Análisis de oportunidades y riesgos de alts de baja capitalización en el tercer trimestre de 2025: ¿una trampa de obtener liquidación en la fase inicial de rotación de capital?
Con la señal de inicio de la temporada de alts, la capacidad de los low-cap altcoins ( para explotar en el tercer trimestre de 2025 se convierte en el foco de atención. Actualmente, la capitalización total de mercado de las criptomonedas se acerca a los 4 billones de dólares, pero la capitalización de mercado de los alts, excluyendo los 100 principales, es de solo 15.4 mil millones de dólares, con los fondos altamente concentrados en Bitcoin y Token convencional. Los analistas señalan que actualmente podría estar en la segunda fase de rotación de fondos (dominada por Ethereum), y en el futuro podría fluir hacia monedas de capitalización media y baja, proporcionando una ventana para una disposición temprana. Sin embargo, los ultra low-cap coins con un ranking fuera del 300 y una capitalización de mercado inferior a 200 millones de dólares esconden grandes riesgos: su ratio de contratos no liquidados en derivados con respecto a la capitalización de mercado es exorbitante, lo que indica un 90% de riesgo de obtener liquidación y volatilidad extrema. Las decisiones de entrada de los inversores deben coincidir estrictamente con su capacidad de asumir riesgos.
Estado del mercado: oportunidades bajo una alta concentración de capital
Los inversores en Activos Cripto son conscientes de los riesgos que implican las monedas altcoin de baja capitalización, pero este campo también ofrece el potencial de retornos multiplicados. A medida que los expertos evalúan que la temporada de alts ) ha comenzado, ¿deberían los inversores posicionarse en tokens de baja capitalización para julio de 2025?
Los datos muestran que, a pesar de que la capitalización total de las criptomonedas alcanzó un nuevo máximo en julio, los fondos fluyeron principalmente hacia Bitcoin y altcoins grandes. Los datos de TradingView confirman: con una capitalización total cercana a los 4 billones de dólares, la capitalización sin incluir las 100 principales altcoins es de solo 154 millones de dólares. Según los estándares de CoinMarketCap, las altcoins con una capitalización inferior a 700 millones de dólares se clasifican como monedas de mediana a baja capitalización (mid/low-cap).
Teoría de rotación de capital: se abre la ventana de disposición temprana
Esta distribución de capital desigual indica que los inversores aún mantienen una actitud cautelosa, prefiriendo tokens de alta liquidez o aquellos que son de interés para instituciones o empresas cotizadas.
Sin embargo, otra interpretación trae esperanza. Algunos analistas creen que la actual entrada de capital aún se encuentra en una etapa temprana. Muchos analistas coinciden con la opinión del inversor Mister Crypto: el mercado todavía se encuentra en la segunda etapa (fase de dominación de Ethereum), y el capital posterior se rotará gradualmente hacia los segmentos de altcoins de gran capitalización, mediana capitalización y baja capitalización.
Este retraso en la rotación ha creado para los inversores una ventana para establecer posiciones tempranas a un costo más bajo, dándoles la oportunidad de adelantarse a la afluencia de capital más amplia.
Trampa de capitalización de mercado ultra baja: el riesgo mortal de una relación de posición excesivamente alta
A pesar de ello, analistas como João Wedson tienen una actitud altamente escéptica hacia los ultra-low-cap alts que están fuera del ranking 300 (generalmente con una capitalización de mercado inferior a 200 millones de dólares) (. Él cita la "relación entre contratos abiertos y capitalización de mercado" ) como una señal de advertencia clave de riesgos.
Los datos muestran que el tamaño de los contratos no liquidados de derivados de tokens fuera del rango de los 300 es anormalmente alto en relación con su capitalización de mercado. Cuando los contratos no liquidados superan significativamente la capitalización de mercado, indica que los operadores están más enfocados en la fluctuación a corto plazo del mercado de derivados, en lugar de en el comercio real de moneda en el mercado al contado. Esto resulta en una liquidez extremadamente baja de los tokens y una volatilidad extrema.
“Desde la posición 300 en adelante, los contratos no cerrados son desproporcionadamente altos en relación con la capitalización de mercado—esto es una fuerte señal de riesgo. ¿Qué significa esto? Estas alts finalmente liquidarán al 90% de los traders, independientemente de si tienen posiciones largas o cortas. También son más difíciles de analizar de manera continua y efectiva,” explicó João Wedson.
