عالم الأصول الرقمية: التعرف على عمليات السحب المفاجئ والوقاية منها
في السنوات الأخيرة، شهد سوق الأصول الرقمية ازدهارًا كبيرًا، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. ومع ذلك، فإن هذا الأمر صاحبه ظهور مجموعة متنوعة من أساليب الاحتيال، من بينها الأكثر شيوعًا هو "rug pull". وفقًا للبيانات، تسببت عمليات احتيال rug pull في خسائر تصل إلى 2.8 مليار دولار في عام 2021، وهو ما يمثل 37% من إجمالي عائدات احتيالات الأصول الرقمية في ذلك العام.
تشير أحدث البيانات إلى أن قطاع DeFi شهد مرة أخرى حادثة سحب بساط خطيرة في أبريل 2023، مما أدى إلى خسارة المستثمرين لأكثر من 6.2 مليون دولار. ما يثير الصدمة هو أن هذه الحادثة تشمل 32 مشروعًا. من بين هذه المشاريع، كانت سلسلة BNB الأكثر تضررًا، حيث تكبدت خسارة تبلغ حوالي 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تلتها Ethereum وArbitrum، مع خسائر قدرها 1.05 مليون دولار و182 ألف دولار على التوالي.
تعريف وأنواع سحب السجادة
Rug Pull هي واحدة من أساليب الاحتيال الشائعة في الأصول الرقمية، وعادة ما تتجلى في انسحاب مطوري المشروع فجأة من الأموال الموجودة في حوض السيولة، مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة؛ أو من خلال استخدام الصلاحيات المركزية والثغرات المنطقية، وسرقة أموال المستثمرين دون أي إنذار. هذا السلوك شائع بشكل خاص في مجال DeFi.
وقعت أحدث حالة يشتبه في أنها عملية سحب سجاد في 26 أبريل 2023، و تتعلق بمشروع DEX Merlin في نظام zkSync البيئي. وفقًا لمراقبة بيانات سلسلة الكتل، بعد حوالي ثلاثة أيام من بدء حدث البيع المسبق في Merlin، تم سرقة حوالي 1.82 مليون دولار من USDC و ETH من البروتوكول، وذلك لأن المطورين الخبثاء استغلوا ثغرة لتنفيذ عملية سحب السجاد. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، لا يزال الحادث قيد التحقيق.
تشمل عمليات السحب الرئيسية ثلاثة أنواع:
سرقة السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع الرموز من خزانة السيولة، مما يؤدي إلى انهيار أصول المستثمرين إلى الصفر في瞬ة.
أوامر البيع المقيدة: يقوم المطورون من خلال الشيفرة البرمجية بفرض قيود تجعلهم وحدهم قادرين على بيع العملة. وعند ارتفاع السعر، يقوم المطورون ببيع حيازتهم، تاركين للعملات التي لا قيمة لها للمستثمرين الآخرين.
الإغراق: يقوم المطورون بعد الإعلان الكبير ببيع كميات كبيرة من الرموز بسرعة، مما يؤدي إلى انهيار السعر ويكبد المستثمرين الآخرين خسائر فادحة.
التعرف على المؤشرات الرئيسية لعملية السحب المفاجئ
لتجنب أن تكون ضحية لعملية سحب السجادة، يجب على المستثمرين الانتباه إلى الجوانب التالية:
خلفية فريق التطوير: غالبًا ما يكون وجود فريق تطوير مجهول أو غير معروف إشارة خطر.
قفل السيولة: المشاريع التي تفتقر إلى آلية قفل السيولة تحمل مخاطر أعلى. يجب أن تكون القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) مثالية بين 80% و 100%.
قيود البيع: اختبار وجود قيود على البيع من خلال محاولة شراء كمية صغيرة ثم البيع فورًا.
تقلبات الأسعار غير العادية: خاصة في حالة وجود عدد محدود من حاملي العملة، قد تشير الزيادة المفاجئة في السعر إلى بيع وشيك.
