تقرير سوق الأسبوع: السوق ضعيف خلال عطلة الأعياد، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً في الأسعار
لمحة عامة عن السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات المشفرة اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق العام، حقق USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عائدات العملات المستقرة مثل مجمع المسدس أظهرت أداءً رائعًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق باستمرار، وتلقى مشاريع العائد المستقر مثل مجمع المسدس إقبالًا.
تستمر ساحة وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار. خاصةً أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح نقطة التركيز الجديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "نقش النقوش"، مما يظهر اتجاه التطور العميق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية البلوك تشين.
تأثرت عملات الميم هذا الأسبوع بالعطلات والانخفاض العام في السوق، حيث انخفضت مستويات المشاركة من قبل المستثمرين وتدفقات الأموال بشكل ملحوظ، مما أدى إلى تحول حماس السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص العالية لتقلبات هذه الساحة.
أظهر قطاع سلاسل الكتل العامة مقاومة قوية للهبوط، حيث حقق Stacks إنجازًا مهمًا في sBTC، وواصل BOB تطوير BitVM Bridge، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن سلاسل الكتل العامة تستمر في الدفع نحو الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتطلع الأسواق إلى المستقبل، حيث من المتوقع أن تستمر الاتجاهات الهابطة خلال عطلة رأس السنة، وينصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، وفي نفس الوقت يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع مسدس العائد العالي. على المدى الطويل، من المتوقع أن يشهد السوق ارتفاعًا في الربع الأول من عام 2025، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع مسدس DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر المشاعر السوقية
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كان أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر القياس، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، تراجعت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلب أسعار السوق، مما يسهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض المفاجئ. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة في المدى القصير متزامنة مع مؤشر القياس، مع احتمالية منخفضة للأسواق المستقلة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد، غالبًا ما يكون السوق في قاع مرحلي، وقد تحدث انعكاسات صعودية في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
تظهر مشاريع التشفير المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق تواصل التركيز على تحسين العائدات الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا من الجمهور، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضاً في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش في السوق كان الأعلى. كان هناك الكثير من النقاش هذا الأسبوع حول تطور نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE في مستقبل Crypto وتأثيره على DeFi.
تعتبر إحدى المحفزات التي تؤدي إلى حدوث زيادات دورية كبيرة في سوق العملات المشفرة هي ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بشكل سريع في تطوير السوق وزيادة أسعار سوق العملات المشفرة. مع اندماج الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة بسرعة، أصبح aipool حاليًا واحدة من طرق إصدار الأصول الأكثر شهرة، وهي أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق بشكل واسع، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حماس إصدار الأصول التي يجلبها نموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق ( دون احتساب المشاريع ذات TVL الصغير، المعايير هي 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر ):
نبذة عن المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكينز محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر عائدات اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات القانونية. هذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة للبروتوكول.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع، أكملت Resolv ترقية تقنية هامة، حيث نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، كما أن معيار OFT الذي اعتمدته اجتاز تدقيق الأمان من قبل العديد من المؤسسات. لقد كانت Resolv بارزة في تطوير البيئة هذا الأسبوع، حيث جذبت تدفقاً ثانياً من 100 مليون دولار خلال هذا الأسبوع، وبلغت نسبة نمو البيئة 84%، وقدم USDC Vault الخاص بها عائدات تصل إلى 36.36% في Euler Finance، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL خلال هذا الأسبوع. كما أطلقت Resolv بركة wstUSR على Pendle.fi وأطلقت هيكل نقاط موحد.
USDX Money(لم يتم إصدار العملة):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول جديد لعملة مستقرة بالدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل مبتكر لعملة مستقرة أصلية مشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل والعملات. الهدف الأساسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات تحوط محايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money تحديثًا جديدًا لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم هذا الأسبوع لتحسين تجربة تفاعل المستخدم، وفي نفس الوقت تم إطلاق بركة السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX على Curve Finance، حيث يستمر توسيع نطاق النظام البيئي، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى ومخطط الملائكة، وأقام حدثًا خاصًا بعيد الميلاد.
Usual(USUAL):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
أحدث التطورات: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs و KrakenVentures، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM، بينما أصبحت أكبر حوض USD0/USD0++ على Curve Finance. مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار، دخلت قائمة أفضل خمسة عملات مستقرة عالميًا، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلق مشروع Usual عوائد استثمار تصل إلى 18,000% APY من خلال USUALx، وبدأت حملة توزيع رمزية للمجتمع.