Decisión de inversión: la tolerancia al riesgo es clave
Desde julio, la emoción sobre la temporada de alts se ha propagado rápidamente en la plataforma social X. Sin embargo, si los inversores deben comprar alts de baja capitalización en el tercer trimestre de 2025 depende en gran medida de su capacidad personal de asumir riesgos y de su estrategia de inversión.
Conclusiones clave y referencia de operación
Oportunidades de rotación: Si se acepta la teoría de rotación de fondos en tres etapas (Bitcoin → Ethereum → escalón de alts), actualmente podría ser una ventana para construir posiciones en proyectos de baja capitalización de mercado de calidad (rango del 100 al 300).
Filtración rigurosa: El objetivo debe centrarse en proyectos con una ecología real, buena liquidez (volumen diario de transacciones > 5% de la capitalización de mercado) y contratos de derivados no excesivamente altos (OI/MCAP < 0.5).
Zona de alto riesgo: Los tokens con capitalización de mercado <2 millones de dólares, clasificación >300 y OI/MCAP >1 pertenecen a una zona de riesgo extremadamente alto, los inversores comunes deben evitarlos.
Gestión de posiciones: Se recomienda que la proporción de asignación de monedas de baja capitalización no supere el 10-20% del total del portafolio de inversión, y adoptar una estrategia de acumulación por lotes.
Cobertura de riesgos: Participar también puede considerar el uso de futuros de Bitcoin o stablecoins para realizar una cobertura parcial, reduciendo la exposición al riesgo sistémico.
Conclusión: El tercer trimestre de 2025 en el ámbito de las altcoins de baja capitalización presenta un complejo panorama de oportunidades y riesgos. La teoría del giro de fondos en las primeras etapas proporciona un apoyo lógico para la disposición anticipada, especialmente para los proyectos con una capitalización de mercado de entre 200 y 700 millones de dólares y con fundamentos sólidos. Sin embargo, el sector de ultra baja capitalización (menos de 200 millones de dólares, ocupando el puesto 300 o más) está bajo la influencia de un apalancamiento en derivados extremadamente alto, lo que oculta una tasa de liquidación del 90% y un riesgo de cero, convirtiéndose en un "campo de caza institucional". Los inversores deben reconocer claramente su perfil de riesgo: los inversores de alta tolerancia pueden seleccionar objetivos según la lógica de rotación y controlar estrictamente sus posiciones; los inversores conservadores deben aferrarse a Bitcoin y a los 50 principales tokens de capitalización de mercado. La experiencia histórica indica que la verdadera temporada de altcoins está impulsada por fondos spot, no por burbujas de derivados, y recordar que el "ratio de contratos no liquidados/capitalización de mercado" es el indicador más efectivo para evitar riesgos en la actualidad.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Análisis de oportunidades y riesgos de alts de baja capitalización en el tercer trimestre de 2025: ¿una trampa de obtener liquidación en la fase inicial de rotación de capital?
Con la señal de inicio de la temporada de alts, la capacidad de los low-cap altcoins ( para explotar en el tercer trimestre de 2025 se convierte en el foco de atención. Actualmente, la capitalización total de mercado de las criptomonedas se acerca a los 4 billones de dólares, pero la capitalización de mercado de los alts, excluyendo los 100 principales, es de solo 15.4 mil millones de dólares, con los fondos altamente concentrados en Bitcoin y Token convencional. Los analistas señalan que actualmente podría estar en la segunda fase de rotación de fondos (dominada por Ethereum), y en el futuro podría fluir hacia monedas de capitalización media y baja, proporcionando una ventana para una disposición temprana. Sin embargo, los ultra low-cap coins con un ranking fuera del 300 y una capitalización de mercado inferior a 200 millones de dólares esconden grandes riesgos: su ratio de contratos no liquidados en derivados con respecto a la capitalización de mercado es exorbitante, lo que indica un 90% de riesgo de obtener liquidación y volatilidad extrema. Las decisiones de entrada de los inversores deben coincidir estrictamente con su capacidad de asumir riesgos.
Estado del mercado: oportunidades bajo una alta concentración de capital Los inversores en Activos Cripto son conscientes de los riesgos que implican las monedas altcoin de baja capitalización, pero este campo también ofrece el potencial de retornos multiplicados. A medida que los expertos evalúan que la temporada de alts ) ha comenzado, ¿deberían los inversores posicionarse en tokens de baja capitalización para julio de 2025?
