التشفير الدفع قناة: الموصل الفائق للدفع في المستقبل
في عام 2025، يقوم التشفير ببناء نظام مالي جديد موازٍ للنظام المالي التقليدي. لقد تحملت قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى 5.62 تريليون دولار من حجم تداول العملات المستقرة في عام 2024. تأتي هذه البيانات من الإحصائيات المعدلة لشركة فيزا، وهي أكثر قربًا من واقع الدفع، وقد اقتربت من حجم التداول السنوي لشركة ماستركارد.
لقد أصبحت شعبية واعتناق المدفوعات بالتشفير حقيقة لا جدال فيها. المثال الكلاسيكي هو استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge بمبلغ 1.1 مليار دولار. كما قال الرئيس التنفيذي لشركة Stripe، فإن قنوات المدفوعات بالتشفير هي الموصل الفائق للمدفوعات. إنها تؤسس لقاعدة نظام مالي موازٍ، مما يوفر تسويات أسرع، ورسوم أقل، وقدرات تشغيل عبر الحدود بسلاسة. استغرق هذا المفهوم عشر سنوات ليكتمل تدريجياً، والآن هناك مئات الشركات المكرّسة لجعل ذلك حقيقة. في العقد المقبل، سنشهد قنوات التشفير تصبح في قلب الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال هناك العديد من المشكلات التي تحتاج إلى حل، مثل:
16 تريليون دولار من سوق التداول
89 تريليون دولار من تمويل التجارة
4 تريليون دولار من أموال التحويلات المدفوعة مسبقًا
معدل رسوم مرتفع يبلغ 7% للتحويلات الدولية
وقت التحويل الطويل من 3-5 أيام عمل
14 مليار نسمة بلا حسابات مصرفية
ستتناول هذه المقالة من منظور المدفوعات التقليدية كيف يمكن لطرق الدفع المشفرة المستندة إلى التشفير أن تضيف قيمة إلى المدفوعات التقليدية، مع تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
١. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير القنوات، نحتاج أولاً إلى فهم المفاهيم الأساسية للقنوات الدفع الحالية، بالإضافة إلى الهيكل السوقي المعقد وهيكل النظام.
1.1 شبكة تنظيم البطاقات
على الرغم من أن هيكل شبكة بطاقات الائتمان معقد، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان ظلوا كما هم على مدى السبعين عامًا الماضية. تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة أطراف رئيسية:
تاجر
حامل البطاقة
بنك الإصدارات
بنك الاستلام
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب الآلي للعملاء وتفوض المعاملات. بينما تقبل الجهات المصدرة الدفع ببطاقات الائتمان نيابة عن التجار، وهي أعضاء مفوضون في شبكة بطاقات الائتمان.
تقدم شبكة تنظيم البطاقات قنوات وقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان. تربط بين مؤسسات القبول والبنوك المصدرة، وتوفر وظائف التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، والذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان بين المشاركين في الشبكة.
تنقسم شبكات تنظيم البطاقات إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" و"حلقة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف، بما في ذلك البنوك المصدرة والبنوك المستلمة وشبكة تنظيم البطاقات نفسها. بينما تعتبر الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس مكتفية ذاتيًا، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب معالجة معاملات الدفع.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، حيث توجد تكاليف متعددة في الشبكة. رسوم التبادل هي جزء من تكاليف الدفع التي تتقاضاها البنوك المصدرة. رسوم مجموعة البطاقات تحددها شبكة تنظيم البطاقات، وتستخدم لتعويض تكاليف الأطراف المتصلة بالشبكة. تُدفع رسوم التسوية إلى الجهة المعالجة، وعادةً ما تكون نسبة معينة من مبلغ المعاملة.
1.2 نظام التسوية التلقائي ( ACH )
ACH هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، مملوك للبنوك التي تستخدمه. تم تأسيسه في الأصل في السبعينيات من القرن الماضي، ولم يصبح شائعًا إلا بعد أن بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامه لتوزيع المساعدات الاجتماعية. اليوم، يتم استخدام ACH على نطاق واسع في دفع الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.
توجد نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. تتضمن عملية ACH عدة أطراف، بما في ذلك الشركة أو الشخص الذي يقوم ببدء الدفع ( المُبادر )، وبنوكهم ( ODFI )، والبنك المستلم ( RDFI )، بالإضافة إلى مشغل ACH.