Hashnote( لم تصدر العملة ):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوك تشين. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
آخر التطورات: أبرمت Hashnote شراكة استراتيجية مع CoreDAO هذا الأسبوع وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية، حيث تم تقديم نموذج رهن مزدوج مبتكر لبيتكوين، يجمع بين BTC وCore Token، بهدف توفير حلول عائد مستدام للمستخدمين. في نفس الوقت، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجية جديدة في الاجتماع، حيث حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلي. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى ضمن فترة مستقبلية محددة، والتداول مسبقًا بالعائدات المستقبلية التي سيولدها هذا الأصل. يعمل Spectra من خلال وضع توكنات العائد (IBT) أو أي أصول ذات عوائد ثابتة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلية (FYT) كعائد.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة قفل متعددة لملاك veSPECTRA، مما يمكّنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. بالإضافة إلى ذلك، أكمل Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
من خلال ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة الرشاشات ).
أداء المسار العام
تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفع USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزداد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح من مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول العملات المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خيارًا جيدًا جدًا.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من ظهور نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن حجم النمو السلبي كان صغيرًا، حيث بلغ 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي، بقيادة السوق الأمريكية، في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام تداول العملات المختلفة والأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر العطلة في الأسبوع المقبل بمناسبة عيد رأس السنة، لذا من المتوقع ألا يحدث تحسن كبير. لذلك، يجب التركيز على التغيرات في TVL الإجمالي للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هابط مؤخرًا، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة بزيادة العوائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما جعل APY لمشاريع المسدس pools يتمتع بميزة واضحة من وجهة نظر السوق بشكل عام. وبالتحديد:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة في اتجاه هابط، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي للسوق.
جانب معدل الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
جانب العائد: تعتمد مشاريع عائدات العملات المستقرة على معدل عائد أعلى من المشاريع الأخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة.
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
بسبب أن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد ورفع الرافعة المالية، لكنهم يغفلون عن مخاطر الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، تسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ضغط بيع في السوق من دون وجود سيولة كافية لاستيعابه، مما تسبب في انخفاض الأسعار بشكل مستمر، وأدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. وقد زاد خطر التصفية المتسلسلة الناتج عن هذه التصفية بشكل كبير، مما أدى إلى مزيد من انخفاض الأسعار وتصفية المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
2
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidityWitch
· منذ 10 س
تخمير ألفا المحظورة بينما تتدفق الأموال المؤسسية مثل نهر مظلم... العلامات تتماشى بشكل مثالي بصراحة
سوق العطلات ضعيف، وقد يشهد ارتفاعًا في الربع الأول من العام المقبل، و تستمر الأموال المؤسسية في التوافق مع الفكرة.
تقرير سوق الأسبوع: السوق ضعيف خلال عطلة الأعياد، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً في الأسعار
لمحة عامة عن السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات المشفرة اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق العام، حقق USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عائدات العملات المستقرة مثل مجمع المسدس أظهرت أداءً رائعًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق باستمرار، وتلقى مشاريع العائد المستقر مثل مجمع المسدس إقبالًا.
تستمر ساحة وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار. خاصةً أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح نقطة التركيز الجديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "نقش النقوش"، مما يظهر اتجاه التطور العميق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية البلوك تشين.
تأثرت عملات الميم هذا الأسبوع بالعطلات والانخفاض العام في السوق، حيث انخفضت مستويات المشاركة من قبل المستثمرين وتدفقات الأموال بشكل ملحوظ، مما أدى إلى تحول حماس السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص العالية لتقلبات هذه الساحة.
أظهر قطاع سلاسل الكتل العامة مقاومة قوية للهبوط، حيث حقق Stacks إنجازًا مهمًا في sBTC، وواصل BOB تطوير BitVM Bridge، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن سلاسل الكتل العامة تستمر في الدفع نحو الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتطلع الأسواق إلى المستقبل، حيث من المتوقع أن تستمر الاتجاهات الهابطة خلال عطلة رأس السنة، وينصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، وفي نفس الوقت يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع مسدس العائد العالي. على المدى الطويل، من المتوقع أن يشهد السوق ارتفاعًا في الربع الأول من عام 2025، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع مسدس DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر المشاعر السوقية
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كان أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر القياس، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، تراجعت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلب أسعار السوق، مما يسهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض المفاجئ. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة في المدى القصير متزامنة مع مؤشر القياس، مع احتمالية منخفضة للأسواق المستقلة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد، غالبًا ما يكون السوق في قاع مرحلي، وقد تحدث انعكاسات صعودية في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
تظهر مشاريع التشفير المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق تواصل التركيز على تحسين العائدات الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا من الجمهور، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضاً في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش في السوق كان الأعلى. كان هناك الكثير من النقاش هذا الأسبوع حول تطور نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE في مستقبل Crypto وتأثيره على DeFi.
