أول صندوق تجزئة مُرمّز للأصول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يُطلق في هونغ كونغ، مُفتتحًا عصر RWA الجديد
في 13 فبراير 2025، أعلنت شركة إدارة أصول من هونغ كونغ أن صندوق العملة الرقمية الخاص بها قد حصل على موافقة لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC)، ليصبح أول صندوق ترميز الأصول موجه للمستثمرين الأفراد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وسيتم إدراجه رسميًا في 28 فبراير. يمثل هذا نقطة تحول رئيسية في انتقال الأصول المعنونة من حصرية المؤسسات إلى السوق العامة.
جوهر الابتكار في ترميز الأصول
ترميز الأصول الصندوق هو تحويل حصص الصندوق كأصول أساسية إلى عملات رقمية "على السلسلة"، حيث يتم تمثيل ملكية الصندوق من خلال هذه العملة. كل عملة ( أو جزء منها ) تمثل وحدة أو حصة (أو جزء منها) من الصندوق.
من حيث جوهر الاستثمار، لا توجد اختلافات واضحة بين صناديق الترميز والصناديق التقليدية. ولكن نظرًا لأنها مبنية على تقنية البلوك تشين، فإن صناديق الترميز تتمتع بالعديد من الابتكارات في ملكية الأصول، وشفافية المعلومات، ونماذج التداول:
ملكية الحقوق: استنادًا إلى تكنولوجيا blockchain، يتم تحقيق التسجيل الرقمي ونقل الملكية.
شفافية المعلومات: سجلات المعاملات على السلسلة واضحة وشفافة، مما يسهل تتبعها في الوقت الحقيقي.
نمط التداول: يدعم التداول على مدار 24 ساعة طوال الأسبوع، مما يزيد من السيولة.
العقود الذكية: تنفيذ المعاملات وتوزيعات الأرباح تلقائيًا، مما يزيد من الكفاءة.
خفض العوائق: دعم الاستثمارات الصغيرة وتداول الحصص الجزئية.
خصائص وصندوق العملة الرقمية بالدولار هونغ كونغ وآلية الاشتراك والاسترداد
تستثمر هذه الصندوق بشكل أساسي في ودائع بالعملة المحلية قصيرة الأجل وأدوات سوق المال عالية الجودة، إلى جانب أدوات سوق المال الأخرى وصناديق سوق المال. يوفر الصندوق ثلاث فئات من الأسهم للاختيار من بينها: الدولار هونغ كونغ، والدولار الأمريكي، والرنمينبي.
كصندوق لترميز الأصول، تتمثل الخصائص الأساسية له في طريقة إصدار خاصة. يعتمد الصندوق على نموذج ترميز مؤسسي، حيث تقوم بنك بدور وكيل الترميز، ومشغل المنصة الرقمية، وأمين حفظ العملات، من خلال منصة رقمية مرخصة تم إنشاؤها بواسطة إحدى شركاته الفرعية لتطبيق التكنولوجيا.
آلية الاشتراك والاسترداد كما يلي:
الاكتتاب: يستثمر المستثمرون من خلال الموزعين المؤهلين للاكتتاب في رموز الصندوق، باستخدام العملات الورقية للدفع. بعد استلام الطلب، يقوم مدير الصندوق بإصدار أسهم مرمزة ويطلب من المنصة الرقمية سك الرموز، ويحفظها الوصي في محفظة الموزع على البلوكشين.
الاسترداد: يقدم المستثمرون طلب استرداد إلى الموزع، ويقوم الموزع بإبلاغ مدير الصندوق. يقوم مدير الصندوق باسترداد حصص الترميز الأصول وإتلاف العملات المقابلة، ثم يدفع عائدات الاسترداد إلى الموزع، وأخيرًا يقوم الموزع بدفعها إلى المستثمرين.
يرجى ملاحظة أن هذه الصناديق مخصصة فقط للمستثمرين في منطقة هونغ كونغ، ولا يمكن للمستثمرين من مناطق أخرى المشاركة مباشرة في الاكتتاب أو الاسترداد.
ترميز الأصول基金 المستقبلية
إن إطلاق هذه الصندوق المُرمز للأصول يُشير إلى أن تقنيات تطبيقات عصر Web3.0 قد دخلت مرحلة جديدة، حيث يُفتح المجال رسميًا للمستثمرين العاديين للمشاركة. على الرغم من أن الأصول الاستثمارية الحالية هي صناديق عملة منخفضة المخاطر، إلا أن التركيز ينصب على تعزيز الابتكار بين الأصول الواقعية (RWA) وتقنية blockchain، مع التركيز على أمان الأصول والسيولة العالية.
