يبدو أن كوكا كولا تتمتع بميزة عند مقارنة أداء الأسهم الأخير.
يجب على المستثمرين أيضًا أخذ تقييم شركة بيبسيكو وعوائد الأرباح في الاعتبار.
10 أسهم نفضلها على بيبسيكو ›
على الرغم من أن موسم الأرباح بالكاد قد بدأ، فقد أبلغت كل من بيبسيكو (NASDAQ: PEP) ومنافستها اللدودة، كوكا كولا (NYSE: KO)، عن أرباحها للربع الثاني من عام 2025. لقد تترجم شعبية المشروبات الغازية المتراجعة، وفي حالة بيبسيكو، الطلب المتناقص على الوجبات الخفيفة، إلى نمو ضعيف لكلا الشركتين.
تذكّر شيئًا واحدًا حول كلا السهمين أنهما أصبحا شائعين بين مستثمري الأرباح، حيث يحتفظ كل منهما بسجل من الزيادات السنوية في الأرباح لأكثر من نصف قرن. في ظل هذه الظروف، قد يبرز أحد أسهم المشروبات في النهاية كخيار أكثر ملاءمة لمعظم المستثمرين.
مصدر الصورة: غيتي إيمجز. ## مقارنة بين الشركتين
على الرغم من أن منتج الكولا الرائد يحدد كل سهم، إلا أن كلا الشركتين تمتلكان محفظة متنوعة من المشروبات. كل منهما تتحكم في العديد من العلامات التجارية تحت مظلتها، وتشمل اختياراتهما العصائر والقهوة والشاي والمياه.
بالإضافة إلى ذلك، أصبحت كلا الشركتين الآن في مجال المشروبات الكحولية. دخلت شركة كوكا كولا هذا المجال من خلال تقديم مشروبات توبو تشيكو الغازية الكحولية، وقد تعاونت بيبسيكو مع شركات أخرى لبيع مشروبات تحمل علامات تجارية مثل هارد ماونتن ديو وليبتون هارد آيسد تي. بالإضافة إلى ما سبق ذكره، فإن بيبسيكو تعمل في مجال الوجبات الخفيفة، حيث تمتلك علامات تجارية مثل فريتو-لاي وكويكر.
للأسف، أثر التحول المستوحى من التغذية على مبيعات كلا الشركتين، وهذا ينطبق بشكل خاص على شركة بيبسيكو، حيث يسعى عملاؤها بشكل متزايد إلى خيارات الوجبات الخفيفة الصحية.
لهذا الغرض، اتفقت الشركاتان مع إدارة ترامب على إنتاج نسخ من مشروباتهم الغازية الرئيسية من سكر القصب، حيث يتجه المزيد من المستهلكين بعيدًا عن شراب الذرة عالي الفركتوز.
كيف تقارن الأرقام
ومع ذلك، لم تترجم مثل هذه المبادرات بعد إلى زيادة في المبيعات. علاوة على ذلك، غالبًا ما تكون المكونات الصحية أكثر تكلفة، مما سيؤدي حتمًا إلى ارتفاع تكاليف المدخلات. ونتيجة لذلك، أفادت الشركتان بزيادة إيرادات الربع الثاني بنسبة 1%، حيث تم تعويض ارتفاع الأسعار عن انخفاض طفيف في المبيعات.
من هناك، تختلف النتائج، على الأقل في البداية. بلغ صافي دخل شركة كوكا كولا في الربع الثاني 3.8 مليار دولار، مرتفعاً من 2.4 مليار دولار في الربع الذي قبله من العام الماضي. انخفضت التكاليف التشغيلية الأخرى من ما يقرب من 1.4 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024 إلى 71 مليون دولار فقط بعد عام واحد، مما يمثل تقريباً جميع التحسينات.
في المقابل، كان صافي دخل شركة بيبسيكو 1.3 مليار دولار في الربع الثاني، بانخفاض من 3.1 مليار دولار قبل 12 شهرًا. ومع ذلك، إذا لم يكن هناك رسوم انخفاض القيمة البالغة 1.9 مليار دولار على الأصول غير الملموسة، لكان صافي الدخل قد زاد بشكل ضئيل. وبالتالي، بدون الرسوم لمرة واحدة، تبدو النتائج متقاربة جدًا.
تستمر القصة على الرغم من تشابهاتهما العديدة، فقد تفوق سهم كوكا كولا على سهم بيبسيكو على مدار العام الماضي.
بيانات PEP بواسطة YCharts ومع ذلك، فإن هذا الأداء المتفوق لا يجعل من كوكا كولا الخيار الواضح، على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لكوكا كولا تبلغ 28، وهي ليست أعلى بكثير من مضاعف الأرباح لـ بيبسيكو الذي يبلغ 27. عند مقارنة نسب السعر إلى الأرباح المستقبلية ( التي تستبعد التكاليف لمرة واحدة )، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 18 لـ بيبسيكو أقل بكثير من نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لكوكا كولا، التي تتداول عند نسبة P/E مستقبلية تبلغ 23.
