تداول توقعات الركود في الولايات المتحدة، BTC تحقق ثاني أكبر انخفاض أسبوعي خلال هذه الدورة
افتتح سعر البيتكوين هذا الأسبوع عند 94265.47 دولارًا، وأغلق عند 80699.17 دولارًا، مما يعني انخفاضًا بنسبة 14.39% خلال الأسبوع، مع تقلبات بلغت 15.29%. على الرغم من أن حجم التداول قد انخفض مقارنة بالأسبوع الماضي، إلا أنه لا يزال مرتفعًا. انخفض سعر البيتكوين تحت نطاق 89000 إلى 110000 دولار، مما أدى إلى تراجع كبير عن المكاسب السابقة.
على مدار الأسبوعين الماضيين، شهدت بيتكوين تقلبات شديدة في السوق. من ناحية، أدت تقلبات سياسة التعريفات الأمريكية إلى بدء تداول الأسهم الأمريكية "توقعات الركود الاقتصادي"، مما أدى إلى استعادة معظم المكاسب السابقة، في حين شهدت صناديق ETF للبيتكوين تدفقات مالية كبيرة منذ تأسيسها. من ناحية أخرى، أرسلت الحكومة الأمريكية بعض الإشارات الإيجابية بشأن تنظيم وتطبيق العملات المشفرة، مثل توقيع الأوامر التنفيذية ذات الصلة واستضافة قمة العملات المشفرة، كما أقرّت ولاية تكساس قانون احتياطي البيتكوين على مستوى الولاية، مما يظهر أن البيئة السياسية للأصول المشفرة في الولايات المتحدة تتحسن.
ومع ذلك، فإن الاتجاه السعري على المدى القصير يتأثر بشكل رئيسي بمشاعر المستثمرين. مع تصحيح سوق الأسهم الأمريكية، انخفض سعر البيتكوين هذا الأسبوع بنسبة 14.39٪، مما جعله يسجل ثاني أكبر انخفاض أسبوعي منذ بداية هذه الدورة. على الرغم من أنه لم ينخفض دون أدنى مستوى سجله في 28 فبراير، إلا أنه قد تجاوز خط المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وهو خط الفصل بين السوق الصاعدة والهابطة. عاد مؤشر الخوف والجشع إلى مستوى "الخوف الشديد" الذي يبلغ 20 نقطة.
بعد إعلان بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، أدلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات تميل إلى التيسير، مما أدى إلى انتعاش مؤشرات الأسهم الأمريكية واستقرارها مؤقتًا. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه في السوق على المدى القصير والمتوسط غير واضح، ويعتمد بشكل أساسي على سياسة التعريفات الجمركية الأمريكية واتجاه البيانات الاقتصادية. من المتوقع أن يستمر أداء البيتكوين في التأثر بأداء الأسهم الأمريكية، ومن الصعب حاليًا أن يسير في اتجاه مستقل عن السوق.
البيانات الاقتصادية الكلية
أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية التي تم نشرها مؤخرًا أن سوق العمل قد تباطأ بشكل أكبر. نما عدد الوظائف غير الزراعية في فبراير بمقدار 151,000، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات السوق، وارتفعت نسبة البطالة بشكل غير متوقع من 4% إلى 4.1%، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر من العام الماضي.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي لاحقًا إنه على الرغم من وجود عدم يقين، إلا أن الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة جيد بشكل عام، وسوق العمل متوازن. ويعتقد أنه لا داعي للتسرع في تعديل سياسة أسعار الفائدة في الوقت الحالي، ويمكن الانتظار بصبر حتى تتضح الأمور أكثر. لا يزال عدم اليقين الناجم عن تغييرات السياسة مرتفعًا، والاحتياطي الفيدرالي يقوم بتقييم تأثير هذه التغييرات.