تعتبر إحدى المحفزات التي تؤدي إلى حدوث زيادات دورية كبيرة في سوق العملات المشفرة هي ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بشكل سريع في تطوير السوق وزيادة أسعار سوق العملات المشفرة. مع اندماج الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة بسرعة، أصبح aipool حاليًا واحدة من طرق إصدار الأصول الأكثر شهرة، وهي أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق بشكل واسع، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حماس إصدار الأصول التي يجلبها نموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق ( دون احتساب المشاريع ذات TVL الصغير، المعايير هي 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر ):
| اسم المشروع | ارتفاع الأسعار في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|----------|--------------| | ريزولف | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | | عادي | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54% | 1652.47 | | سبيكتر | 51.81% | 122.55 |
Resolv(未发币):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكينز محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر عائدات اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات القانونية. هذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة للبروتوكول.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع، أكملت Resolv ترقية تقنية هامة، حيث نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، كما أن معيار OFT الذي اعتمدته اجتاز تدقيق الأمان من قبل العديد من المؤسسات. لقد كانت Resolv بارزة في تطوير البيئة هذا الأسبوع، حيث جذبت تدفقاً ثانياً من 100 مليون دولار خلال هذا الأسبوع، وبلغت نسبة نمو البيئة 84%، وقدم USDC Vault الخاص بها عائدات تصل إلى 36.36% في Euler Finance، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL خلال هذا الأسبوع. كما أطلقت Resolv بركة wstUSR على Pendle.fi وأطلقت هيكل نقاط موحد.
USDX Money(لم يتم إصدار العملة):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول جديد لعملة مستقرة بالدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل مبتكر لعملة مستقرة أصلية مشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل والعملات. الهدف الأساسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات تحوط محايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money تحديثًا جديدًا لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم هذا الأسبوع لتحسين تجربة تفاعل المستخدم، وفي نفس الوقت تم إطلاق بركة السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX على Curve Finance، حيث يستمر توسيع نطاق النظام البيئي، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى ومخطط الملائكة، وأقام حدثًا خاصًا بعيد الميلاد.
Usual(USUAL):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
أحدث التطورات: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs و KrakenVentures، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM، بينما أصبحت أكبر حوض USD0/USD0++ على Curve Finance. مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار، دخلت قائمة أفضل خمسة عملات مستقرة عالميًا، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلق مشروع Usual عوائد استثمار تصل إلى 18,000% APY من خلال USUALx، وبدأت حملة توزيع رمزية للمجتمع.
Hashnote( لم تصدر العملة ):( مؤشر التوصية:⭐️⭐️)
نبذة عن المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوك تشين. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
آخر التطورات: أبرمت Hashnote شراكة استراتيجية مع CoreDAO هذا الأسبوع وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية، حيث تم تقديم نموذج رهن مزدوج مبتكر لبيتكوين، يجمع بين BTC وCore Token، بهدف توفير حلول عائد مستدام للمستخدمين. في نفس الوقت، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجية جديدة في الاجتماع، حيث حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلي. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى ضمن فترة مستقبلية محددة، والتداول مسبقًا بالعائدات المستقبلية التي سيولدها هذا الأصل. يعمل Spectra من خلال وضع توكنات العائد (IBT) أو أي أصول ذات عوائد ثابتة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلية (FYT) كعائد.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة قفل متعددة لملاك veSPECTRA، مما يمكّنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. بالإضافة إلى ذلك، أكمل Spectra تعديل انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
من خلال ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة الرشاشات ).
أداء المسار العام
تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفع USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزداد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح من مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول العملات المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خيارًا جيدًا جدًا.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من ظهور نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن حجم النمو السلبي كان صغيرًا، حيث بلغ 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي، بقيادة السوق الأمريكية، في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام تداول العملات المختلفة والأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر العطلة في الأسبوع المقبل بمناسبة عيد رأس السنة، لذا من المتوقع ألا يحدث تحسن كبير. لذلك، يجب التركيز على التغيرات في TVL الإجمالي للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هابط مؤخرًا، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة بزيادة العوائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما جعل APY لمشاريع المسدس pools يتمتع بميزة واضحة من وجهة نظر السوق بشكل عام. وبالتحديد:
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
بسبب أن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد ورفع الرافعة المالية، لكنهم يغفلون عن مخاطر الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، تسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ضغط بيع في السوق من دون وجود سيولة كافية لاستيعابه، مما تسبب في انخفاض الأسعار بشكل مستمر، وأدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. وقد زاد خطر التصفية المتسلسلة الناتج عن هذه التصفية بشكل كبير، مما أدى إلى مزيد من انخفاض الأسعار وتصفية المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة