خيارات التداول: المخاطر والفرص متلازمتين

في سوق العملات المشفرة المليء بعدم اليقين، توفر خيارات التداول أداة للمستثمرين لإدارة المخاطر وتحقيق العوائد. ستتناول هذه المقالة المفاهيم الأساسية لتداول الخيارات، وتحلل المخاطر المرتبطة بها، وتوصي بعدد من بروتوكولات خيارات السلاسل الجديرة بالاهتمام.

خيارات تداول الأساسيات

خيارات هي نوع من العقود، تمنح المشتري الحق في شراء أو بيع أصل معين بسعر معين في تاريخ معين، ولكنها ليست إلزامية. تنقسم الخيارات بشكل رئيسي إلى خيارات الشراء وخيارات البيع:

• خيارات الشراء: تمنح المشتري الحق في شراء الأصول بسعر متفق عليه
• خيارات البيع: تمنح المشتري الحق في بيع الأصول بسعر متفق عليه

خيارات التداول الرئيسية تشمل:

• الأصول الأساسية: الأصول التي تستند إليها عقود الخيارات، مثل البيتكوين، الإيثريوم، إلخ
• سعر التنفيذ: خيارات المشتري يمكنه شراء أو بيع سعر الأصول الأساسية
• تاريخ انتهاء الصلاحية: فترة صلاحية عقد الخيارات
• خيارات: التكلفة التي يدفعها المشتري للحصول على حقوق الخيارات

بالنسبة لمشتري الخيارات، فإن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على قسط الخيار المدفوع، بينما قد تكون العوائد المحتملة كبيرة جدًا. تجعل هذه الخصائص من المخاطر والعوائد الخيارات أداة مفضلة للعديد من المستثمرين.

توصية اتفاقيات خيارات على السلسلة

مع تطور التمويل اللامركزي, تظهر المزيد والمزيد من بروتوكولات خيارات السلسلة. فيما يلي بعض المشاريع التي تستحق الاهتمام:

1. ليرا

Lyra هو بروتوكول خيارات يتم نشره على Arbitrum و Optimism و Ethereum، ويدعم تداول خيارات ETH و BTC. يحتوي البروتوكول على واجهة مستخدم بسيطة، وخيارات متعددة لأسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء، بالإضافة إلى تحكم صارم في فروقات الأسعار، مما يوفر سيولة جيدة للمتداولين. Lyra مناسب للمتداولين ذوي الخبرة الذين يرغبون في تجربة خدمات مشابهة لخدمات الوسطاء التقليديين.

2. HEGIC

Hegic يعمل على Arbitrum و Ethereum، ويدعم خيارات ETH و BTC. تميز البروتوكول في السماح للمستخدمين بتخصيص تاريخ انتهاء الصلاحية، ويوفر مجموعة من الاستراتيجيات بنقرة واحدة، بما في ذلك الاستراتيجيات الصعودية والهبوطية والاستراتيجيات المتعلقة بالتقلب. كما يوفر Hegic مخططات تفاعلية، لمساعدة المستخدمين على فهم عوائدهم في ظل ظروف سوق مختلفة. هذا البروتوكول مناسب للمستخدمين المتقدمين الذين يبحثون عن استراتيجيات خيارات مرنة.

3. وايتهارت

Whiteheart هو بروتوكول خيارات بسيط يعمل على الإيثيريوم، يركز على ETH و BTC. واجهته بسيطة للغاية، حيث يمكن للمستخدمين إتمام الصفقة من خلال اختيار الأصول وعدد أيام التحوط. توفر "عقود التحوط" هذه طريقة بسيطة للمستخدمين لتأمين السعر الحالي، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين في تداول الخيارات.

4. بريما

تعمل Premia على الإيثيريوم، Arbitrum، Optimism و Fantom، وتدعم تداول خيارات متعددة الأصول المشفرة. يسمح البروتوكول للمستخدمين بتخصيص تاريخ انتهاء الصلاحية، ويقدم مجموعة من خيارات سعر التنفيذ. إحدى الميزات البارزة في Premia هي لوحة معلومات تسعير الخيارات، التي يمكن أن تساعد المتداولين في التعرف على الخيارات ذات التسعير الخاطئ. تجعل هذه الميزة Premia مناسبة بشكل خاص لأولئك الذين يرغبون في فهم تسعير الخيارات بعمق.

5. صفاره الانذار

Siren هو بروتوكول خيارات تم نشره على Polygon، ويقدم واجهة مستخدم تشبه المالية التقليدية. مقارنة بـ Lyra، يدعم Siren المزيد من أنواع الأصول الأساسية، ويقدم مجموعة أوسع من خيارات سعر التنفيذ. هذا البروتوكول مناسب للمستخدمين ذوي الخبرة الذين يتطلعون إلى تداول الخيارات على مزيد من الأصول.

الخاتمة

تداول الخيارات يوفر لمستثمري العملات المشفرة مجموعة غنية من أدوات إدارة المخاطر والاستثمار. ومع ذلك، فإن تداول الخيارات ينطوي أيضًا على تعقيد ومخاطر عالية، ويتعين على المستثمرين فهم المعرفة ذات الصلة تمامًا قبل المشاركة، واختيار الاستراتيجيات والمنصات المناسبة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية. مع التطور المستمر للتمويل اللامركزي، نعتقد أنه سيكون هناك المزيد من المنتجات والبروتوكولات المبتكرة للخيارات، مما يوفر المزيد من الخيارات للمستثمرين.