سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، وظهور دوران المنطقة
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ورغم أنه لا يزال في منطقة الجشع، إلا أن BTC حافظ على تقلبات مرتفعة بينما تعرضت العملات البديلة لضغوط بشكل عام، مما يدل على زيادة التباين في السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT وUSDC (بزيادة قدرها +2.91% و +3.23% على التوالي)، واستمر إجمالي TVL في الDeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب أموال جديدة للدخول.
تتصدر منطقة التمويل اللامركزي السوق بمعدل عائد أسبوعي قدره 16.47%، حيث سجلت أحجام تداول DEX أعلى مستوى جديد في عام 2024 (63 مليار دولار)، مما يدل على قوة الزخم التنموي.
عادت منطقة الميم إلى رؤية السوق، حيث تظهر نشاطًا ملحوظًا في ظل تقلبات السوق، مما يجلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل الذكاء الاصطناعي وGameFi تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز الاهتمام السوقي نحو البنية التحتية ومنطقة السيولة.
يُنصح المستثمرون بالبقاء حذرين والتركيز على فرص إعادة الرهن ومنطقة DEX، مع متابعة التقلبات المحتملة في السوق الناتجة عن اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران.
كان أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت اتجاهًا هبوطيًا متذبذبًا. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. بسبب تأثير المراكز الرافعة، شهد السوق تصفية إجبارية لمراكز تصل إلى حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تخفيض كبير في المراكز الطويلة. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض لتداول مستقل.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تذبذبي واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة الصعود.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
مشاريع من نوع DEX أدت بشكل جيد هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا يشاركون بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
هذا الأسبوع عادت منطقة Meme إلى الأضواء وبدأت تجذب انتباه السوق.
المسار الساخن
DEX
هذا الأسبوع، بسبب التقلب الكبير في الأسعار في السوق بشكل عام، تم خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على السلسلة بالتداول من خلال DEX، ومع دخول الأموال والمستخدمين باستمرار إلى مجال DEX، شهدت مشاريع DEX نمواً في هذا الأسبوع.
بيانات DEX على السلسلة:
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX في هذا الأسبوع بسرعة كبيرة، من 25.22B في الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة تصل إلى 5.39%، مما يظهر أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للDEX: وصل حجم التداول الأسبوعي للDEX إلى أعلى مستوى له في منتصف عام 2024، حيث بلغ 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يعكس الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول القائم على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل الرأسي، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تشير هذه الابتكارات في البنية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، ويتم إعادة هيكلة قيمة المسار.
SUI
شهد نظام Sui مناقشات كبيرة في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، متفوقًا على BTC وETH، وكان أداء مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Sui هذا الأسبوع ممتازًا.
بيانات مشروع DeFi على سلسلة Sui:
TVL: لقد ارتفع TVL لسلسلة Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مع زيادة تصل إلى 12.88%. يمكن ملاحظة أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحساب: بلغ العدد الإجمالي للمستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يعني زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن هذه الزيادة قد لا تبدو كبيرة، إلا أن تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الحادة هذا الأسبوع يشير إلى أن سلسلة Sui لديها قدرة معينة على جذب الحركة.