نظام ACH كان يعمل باستمرار لتلبية احتياجات العصر الحديث. "ACH في نفس اليوم" الذي تم إطلاقه في عام 2015 يمكنه معالجة المدفوعات بشكل أسرع. لكنه لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، وهناك بعض القيود. على سبيل المثال، الحد الأقصى للمعاملة الواحدة هو 25,000 دولار، ولا ينطبق على المدفوعات الدولية.
1.3 تحويل كهربائي
التحويل البنكي هو جوهر معالجة المدفوعات عالية القيمة، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire وCHIPS. تتعامل هذه الأنظمة مع المدفوعات المضمونة والعاجلة التي تحتاج إلى تسوية فورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبيرة، وشراء العقارات.
على عكس الشبكات الدفع التقليدية التي تتعامل مع المعاملات بالجملة، تستخدم التحويلات البنكية الحديثة نظام تسوية فورية كاملة (RTGS)، حيث يتم تسوية كل معاملة بشكل منفصل عند حدوثها. هذه ميزة هامة، لأن النظام يعالج آلاف الملايين من الدولارات يوميًا، ومخاطر فشل البنوك التي تستخدم التسوية الصافية التقليدية كبيرة جدًا.
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. بينما CHIPS هو بديل من القطاع الخاص، وهو أصغر حجماً ويخدم عددًا قليلاً من البنوك الكبرى. يستخدم CHIPS نظام التسوية الصافية المجمعة، مما يسمح بدمج عدة مدفوعات بين نفس الأطراف.
SWIFT هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية، مما يمكّن البنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم من تبادل المعلومات الهيكلية الآمنة، حيث يتم بدء العديد من هذه المعلومات لمعاملات الدفع عبر شبكات متنوعة.
ثانياً، حالات الاستخدام الواقعية
تعد قنوات الدفع بالتشفير الأكثر فعالية في الحالات التي تكون فيها استخدامات الدولار التقليدي محدودة ولكن الطلب على الدولار قوي. وهي مناسبة بشكل خاص للأماكن التي تحتاج فيها إلى الحفاظ على قيمة الدولار أو كبديل للبنوك، ولكن من الصعب الحصول على حسابات بنكية تقليدية بالدولار، مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا وتركيا وأوكرانيا وغيرها من الدول ذات الاقتصاد غير المستقر، التضخم العالي، الرقابة على العملات أو الأنظمة المصرفية غير المتطورة.
تظهر مزايا طرق الدفع بالتشفير بشكل أكثر وضوحًا في سيناريوهات العولمة ، لأن شبكة البلوكشين غير مقيدة بالحدود الوطنية وتوفر تغطية عالمية بالاعتماد على اتصالات الإنترنت الحالية. كما أنها مناسبة بشكل خاص للمدفوعات ذات الوقت الضيق ، مثل مدفوعات الموردين عبر الحدود ومدفوعات المساعدات الخارجية.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
يمكن تقسيم قبول المدفوعات من قبل التجار إلى نوعين من الحالات: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. في الطريقة الأمامية، يمكن للتجار قبول التشفير مباشرة كوسيلة دفع للعملاء. تأتي أحجام المعاملات في هذه الحالة بشكل أساسي من الشركات التي تبيع المنتجات للمستهلكين في دول/مناطق متبنية مبكراً للتشفير مثل الصين وفيتنام والهند وأسواق ناشئة أخرى. من منظور التجار، تأتي الطلبات الرئيسية من الشركات مثل مواقع القمار عبر الإنترنت وشركات الوساطة في الأسهم التي تأمل في الوصول إلى مستخدمين في الأسواق الناشئة.
في أساليب الخلفية، يمكن أن يوفر الدفع بالتشفير للمتاجر أوقات تسوية أسرع وطرق للحصول على الأموال. قد تستغرق تسوية بطاقات الائتمان التقليدية من 2 إلى 3 أيام، بينما يمكن أن يوفر الدفع بالتشفير تسوية أسرع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتاجر تحسين إدارة الأموال بشكل أكبر من خلال تبادل حر بين الدولار الرقمي والأصول العائدات ( مثل سندات الخزينة الأمريكية المرمزة ).
