تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى ستنتهي السوق الصاعدة الحالية؟
سوق العملات الرقمية يشهد دورة جديدة من النمو، حيث أدى ارتفاع سعر البيتكوين إلى تعزيز السوق بشكل عام. ومع ذلك، فإن المستثمرين يشعرون بالقلق بشكل عام: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة، ومتى سيكون أفضل وقت لتأمين الأرباح؟ من خلال تحليل دورات السوق ومستويات تدفق الأموال، قد نتمكن من العثور على إجابة.
دورات السوق هي ظاهرة شائعة في المجال المالي، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين أنواع الأصول المختلفة ونتائج نفسية المستثمرين المتغيرة مع مرور الوقت.
دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات الوطنية إلى البيتكوين
عادةً ما تبدأ كل دورة سوق صاعدة بدخول أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسات وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأعلى سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين والأموال الكبيرة. هذه التدفقات المالية ترفع من سعر البيتكوين وتحدد نغمة السوق بأكمله.
المرحلة الثانية: انتقال الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
عندما تتأسس السوق الصاعدة لبيتكوين، يبدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) في تحويل انتباههم نحو الإيثريوم وSolana وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبيرة بحثًا عن عوائد أعلى. يبدأ هيمنة سوق بيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى بداية موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، في سوق 2021، بعد أن وصل بيتكوين إلى ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والمفاهيم الشائعة
مع تعزيز الثقة والحماس في السوق، بدأ المستثمرون في التركيز على الرموز الأصغر حجمًا والتي تعاني من سيولة ضعيفة ولكن يُعتقد أنها تحمل إمكانيات عالية. إنهم يتكهنون بمشاريع متوسطة القيمة السوقية، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. تتزايد تقلبات السوق، وتظهر مشاعر الطمع والخوف من فقدان الفرص. على الرغم من أن بعض الرموز حققت أرباحًا ضخمة، إلا أن هناك أيضًا بعض الرموز التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: العملات الميمية تصبح محور التركيز
عندما تتراجع العقلانية لصالح الحماس، تصبح عملات الميم هي المفضلة في السوق. تفتقر هذه الأنواع من الرموز إلى الأساسيات، حيث يتم تحديد أسعارها بالكامل من خلال المشاعر، والشخصيات المشهورة، واهتمام وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما تشير الزيادة في نشاط عملات الميم إلى ذروة الحماس، مما يدل على أن الدورة قد وصلت إلى ذروتها، وأن مخاطر سوق العملات الرقمية قد أصبحت مرتفعة جدًا.
تظهر البيانات التاريخية أن ذروة قيمة العملات الميمية عادة ما تشير إلى بدء انخفاض السوق في سوق العملات الرقمية. على سبيل المثال، بدأت القيمة الإجمالية للعملات الميمية في الانخفاض في أكتوبر 2021، وبعد أن وصلت بيتكوين إلى آخر ذروة لها في بداية نوفمبر، بدأت في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملات الميم إلى انتهاء دورة السوق الصاعدة
تشير رموز الميم إلى المرحلة الأخيرة من سوق العملات الرقمية الصاعدة، حيث تعكس تحول المستثمرين من العقلانية إلى الحماس. في هذه المرحلة، يتراجع التحليل الأساسي لصالح الدوافع العاطفية البحتة (معظمها جشع). تبدأ رموز الميم، التي تفتقر عادةً إلى قيمة عملية، في الهيمنة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت شائعة على وسائل التواصل الاجتماعي أو حظيت بدعم المجتمع.
من التاريخ، يتكرر هذا النمط في كل فترة ارتفاع كبيرة. كان عام 2017 هو العام الذي شهد فيه مشاريع ICO منخفضة الجودة تفتقر إلى دعم المنتج، بينما في النصف الثاني من عام 2021، ارتفع SHIB بنسبة 1200% في الموجة الثانية من الارتفاع. وغالباً ما تشير هذه الظواهر إلى أن السوق على وشك الوصول إلى ذروته.