حجم تداولات DEX: DEX الرئيسي على سلسلة Sui هو: Cetus وAftermath Finance وBlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشط للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وسرعة نمو TVL لهذا الأسبوع هي 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة الكتل العامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تشهد تطورًا سريعًا في المرحلة الحالية. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق العامة، فإن الأصول الأساسية لـ Sui تستمر في الارتفاع، مما يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه، تشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يوفر فرص ربح، لذا فقد جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع تطور النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
منطقة DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع الصغيرة التي تقل TVL عنها، والمعيار هو 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الأخيرة | TVL (مليون) |
|---------|----------|----------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال العادي | 53.61% | 833.76 |
| باونس بت | 50.31٪ | 664.98 |
| التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX):
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي مبني على الإيثيريوم، يهدف إلى توفير الوصول إلى الأصول الحقيقية على السلسلة من خلال تقنية البلوكشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول المركبة عن طريق رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، زادت Synthetix من APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول LP V3 من 40% إلى 60%، في حين تخطط خزانة Synthetix لتحصيل بعض رسوم المدمجين لزيادة إيرادات LP V3. وأعلنت Synthetix هذا الأسبوع أنها أكملت الاستحواذ على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، حيث ستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لتعزيز الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق برنامج تحفيزي للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابيلون (لم يُصدر العملة):
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية رهن غير موثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
أحدث التطورات: على الرغم من تقلبات أسعار السوق هذا الأسبوع، فإن أداء BTC قوي جداً، لا يزال يتمسك بمستوياته العالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستخدمين متفائلون بشكل عام بشأن تطور BTC المستقبلي، مما يجعلهم أكثر إصراراً على الاحتفاظ بها مع رغبتهم في تحرير سيولة BTC المملوكة، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للعائدات المستندة إلى BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت منصة تداول معينة هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين مباشرة من حساباتهم في Babylon رهن BTC للحصول على أرباح، مما جلب تدفقاً كبيراً من الأموال الجديدة إلى Babylon، وفي نفس الوقت خلال فترة النشاط، قدمت للمستخدمين المشاركين في النشاط زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
المال المعتاد (عادي):
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي المنتجات السندات USD0++ إلى 48%، وكان متوسط APY في Curve لزوج USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لزوج USD0/USDC هو 52%، بينما تم تقليل كمية USUAL المصدرة بنسبة 17%، مما أدى إلى زيادة سعر USUAL. مما جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد مرتفعة من التحكيم السنوي.
BounceBit(BB):
مقدمة المشروع: BounceBit هي طبقة أساسية لإعادة الرهن داخل نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، تتعاون بعمق مع منصة تداول معينة، وتبني مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، تقوم بإنشاء BounceBit Chain لبناء سيناريوهات استخدام ملموسة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخراً بزيادة معدلات الفائدة على تخزين مختلف الرموز، حيث وصلت العائدات السنوية لمدة 30 يوماً لـ USDT إلى 54.25%، و BTC إلى 24.55%، و BNB إلى 37.13%، و ETH إلى 37.7%، مما جذب عدداً كبيراً من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في التخزين. في الوقت نفسه، أبرمت BounceBit هذا الأسبوع شراكة مع Ondo لإدخال RWA المرمزة إلى BounceBit، وبدأت دخول مجال RWA.
التوازن (EQB):
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع آلي، هدفه الرئيسي هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العوائد القائم على veToken المعتمد من Pendle، يوفر الإصدار الرمزي ePENDLE من vePENDLE عوائد أعلى لمزودي السيولة، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria تعاونها مع Curve وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين، ثم أضافت أيضًا أحواض SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في عمليات التحكيم.
综上所述，我们可以看到本 الأسبوع TVL增长较快的 المشاريع主要集中在稳定币收益 منطقة (机枪池)。
أداء المنطقة بشكل عام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تواصل النمو: زادت قيمة USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة تبلغ 2.91%، وزادت قيمة USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة تبلغ 3.23%. يمكن ملاحظة أنه هذا الأسبوع شهدت كل من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية نمواً، مما يشير إلى أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بدخول مستمر للسيولة.
تزداد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات الأرباح من المراجحة بدون مخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح من المراجحة لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً جداً.
الوضع المالي: ارتفعت قيمة إجمالي الأموال المقفلة (TVL) لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث بلغت نسبة الأموال الجديدة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في تحقيق نمو إيجابي، مع الحفاظ على اتجاه الارتفاع المستمر لمدة شهرين تقريباً، مما يثبت دخول أموال جديدة باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما وسع من مساحة الربح لاستراتيجيات التداول الآلي في بروتوكولات التمويل اللامركزي.
