تحليل السوق | شركات الاتصالات إلى التكنولوجيا المالية – كيف ولماذا تتحول عمالقة الاتصالات في إفريقيا إلى شركات تكنولوجيا مالية مستقلة

في جميع أنحاء إفريقيا، ارتفع استخدام الأموال المحمولة والمدفوعات الرقمية مما يعيد تشكيل المشهد المالي - وأكبر شركات الاتصالات في القارة تضاعف جهودها.

في مواجهة الطلب المتزايد على خدمات التمويل منخفضة التكلفة والموجهة نحو الهواتف المحمولة، تقوم شركات الاتصالات بإنشاء شركات تكنولوجية مالية مخصصة، وجمع رأس المال، وتأمين التراخيص، وتحديد موقعها كقوة مالية بان أفريقية جديدة.

لماذا أصبحت شركات الاتصالات شركات تكنولوجيا مالية

لقد لعب قطاع الاتصالات في إفريقيا دورًا رئيسيًا منذ فترة طويلة في الشمول المالي. خدمات الأموال المتنقلة مثل MTN MoMo و Airtel Money قد ساعدت الملايين عبر القارة في الوصول إلى أدوات مالية أساسية في غياب البنية التحتية المصرفية التقليدية.

ولكن تحول اليوم أكثر هيكلية – واستراتيجية.

بدلاً من تشغيل أقسام المدفوعات كأعمال جانبية، تقوم شركات الاتصالات بشكل متزايد بفصل وحدات التكنولوجيا المالية كــ كيانات منظمة منفصلة. وهذا يسمح لهم بـ:

• زيادة التمويل المستقل
• فتح التقييمات في أسواق التكنولوجيا المالية ذات النمو المرتفع
• تلبية متطلبات ترخيص البنك المركزي
• شراكة مع البنوك والشركات الناشئة والجهات التنظيمية بشكل أكثر فعالية
• ركز على الابتكار خارج هياكل الاتصالات التقليدية

مجموعة MTN: مو مو ارتفع

تتولى مجموعة MTN في جنوب إفريقيا قيادة هذا التحول.

تم فصل منصة Mobile Money (MoMo) إلى عمل مستقل، MTN Fintech، والتي تعمل الآن في أكثر من 15 دولة. في عام 2022، أعلنت الشركة أنها تستهدف تقييم بقيمة 5 مليارات دولار لذراعها المالية، مع خطط لجذب مستثمرين استراتيجيين.

بحلول عام 2024، كانت MTN Fintech قد:

• 63 مليون+ مستخدم نشط لـ MoMo في جميع أنحاء إفريقيا
• أكثر من 15 دولة تقدم خدمات MoMo مباشرة
• 1.6 مليون+ وكيل و500,000 تاجر
• أكثر من 250 مليار دولار في قيمة المعاملات المعالجة سنويًا
• نمو الإيرادات: ارتفع إيراد التكنولوجيا المالية 20-25% سنويًا في الفصول الأخيرة

مع اللاعبين العالميين مثل Mastercard وFlutterwave، بينما تتقدم بقوة في مدفوعات التجار، والتحويلات، والإقراض، والتأمين.

MTN MoMo مباشر في الأسواق ذات النمو العالي مثل:

• نيجيريا ( بموجب ترخيص بنك خدمات الدفع )
• غانا ( حيث أن MoMo هو وسيلة دفع رقمية سائدة )
• أوغندا، الكاميرون، كوت ديفوار، زامبيا، والمزيد

في العديد من هذه البلدان، تعتبر MTN Fintech رائدة ليس فقط في انتشار الأموال عبر الهاتف المحمول ولكنها تتوسع أيضًا في الخدمات المجاورة مثل التأمين، وتقييم الائتمان، والتحويلات الدولية.

لقد كانت الانتصارات التنظيمية أيضًا مفتاحًا: حصلت MTN MoMo على تراخيص بنك خدمات الدفع (PSB) في نيجيريا، وتراخيص النقود الإلكترونية في دول مثل أوغندا وغانا.

