صعود سوق العملات الرقمية في تركيا: تحليل السياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا واحدة من المشاركين الرئيسيين في سوق الأصول الرقمية العالمي بفضل حجم تداولها الكبير. تظهر البيانات أن تركيا أصبحت رابع أكبر سوق للأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

يعود حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية إلى عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة تراجع قيمة العملة. في ظل التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يرى المزيد والمزيد من الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة هامة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس من هذا العام، وبسبب ارتفاع التضخم المحلي وغيرها من العوامل، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى ما دون 34 مقابل 1، محققًا أدنى مستوى تاريخي له. في ذلك اليوم، في سوق الصرف الأجنبي التركي، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049 مقابل 1، ثم شهدت بعض الارتفاع الطفيف. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بحوالي 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير للغاية، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة قانونية رمادية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 قرارًا يحظر استخدام البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، إلا أن هذه الخطوة لم تتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجيًا.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون أسواق رأس المال الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. أكدت هيئة أسواق رأس المال في البلاد (CMB) أن هذا التعديل قد أنشأ إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كهيئة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل، والإشراف، والعقوبات، واتخاذ التدابير.

2. وضع مسؤولية جنائية على الأعمال غير المصرح بها في تشغيل الأعمال التشفيرية، واستخدام أصول المستخدمين بشكل غير قانوني، والاحتيال، وغيرها من الأفعال الإجرامية.

3. يتعين على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

حاليًا، على الرغم من عدم إنشاء نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تمتلك قدرًا معينًا من القوة التنظيمية للسوق. ويشمل ذلك حظر البنك المركزي في البلاد استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع، بالإضافة إلى متطلبات لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) التي تطلب من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال وغيرها من اللوائح.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون أكثر شمولاً للتشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائية، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات المحافظ الرقمية، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تحليل "تعديل قانون الأسواق المالية"

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 على قانون أسواق رأس المال، والذي أنشأ إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). تشير هذه التعديلات إلى دخول سوق العملات الرقمية في تركيا عصرًا جديدًا من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي بسبب مخاطر غسيل الأموال. لتحسين هذا الوضع وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة جهودها في تنظيم هذا المجال. اليوم، تمكنت تركيا من إزالة نفسها بنجاح من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد، مما وضع أساسًا للتطوير المنظم لسوق العملات.

نقاط رئيسية بشأن اللوائح الجديدة للجنة الأسواق المالية (CMB)

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.

2. يجب الحصول على موافقة الهيئة التنظيمية والإشرافية المصرفية (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك.

3. يجب أن يتم تأسيس منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 5000 مليون ليرة تركية.

4. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.

5. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون السوق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يتمتعوا بقدرة اقتصادية كافية، وأمانة، وموثوقية.

6. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

تشترط اللوائح الجديدة على مزودي خدمات الأصول الرقمية الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، ويجب على الشركات التي تفشل في تقديم الطلب اتخاذ قرار بالتصفية. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.

حاليًا، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لمواصلة التشغيل، ويجب عليها الالتزام بجميع متطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، طُلب من 8 بورصات لم تلب الشروط التصفية.

إجراءات تنظيمية صارمة وعقوبات

تضع القوانين الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والمؤسسات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون إذن.

1. الأفراد والكيانات الذين ينتهكون القواعد سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.

2. يمكن أن يُعاقب على سلوك استخدام أموال أو أصول موكلة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.

3. سيتم مواجهة الجناة الذين يتورطون في أعمال الاحتيال لتغطية أفعال الاختلاس بالسجن من 14 إلى 20 عامًا، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

4. سيواجه الأفراد الذين يستغلون موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم أقصى عقوبة بالسجن لمدة 22 عامًا وغرامة قدرها 20000 يوم.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

إن تنفيذ "تعديل قانون الأسواق المالية" سيؤثر بشكل عميق على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز الثقة واستقرار السوق: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، وزيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، يساعد ذلك في منع السلوك غير المناسب، مما يؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. دفع التنمية المتوافقة والمنظمة: يتطلب من مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص CMB والامتثال لمعايير التشغيل الصارمة، مما سيؤدي إلى القضاء على المشاركين غير المتوافقين وتعزيز التنمية المنظمة للصناعة.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: قدمت العديد من البورصات الدولية المعروفة طلبات للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية، وقد يجلب المزيد من التقنيات المتقدمة والخدمات.

4. تعزيز دمج السوق: تساعد المعايير التنظيمية الصارمة وإجراءات العقوبات في تنظيف الساحة من الأنشطة غير القانونية، مما يدفع السوق نحو أن يكون أكثر صحة وشفافية.

5. إطلاق إمكانيات نمو السوق: كالدولة الرابعة في العالم في تداول العملات الرقمية، سيوفر إطار قانوني واضح فرص نمو جديدة لسوق تركيا.

تعديل قانون الأسواق المالية لا يجلب فقط نظامًا جديدًا وتنظيمًا لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يؤسس أيضًا لأساس قوي لتطورها المستقبلي. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.