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: توسع عائد استراتيجيات التحكيم الدوري، وتحسن كبير في العائدات الداخلية للبروتوكول
تعززت هذه الآلية النقلية من دعم القيمة الجوهرية في منطقة التمويل اللامركزي، مما أدى إلى تشكيل ديناميكية نمو إيجابية.
أداء مناطق أخرى
شبكة عامة
أعلى 5 زيادة في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل سلاسل الكتل العامة ذات TVL الصغير):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال الأيام السبعة الماضية | TV
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
retroactive_airdrop
· 08-13 05:44
شتاء DEFI سينتهي قريبًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleMinion
· 08-12 19:40
ما زال يدور في حلقة، متى سيبدأ الارتفاع؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_ngmi
· 08-12 19:36
照着 البيانات اشترِ أفضل من الجميع مشارك meme
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryingOldWallet
· 08-12 19:23
又是حمقى转移新战场
شاهد النسخة الأصليةرد0
SerumDegen
· 08-12 19:22
هيكل السوق يصرخ في موسم دي فاي... أراقب تلك الأرقام الخاصة بالتلف مثل مقامر فقد مدخراته على $spell
إعادة هيكلة تقييم مسار التمويل اللامركزي: Synthetix و Babylon يتصدران نمو القيمة الإجمالية المقفلة
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، وظهور دوران المنطقة
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
تحليل مؤشر مشاعر السوق
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
المسار الساخن
DEX
هذا الأسبوع، بسبب التقلب الكبير في الأسعار في السوق بشكل عام، تم خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على السلسلة بالتداول من خلال DEX، ومع دخول الأموال والمستخدمين باستمرار إلى مجال DEX، شهدت مشاريع DEX نمواً في هذا الأسبوع.
بيانات DEX على السلسلة:
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX في هذا الأسبوع بسرعة كبيرة، من 25.22B في الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة تصل إلى 5.39%، مما يظهر أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للDEX: وصل حجم التداول الأسبوعي للDEX إلى أعلى مستوى له في منتصف عام 2024، حيث بلغ 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يعكس الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول القائم على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل الرأسي، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تشير هذه الابتكارات في البنية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، ويتم إعادة هيكلة قيمة المسار.
SUI
شهد نظام Sui مناقشات كبيرة في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، متفوقًا على BTC وETH، وكان أداء مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Sui هذا الأسبوع ممتازًا.
بيانات مشروع DeFi على سلسلة Sui:
TVL: لقد ارتفع TVL لسلسلة Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مع زيادة تصل إلى 12.88%. يمكن ملاحظة أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحساب: بلغ العدد الإجمالي للمستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يعني زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن هذه الزيادة قد لا تبدو كبيرة، إلا أن تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الحادة هذا الأسبوع يشير إلى أن سلسلة Sui لديها قدرة معينة على جذب الحركة.