تستمر هذه العبارة في الموقف التقليدي للاحتياطي الفيدرالي. ولكن ربما استجابةً لقلق السوق بشأن الركود، أطلق رئيس الاحتياطي الفيدرالي بعض الإشارات المتحيزة نحو التيسير. وأوضح أنه إذا استمرت الاقتصاد في القوة ولم تنخفض التضخم بشكل أكبر، فقد يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمستوى الفائدة الحالي. ولكن إذا ضعف سوق العمل بشكل غير متوقع أو انخفض التضخم بشكل ملحوظ، فإن الاحتياطي الفيدرالي سيفكر في استعادة خفض الفائدة.
استنادًا إلى علامات ضعف البيانات الاقتصادية وتعديل سوق الأسهم، يتوقع السوق أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، حوالي 75 نقطة أساس.
نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 3.52% طوال الأسبوع، ليغلق عند 103.882. ارتد مؤشر ناسداك يوم الجمعة، ليغلق فوق خط الاتجاه السنوي، كما أغلق مؤشر S&P 500 أيضًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين قليلاً، بينما ارتفعت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 1.89%.
على الرغم من أن بيانات التوظيف الأخيرة كانت أفضل قليلاً من المتوقع، إلا أن مخاوف السوق بشأن الركود الاقتصادي أو الركود التضخمي في الولايات المتحدة لم تختف تمامًا. لا يزال من الضروري مراقبة ما إذا كانت انتعاشات الأسهم الأمريكية وبيتكوين ستستمر، وما إذا كانت ستشهد قاعًا عكسيًا يتطلب مزيدًا من البيانات الاقتصادية كدليل.
أحد الدعائم النفسية للمتداولين بالشراء هو أن سوق الأسهم الأمريكية قد استردت تقريبًا الارتفاعات السابقة. وقد عادت المؤشرات الثلاثة الكبرى إلى مستويات 5 نوفمبر من العام الماضي.
التحليل الفني
بالنسبة للأسهم الأمريكية، حافظت بيتكوين على اتجاه قوي نسبيًا، ولا يزال السعر حاليًا أعلى بنحو 15% من ذروته في 5 نوفمبر من العام الماضي.
من الناحية الفنية، لا يزال اتجاه البيتكوين غير متفائل. لقد انخفض السعر خارج نطاق الصندوق السابق، ويعمل تحت الخط الاتجاهي الأول في السوق الصاعدة. منذ ذروة 21 يناير التاريخية، شكل البيتكوين قناة هابطة، مما أدى إلى الضغط على العديد من محاولات الارتداد.
في مساء الأحد، شنّ الدببة هجومًا مرة أخرى، حيث انخفض سعر البيتكوين مرة أخرى بشكل حاد وبلوغ مستوى أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. إن شدة هذا التعديل وضعف الأداء مشابهان لأداء السوق في الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2024. السوق على المدى القصير في حالة بيع مفرط للغاية، لكن قد يتطلب عكس الاتجاه المزيد من الظروف الخارجية والوقت.
ضغط البيع والبيع
بعد عمليات البيع الذعرية في الأسبوع الماضي، انخفض الضغط البيعي بشكل كبير هذا الأسبوع. قام حاملو المراكز القصيرة والطويلة ببيع 147351 بيتكوين، مما أدى إلى العودة إلى مستويات طبيعية. ولكن زادت الكمية المخزنة في البورصات بأكثر من 5000 وحدة، مما يدل على أنه على الرغم من تراجع ضغط البيع، إلا أن قوة الشراء لا تزال غير كافية.
وفقًا للبيانات على السلسلة، فإن نسبة الأرباح العائمة في السوق بشكل عام هي 198%، ونسبة حاملي المدى الطويل هي 347%، بينما يعاني حاملو المدى القصير من خسائر عائمة بنسبة 6%. لا يزال حاملو المدى القصير تحت ضغط. في سوق الثيران، غالبًا ما تكون حالة الخسارة العائمة لحاملي المدى القصير فرصة جيدة للدخول في منتصف المدى.