كل جولة جديدة من حمى التشفير تأتي مع مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. لقد جذبت عملات الميم آخر موجة من السيولة، حيث جاءت هذه الأموال في الغالب من مستثمرين يفتقرون إلى الخبرة ويسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد أصبح متضخماً.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية، فإن السوق يتجاوز نموذج الكوب والعروة ونموذج الرأس والكتفين، وكلاهما إشارات صاعدة، والهدف من القيمة السوقية هو مستوى 4.15 تريليون دولار، مما يعني أن السوق لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. حالة سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابهة، بعد تجاوز نموذج الكوب والعروة يمكن أن تصل القيمة السوقية المستهدفة إلى 1.8 تريليون دولار، مع مساحة نمو محتملة تبلغ حوالي 37%.
تشهد القيمة السوقية للعملات الميمية دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. حاليًا، هي في مرحلة الخروج من التعديل، ومن المتوقع أن تنمو لتصل إلى حوالي تريليون دولار، بالقرب من حافة الدورة المفرطة. هذه إشارة إيجابية للسوق التشفير الحالي، وقد تكون أيضًا فرصة جيدة لتأمين الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تكون عملات الميم هي الشخصية الرئيسية التي تقود موجة المضاربة في هذه السوق الصاعدة. على العكس، قد تصبح توكنزة الأصول الواقعية (RWA) هي محور السوق الجديد. العديد من منصات التداول الشهيرة تقوم أو تخطط لتقديم خدمات تداول الأسهم المرمزة، مما قد يصبح سردًا مهمًا لإثارة جولة جديدة من الحماس.
من الناحية الفنية، كانت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA قد تراجعت بنسبة 86% ثم ارتفعت بنسبة 4500%. حالياً، وصل مستوى التراجع إلى 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاعها مرة أخرى بنسبة 300% لتصل إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فقد تكون RWA هي إشارة جني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
سوق العملات الرقمية呈周期ية变化，这些周期很大程度上 تعتمد على تدفق الأموال من المشاريع الكبيرة إلى المشاريع الصغيرة. رغم أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بأعلى وأدنى الأسعار، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد على تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج. يجب على المستثمرين مراقبة تدفقات الأموال عن كثب، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لتحقيق الأرباح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
7
مشاركة
تعليق
0/400
DefiPlaybook
· 08-02 14:39
وفقًا لأحدث تحليل بيانات Dune، وصلت سرعة تدفق BTC إلى ATH، يُنصح بإسقاط نسبة التعرض للمخاطر بنسبة 15%-20%
تحليل السوق الصاعدة للتشفير: دورة تدفق الأموال وRWA قد تشكل إشارة انتهاء
تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى ستنتهي السوق الصاعدة الحالية؟
سوق العملات الرقمية يشهد دورة جديدة من النمو، حيث أدى ارتفاع سعر البيتكوين إلى تعزيز السوق بشكل عام. ومع ذلك، فإن المستثمرين يشعرون بالقلق بشكل عام: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة، ومتى سيكون أفضل وقت لتأمين الأرباح؟ من خلال تحليل دورات السوق ومستويات تدفق الأموال، قد نتمكن من العثور على إجابة.
دورات السوق هي ظاهرة شائعة في المجال المالي، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين أنواع الأصول المختلفة ونتائج نفسية المستثمرين المتغيرة مع مرور الوقت.
دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية الأربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات الوطنية إلى البيتكوين
عادةً ما تبدأ كل دورة سوق صاعدة بدخول أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسات وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأعلى سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين والأموال الكبيرة. هذه التدفقات المالية ترفع من سعر البيتكوين وتحدد نغمة السوق بأكمله.
المرحلة الثانية: انتقال الأموال من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
عندما تتأسس السوق الصاعدة لبيتكوين، يبدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) في تحويل انتباههم نحو الإيثريوم وSolana وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبيرة بحثًا عن عوائد أعلى. يبدأ هيمنة سوق بيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى بداية موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، في سوق 2021، بعد أن وصل بيتكوين إلى ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والمفاهيم الشائعة
مع تعزيز الثقة والحماس في السوق، بدأ المستثمرون في التركيز على الرموز الأصغر حجمًا والتي تعاني من سيولة ضعيفة ولكن يُعتقد أنها تحمل إمكانيات عالية. إنهم يتكهنون بمشاريع متوسطة القيمة السوقية، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. تتزايد تقلبات السوق، وتظهر مشاعر الطمع والخوف من فقدان الفرص. على الرغم من أن بعض الرموز حققت أرباحًا ضخمة، إلا أن هناك أيضًا بعض الرموز التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: العملات الميمية تصبح محور التركيز
عندما تتراجع العقلانية لصالح الحماس، تصبح عملات الميم هي المفضلة في السوق. تفتقر هذه الأنواع من الرموز إلى الأساسيات، حيث يتم تحديد أسعارها بالكامل من خلال المشاعر، والشخصيات المشهورة، واهتمام وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما تشير الزيادة في نشاط عملات الميم إلى ذروة الحماس، مما يدل على أن الدورة قد وصلت إلى ذروتها، وأن مخاطر سوق العملات الرقمية قد أصبحت مرتفعة جدًا.
