirán manteniendo su ventaja, pero la diversificación es una tendencia inevitable.
En términos de tasa de rendimiento, la estrategia de matrioshka puede aumentar los rendimientos a más del 10%. Los proyectos de alta calidad deben tener rendimientos reales, casos de uso y una buena economía de tokens.
El desarrollo de LSD en Layer 2 está avanzando rápidamente, siendo Arbitrum el que más destaca. Las bajas comisiones y las transacciones rápidas en L2 tienen la posibilidad de atraer a más usuarios.
En general, aunque el ecosistema LSD puede ser difícil de replicar en el DeFi Summer, aún tiene un considerable espacio de desarrollo. Con la llegada de la actualización de Cancún y el ciclo del mercado alcista, podría haber una nueva ronda de crecimiento. Los inversores deben prestar atención al control de riesgos y elegir productos con una mayor seguridad para construir estrategias.