العملات المستقرة و ETF الفوري لBTC
مقارنة بالأسبوع الماضي، شهدت قنوات التدفق الثنائي صافي خروج 40.81 مليار من الأموال، وقد شهدت ضغوط الأموال هذا الأسبوع تخفيفًا معينًا، حيث بلغ إجمالي التدفقات الداخلة 12.95 مليار دولار أمريكي. من بينها، تدفقات العملات المستقرة بلغت 21.07 مليار دولار أمريكي، بينما خرج من ETF البيتكوين الفوري 7.19 مليار دولار أمريكي. إن تدفقات الأموال الخارجة من ETF الفوري هي المصدر الرئيسي للضغط البيعي الذي أدى إلى هبوط السوق.
في فبراير، شهدت 11 صندوق تداول بيتكوين في الولايات المتحدة أكبر تدفق للمال منذ الموافقة عليه، حيث بلغت 2.3 مليار دولار. مع دخول شهر مارس، على الرغم من استمرار التدفق الخارجي، إلا أن الحجم قد انخفض. تشمل مجموعة التدفق الخارجي بيع المستثمرين الأفراد والمؤسسات، بالإضافة إلى إغلاق متداولي العقود الآجلة. من حيث مسار النقل، يحتاج سعر البيتكوين إلى الاستقرار، مما يتطلب استقرار الأسهم الأمريكية، وتحويل حاملي ETF من تدفق صافي خارجي إلى تدفق صافي داخلي.
مؤشرات الدورة
وفقًا للبيانات ذات الصلة، فإن مؤشر دورة البيتكوين الحالي هو 0.375، مما يشير إلى أن السوق في حالة ارتفاع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
8
مشاركة
تعليق
0/400
hodl_therapist
· منذ 1 س
مستثمر التجزئة مدمر Rug Pull المراكز الطويلة مرة أخرى سيتم قص الحمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
BanklessAtHeart
· 07-30 11:12
قطع الخسارة 走了 غداً سأعيده لأرى صاعد
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseHermit
· 07-30 05:46
آه، هذا بدأ بالهبوط مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainOracle
· 07-30 05:30
حمقى حقا يائسون، تم ذبحهم حالما فتحوا الأبواب
شاهد النسخة الأصليةرد0
ConsensusBot
· 07-30 05:25
خداع الناس لتحقيق الربح خداع الناس لتحقيق الربح نقول إن الأرباح غير المحققة كلها لم تعد موجودة
شاهد النسخة الأصليةرد0
FOMOmonster
· 07-30 05:17
خداع الناس لتحقيق الربح就完事了 谁叫咱贪
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoWageSlave
· 07-30 05:02
هل سيرتفع أم لا، لقد أزعجني هذا كثيراً
شاهد النسخة الأصليةرد0
ContractTester
· 07-30 05:01
تداول العملات الرقمية عشرة أعوام حمقى فقط، ماذا يمكن أن يكون؟
انخفض BTC بنسبة 14.39% خلال الأسبوع، وهو ثاني أكبر انخفاض في هذه السوق الصاعدة، حيث تؤثر مخاوف الركود الاقتصادي على السوق.
تداول توقعات الركود في الولايات المتحدة، BTC تحقق ثاني أكبر انخفاض أسبوعي خلال هذه الدورة
افتتح سعر البيتكوين هذا الأسبوع عند 94265.47 دولارًا، وأغلق عند 80699.17 دولارًا، مما يعني انخفاضًا بنسبة 14.39% خلال الأسبوع، مع تقلبات بلغت 15.29%. على الرغم من أن حجم التداول قد انخفض مقارنة بالأسبوع الماضي، إلا أنه لا يزال مرتفعًا. انخفض سعر البيتكوين تحت نطاق 89000 إلى 110000 دولار، مما أدى إلى تراجع كبير عن المكاسب السابقة.
على مدار الأسبوعين الماضيين، شهدت بيتكوين تقلبات شديدة في السوق. من ناحية، أدت تقلبات سياسة التعريفات الأمريكية إلى بدء تداول الأسهم الأمريكية "توقعات الركود الاقتصادي"، مما أدى إلى استعادة معظم المكاسب السابقة، في حين شهدت صناديق ETF للبيتكوين تدفقات مالية كبيرة منذ تأسيسها. من ناحية أخرى، أرسلت الحكومة الأمريكية بعض الإشارات الإيجابية بشأن تنظيم وتطبيق العملات المشفرة، مثل توقيع الأوامر التنفيذية ذات الصلة واستضافة قمة العملات المشفرة، كما أقرّت ولاية تكساس قانون احتياطي البيتكوين على مستوى الولاية، مما يظهر أن البيئة السياسية للأصول المشفرة في الولايات المتحدة تتحسن.