2.2 بطاقة السحب الآلي
ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقد الذكي غير الحافظة، مما يخلق جسرًا قويًا بين blockchain والعالم الحقيقي، ويعزز الاستخدام العضوي بين مجموعات المستخدمين المختلفة. في الأسواق الناشئة، أصبحت هذه البطاقات أداة الاستهلاك الرئيسية، تدريجياً تحل محل البنوك التقليدية. ومن المثير للاهتمام، أنه حتى في الدول ذات العملة المستقرة، يقوم المستهلكون باستخدام هذه البطاقات لتراكم مدخرات الدولار تدريجياً، مع تجنب تكاليف صرف العملات عند التسوق.
2.3 تحويل
التحويلات المالية تشير إلى قيام العمالة الأجنبية بإرسال الأموال من بلد العمل إلى الوطن. في عام 2023، بلغ إجمالي التحويلات العالمية حوالي 6560 مليار دولار. يمكن أن توفر المدفوعات بالتشفير وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات المالية الدولية. أحد العوامل الرئيسية التي تدفع هذا الاتجاه هو المحفظة المدمجة غير المراقبة، التي تقدم تجربة مستخدم بمستوى Web2.
2.4 مدفوعات B2B
دفع B2B عبر الحدود هو أحد أكثر تطبيقات التشفير واعدًا. أنظمة الدفع التقليدية غير فعالة، وقد تستغرق المدفوعات عبر أنظمة البنوك الوسيطة عدة أسابيع لتسويتها. يمكن أن يقلل الدفع بالتشفير بشكل كبير من وقت التسوية، مما يؤثر بشكل كبير على رأس المال العامل للشركة.
تشمل الحالات الرئيسية لاستخدام الدفع B2B:
دفع الموردين عبر الحدود
حسابات القبض عبر الحدود
العمليات المالية
دفع المساعدات الخارجية
2.5 قسيمة راتب
من وجهة نظر المستهلكين ، فإن المستقلين والمتعاقدين ( ، خاصة في الأسواق الناشئة ) ، هم واحد من أكثر المتبنين الأوائل الواعدين. يمكن لهؤلاء المستخدمين الحصول على المزيد من الأموال ، بدلاً من أن تتجه إلى الوكالات الوسيطة ، ويمكن أن تكون هذه الأموال دولارات رقمية. تعتبر هذه الحالة مفيدة بشكل خاص للشركات الأصلية في التشفير ( التي تحتفظ بمعظم أموالها على شكل عملات مشفرة مثل البورصات ).
2.6 قبول العملات للإيداع والسحب
تعتبر خدمات صرف العملات وإدخال الأموال سوقًا تنافسية للغاية. على الرغم من أن العديد من المحاولات المبكرة لم تنجح في التوسع، إلا أن السوق قد نضج في السنوات الأخيرة، حيث أصبحت العديد من الشركات تعمل بشكل مستدام وتقدم قنوات دفع محلية عالمية. يتضمن بناء خدمات صرف العملات وإدخال الأموال عادةً الحصول على التراخيص اللازمة، وضمان التعاون مع الشركاء المصرفيين المحليين أو مزودي خدمات الدفع للوصول إلى قنوات الدفع المحلية، بالإضافة إلى الاتصال بالوسطاء أو مكاتب OTC للحصول على السيولة.
تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء" لتوفير السيولة للعملات القانونية والعملات المستقرة. هؤلاء الوكلاء شائعون بشكل خاص في إفريقيا، ودافعهم الرئيسي هو الحوافز الاقتصادية. عادةً ما تكون أسعار الصرف في قنوات P2P أكثر تنافسية، حيث يمكن أن تقدم أسعار صرف أرخص بنحو 7% إلى 10% مقارنةً بأسعار البنوك.
٣. الترخيص والإشراف المتوافق
الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة بالفعل، أو الحصول على ترخيص بشكل مستقل. الخيار الأول يمكن أن يتجاوز التكاليف العالية والوقت الطويل، لكنه سيقلل من هوامش الربح؛ الخيار الثاني يتطلب استثمارًا كبيرًا في البداية، لكنه يمكن أن يوفر منتجات أكثر شمولاً.