علاوة على ذلك، قد تبرز شركة بيبسيكو بين المستثمرين في الأرباح. كلا السهمين هما ملوك الأرباح بفضل سجلاتهما الطويلة من زيادة المدفوعات السنوية. ومع ذلك، فإن عائد الأرباح لشركة بيبسيكو الذي يبلغ حوالي 3.8% يتجاوز بكثير عائد أرباح شركة كوكا كولا الذي يبلغ حوالي 2.9%، مما يجعل بيبسيكو على الأرجح خيارًا أفضل لمستثمري الدخل.
بيانات عائد توزيعات الأرباح من YCharts ## كوكا كولا أم بيبسيكو؟
بالنسبة لاختيار الأسهم، لا يوجد خيار سيء للمستثمرين من حيث أن العلامات التجارية الأيقونية من المحتمل أن تؤدي إلى زيادة المبيعات لكلا الشركتين لسنوات قادمة. ومع ذلك، إذا كنت تشتري اليوم، يبدو أن بيبسيكو تقدم ميزة طفيفة للمساهمين.
من المؤكد أن كلا السهمين قدما نمواً ودخلاً لمستثمريهما على المدى الطويل، ومن غير المحتمل أن يتغير ذلك. أيضاً، قد يؤدي الأداء المتفوق لشركة كوكا كولا مؤخراً إلى إغراء المستثمرين لاختيارها.
ومع ذلك، فإن كلاهما شركتان ناضجتان ببطء في النمو، مما يجعل صفات بيبسيكو تبرز.
لأحدهم، نظرًا لأن شركة بيبسيكو تعمل في كل من صناعات المشروبات والوجبات الخفيفة، فإنها تقدم درجة أكبر من تنويع الإيرادات. أيضًا، في حين أن النتائج المالية تبدو مماثلة في معظم الجوانب، تشير نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لشركة بيبسيكو إلى أنها السهم الأقل تكلفة بعد احتساب الرسوم لمرة واحدة.
أخيرًا، بفضل التقييم الأدنى، تقدم شركة بيبسي كولا للمستثمرين عوائد توزيعات أرباح أعلى. نظرًا لأن المستثمرين يميلون إلى شراء هذه الأسهم من أجل الدخل، فمن المحتمل أن تكون بيبسي كولا الخيار الأنسب في معظم الحالات.
هل يجب عليك شراء أسهم في بيبسيكو الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في بيبسيكو، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor قد حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن… ولم تكن بيبسيكو واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي وضعت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان لديك 636,628 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 1,041% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
ليس لدى ويل هيلي أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. ليس لدى موتلي فول أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
أسهم المشروبات الأفضل: كوكا كولا مقابل بيبسيكو تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أسهم المشروبات الأفضل: كوكا كولا مقابل بيبسيكو
النقاط الرئيسية
على الرغم من أن موسم الأرباح بالكاد قد بدأ، فقد أبلغت كل من بيبسيكو (NASDAQ: PEP) ومنافستها اللدودة، كوكا كولا (NYSE: KO)، عن أرباحها للربع الثاني من عام 2025. لقد تترجم شعبية المشروبات الغازية المتراجعة، وفي حالة بيبسيكو، الطلب المتناقص على الوجبات الخفيفة، إلى نمو ضعيف لكلا الشركتين.
تذكّر شيئًا واحدًا حول كلا السهمين أنهما أصبحا شائعين بين مستثمري الأرباح، حيث يحتفظ كل منهما بسجل من الزيادات السنوية في الأرباح لأكثر من نصف قرن. في ظل هذه الظروف، قد يبرز أحد أسهم المشروبات في النهاية كخيار أكثر ملاءمة لمعظم المستثمرين.
مصدر الصورة: غيتي إيمجز. ## مقارنة بين الشركتين
على الرغم من أن منتج الكولا الرائد يحدد كل سهم، إلا أن كلا الشركتين تمتلكان محفظة متنوعة من المشروبات. كل منهما تتحكم في العديد من العلامات التجارية تحت مظلتها، وتشمل اختياراتهما العصائر والقهوة والشاي والمياه.
بالإضافة إلى ذلك، أصبحت كلا الشركتين الآن في مجال المشروبات الكحولية. دخلت شركة كوكا كولا هذا المجال من خلال تقديم مشروبات توبو تشيكو الغازية الكحولية، وقد تعاونت بيبسيكو مع شركات أخرى لبيع مشروبات تحمل علامات تجارية مثل هارد ماونتن ديو وليبتون هارد آيسد تي. بالإضافة إلى ما سبق ذكره، فإن بيبسيكو تعمل في مجال الوجبات الخفيفة، حيث تمتلك علامات تجارية مثل فريتو-لاي وكويكر.
للأسف، أثر التحول المستوحى من التغذية على مبيعات كلا الشركتين، وهذا ينطبق بشكل خاص على شركة بيبسيكو، حيث يسعى عملاؤها بشكل متزايد إلى خيارات الوجبات الخفيفة الصحية.
لهذا الغرض، اتفقت الشركاتان مع إدارة ترامب على إنتاج نسخ من مشروباتهم الغازية الرئيسية من سكر القصب، حيث يتجه المزيد من المستهلكين بعيدًا عن شراب الذرة عالي الفركتوز.