في عام 2021، قامت مجموعة MTN رسميًا بفصل MoMo إلى شركة تكنولوجيا مالية مستقلة، MTN Fintech. كان الهدف واضحًا:

"لفصل أنشطة التكنولوجيا المالية والألياف بشكل هيكلي لإطلاق القيمة وجذب المستثمرين الاستراتيجيين." – رالف موبيتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة MTN

تتيح هذه الخطوة لـ MTN:

• الامتثال للتشريعات المالية المحلية ( خاصة في نيجيريا وغانا وأوغندا )
• إقامة شراكات مع اللاعبين الماليين العالميين
• السعي إلى الاكتتاب العام أو الاستثمار الخارجي دون تخفيف ملكية شركة الاتصالات الأم
• دمج التكنولوجيا المالية بشكل أعمق مع بياناتها وقدرات الذكاء الاصطناعي

بينما لم تقم MTN بعد بإدراج MTN Fintech، أشار الرئيس التنفيذي رالف موبيتا إلى أن الطرح العام الأولي أو جمع رأس المال الخاص من المحتمل أن يحدث في السنوات 1-2 القادمة، اعتمادًا على ظروف السوق.

أيرتل أفريقيا: إدراج التكنولوجيا المالية في الأفق

رival Airtel Africa قامت بخطوات مماثلة.

تم فصل نشاط Airtel Money ليصبح Airtel Mobile Commerce في عام 2021، حيث يعمل بشكل مستقل مع رئيس تنفيذي وهيكل حوكمة خاص به.

هذا الانقسام الاستراتيجي يسمح لـ Airtel بـ:

• جذب رأس المال المالي الخارجي مع الاحتفاظ بالتحكم
• تلبية متطلبات البنك المركزي لالملكية غير التابعة لشركات الاتصالات للخدمات المالية
• إنشاء مسار واضح للاكتتاب العام أو الخروج الاستراتيجي
• تسريع الشراكات عبر البنوك والمدفوعات والإقراض الرقمي

في 2021-2022، جمعت شركة Airtel Africa أكثر من 500 مليون دولار لوحدتها المالية من مستثمرين بما في ذلك الهيئة العامة للاستثمار في قطر وماستركارد، مما قيم النشاط التجاري بـ 2.65 مليار دولار.

"نحن ملتزمون في النهاية بإدراج أعمال المدفوعات عبر الهاتف المحمول، بمجرد أن تسمح ظروف السوق." – سيغن أوجونسانيا، الرئيس التنفيذي، أيرتل أفريقيا (2024)

بحلول عام 2024، كانت شركة Airtel Mobile Commerce قد:

• أكثر من 37 مليون مستخدم نشط لخدمات Airtel Money
• متاح في 14 سوقًا، بما في ذلك كينيا وأوغندا وتنزانيا وزامبيا ومالاوي وجمهورية الكونغو الديمقراطية
• أكثر من 110 مليار دولار في قيمة المعاملات السنوية
• إيرادات التكنولوجيا المالية ارتفعت 30% على أساس سنوي، مما ساهم بنسبة 15-20% من إجمالي إيرادات المجموعة
• 450,000+ وكيل ونقاط تجارية

أصبح Airtel Money نشطًا الآن في 14 سوقًا أفريقية، وفي عام 2024، أعادت الشركة تأكيد خطتها لإدراج وحدة التكنولوجيا المالية في السوق العامة، مما يشير إلى شهية المستثمرين ووضوح استراتيجي حول العمل.

سافاريكوم و M-Pesa أفريقيا: التوسع الإقليمي

شركة سافاريكوم في كينيا، التي كانت رائدة في مجال المال عبر الهاتف المحمول عالميًا من خلال M-Pesa، انضمت أيضًا إلى الحركة.