إن تحقيق تغطية ترخيص عالمية يمثل تحديًا كبيرًا، نظرًا لأن لكل منطقة لوائح خاصة بها بشأن تحويل الأموال. في الولايات المتحدة وحدها، يحتاج المشروع إلى ترخيص تحويل الأموال لكل ولاية (MTL)، ورخصة Bit في نيويورك، بالإضافة إلى التسجيل كخدمة مالية مع شبكة إنفاذ الجرائم المالية (MSB). يمكن للشركات الناشئة غير المملوكة والتي لا تتعامل مع تدفقات الأموال عادةً تجاوز متطلبات الترخيص الفوري، مما يسمح لها بالدخول إلى السوق بشكل أسرع.
أربعة، التحديات
تواجه شيوع طرق الدفع عادةً مشكلة "أيهم جاء أولاً: الدجاجة أم البيضة؟" إما أن نجعل المستهلكين يعتمدون على طريقة دفع معينة بشكل واسع، مما يجبر التجار على قبولها؛ أو نجعل التجار يستخدمون طريقة دفع معينة، مما يجبر المستهلكين على اعتمادها. في الوقت الحالي، لم نر بعد حالات استخدام تجعل الدفع بالعملات المستقرة مفيدًا بشكل خاص أو ضروري تمامًا، على الرغم من أن بطاقات الخصم وتطبيقات التحويل المالي تقترب بنا من تلك اللحظة.
لا تزال هناك بعض المشاكل في قبول العملات لإدخال وإخراج الأموال:
معدل فشل مرتفع
عوائق تجربة المستخدم
تكاليف باهظة
جودة غير متسقة
الخصوصية هي أيضاً قضية محتملة. عندما تصبح المدفوعات بالتشفير الآلية الرئيسية في الأعمال التجارية، قد يتمكن الفاعلون الخبيثون من مراقبة الأنشطة المالية للأفراد والشركات والحكومات من خلال المفاتيح العامة، مما ينتج عنه عواقب سلبية خطيرة.
إن إقامة علاقات مصرفية غالبًا ما تكون الجزء الأكثر صعوبة، لأنها مسألة أخرى تتعلق بما يأتي أولاً: الدجاجة أم البيضة. حاليًا، هناك عدد قليل فقط من البنوك الصغيرة في الولايات المتحدة تدعم شركات الدفع بالتشفير، وقد وضعت بعض هذه البنوك قيودًا داخلية على الامتثال.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
gas_guzzler
· منذ 1 س
موسك هل استلقى مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropF5Bro
· 08-15 06:31
لا تزال تقبض على توزيع مجاني فقط 5 فقط 5
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-bd883c58
· 08-15 06:29
آه، المحفظة يجب أن تتم ترقيتها مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunterKing
· 08-15 06:25
هذه المرة لم أتابع التوزيع المجاني بل اشتريت الانخفاض، فإن مسار العملة المستقرة هو حقًا رائع.
التشفير الدفع قناة: 2025 العالمية المالية الابتكار الأساسية
التشفير الدفع قناة: الموصل الفائق للدفع في المستقبل
في عام 2025، يقوم التشفير ببناء نظام مالي جديد موازٍ للنظام المالي التقليدي. لقد تحملت قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى 5.62 تريليون دولار من حجم تداول العملات المستقرة في عام 2024. تأتي هذه البيانات من الإحصائيات المعدلة لشركة فيزا، وهي أكثر قربًا من واقع الدفع، وقد اقتربت من حجم التداول السنوي لشركة ماستركارد.
لقد أصبحت شعبية واعتناق المدفوعات بالتشفير حقيقة لا جدال فيها. المثال الكلاسيكي هو استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge بمبلغ 1.1 مليار دولار. كما قال الرئيس التنفيذي لشركة Stripe، فإن قنوات المدفوعات بالتشفير هي الموصل الفائق للمدفوعات. إنها تؤسس لقاعدة نظام مالي موازٍ، مما يوفر تسويات أسرع، ورسوم أقل، وقدرات تشغيل عبر الحدود بسلاسة. استغرق هذا المفهوم عشر سنوات ليكتمل تدريجياً، والآن هناك مئات الشركات المكرّسة لجعل ذلك حقيقة. في العقد المقبل، سنشهد قنوات التشفير تصبح في قلب الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال هناك العديد من المشكلات التي تحتاج إلى حل، مثل:
ستتناول هذه المقالة من منظور المدفوعات التقليدية كيف يمكن لطرق الدفع المشفرة المستندة إلى التشفير أن تضيف قيمة إلى المدفوعات التقليدية، مع تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
١. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير القنوات، نحتاج أولاً إلى فهم المفاهيم الأساسية للقنوات الدفع الحالية، بالإضافة إلى الهيكل السوقي المعقد وهيكل النظام.