العوائد العالية المشبوهة: غالبًا ما تعني العائدات السنوية المرتفعة جدًا (APY) مخاطر أعلى.
نقص التدقيق الخارجي: عدم وجود تدقيق من طرف ثالث موثوق به هو علامة تحذير مهمة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين أن:
تحقق مما إذا كان كود العقد مفتوح المصدر وتم تدقيقه بدقة
تحقق مما إذا كان المشروع لديه تدابير الأمان والتدابير الطارئة ذات الصلة
تأكيد ما إذا كان المشروع لديه إدارة صلاحيات مركزية بشكل كبير
تحقق مما إذا كانت حالة توزيع الرموز الموصوفة في الورقة البيضاء تتوافق مع الإصدار الفعلي
أهمية العناية الواجبة
قبل الاستثمار في أي مشروع عملة رقمية، من الضروري إجراء العناية الواجبة الشاملة. يجب على المستثمرين:
تحقق من خلفية فريق المشروع وسجله السابق
اقرأ بعناية ورقة المشروع البيضاء والموقع والمواد ذات الصلة الأخرى
تحقق من ما إذا كانت العقود الذكية قد تم تدقيقها بواسطة طرف ثالث موثوق
كن حذراً من استراتيجيات التسويق المفرط وخلق شعور بالعجلة
الخاتمة
لقد أصبحت عمليات سحب البساط من أكبر المشاكل في مجال الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة للمستثمرين. تتناول هذه المقالة تعريف سحب البساط وأنواعه وكيفية التعرف على هذه الأنشطة الاحتيالية والوقاية منها. نستكشف بعض المؤشرات الرئيسية، مثل وعود العوائد العالية، الفرق التطويرية المجهولة، نقص التدقيق والشفافية، وكلها قد تشير إلى وجود مخاطر احتيالية في المشروع.
لحماية أصولهم المالية، يجب على المستثمرين تعلم كيفية التعرف على وتجنب المشاريع التي قد تحتوي على مخاطر سحب الأموال. من الضروري إجراء بحث كافٍ قبل الاستثمار أو طلب آراء فرق محترفة في التدقيق. مع استمرار تطور صناعة التشفير، يحتاج المستثمرون الأفراد والهيئات التنظيمية والجهات القانونية إلى العمل معًا لمنع ومكافحة هذه الأنشطة الاحتيالية، والحفاظ على التنمية الصحية للسوق.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
زيادة هجمات سحب البساط: كيفية التعرف على وتجنب تضليل الأصول الرقمية
عالم الأصول الرقمية: التعرف على عمليات السحب المفاجئ والوقاية منها
في السنوات الأخيرة، شهد سوق الأصول الرقمية ازدهارًا كبيرًا، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. ومع ذلك، فإن هذا الأمر صاحبه ظهور مجموعة متنوعة من أساليب الاحتيال، من بينها الأكثر شيوعًا هو "rug pull". وفقًا للبيانات، تسببت عمليات احتيال rug pull في خسائر تصل إلى 2.8 مليار دولار في عام 2021، وهو ما يمثل 37% من إجمالي عائدات احتيالات الأصول الرقمية في ذلك العام.
تشير أحدث البيانات إلى أن قطاع DeFi شهد مرة أخرى حادثة سحب بساط خطيرة في أبريل 2023، مما أدى إلى خسارة المستثمرين لأكثر من 6.2 مليون دولار. ما يثير الصدمة هو أن هذه الحادثة تشمل 32 مشروعًا. من بين هذه المشاريع، كانت سلسلة BNB الأكثر تضررًا، حيث تكبدت خسارة تبلغ حوالي 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تلتها Ethereum وArbitrum، مع خسائر قدرها 1.05 مليون دولار و182 ألف دولار على التوالي.
تعريف وأنواع سحب السجادة
Rug Pull هي واحدة من أساليب الاحتيال الشائعة في الأصول الرقمية، وعادة ما تتجلى في انسحاب مطوري المشروع فجأة من الأموال الموجودة في حوض السيولة، مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة؛ أو من خلال استخدام الصلاحيات المركزية والثغرات المنطقية، وسرقة أموال المستثمرين دون أي إنذار. هذا السلوك شائع بشكل خاص في مجال DeFi.