بالشراكة مع الشركة الأم فودافون، أنشأت سافاريكوم M-Pesa Africa، وهي مشروع مشترك منفصل لتوسيع الخدمة خارج كينيا.

بحلول عام 2024، كانت M-Pesa إفريقيا قد:

• أكثر من 60 مليون مستخدم نشط في جميع أنحاء أفريقيا
• 320+ مليار دولار في حجم المعاملات السنوي (2023)
• متاح في 7 دول: كينيا، تنزانيا، موزمبيق، جمهورية الكونغو الديمقراطية، ليسوتو، غانا، ومصر
• أكثر من 600,000 وكيل و 500,000+ تاجر
• يولد أكثر من 40% من إجمالي إيرادات سافاريكوم
• تم تثبيت تطبيق M-PESA بواسطة 10M+ مستخدمين

M-Pesa أفريقيا تعمل بالفعل في 7 دول، بما في ذلك تنزانيا، موزمبيق، وغانا، وتستثمر بكثافة في خدمات جديدة مثل M-Pesa GlobalPay، تكامل API للتجار، والمدفوعات عبر الحدود.

بعض من شركائها الاستراتيجيين تشمل:

• VISA: لتفعيل البطاقات الافتراضية والمدفوعات الرقمية العالمية
• ويسترن يونيون و وورلد ريميتي: للتحويلات الواردة
• جوجل: دمج M-PESA في متجر جوجل بلاي
• سافاريكوم إثيوبيا: تم إطلاق M-PESA تجارياً في إثيوبيا في عام 2023، مما يمثل علامة بارزة في التوسع الإقليمي.

اعتبارًا من عام 2024، لم تعلن سافاريكوم عن خطط رسمية لتقسيم أو طرح M-PESA إفريقيا للاكتتاب العام. ومع ذلك، فإن المحللين والمستثمرين يتكهنون بأن:

• قد تكون قيمة M-PESA بين 8 مليار دولار – 10 مليار دولار إذا تم إدراجها بشكل مستقل
• قد يتيح الطرح الجزئي أو الانفصال لشركتي فودافون وسافاريكوم فتح قيمة أثناء توسيع العمليات الإقليمية
• قد يتبع طرح عام أولي بعد أن تنضج توسعات M-PESA في إثيوبيا ومصر وغرب إفريقيا

بينما لم تتحول M-Pesa بعد إلى شركة مستقلة تمامًا، فإن التحول الهيكلي نحو توحيد التكنولوجيا المالية الإقليمية واضح.

"مهمتنا هي أن نكون المنصة المفضلة للدفع الرقمي في القارة — واجهة برمجة التطبيقات واحدة، تجربة واحدة، أفريقيا واحدة." – سيتويو لوبوكوييت، الرئيس التنفيذي، إم-بيسّا أفريقيا

البرتقال ، إثيو تيليكوم وغيرها: الانضمام إلى الاتجاه

تتبع شركات الاتصالات الأفريقية الأخرى نفس النهج:

• أورانج موني تُدار الآن تحت بنك أورانج أفريقيا التابع لأورانج الشرق الأوسط وأفريقيا، مع التركيز على غرب أفريقيا والأسواق الفرنكوفونية مثل ساحل العاج والسنغال.
• أطلقت إثيو تلليكوم المملوكة للدولة في إثيوبيا خدمة تيلبير للنقود المحمولة في عام 2021 – ويقال إنها تفكر في خيارات الانفصال والترخيص مع تزايد الطلب على التمويل المحمول.

إيثيو تيليكوم، الاحتكار الحكومي للاتصالات في إثيوبيا، أطلق تيليبر في عام 2021 لقيادة التحول المالي الرقمي في البلاد. في سوق حيث تبقى أكثر من 65% من السكان بدون حسابات بنكية، أصبح تيليبر سريعًا واحدًا من أكبر منصات الأموال المحمولة في إفريقيا - من حيث قاعدة المستخدمين - في غضون ثلاث سنوات فقط.