1.1 شبكة تنظيم البطاقات
على الرغم من أن هيكل شبكة بطاقات الائتمان معقد، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان ظلوا كما هم على مدى السبعين عامًا الماضية. تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة أطراف رئيسية:
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب الآلي للعملاء وتفوض المعاملات. بينما تقبل الجهات المصدرة الدفع ببطاقات الائتمان نيابة عن التجار، وهي أعضاء مفوضون في شبكة بطاقات الائتمان.
تقدم شبكة تنظيم البطاقات قنوات وقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان. تربط بين مؤسسات القبول والبنوك المصدرة، وتوفر وظائف التسوية، وتضع قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. لا يزال ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، والذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان بين المشاركين في الشبكة.
تنقسم شبكات تنظيم البطاقات إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" و"حلقة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف، بما في ذلك البنوك المصدرة والبنوك المستلمة وشبكة تنظيم البطاقات نفسها. بينما تعتبر الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس مكتفية ذاتيًا، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب معالجة معاملات الدفع.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، حيث توجد تكاليف متعددة في الشبكة. رسوم التبادل هي جزء من تكاليف الدفع التي تتقاضاها البنوك المصدرة. رسوم مجموعة البطاقات تحددها شبكة تنظيم البطاقات، وتستخدم لتعويض تكاليف الأطراف المتصلة بالشبكة. تُدفع رسوم التسوية إلى الجهة المعالجة، وعادةً ما تكون نسبة معينة من مبلغ المعاملة.
1.2 نظام التسوية التلقائي ( ACH )
ACH هو واحد من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، مملوك للبنوك التي تستخدمه. تم تأسيسه في الأصل في السبعينيات من القرن الماضي، ولم يصبح شائعًا إلا بعد أن بدأت الحكومة الأمريكية في استخدامه لتوزيع المساعدات الاجتماعية. اليوم، يتم استخدام ACH على نطاق واسع في دفع الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.
توجد نوعان رئيسيان من معاملات ACH: التحويلات والسحب. تتضمن عملية ACH عدة أطراف، بما في ذلك الشركة أو الشخص الذي يقوم ببدء الدفع ( المُبادر )، وبنوكهم ( ODFI )، والبنك المستلم ( RDFI )، بالإضافة إلى مشغل ACH.
نظام ACH كان يعمل باستمرار لتلبية احتياجات العصر الحديث. "ACH في نفس اليوم" الذي تم إطلاقه في عام 2015 يمكنه معالجة المدفوعات بشكل أسرع. لكنه لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، وهناك بعض القيود. على سبيل المثال، الحد الأقصى للمعاملة الواحدة هو 25,000 دولار، ولا ينطبق على المدفوعات الدولية.
1.3 تحويل كهربائي
التحويل البنكي هو جوهر معالجة المدفوعات عالية القيمة، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire وCHIPS. تتعامل هذه الأنظمة مع المدفوعات المضمونة والعاجلة التي تحتاج إلى تسوية فورية، مثل معاملات الأوراق المالية، والمعاملات التجارية الكبيرة، وشراء العقارات.
على عكس الشبكات الدفع التقليدية التي تتعامل مع المعاملات بالجملة، تستخدم التحويلات البنكية الحديثة نظام تسوية فورية كاملة (RTGS)، حيث يتم تسوية كل معاملة بشكل منفصل عند حدوثها. هذه ميزة هامة، لأن النظام يعالج آلاف الملايين من الدولارات يوميًا، ومخاطر فشل البنوك التي تستخدم التسوية الصافية التقليدية كبيرة جدًا.
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. بينما CHIPS هو بديل من القطاع الخاص، وهو أصغر حجماً ويخدم عددًا قليلاً من البنوك الكبرى. يستخدم CHIPS نظام التسوية الصافية المجمعة، مما يسمح بدمج عدة مدفوعات بين نفس الأطراف.
SWIFT هي شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية، مما يمكّن البنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم من تبادل المعلومات الهيكلية الآمنة، حيث يتم بدء العديد من هذه المعلومات لمعاملات الدفع عبر شبكات متنوعة.