تظهر البيانات التاريخية أن ذروة قيمة العملات الميمية عادة ما تشير إلى بدء انخفاض السوق في سوق العملات الرقمية. على سبيل المثال، بدأت القيمة الإجمالية للعملات الميمية في الانخفاض في أكتوبر 2021، وبعد أن وصلت بيتكوين إلى آخر ذروة لها في بداية نوفمبر، بدأت في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملات الميم إلى انتهاء دورة السوق الصاعدة
تشير رموز الميم إلى المرحلة الأخيرة من سوق العملات الرقمية الصاعدة، حيث تعكس تحول المستثمرين من العقلانية إلى الحماس. في هذه المرحلة، يتراجع التحليل الأساسي لصالح الدوافع العاطفية البحتة (معظمها جشع). تبدأ رموز الميم، التي تفتقر عادةً إلى قيمة عملية، في الهيمنة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت شائعة على وسائل التواصل الاجتماعي أو حظيت بدعم المجتمع.
من التاريخ، يتكرر هذا النمط في كل فترة ارتفاع كبيرة. كان عام 2017 هو العام الذي شهد فيه مشاريع ICO منخفضة الجودة تفتقر إلى دعم المنتج، بينما في النصف الثاني من عام 2021، ارتفع SHIB بنسبة 1200% في الموجة الثانية من الارتفاع. وغالباً ما تشير هذه الظواهر إلى أن السوق على وشك الوصول إلى ذروته.
كل جولة جديدة من حمى التشفير تأتي مع مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. لقد جذبت عملات الميم آخر موجة من السيولة، حيث جاءت هذه الأموال في الغالب من مستثمرين يفتقرون إلى الخبرة ويسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد أصبح متضخماً.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية، فإن السوق يتجاوز نموذج الكوب والعروة ونموذج الرأس والكتفين، وكلاهما إشارات صاعدة، والهدف من القيمة السوقية هو مستوى 4.15 تريليون دولار، مما يعني أن السوق لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. حالة سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابهة، بعد تجاوز نموذج الكوب والعروة يمكن أن تصل القيمة السوقية المستهدفة إلى 1.8 تريليون دولار، مع مساحة نمو محتملة تبلغ حوالي 37%.
تشهد القيمة السوقية للعملات الميمية دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. حاليًا، هي في مرحلة الخروج من التعديل، ومن المتوقع أن تنمو لتصل إلى حوالي تريليون دولار، بالقرب من حافة الدورة المفرطة. هذه إشارة إيجابية للسوق التشفير الحالي، وقد تكون أيضًا فرصة جيدة لتأمين الأرباح.
ومع ذلك، قد لا تكون عملات الميم هي الشخصية الرئيسية التي تقود موجة المضاربة في هذه السوق الصاعدة. على العكس، قد تصبح توكنزة الأصول الواقعية (RWA) هي محور السوق الجديد. العديد من منصات التداول الشهيرة تقوم أو تخطط لتقديم خدمات تداول الأسهم المرمزة، مما قد يصبح سردًا مهمًا لإثارة جولة جديدة من الحماس.
من الناحية الفنية، كانت القيمة السوقية الإجمالية لـ RWA قد تراجعت بنسبة 86% ثم ارتفعت بنسبة 4500%. حالياً، وصل مستوى التراجع إلى 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاعها مرة أخرى بنسبة 300% لتصل إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فقد تكون RWA هي إشارة جني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
سوق العملات الرقمية呈周期ية变化，这些周期很大程度上 تعتمد على تدفق الأموال من المشاريع الكبيرة إلى المشاريع الصغيرة. رغم أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بأعلى وأدنى الأسعار، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد على تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج. يجب على المستثمرين مراقبة تدفقات الأموال عن كثب، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لتحقيق الأرباح.