في المستقبل، قد يشهد سوق صناديق ترميز الأصول مزيدًا من التطور:
قد تعتمد المزيد من الصناديق نموذج ترميز الأصول باستخدام blockchain.
من المتوقع أن يتم تحقيق التداول الفوري على مدار الساعة من خلال العملة الرقمية.
قد يتوسع نطاق الأصول الاستثمارية، مما يؤدي إلى إطلاق منتجات ذات عوائد أعلى.
مع تزايد نضوج نظام العملة في blockchain المتوافق، قد تصبح ترميز الأصول محركًا رئيسيًا لإعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمية بفضل مزايا المعاملات على السلسلة والسيولة العالمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أول صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يطلق في هونغ كونغ لبدء عصر جديد من الأصول الحقيقية
أول صندوق تجزئة مُرمّز للأصول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يُطلق في هونغ كونغ، مُفتتحًا عصر RWA الجديد
في 13 فبراير 2025، أعلنت شركة إدارة أصول من هونغ كونغ أن صندوق العملة الرقمية الخاص بها قد حصل على موافقة لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC)، ليصبح أول صندوق ترميز الأصول موجه للمستثمرين الأفراد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وسيتم إدراجه رسميًا في 28 فبراير. يمثل هذا نقطة تحول رئيسية في انتقال الأصول المعنونة من حصرية المؤسسات إلى السوق العامة.
جوهر الابتكار في ترميز الأصول
ترميز الأصول الصندوق هو تحويل حصص الصندوق كأصول أساسية إلى عملات رقمية "على السلسلة"، حيث يتم تمثيل ملكية الصندوق من خلال هذه العملة. كل عملة ( أو جزء منها ) تمثل وحدة أو حصة (أو جزء منها) من الصندوق.
من حيث جوهر الاستثمار، لا توجد اختلافات واضحة بين صناديق الترميز والصناديق التقليدية. ولكن نظرًا لأنها مبنية على تقنية البلوك تشين، فإن صناديق الترميز تتمتع بالعديد من الابتكارات في ملكية الأصول، وشفافية المعلومات، ونماذج التداول:
خصائص وصندوق العملة الرقمية بالدولار هونغ كونغ وآلية الاشتراك والاسترداد
تستثمر هذه الصندوق بشكل أساسي في ودائع بالعملة المحلية قصيرة الأجل وأدوات سوق المال عالية الجودة، إلى جانب أدوات سوق المال الأخرى وصناديق سوق المال. يوفر الصندوق ثلاث فئات من الأسهم للاختيار من بينها: الدولار هونغ كونغ، والدولار الأمريكي، والرنمينبي.
كصندوق لترميز الأصول، تتمثل الخصائص الأساسية له في طريقة إصدار خاصة. يعتمد الصندوق على نموذج ترميز مؤسسي، حيث تقوم بنك بدور وكيل الترميز، ومشغل المنصة الرقمية، وأمين حفظ العملات، من خلال منصة رقمية مرخصة تم إنشاؤها بواسطة إحدى شركاته الفرعية لتطبيق التكنولوجيا.
آلية الاشتراك والاسترداد كما يلي:
يرجى ملاحظة أن هذه الصناديق مخصصة فقط للمستثمرين في منطقة هونغ كونغ، ولا يمكن للمستثمرين من مناطق أخرى المشاركة مباشرة في الاكتتاب أو الاسترداد.
ترميز الأصول基金 المستقبلية
إن إطلاق هذه الصندوق المُرمز للأصول يُشير إلى أن تقنيات تطبيقات عصر Web3.0 قد دخلت مرحلة جديدة، حيث يُفتح المجال رسميًا للمستثمرين العاديين للمشاركة. على الرغم من أن الأصول الاستثمارية الحالية هي صناديق عملة منخفضة المخاطر، إلا أن التركيز ينصب على تعزيز الابتكار بين الأصول الواقعية (RWA) وتقنية blockchain، مع التركيز على أمان الأصول والسيولة العالية.
في المستقبل، قد يشهد سوق صناديق ترميز الأصول مزيدًا من التطور:
مع تزايد نضوج نظام العملة في blockchain المتوافق، قد تصبح ترميز الأصول محركًا رئيسيًا لإعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمية بفضل مزايا المعاملات على السلسلة والسيولة العالمية.