ثانياً، حالات الاستخدام الواقعية
تعد قنوات الدفع بالتشفير الأكثر فعالية في الحالات التي تكون فيها استخدامات الدولار التقليدي محدودة ولكن الطلب على الدولار قوي. وهي مناسبة بشكل خاص للأماكن التي تحتاج فيها إلى الحفاظ على قيمة الدولار أو كبديل للبنوك، ولكن من الصعب الحصول على حسابات بنكية تقليدية بالدولار، مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا وتركيا وأوكرانيا وغيرها من الدول ذات الاقتصاد غير المستقر، التضخم العالي، الرقابة على العملات أو الأنظمة المصرفية غير المتطورة.
تظهر مزايا طرق الدفع بالتشفير بشكل أكثر وضوحًا في سيناريوهات العولمة ، لأن شبكة البلوكشين غير مقيدة بالحدود الوطنية وتوفر تغطية عالمية بالاعتماد على اتصالات الإنترنت الحالية. كما أنها مناسبة بشكل خاص للمدفوعات ذات الوقت الضيق ، مثل مدفوعات الموردين عبر الحدود ومدفوعات المساعدات الخارجية.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
يمكن تقسيم قبول المدفوعات من قبل التجار إلى نوعين من الحالات: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. في الطريقة الأمامية، يمكن للتجار قبول التشفير مباشرة كوسيلة دفع للعملاء. تأتي أحجام المعاملات في هذه الحالة بشكل أساسي من الشركات التي تبيع المنتجات للمستهلكين في دول/مناطق متبنية مبكراً للتشفير مثل الصين وفيتنام والهند وأسواق ناشئة أخرى. من منظور التجار، تأتي الطلبات الرئيسية من الشركات مثل مواقع القمار عبر الإنترنت وشركات الوساطة في الأسهم التي تأمل في الوصول إلى مستخدمين في الأسواق الناشئة.
في أساليب الخلفية، يمكن أن يوفر الدفع بالتشفير للمتاجر أوقات تسوية أسرع وطرق للحصول على الأموال. قد تستغرق تسوية بطاقات الائتمان التقليدية من 2 إلى 3 أيام، بينما يمكن أن يوفر الدفع بالتشفير تسوية أسرع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتاجر تحسين إدارة الأموال بشكل أكبر من خلال تبادل حر بين الدولار الرقمي والأصول العائدات ( مثل سندات الخزينة الأمريكية المرمزة ).
2.2 بطاقة السحب الآلي
ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقد الذكي غير الحافظة، مما يخلق جسرًا قويًا بين blockchain والعالم الحقيقي، ويعزز الاستخدام العضوي بين مجموعات المستخدمين المختلفة. في الأسواق الناشئة، أصبحت هذه البطاقات أداة الاستهلاك الرئيسية، تدريجياً تحل محل البنوك التقليدية. ومن المثير للاهتمام، أنه حتى في الدول ذات العملة المستقرة، يقوم المستهلكون باستخدام هذه البطاقات لتراكم مدخرات الدولار تدريجياً، مع تجنب تكاليف صرف العملات عند التسوق.
2.3 تحويل
التحويلات المالية تشير إلى قيام العمالة الأجنبية بإرسال الأموال من بلد العمل إلى الوطن. في عام 2023، بلغ إجمالي التحويلات العالمية حوالي 6560 مليار دولار. يمكن أن توفر المدفوعات بالتشفير وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات المالية الدولية. أحد العوامل الرئيسية التي تدفع هذا الاتجاه هو المحفظة المدمجة غير المراقبة، التي تقدم تجربة مستخدم بمستوى Web2.
2.4 مدفوعات B2B
دفع B2B عبر الحدود هو أحد أكثر تطبيقات التشفير واعدًا. أنظمة الدفع التقليدية غير فعالة، وقد تستغرق المدفوعات عبر أنظمة البنوك الوسيطة عدة أسابيع لتسويتها. يمكن أن يقلل الدفع بالتشفير بشكل كبير من وقت التسوية، مما يؤثر بشكل كبير على رأس المال العامل للشركة.