Telebirr بالأرقام (2024)

من حيث الإمكانيات السوقية غير المستغلة:

• إثيوبيا لديها 120 مليون+ نسمة، ولكن أقل من 35% شمول مالي
• اختراق الهواتف المحمولة: ~60%
• إيثيو تيليكوم لا تزال شركة الاتصالات المهيمنة، على الرغم من أن سافاريكوم إثيوبيا هي شركة جديدة دخلت السوق ( وأطلقت M-PESA في 2023)
• اعتبارًا من عام 2024، تمتلك Telebirr أكثر من 90% من حصة السوق في المحافظ الرقمية

أورانج موني، التي أطلقت في عام 2008 من قبل مجموعة أورانج، هي واحدة من أقدم وأكثر خدمات المال المتنقلة انتشارًا جغرافيًا في أفريقيا. مع وجودها في 17 دولة أفريقية، أصبحت لاعبًا رئيسيًا في المدفوعات عبر الحدود، والمحافظ الرقمية، والشمول المالي في أفريقيا الناطقة بالفرنسية.

أورانج موني بالأرقام (2024)

• أكثر من 38 مليون مستخدم نشط
• متاح في 17 دولة عبر غرب ووسط وشمال إفريقيا
• أكثر من 120 مليون معاملة شهريًا
• €100 مليار+ (~$107B) في حجم المعاملات السنوية
• €770 مليون في الإيرادات السنوية من الخدمات المالية (FY 2023)
• توظف أكثر من 40,000 وكيل وموزع

تدير Orange أعمالها المالية من خلال وسيلتين رئيسيتين:

1. أورانج موني

   • محفظة الأموال المحمولة، دفع التجار، P2P، وخدمات الفواتير
   • تعمل تحت ترخيص Orange من شركة الاتصالات + الموافقات التنظيمية المحلية

2. بنك البرتقال أفريقيا

   • بنك رقمي مرخص ( في كوت ديفوار، تم إطلاقه 2020)
   • يقدم خدمات التوفير والائتمان والحسابات
   • التوسع تدريجياً في منطقة UEMOA

"نرى أن خدمات الهاتف المحمول والمصرفية هي محركات توأمية للشمول المالي وتحويل الأعمال في إفريقيا." – عليون نداي، الرئيس التنفيذي السابق، أورانج الشرق الأوسط وأفريقيا

الدفع التنظيمي وجذب المستثمرين

تلعب البنوك المركزية والجهات التنظيمية في إفريقيا دورًا حاسمًا في هذا التطور.

قدمت دول مثل نيجيريا وغانا وأوغندا ومصر أنظمة ترخيص مخصصة لمشغلي الأموال المحمولة والبنوك الرقمية، مما يشجع شركات الاتصالات على تنظيم وفصل عملياتها المالية التقنية.

في الوقت نفسه، يرى رأس المال المغامر والمستثمرون الاستراتيجيون أن التكنولوجيا المالية في أفريقيا هي واحدة من أكثر القطاعات القابلة للتوسع والمرونة والأثر في القارة. من خلال فصل الشركات المالية، يمكن لشركات الاتصالات الاستفادة من هذا المصدر التمويل دون تخفيف نشاطها الأساسي في مجال الاتصالات.

ماذا بعد؟

من المحتمل أن تركز المرحلة التالية من النمو على:

• الترابط بين منصات المال المحمول
• التحويلات عبر الحدود وتمويل التجارة
• مدفوعات التجار واعتماد رموز الاستجابة السريعة
• منتجات الائتمان والتوفير والتأمين المبنية على بيانات الاتصالات
• النظم البيئية المدفوعة بواجهة برمجة التطبيقات، مما يمكّن المطورين من البناء على سكك الاتصالات المالية

مع تزايد حدة المنافسة، توفر الأذرع المالية المستقلة لشركات الاتصالات المرونة والتركيز اللازمين للتطور من المدفوعات إلى منصات مالية كاملة.