حجم تداولات DEX: DEX الرئيسي على سلسلة Sui هو: Cetus وAftermath Finance وBlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشط للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وسرعة نمو TVL لهذا الأسبوع هي 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة الكتل العامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تشهد تطورًا سريعًا في المرحلة الحالية. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق العامة، فإن الأصول الأساسية لـ Sui تستمر في الارتفاع، مما يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه، تشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يوفر فرص ربح، لذا فقد جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع تطور النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
منطقة DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع الصغيرة التي تقل TVL عنها، والمعيار هو 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الأخيرة | TVL (مليون) | |---------|----------|----------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال العادي | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX):
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي مبني على الإيثيريوم، يهدف إلى توفير الوصول إلى الأصول الحقيقية على السلسلة من خلال تقنية البلوكشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول المركبة عن طريق رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، زادت Synthetix من APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول LP V3 من 40% إلى 60%، في حين تخطط خزانة Synthetix لتحصيل بعض رسوم المدمجين لزيادة إيرادات LP V3. وأعلنت Synthetix هذا الأسبوع أنها أكملت الاستحواذ على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، حيث ستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لتعزيز الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق برنامج تحفيزي للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابيلون (لم يُصدر العملة):
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية رهن غير موثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
أحدث التطورات: على الرغم من تقلبات أسعار السوق هذا الأسبوع، فإن أداء BTC قوي جداً، لا يزال يتمسك بمستوياته العالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستخدمين متفائلون بشكل عام بشأن تطور BTC المستقبلي، مما يجعلهم أكثر إصراراً على الاحتفاظ بها مع رغبتهم في تحرير سيولة BTC المملوكة، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للعائدات المستندة إلى BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت منصة تداول معينة هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين مباشرة من حساباتهم في Babylon رهن BTC للحصول على أرباح، مما جلب تدفقاً كبيراً من الأموال الجديدة إلى Babylon، وفي نفس الوقت خلال فترة النشاط، قدمت للمستخدمين المشاركين في النشاط زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
المال المعتاد (عادي):
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي المنتجات السندات USD0++ إلى 48%، وكان متوسط APY في Curve لزوج USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لزوج USD0/USDC هو 52%، بينما تم تقليل كمية USUAL المصدرة بنسبة 17%، مما أدى إلى زيادة سعر USUAL. مما جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد مرتفعة من التحكيم السنوي.
BounceBit(BB):
مقدمة المشروع: BounceBit هي طبقة أساسية لإعادة الرهن داخل نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، تتعاون بعمق مع منصة تداول معينة، وتبني مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، تقوم بإنشاء BounceBit Chain لبناء سيناريوهات استخدام ملموسة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخراً بزيادة معدلات الفائدة على تخزين مختلف الرموز، حيث وصلت العائدات السنوية لمدة 30 يوماً لـ USDT إلى 54.25%، و BTC إلى 24.55%، و BNB إلى 37.13%، و ETH إلى 37.7%، مما جذب عدداً كبيراً من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في التخزين. في الوقت نفسه، أبرمت BounceBit هذا الأسبوع شراكة مع Ondo لإدخال RWA المرمزة إلى BounceBit، وبدأت دخول مجال RWA.
التوازن (EQB):
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع آلي، هدفه الرئيسي هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العوائد القائم على veToken المعتمد من Pendle، يوفر الإصدار الرمزي ePENDLE من vePENDLE عوائد أعلى لمزودي السيولة، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria تعاونها مع Curve وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين، ثم أضافت أيضًا أحواض SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في عمليات التحكيم.
综上所述，我们可以看到本 الأسبوع TVL增长较快的 المشاريع主要集中在稳定币收益 منطقة (机枪池)。
أداء المنطقة بشكل عام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تواصل النمو: زادت قيمة USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة تبلغ 2.91%، وزادت قيمة USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة تبلغ 3.23%. يمكن ملاحظة أنه هذا الأسبوع شهدت كل من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية نمواً، مما يشير إلى أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بدخول مستمر للسيولة.
تزداد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات الأرباح من المراجحة بدون مخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح من المراجحة لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً جداً.
الوضع المالي: ارتفعت قيمة إجمالي الأموال المقفلة (TVL) لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث بلغت نسبة الأموال الجديدة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في تحقيق نمو إيجابي، مع الحفاظ على اتجاه الارتفاع المستمر لمدة شهرين تقريباً، مما يثبت دخول أموال جديدة باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما وسع من مساحة الربح لاستراتيجيات التداول الآلي في بروتوكولات التمويل اللامركزي.
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: توسع عائد استراتيجيات التحكيم الدوري، وتحسن كبير في العائدات الداخلية للبروتوكول
تعززت هذه الآلية النقلية من دعم القيمة الجوهرية في منطقة التمويل اللامركزي، مما أدى إلى تشكيل ديناميكية نمو إيجابية.
أداء مناطق أخرى
شبكة عامة
أعلى 5 زيادة في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل سلاسل الكتل العامة ذات TVL الصغير):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال الأيام السبعة الماضية | TV