¿Qué son ETF, ETP, ETN?

¿Qué son los ETFs?

Los Fondos Cotizados en Bolsa, fondos que se negocian en bolsas de valores y siguen un índice de mercado particular: están compuestos principalmente por varias acciones diferentes bajo un único título de inversión. En lugar de que los inversores tengan que elegir varias empresas a la vez, simplemente invierten en un ETF y su gestión hace el trabajo por ellos.

¿Qué son los ETP?

Productos Cotizados en Bolsa, al igual que los ETF pero abiertos a muchas más opciones - materias primas, divisas, bonos, tasas de interés, deuda y más. El primer producto cotizado en bolsa en el mundo fue Bitcoin, por Wisdom Investment Tree.

¿Qué son los ETNs?

Los Notas de Comercio de Intercambio, los más volátiles de los tres, son ofertas de productos complejos negociados en bolsa para inversores no profesionales. A diferencia de los ETF y ETP, los ETN no proporcionan propiedad de seguridad de los productos. En cambio, los inversores reciben los rendimientos que produce un índice particular. Por lo tanto, es mucho más arriesgado que las opciones anteriores, ya que no hay garantía de que los inversores recibirán los montos completos que se les deben.

Si has estado en los mercados de criptomonedas o de finanzas tradicionales el tiempo suficiente, es muy probable que hayas oído estos términos. Noticias sobre las empresas X Y o Z que quieren abrir un Bitcoin ETF, otra organización que abre el primer ETP en Europa, investigación sobre ETNs de cripto, la lista continúa.

Fuera del mercado de criptomonedas, estas opciones de inversión son una excelente manera para que los inversionistas accedan a diferentes mercados y categorías comerciales sin tener que seleccionar activos o empresas particulares que deseen seguir. Es una forma más fácil y sin complicaciones de entrar en inversiones sin tener que comprometer demasiada investigación sobre lo que representa cada segmento en particular.

Pero, ¿qué significan exactamente estos términos, cuáles son sus ventajas y cómo los utilizan los inversores y las empresas en el mercado financiero? En este artículo, explicamos el significado de los términos financieros ETF, ETP, ETN.

2025 Últimos desarrollos sobre ETF、ETP、ETN

En 2025, los productos cotizados en bolsa relacionados con las criptomonedas han alcanzado una adopción masiva sin precedentes. Las principales plataformas financieras ahora ofrecen diversos vehículos de inversión basados en criptomonedas que han transformado la accesibilidad del mercado.

ETF、ETP、ETN Cambios Clave en 2025:

• Los ETFs han evolucionado más allá de las ofertas de activos únicos para incluir carteras cripto especializadas basadas en sectores.
• Los ETP de criptoactivos multi-activos han ganado popularidad, combinando tanto activos digitales establecidos como emergentes.
• La claridad regulatoria ha mejorado significativamente, con marcos de cumplimiento estandarizados en todas las plataformas.
• Los ETNs han introducido productos innovadores que rastrean derivados de criptomonedas y métricas de rendimiento DeFi.

Comparación de Integración de Mercado:

El panorama de los vehículos cotizados en bolsa basados en criptomonedas ha cambiado fundamentalmente desde su introducción. Con las instituciones ahora abrazando plenamente estas opciones de inversión, los inversores minoristas pueden acceder a activos digitales a través de cuentas de corretaje tradicionales con una facilidad y seguridad sin precedentes a través de plataformas como Gate.

¿Qué son los ETFs, ETPs, ETNs?

¿Qué son los ETFs? Fondos Cotizados en Bolsa, fondos que se negocian en bolsas de valores y siguen un índice de mercado en particular; están compuestos principalmente por varias acciones diferentes bajo un solo título de inversión. En lugar de que los inversores tengan que elegir varias empresas a la vez, simplemente invierten en un ETF y su gestión hace el trabajo por ellos.

¿Qué son los ETP? Productos Cotizados en Bolsa, muy similares a los ETF pero abiertos a muchas más opciones: materias primas, divisas, bonos, tasas de interés, deuda y más. El primer producto cotizado en bolsa del mundo fue
Bitcoin, por Wisdom Investment Tree.

¿Qué son los ETNs? Los Notas de Intercambio, los más volátiles de los tres, son
ofertas de productos complejos cotizados en bolsa para inversores no profesionales.
A diferencia de los ETF y ETP, los ETNs no proporcionan propiedad de los productos.
En su lugar, los inversores reciben los rendimientos que produce un índice en particular. Por lo tanto, es
mucho más arriesgado que las opciones anteriores, ya que no hay garantía
de que los inversores recibirán los montos completos que se les deben.

Si has estado en los mercados de criptomonedas o finanzas tradicionales el tiempo suficiente,
probablemente hayas escuchado estos términos. Noticias sobre las empresas X Y o Z
queriendo abrir un Bitcoin ETF,
un otra organización que abre el primer ETP en Europa, investigación sobre
crypto ETNs, la lista continúa.

Fuera del mercado de criptomonedas, estas opciones de inversión son una gran manera para que los inversores accedan a diferentes mercados y categorías comerciales sin tener que seleccionar activos o empresas particulares que deseen seguir. Es una forma más fácil y sin complicaciones de entrar en inversiones sin tener que comprometer demasiada investigación sobre lo que representa cada segmento particular.