تشمل الحالات الرئيسية لاستخدام الدفع B2B:
2.5 قسيمة راتب
من وجهة نظر المستهلكين ، فإن المستقلين والمتعاقدين ( ، خاصة في الأسواق الناشئة ) ، هم واحد من أكثر المتبنين الأوائل الواعدين. يمكن لهؤلاء المستخدمين الحصول على المزيد من الأموال ، بدلاً من أن تتجه إلى الوكالات الوسيطة ، ويمكن أن تكون هذه الأموال دولارات رقمية. تعتبر هذه الحالة مفيدة بشكل خاص للشركات الأصلية في التشفير ( التي تحتفظ بمعظم أموالها على شكل عملات مشفرة مثل البورصات ).
2.6 قبول العملات للإيداع والسحب
تعتبر خدمات صرف العملات وإدخال الأموال سوقًا تنافسية للغاية. على الرغم من أن العديد من المحاولات المبكرة لم تنجح في التوسع، إلا أن السوق قد نضج في السنوات الأخيرة، حيث أصبحت العديد من الشركات تعمل بشكل مستدام وتقدم قنوات دفع محلية عالمية. يتضمن بناء خدمات صرف العملات وإدخال الأموال عادةً الحصول على التراخيص اللازمة، وضمان التعاون مع الشركاء المصرفيين المحليين أو مزودي خدمات الدفع للوصول إلى قنوات الدفع المحلية، بالإضافة إلى الاتصال بالوسطاء أو مكاتب OTC للحصول على السيولة.
تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء" لتوفير السيولة للعملات القانونية والعملات المستقرة. هؤلاء الوكلاء شائعون بشكل خاص في إفريقيا، ودافعهم الرئيسي هو الحوافز الاقتصادية. عادةً ما تكون أسعار الصرف في قنوات P2P أكثر تنافسية، حيث يمكن أن تقدم أسعار صرف أرخص بنحو 7% إلى 10% مقارنةً بأسعار البنوك.
٣. الترخيص والإشراف المتوافق
الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة بالفعل، أو الحصول على ترخيص بشكل مستقل. الخيار الأول يمكن أن يتجاوز التكاليف العالية والوقت الطويل، لكنه سيقلل من هوامش الربح؛ الخيار الثاني يتطلب استثمارًا كبيرًا في البداية، لكنه يمكن أن يوفر منتجات أكثر شمولاً.
إن تحقيق تغطية ترخيص عالمية يمثل تحديًا كبيرًا، نظرًا لأن لكل منطقة لوائح خاصة بها بشأن تحويل الأموال. في الولايات المتحدة وحدها، يحتاج المشروع إلى ترخيص تحويل الأموال لكل ولاية (MTL)، ورخصة Bit في نيويورك، بالإضافة إلى التسجيل كخدمة مالية مع شبكة إنفاذ الجرائم المالية (MSB). يمكن للشركات الناشئة غير المملوكة والتي لا تتعامل مع تدفقات الأموال عادةً تجاوز متطلبات الترخيص الفوري، مما يسمح لها بالدخول إلى السوق بشكل أسرع.
أربعة، التحديات
تواجه شيوع طرق الدفع عادةً مشكلة "أيهم جاء أولاً: الدجاجة أم البيضة؟" إما أن نجعل المستهلكين يعتمدون على طريقة دفع معينة بشكل واسع، مما يجبر التجار على قبولها؛ أو نجعل التجار يستخدمون طريقة دفع معينة، مما يجبر المستهلكين على اعتمادها. في الوقت الحالي، لم نر بعد حالات استخدام تجعل الدفع بالعملات المستقرة مفيدًا بشكل خاص أو ضروري تمامًا، على الرغم من أن بطاقات الخصم وتطبيقات التحويل المالي تقترب بنا من تلك اللحظة.
لا تزال هناك بعض المشاكل في قبول العملات لإدخال وإخراج الأموال:
الخصوصية هي أيضاً قضية محتملة. عندما تصبح المدفوعات بالتشفير الآلية الرئيسية في الأعمال التجارية، قد يتمكن الفاعلون الخبيثون من مراقبة الأنشطة المالية للأفراد والشركات والحكومات من خلال المفاتيح العامة، مما ينتج عنه عواقب سلبية خطيرة.
إن إقامة علاقات مصرفية غالبًا ما تكون الجزء الأكثر صعوبة، لأنها مسألة أخرى تتعلق بما يأتي أولاً: الدجاجة أم البيضة. حاليًا، هناك عدد قليل فقط من البنوك الصغيرة في الولايات المتحدة تدعم شركات الدفع بالتشفير، وقد وضعت بعض هذه البنوك قيودًا داخلية على الامتثال.