ومع ذلك، فإن الاتجاه السعري على المدى القصير يتأثر بشكل رئيسي بمشاعر المستثمرين. مع تصحيح سوق الأسهم الأمريكية، انخفض سعر البيتكوين هذا الأسبوع بنسبة 14.39٪، مما جعله يسجل ثاني أكبر انخفاض أسبوعي منذ بداية هذه الدورة. على الرغم من أنه لم ينخفض دون أدنى مستوى سجله في 28 فبراير، إلا أنه قد تجاوز خط المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وهو خط الفصل بين السوق الصاعدة والهابطة. عاد مؤشر الخوف والجشع إلى مستوى "الخوف الشديد" الذي يبلغ 20 نقطة.
بعد إعلان بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، أدلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات تميل إلى التيسير، مما أدى إلى انتعاش مؤشرات الأسهم الأمريكية واستقرارها مؤقتًا. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه في السوق على المدى القصير والمتوسط غير واضح، ويعتمد بشكل أساسي على سياسة التعريفات الجمركية الأمريكية واتجاه البيانات الاقتصادية. من المتوقع أن يستمر أداء البيتكوين في التأثر بأداء الأسهم الأمريكية، ومن الصعب حاليًا أن يسير في اتجاه مستقل عن السوق.
البيانات الاقتصادية الكلية
أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية التي تم نشرها مؤخرًا أن سوق العمل قد تباطأ بشكل أكبر. نما عدد الوظائف غير الزراعية في فبراير بمقدار 151,000، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات السوق، وارتفعت نسبة البطالة بشكل غير متوقع من 4% إلى 4.1%، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر من العام الماضي.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي لاحقًا إنه على الرغم من وجود عدم يقين، إلا أن الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة جيد بشكل عام، وسوق العمل متوازن. ويعتقد أنه لا داعي للتسرع في تعديل سياسة أسعار الفائدة في الوقت الحالي، ويمكن الانتظار بصبر حتى تتضح الأمور أكثر. لا يزال عدم اليقين الناجم عن تغييرات السياسة مرتفعًا، والاحتياطي الفيدرالي يقوم بتقييم تأثير هذه التغييرات.
تستمر هذه العبارة في الموقف التقليدي للاحتياطي الفيدرالي. ولكن ربما استجابةً لقلق السوق بشأن الركود، أطلق رئيس الاحتياطي الفيدرالي بعض الإشارات المتحيزة نحو التيسير. وأوضح أنه إذا استمرت الاقتصاد في القوة ولم تنخفض التضخم بشكل أكبر، فقد يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمستوى الفائدة الحالي. ولكن إذا ضعف سوق العمل بشكل غير متوقع أو انخفض التضخم بشكل ملحوظ، فإن الاحتياطي الفيدرالي سيفكر في استعادة خفض الفائدة.
استنادًا إلى علامات ضعف البيانات الاقتصادية وتعديل سوق الأسهم، يتوقع السوق أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، حوالي 75 نقطة أساس.
نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 3.52% طوال الأسبوع، ليغلق عند 103.882. ارتد مؤشر ناسداك يوم الجمعة، ليغلق فوق خط الاتجاه السنوي، كما أغلق مؤشر S&P 500 أيضًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين قليلاً، بينما ارتفعت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 1.89%.
على الرغم من أن بيانات التوظيف الأخيرة كانت أفضل قليلاً من المتوقع، إلا أن مخاوف السوق بشأن الركود الاقتصادي أو الركود التضخمي في الولايات المتحدة لم تختف تمامًا. لا يزال من الضروري مراقبة ما إذا كانت انتعاشات الأسهم الأمريكية وبيتكوين ستستمر، وما إذا كانت ستشهد قاعًا عكسيًا يتطلب مزيدًا من البيانات الاقتصادية كدليل.