Los datos muestran que, a pesar de que la capitalización total de las criptomonedas alcanzó un nuevo máximo en julio, los fondos fluyeron principalmente hacia Bitcoin y altcoins grandes. Los datos de TradingView confirman: con una capitalización total cercana a los 4 billones de dólares, la capitalización sin incluir las 100 principales altcoins es de solo 154 millones de dólares. Según los estándares de CoinMarketCap, las altcoins con una capitalización inferior a 700 millones de dólares se clasifican como monedas de mediana a baja capitalización (mid/low-cap).
Teoría de rotación de capital: se abre la ventana de disposición temprana Esta distribución de capital desigual indica que los inversores aún mantienen una actitud cautelosa, prefiriendo tokens de alta liquidez o aquellos que son de interés para instituciones o empresas cotizadas.
Sin embargo, otra interpretación trae esperanza. Algunos analistas creen que la actual entrada de capital aún se encuentra en una etapa temprana. Muchos analistas coinciden con la opinión del inversor Mister Crypto: el mercado todavía se encuentra en la segunda etapa (fase de dominación de Ethereum), y el capital posterior se rotará gradualmente hacia los segmentos de altcoins de gran capitalización, mediana capitalización y baja capitalización.
Este retraso en la rotación ha creado para los inversores una ventana para establecer posiciones tempranas a un costo más bajo, dándoles la oportunidad de adelantarse a la afluencia de capital más amplia.
Trampa de capitalización de mercado ultra baja: el riesgo mortal de una relación de posición excesivamente alta A pesar de ello, analistas como João Wedson tienen una actitud altamente escéptica hacia los ultra-low-cap alts que están fuera del ranking 300 (generalmente con una capitalización de mercado inferior a 200 millones de dólares) (. Él cita la "relación entre contratos abiertos y capitalización de mercado" ) como una señal de advertencia clave de riesgos.
Los datos muestran que el tamaño de los contratos no liquidados de derivados de tokens fuera del rango de los 300 es anormalmente alto en relación con su capitalización de mercado. Cuando los contratos no liquidados superan significativamente la capitalización de mercado, indica que los operadores están más enfocados en la fluctuación a corto plazo del mercado de derivados, en lugar de en el comercio real de moneda en el mercado al contado. Esto resulta en una liquidez extremadamente baja de los tokens y una volatilidad extrema.
“Desde la posición 300 en adelante, los contratos no cerrados son desproporcionadamente altos en relación con la capitalización de mercado—esto es una fuerte señal de riesgo. ¿Qué significa esto? Estas alts finalmente liquidarán al 90% de los traders, independientemente de si tienen posiciones largas o cortas. También son más difíciles de analizar de manera continua y efectiva,” explicó João Wedson.
Decisión de inversión: la tolerancia al riesgo es clave Desde julio, la emoción sobre la temporada de alts se ha propagado rápidamente en la plataforma social X. Sin embargo, si los inversores deben comprar alts de baja capitalización en el tercer trimestre de 2025 depende en gran medida de su capacidad personal de asumir riesgos y de su estrategia de inversión.
Conclusiones clave y referencia de operación
Conclusión: El tercer trimestre de 2025 en el ámbito de las altcoins de baja capitalización presenta un complejo panorama de oportunidades y riesgos. La teoría del giro de fondos en las primeras etapas proporciona un apoyo lógico para la disposición anticipada, especialmente para los proyectos con una capitalización de mercado de entre 200 y 700 millones de dólares y con fundamentos sólidos. Sin embargo, el sector de ultra baja capitalización (menos de 200 millones de dólares, ocupando el puesto 300 o más) está bajo la influencia de un apalancamiento en derivados extremadamente alto, lo que oculta una tasa de liquidación del 90% y un riesgo de cero, convirtiéndose en un "campo de caza institucional". Los inversores deben reconocer claramente su perfil de riesgo: los inversores de alta tolerancia pueden seleccionar objetivos según la lógica de rotación y controlar estrictamente sus posiciones; los inversores conservadores deben aferrarse a Bitcoin y a los 50 principales tokens de capitalización de mercado. La experiencia histórica indica que la verdadera temporada de altcoins está impulsada por fondos spot, no por burbujas de derivados, y recordar que el "ratio de contratos no liquidados/capitalización de mercado" es el indicador más efectivo para evitar riesgos en la actualidad.