مع تطور سرد BTCFi، أصبحت سيولة الأصول البيتكوين على السلسلة محور اهتمام العديد من النظم البيئية والبروتوكولات. يتحول BTC من تخزين القيمة الثابتة إلى أصول يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانياتها في تطبيقات بيئة التمويل اللامركزي.
كورداو وBOB وCorn هم حالات نمو تمثيلية في مجال BTCFi في النصف الثاني من العام: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة؛ تعاون Corn مع Pendle لإطلاق طريقة اشتقاق النقاط بسرعة للاستحواذ على السوق المتزايد؛ جذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيثار السائلة وتوسيع النظام البيئي. أدت سلسلة من الإجراءات حول "كسب العوائد" في كل نظام بيئي إلى تنشيط سيولة أصول BTC بشكل كبير.
1. الخلفية
1.1 BTC مسار تدفق الأصول على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاثة مستويات:
الطبقة الأولى: BTC الأصلي
المستوى الثاني:
إصدار BTC المغلفة المعتمدة على الحفظ المركزي
الأصول المترجمة التي تعمل على BTC L2 و SideChain
إيداع سائل BTC
الطبقة الثالثة: الأصول المشتقة من BTC في مختلف سيناريوهات DeFi التحتية
حالة سوق الأصول 1.2 BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على شبكات الإيثيريوم و Arbitrum و BNB الثلاثة، لا يزال إصدار BTC المعبأ الذي يتم إدارته مركزيًا يحتفظ بأكثر من 75% من حصة السوق، حيث يمثل كل من WBTC و BTCB أكثر من 75% من إجمالي حجم التداول. لقد شهدت BTC LST مثل LBTC و SolvBTC.BBN نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية، وأصبحت قوة جديدة ناشئة.
تتركز التطبيقات الرئيسية للأصول المرتبطة بـ BTC في بروتوكولات الإقراض. التطبيقات الرئيسية لـ WBTC و BTCB هي في Aave v3 و Venus على التوالي، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة أكثر من 20% من إجمالي العرض لكل منهما، مما يعكس الطلب النسبي لرأس المال الكبير على العوائد المستقرة في مجال BTCFi.
حاليًا، يبلغ إجمالي سوق BTC LST حوالي 25.1K BTC، وتسيطر بروتوكولات Lombard وSolv Protocol على أكثر من 70% من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST بشكل مباشر على تدفق وتراكم أصول BTC على جميع السلاسل.
بالمقارنة مع إصدار BTC المغلفة عبر نموذج الاستضافة المركزي، فإن BTC LST كأصل يحقق عائدًا قد وسّع من مشاهد الاستخدام الأكثر ثراءً. بخلاف بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط تطبيقًا هامًا آخر في الأسفل.
2. استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi
2.1 Core: التركيز على زيادة الأصول والمحركات المزدوجة لتحفيز نمو النظام البيئي
Core هو حل توسيع من الطبقة الأولى مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على دخل سلبي من خلال رهن بيتكوين غير المدارة. حاليا، بلغ إجمالي القيمة المقفلة 591.5 مليون دولار، ونما بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر.
النمو في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المدفوعة بشكل رئيسي بالعوامل التالية:
التركيز على السوق المتزايد للأصول المرتبطة بـ BTC، واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة
بناء بروتوكول أصلي متكامل والتكامل السريع مع مشروع BTCFi، لإنشاء تطبيقات بيئية كاملة
استخدام توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق لدعم هيكل الحوافز
استراتيجيات الأساسية تشمل:
التعاون المتكامل بعمق مع أصول Solv المشتقة
بقيادة Colend و Pell Network لبناء بيئة BTCFi
دعم هيكل الحوافز من خلال توزيع العملات الأصلية $CORE وأداء السوق
2.2 Corn: طريقة اللعب المشتقة بال积分 تجذب بشكل فعال سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، حيث تستخدم عملة البيتكوين المميزة المختلطة (BTCN) كأداة لتحفيز الغاز والاقتصاد. حاليًا، تم جذب 425.8 مليون دولار من خلال أنشطة الإيداع، تركز بشكل رئيسي في بركة تم إطلاقها بالتعاون مع BTC LST على Pendle.
استراتيجية النمو الرئيسية:
التعاون مع Pendle لقيادة طرق اشتقاق نقاط BTC LST
حملة تعزيز TVL لجذب السيولة الأولية
2.3 BOB: جسر الأمان والنظام البيئي القوي يعزز تجميع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة تجمع بين مزايا بيتكوين وإيثيريوم. بلغ إجمالي TVL الحالي $65.7M، ويتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
استراتيجية النمو الرئيسية:
خدمة الرهن السائل والتكامل البيئي
خطة التحفيز BOB Fusion
3. ملخص
تختلف الشبكات في استراتيجيات تجميد الأصول.
يجذب Core تدفقات الأصول من خلال التكامل العميق مع بروتوكول Solv وآلية الرهان المزدوج.
Corn نجح في جذب أموال BTC LST من خلال طريقة المشتقات المعتمدة على النقاط
يجذب BOB الأصول من خلال دمج مجموعة واسعة من مشاريع BTCFi وخدمة التحقق من السيولة بنقرة واحدة.
المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو:
ربط وتحفيز الأصول الكبيرة الحجم المربوطة
تشكيل استراتيجيات عائد قابلة للتجميع من خلال تنويع تطبيقات DeFi
توفير توقعات تحفيزية متعددة الأطراف
حالياً، تبلغ قيمة الأصول المرتبطة بـ BTC في L2 وسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، مما يمثل فقط 0.14% من القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC. مع تحرير سيولة BTC، لا يزال هناك إمكانيات نمو هائلة في حجم الأصول المودعة ومجالات الاستخدام.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
6
مشاركة
تعليق
0/400
TokenTaxonomist
· منذ 19 س
من الناحية الإحصائية، تحتاج مقاييس العائد على الاستثمار الأساسية إلى تحليل تطوري أعمق...