أحد الدعائم النفسية للمتداولين بالشراء هو أن سوق الأسهم الأمريكية قد استردت تقريبًا الارتفاعات السابقة. وقد عادت المؤشرات الثلاثة الكبرى إلى مستويات 5 نوفمبر من العام الماضي.
التحليل الفني
بالنسبة للأسهم الأمريكية، حافظت بيتكوين على اتجاه قوي نسبيًا، ولا يزال السعر حاليًا أعلى بنحو 15% من ذروته في 5 نوفمبر من العام الماضي.
من الناحية الفنية، لا يزال اتجاه البيتكوين غير متفائل. لقد انخفض السعر خارج نطاق الصندوق السابق، ويعمل تحت الخط الاتجاهي الأول في السوق الصاعدة. منذ ذروة 21 يناير التاريخية، شكل البيتكوين قناة هابطة، مما أدى إلى الضغط على العديد من محاولات الارتداد.
في مساء الأحد، شنّ الدببة هجومًا مرة أخرى، حيث انخفض سعر البيتكوين مرة أخرى بشكل حاد وبلوغ مستوى أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. إن شدة هذا التعديل وضعف الأداء مشابهان لأداء السوق في الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2024. السوق على المدى القصير في حالة بيع مفرط للغاية، لكن قد يتطلب عكس الاتجاه المزيد من الظروف الخارجية والوقت.
ضغط البيع والبيع
بعد عمليات البيع الذعرية في الأسبوع الماضي، انخفض الضغط البيعي بشكل كبير هذا الأسبوع. قام حاملو المراكز القصيرة والطويلة ببيع 147351 بيتكوين، مما أدى إلى العودة إلى مستويات طبيعية. ولكن زادت الكمية المخزنة في البورصات بأكثر من 5000 وحدة، مما يدل على أنه على الرغم من تراجع ضغط البيع، إلا أن قوة الشراء لا تزال غير كافية.
وفقًا للبيانات على السلسلة، فإن نسبة الأرباح العائمة في السوق بشكل عام هي 198%، ونسبة حاملي المدى الطويل هي 347%، بينما يعاني حاملو المدى القصير من خسائر عائمة بنسبة 6%. لا يزال حاملو المدى القصير تحت ضغط. في سوق الثيران، غالبًا ما تكون حالة الخسارة العائمة لحاملي المدى القصير فرصة جيدة للدخول في منتصف المدى.
العملات المستقرة و ETF الفوري لBTC
مقارنة بالأسبوع الماضي، شهدت قنوات التدفق الثنائي صافي خروج 40.81 مليار من الأموال، وقد شهدت ضغوط الأموال هذا الأسبوع تخفيفًا معينًا، حيث بلغ إجمالي التدفقات الداخلة 12.95 مليار دولار أمريكي. من بينها، تدفقات العملات المستقرة بلغت 21.07 مليار دولار أمريكي، بينما خرج من ETF البيتكوين الفوري 7.19 مليار دولار أمريكي. إن تدفقات الأموال الخارجة من ETF الفوري هي المصدر الرئيسي للضغط البيعي الذي أدى إلى هبوط السوق.
في فبراير، شهدت 11 صندوق تداول بيتكوين في الولايات المتحدة أكبر تدفق للمال منذ الموافقة عليه، حيث بلغت 2.3 مليار دولار. مع دخول شهر مارس، على الرغم من استمرار التدفق الخارجي، إلا أن الحجم قد انخفض. تشمل مجموعة التدفق الخارجي بيع المستثمرين الأفراد والمؤسسات، بالإضافة إلى إغلاق متداولي العقود الآجلة. من حيث مسار النقل، يحتاج سعر البيتكوين إلى الاستقرار، مما يتطلب استقرار الأسهم الأمريكية، وتحويل حاملي ETF من تدفق صافي خارجي إلى تدفق صافي داخلي.
مؤشرات الدورة
وفقًا للبيانات ذات الصلة، فإن مؤشر دورة البيتكوين الحالي هو 0.375، مما يشير إلى أن السوق في حالة ارتفاع.