Regulación de activos virtuales en los Emiratos Árabes Unidos: diferencias entre Abu Dabi y Dubái

Los Emiratos Árabes Unidos, gracias a su ubicación geográfica única, políticas de apoyo claras para las criptomonedas y un entorno fiscal amigable, se han convertido en uno de los centros importantes para la innovación en criptomonedas y blockchain a nivel mundial. En el ámbito de la regulación de activos virtuales en los EAU, el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) y la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA) tienen características distintivas. Este artículo explorará en profundidad los aspectos clave y las diferencias en la regulación de cumplimiento entre Abu Dhabi y Dubái, proporcionando una referencia valiosa para los profesionales de las criptomonedas.

Visión general de la regulación en Abu Dhabi y Dubái

Sistema de regulación de Abu Dabi

El Mercado Global de Abu Dabi (ADGM), como centro financiero internacional, tiene a la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) como su organismo regulador independiente, encargado de supervisar y hacer cumplir las regulaciones sobre activos criptográficos. La FSRA considera los activos virtuales como una categoría específica de activos dentro de la industria financiera y la gama de licencias emitidas para activos criptográficos es relativamente limitada. El proceso de solicitud generalmente toma de seis a siete meses y los requisitos de cumplimiento para los solicitantes son bastante estrictos, utilizando estándares de licencia de instituciones financieras tradicionales.

Sistema de regulación de Dubái

El sistema de licencias de activos virtuales de Dubái se divide en dos grandes sistemas:

1. Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC): Su modelo regulatorio es similar al de ADGM, y está supervisado por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (DFSA). La DFSA clasifica los activos virtuales como activos tokenizados dentro de los instrumentos financieros, con un plazo de solicitud de aproximadamente siete a ocho meses.

2. Autoridad de Regulación de Activos Virtuales (VARA): Es la agencia reguladora designada por el gobierno de Dubái, que añade una licencia para operar activos virtuales sobre la base de las licencias de empresas existentes. Su ámbito de regulación abarca empresas en el continente de Dubái y compañías en zonas francas (excepto DIFC).

Además, la Autoridad de Valores y Productos (SCA) es responsable de regular las actividades de ICO y emisión de tokens.

Principales diferencias entre VARA y ADGM

Naturaleza y posición de la organización

• VARA: Departamento gubernamental establecido por el gobierno de Dubái para regular los activos virtuales.
• ADGM: Zona de libre comercio financiero, con un sistema regulador independiente.

ámbito de jurisdicción

• VARA: Emirato de Dubái (excluyendo DIFC).
• ADGM: Mercado Global de Abu Dhabi y la Isla Al Maryah.

Regulación de actividades de activos virtuales

El alcance regulatorio de VARA y ADGM es en gran medida similar, incluyendo servicios de corretaje, servicios de asesoría en activos virtuales, intercambios/comercio multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales y realizar transacciones de inversión como fiduciario. Sin embargo, VARA también incluye actividades relacionadas con NFT, mientras que ADGM no abarca este campo.

Condiciones y requisitos de solicitud

1. Registro de la empresa:

   • VARA: Se requiere registrarse en el territorio continental de Dubái o en cualquier zona franca de Dubái (excluyendo el DIFC).
   • ADGM: Requiere registro en el mercado global de Abu Dhabi.

2. Espacio de oficina: Ambos requieren tener una oficina física y no aceptan escritorios compartidos. VARA y ADGM tienen requisitos ligeramente diferentes en cuanto al número de escritorios y visas.

3. Capital regulatorio:

   • VARA: Según el tipo de actividad de activos virtuales, el rango de requisitos varía entre 11,000 dólares y 408,000 dólares.
   • ADGM: Según el tipo de actividad, de 6 a 12 meses de costos operativos.

Proceso y tiempo de solicitud

• VARA: El proceso de solicitud incluye la preparación de un plan de negocios conforme, la presentación de materiales, la revisión, ajustes operativos, etc. El tiempo necesario para obtener la licencia comercial generalmente es de 4 a 8 meses.
• ADGM: El proceso de solicitud incluye la debida diligencia, la presentación de la solicitud formal, la obtención de la aprobación, la realización de pruebas de "inicio de operaciones", etc. El tiempo de solicitud suele ser de aproximadamente 6 meses.

costo requerido

• VARA: Las tarifas de solicitud oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, mientras que las tarifas de supervisión continua varían entre 22,000 y 55,000 dólares.
• ADGM: Las tarifas de solicitud oscilan entre 20,000 y 125,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua oscilan entre 15,000 y 60,000 dólares.

Entender estas diferencias clave ayuda a los profesionales de las criptomonedas a elegir el entorno regulatorio adecuado según sus necesidades, asegurando operaciones legales y en cumplimiento, y promoviendo el desarrollo saludable de la industria de las criptomonedas.