كيف تقارن الأرقام
ومع ذلك، لم تترجم مثل هذه المبادرات بعد إلى زيادة في المبيعات. علاوة على ذلك، غالبًا ما تكون المكونات الصحية أكثر تكلفة، مما سيؤدي حتمًا إلى ارتفاع تكاليف المدخلات. ونتيجة لذلك، أفادت الشركتان بزيادة إيرادات الربع الثاني بنسبة 1%، حيث تم تعويض ارتفاع الأسعار عن انخفاض طفيف في المبيعات.
من هناك، تختلف النتائج، على الأقل في البداية. بلغ صافي دخل شركة كوكا كولا في الربع الثاني 3.8 مليار دولار، مرتفعاً من 2.4 مليار دولار في الربع الذي قبله من العام الماضي. انخفضت التكاليف التشغيلية الأخرى من ما يقرب من 1.4 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024 إلى 71 مليون دولار فقط بعد عام واحد، مما يمثل تقريباً جميع التحسينات.
في المقابل، كان صافي دخل شركة بيبسيكو 1.3 مليار دولار في الربع الثاني، بانخفاض من 3.1 مليار دولار قبل 12 شهرًا. ومع ذلك، إذا لم يكن هناك رسوم انخفاض القيمة البالغة 1.9 مليار دولار على الأصول غير الملموسة، لكان صافي الدخل قد زاد بشكل ضئيل. وبالتالي، بدون الرسوم لمرة واحدة، تبدو النتائج متقاربة جدًا.
تستمر القصة على الرغم من تشابهاتهما العديدة، فقد تفوق سهم كوكا كولا على سهم بيبسيكو على مدار العام الماضي.
بيانات PEP بواسطة YCharts ومع ذلك، فإن هذا الأداء المتفوق لا يجعل من كوكا كولا الخيار الواضح، على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لكوكا كولا تبلغ 28، وهي ليست أعلى بكثير من مضاعف الأرباح لـ بيبسيكو الذي يبلغ 27. عند مقارنة نسب السعر إلى الأرباح المستقبلية ( التي تستبعد التكاليف لمرة واحدة )، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 18 لـ بيبسيكو أقل بكثير من نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لكوكا كولا، التي تتداول عند نسبة P/E مستقبلية تبلغ 23.
علاوة على ذلك، قد تبرز شركة بيبسيكو بين المستثمرين في الأرباح. كلا السهمين هما ملوك الأرباح بفضل سجلاتهما الطويلة من زيادة المدفوعات السنوية. ومع ذلك، فإن عائد الأرباح لشركة بيبسيكو الذي يبلغ حوالي 3.8% يتجاوز بكثير عائد أرباح شركة كوكا كولا الذي يبلغ حوالي 2.9%، مما يجعل بيبسيكو على الأرجح خيارًا أفضل لمستثمري الدخل.
بيانات عائد توزيعات الأرباح من YCharts ## كوكا كولا أم بيبسيكو؟
بالنسبة لاختيار الأسهم، لا يوجد خيار سيء للمستثمرين من حيث أن العلامات التجارية الأيقونية من المحتمل أن تؤدي إلى زيادة المبيعات لكلا الشركتين لسنوات قادمة. ومع ذلك، إذا كنت تشتري اليوم، يبدو أن بيبسيكو تقدم ميزة طفيفة للمساهمين.
من المؤكد أن كلا السهمين قدما نمواً ودخلاً لمستثمريهما على المدى الطويل، ومن غير المحتمل أن يتغير ذلك. أيضاً، قد يؤدي الأداء المتفوق لشركة كوكا كولا مؤخراً إلى إغراء المستثمرين لاختيارها.
ومع ذلك، فإن كلاهما شركتان ناضجتان ببطء في النمو، مما يجعل صفات بيبسيكو تبرز.
لأحدهم، نظرًا لأن شركة بيبسيكو تعمل في كل من صناعات المشروبات والوجبات الخفيفة، فإنها تقدم درجة أكبر من تنويع الإيرادات. أيضًا، في حين أن النتائج المالية تبدو مماثلة في معظم الجوانب، تشير نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لشركة بيبسيكو إلى أنها السهم الأقل تكلفة بعد احتساب الرسوم لمرة واحدة.
أخيرًا، بفضل التقييم الأدنى، تقدم شركة بيبسي كولا للمستثمرين عوائد توزيعات أرباح أعلى. نظرًا لأن المستثمرين يميلون إلى شراء هذه الأسهم من أجل الدخل، فمن المحتمل أن تكون بيبسي كولا الخيار الأنسب في معظم الحالات.
هل يجب عليك شراء أسهم في بيبسيكو الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في بيبسيكو، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor قد حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن… ولم تكن بيبسيكو واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي وضعت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان لديك 636,628 دولار!* أو عندما وضعت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، كان لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 1,041% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
ليس لدى ويل هيلي أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. ليس لدى موتلي فول أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
أسهم المشروبات الأفضل: كوكا كولا مقابل بيبسيكو تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
عرض التعليقات