Pero, ¿qué significan exactamente estos términos, cuáles son sus ventajas y cómo se utilizan por los inversores y las empresas en el mercado financiero? En este artículo, explicamos el significado de los términos financieros ETF, ETP, ETN.

¿Qué es un ETF?

Un ETF no es más que un fondo de inversión negociado en una o más
bolsas, razón por la cual lleva el nombre de Fondo Cotizado en Bolsa. Por lo
tanto, representa una comunión de inversores que aplican sus recursos
juntos. Posee algunas características únicas que lo distinguen de los fondos
tradicionales y de las acciones regulares que solo representan a una
empresa.

En primer lugar, los Fondos Cotizados en Bolsa siempre están vinculados a un índice de referencia. Esto significa que la empresa de inversión o grupo que gestiona el ETF se asegura de estructurar el fondo de la manera más cercana posible al índice. Tomemos un ETF que está vinculado al índice Nasdaq, por ejemplo. El papel del gestor, en este caso, es utilizar los recursos de los inversores para comprar las mismas acciones que se incluyen en esa cartera de índice, en aproximadamente la misma proporción.

Además, como su nombre indica, los ETF se negocian en bolsas de valores como si fueran acciones normales. Su rendimiento oscila a medida que las diversas acciones asociadas al Fondo también oscilan, correspondiendo también al antiguo marco de oferta y demanda que afecta a cada elemento listado en los mercados de valores.

Los ETFs son extremadamente populares en EE. UU. y han ganado mucha más popularidad en la última década y media a medida que las acciones tecnológicas se dispararon, ya que los inversores que no son expertos en tecnología o innovación prefirieron invertir en ETFs tecnológicos que contenían varias empresas diferentes en lugar de seleccionar una por una.

También es un elemento de fondo relativamente nuevo. Aunque el primer ETF fue creado por Standard & Poors’ en 1993, el primer ETF gestionado activamente llegó 15 años después, en marzo de 2008, a través del ETF Current Yield de Bearn Sterns. A partir de enero de 2022, se estimó que había más de 7.6 mil ETFs activos a nivel mundial. El país con más ETFs per cápita es Estados Unidos, con más de 2.2 mil Fondos Cotizados en Bolsa.

¿Qué es un ETP?

Una abreviatura de Productos Cotizados en Bolsa, los ETP son vehículos de inversión que pueden estar formados por materias primas, mercados de intercambio, precios de acciones o tasas de interés.

El valor de este activo financiero está definido por tales vehículos. Por lo tanto, los ETP funcionan como un referente para el mercado de esa clase de activo particular y poseen transacciones intra-diarias disponibles.

El mecanismo de aplicación y los estilos de retiro son las principales características que distinguen a los ETP de productos como los ETF y los fondos tradicionales. Eso se debe a que el inversor no necesita ponerse en contacto con el banco o un representante administrativo del portafolio de inversión para autorizar la aplicación o el retiro de la inversión. En un ETP, el inversor realiza su propia operación, comprando o vendiendo. Por lo tanto, los ETP funcionan de manera muy similar a las acciones, pero también pueden rastrear diferentes tipos de productos.

De manera similar a los ETF, los ETP también fijan su referencia de precios a un índice particular. En todo el mundo, hay tres organizaciones principales que calculan índices financieros adoptados por los ETP. Estas son Barclay’s Capital, MSCI y Standard & Poors’.

Además de las materias primas, los intercambios de divisas, los precios de las acciones o las tasas de interés, el mercado de ETP también ha prestado mucha atención a una clase de activo en particular que ha revolucionado el mundo en la última década: las criptomonedas. En la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) de Estados Unidos, por ejemplo, Wisdow Tree Investments comenzó a ofrecer su primer ETP respaldado por la bolsa.
Bitcoin.

Este primer paso de las criptomonedas en los mercados de valores elimina lo que hace que los activos digitales sean un poco más complicados que otras inversiones, como el uso de billeteras digitales, frases clave y KYC para plataformas exclusivas de criptomonedas. Con los ETP de cripto, y más recientemente los ETF de cripto, los inversores pueden acercarse a esta área muy fácilmente.

¿Qué es un ETN?

La sección más volátil y arriesgada de esta lista, los Notas Cotizadas en Bolsa son tipos de activos cotizados en bolsa relativamente desconocidos. Fueron desarrollados por el Banco Barclay’s en 2006, con el objetivo de facilitar el acceso a instrumentos de inversión difíciles para inversores no profesionales.

Los ETN, al igual que los ETF y ETP, fueron desarrollados para monitorear un índice de mercado particular. En casi todos los casos de ETN, no garantizan la propiedad como sus “hermanos”. En cambio, los inversores de ETN reciben los rendimientos que produce el Índice en lugar de poseer realmente los activos como valores. Este tipo de estilo de inversión crea un riesgo mucho mayor para los inversores, ya que no hay garantía de que reembolsen las cantidades completas que se les deben. Sin embargo, a diferencia de otras opciones, los inversores de ETN no tienen que pagar tasas de interés.

En los Estados Unidos, cada ETN está obligado a lanzarse junto con un KID, o
Documento de Información Clave. También conocido en otras regiones como un Memorando de Información, permite a los inversores conocer las características completas de la Nota -
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