وقعت أحدث حالة يشتبه في أنها عملية سحب سجاد في 26 أبريل 2023، و تتعلق بمشروع DEX Merlin في نظام zkSync البيئي. وفقًا لمراقبة بيانات سلسلة الكتل، بعد حوالي ثلاثة أيام من بدء حدث البيع المسبق في Merlin، تم سرقة حوالي 1.82 مليون دولار من USDC و ETH من البروتوكول، وذلك لأن المطورين الخبثاء استغلوا ثغرة لتنفيذ عملية سحب السجاد. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، لا يزال الحادث قيد التحقيق.
تشمل عمليات السحب الرئيسية ثلاثة أنواع:
سرقة السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع الرموز من خزانة السيولة، مما يؤدي إلى انهيار أصول المستثمرين إلى الصفر في瞬ة.
أوامر البيع المقيدة: يقوم المطورون من خلال الشيفرة البرمجية بفرض قيود تجعلهم وحدهم قادرين على بيع العملة. وعند ارتفاع السعر، يقوم المطورون ببيع حيازتهم، تاركين للعملات التي لا قيمة لها للمستثمرين الآخرين.
الإغراق: يقوم المطورون بعد الإعلان الكبير ببيع كميات كبيرة من الرموز بسرعة، مما يؤدي إلى انهيار السعر ويكبد المستثمرين الآخرين خسائر فادحة.
التعرف على المؤشرات الرئيسية لعملية السحب المفاجئ
لتجنب أن تكون ضحية لعملية سحب السجادة، يجب على المستثمرين الانتباه إلى الجوانب التالية:
خلفية فريق التطوير: غالبًا ما يكون وجود فريق تطوير مجهول أو غير معروف إشارة خطر.
قفل السيولة: المشاريع التي تفتقر إلى آلية قفل السيولة تحمل مخاطر أعلى. يجب أن تكون القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) مثالية بين 80% و 100%.
قيود البيع: اختبار وجود قيود على البيع من خلال محاولة شراء كمية صغيرة ثم البيع فورًا.
تقلبات الأسعار غير العادية: خاصة في حالة وجود عدد محدود من حاملي العملة، قد تشير الزيادة المفاجئة في السعر إلى بيع وشيك.
العوائد العالية المشبوهة: غالبًا ما تعني العائدات السنوية المرتفعة جدًا (APY) مخاطر أعلى.
نقص التدقيق الخارجي: عدم وجود تدقيق من طرف ثالث موثوق به هو علامة تحذير مهمة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين أن:
أهمية العناية الواجبة
قبل الاستثمار في أي مشروع عملة رقمية، من الضروري إجراء العناية الواجبة الشاملة. يجب على المستثمرين:
الخاتمة
لقد أصبحت عمليات سحب البساط من أكبر المشاكل في مجال الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة للمستثمرين. تتناول هذه المقالة تعريف سحب البساط وأنواعه وكيفية التعرف على هذه الأنشطة الاحتيالية والوقاية منها. نستكشف بعض المؤشرات الرئيسية، مثل وعود العوائد العالية، الفرق التطويرية المجهولة، نقص التدقيق والشفافية، وكلها قد تشير إلى وجود مخاطر احتيالية في المشروع.
لحماية أصولهم المالية، يجب على المستثمرين تعلم كيفية التعرف على وتجنب المشاريع التي قد تحتوي على مخاطر سحب الأموال. من الضروري إجراء بحث كافٍ قبل الاستثمار أو طلب آراء فرق محترفة في التدقيق. مع استمرار تطور صناعة التشفير، يحتاج المستثمرون الأفراد والهيئات التنظيمية والجهات القانونية إلى العمل معًا لمنع ومكافحة هذه الأنشطة الاحتيالية، والحفاظ على التنمية الصحية للسوق.