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEV_Whisperer
· منذ 19 س
يبدو أنك تستمتع بلعبة العملات!
شاهد النسخة الأصليةرد0
AlphaLeaker
· منذ 19 س
BOB الليلة big pump啊 اجلس بثبات
شاهد النسخة الأصليةرد0
gas_fee_therapist
· منذ 19 س
عمل جيد، Core رائع حقاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
PessimisticLayer
· منذ 19 س
أتطلع إلى هؤلاء الذين فشلوا
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSherlockGirl
· منذ 19 س
البيانات بدأت تلعب مرة أخرى. الارتفاع بمستوى انفجار نووي، سأعتبر هذه الموجة واحدة من الأخبار التي أتابعها.
تحليل كامل لاستراتيجيات تراكم الأصول للاعبين الثلاثة الرئيسيين في نظام BTCFi البيئي
تحليل استراتيجيات تراكم الأصول البيئية لـ BTCFi
مع تطور سرد BTCFi، أصبحت سيولة الأصول البيتكوين على السلسلة محور اهتمام العديد من النظم البيئية والبروتوكولات. يتحول BTC من تخزين القيمة الثابتة إلى أصول يمكن أن تشارك في المزيد من سيناريوهات العائد على السلسلة، مما يعزز من إمكانياتها في تطبيقات بيئة التمويل اللامركزي.
كورداو وBOB وCorn هم حالات نمو تمثيلية في مجال BTCFi في النصف الثاني من العام: تركز Core على أصول BTC LST الكبيرة؛ تعاون Corn مع Pendle لإطلاق طريقة اشتقاق النقاط بسرعة للاستحواذ على السوق المتزايد؛ جذب BOB السيولة من خلال خدمات الإيثار السائلة وتوسيع النظام البيئي. أدت سلسلة من الإجراءات حول "كسب العوائد" في كل نظام بيئي إلى تنشيط سيولة أصول BTC بشكل كبير.
1. الخلفية
1.1 BTC مسار تدفق الأصول على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاثة مستويات:
حالة سوق الأصول 1.2 BTC
من خلال النظر إلى حالة إصدار الأصول المرتبطة بـ BTC على شبكات الإيثيريوم و Arbitrum و BNB الثلاثة، لا يزال إصدار BTC المعبأ الذي يتم إدارته مركزيًا يحتفظ بأكثر من 75% من حصة السوق، حيث يمثل كل من WBTC و BTCB أكثر من 75% من إجمالي حجم التداول. لقد شهدت BTC LST مثل LBTC و SolvBTC.BBN نموًا سريعًا في الأشهر القليلة الماضية، وأصبحت قوة جديدة ناشئة.
تتركز التطبيقات الرئيسية للأصول المرتبطة بـ BTC في بروتوكولات الإقراض. التطبيقات الرئيسية لـ WBTC و BTCB هي في Aave v3 و Venus على التوالي، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة أكثر من 20% من إجمالي العرض لكل منهما، مما يعكس الطلب النسبي لرأس المال الكبير على العوائد المستقرة في مجال BTCFi.
حاليًا، يبلغ إجمالي سوق BTC LST حوالي 25.1K BTC، وتسيطر بروتوكولات Lombard وSolv Protocol على أكثر من 70% من حصة السوق. يؤثر استيعاب وإصدار BTC LST بشكل مباشر على تدفق وتراكم أصول BTC على جميع السلاسل.
بالمقارنة مع إصدار BTC المغلفة عبر نموذج الاستضافة المركزي، فإن BTC LST كأصل يحقق عائدًا قد وسّع من مشاهد الاستخدام الأكثر ثراءً. بخلاف بروتوكولات الإقراض، أصبح سوق تداول النقاط تطبيقًا هامًا آخر في الأسفل.
2. استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi
2.1 Core: التركيز على زيادة الأصول والمحركات المزدوجة لتحفيز نمو النظام البيئي
Core هو حل توسيع من الطبقة الأولى مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على دخل سلبي من خلال رهن بيتكوين غير المدارة. حاليا، بلغ إجمالي القيمة المقفلة 591.5 مليون دولار، ونما بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر.
النمو في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المدفوعة بشكل رئيسي بالعوامل التالية:
استراتيجيات الأساسية تشمل:
2.2 Corn: طريقة اللعب المشتقة بال积分 تجذب بشكل فعال سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، حيث تستخدم عملة البيتكوين المميزة المختلطة (BTCN) كأداة لتحفيز الغاز والاقتصاد. حاليًا، تم جذب 425.8 مليون دولار من خلال أنشطة الإيداع، تركز بشكل رئيسي في بركة تم إطلاقها بالتعاون مع BTC LST على Pendle.
استراتيجية النمو الرئيسية:
2.3 BOB: جسر الأمان والنظام البيئي القوي يعزز تجميع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة تجمع بين مزايا بيتكوين وإيثيريوم. بلغ إجمالي TVL الحالي $65.7M، ويتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
استراتيجية النمو الرئيسية:
3. ملخص
تختلف الشبكات في استراتيجيات تجميد الأصول.
المفتاح لتحقيق ترسيخ الأموال البيئية بشكل فعال هو:
حالياً، تبلغ قيمة الأصول المرتبطة بـ BTC في L2 وسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، مما يمثل فقط 0.14% من القيمة السوقية الإجمالية لـ BTC. مع تحرير سيولة BTC، لا يزال هناك إمكانيات نمو هائلة في حجم الأصول المودعة ومجالات الاستخدام.