سوق العملات المستقرة في نمو مستمر، لكن التشفير لن يحل محل النظام النقدي التقليدي بالكامل. المعنى الحقيقي لـ PayFi هو تعزيز تطبيقات التشفير في المشاهد الحقيقية في العالم وابتكارها. لا تعد Solana الخيار الوحيد في مسار PayFi أو التشفير، حيث من المحتمل أن تتفوق TON Network وSui بفضل ميزاتهما الخاصة. هناك مساحة هائلة من الخيال في مستقبل مسار PayFi، وكأحد التطبيقات الابتكارية المتعددة المسارات، قد تتجاوز قيمتها السوقية المحتملة عشرة مليارات دولار.
في السنوات الأخيرة، تطور مجال دفع التشفير بشكل مستمر، من كونه أداة تداول تُعتبر في البداية في السوق الرمادية، إلى استحواذ منصة التكنولوجيا المالية التقليدية Stripe على منصة التشفير المستقر Bridge، بالإضافة إلى دخول عمالقة الصناعة مثل Paypal وVisa. ومع ظهور مفهوم PayFi الجديد مؤخرًا، أثار ذلك اهتمامًا واسعًا.
التشفير الدفع赛道
منذ ولادة البيتكوين في عام 2008، شهدت تطورًا من تداول صغير الحجم بين عشاق التكنولوجيا إلى قبول واسع من قبل التجار العالميين كفائدة تجارية، ثم تدخل الرقابة وتطور الامتثال، وقد تشكل الآن نظامًا بيئيًا للدفع متنوعًا ومؤسسيًا. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع مشاهد التطبيق، بدأ الدفع بالتشفير تدريجيًا في الاندماج في النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة ومنخفضة التكلفة وعالية الشفافية ومركزية، مما ينبئ بدورة جديدة من التحول في مجال التكنولوجيا المالية.
تعتبر العملات المستقرة جسرًا يربط بين العملات المشفرة والعملات القانونية، حيث توفر أساسًا للاستخدام الواسع للدفع المشفر من خلال تخزين قيمة مستقرة وتداول فعال على السلسلة. من خلال دراسة حالة سوق العملات المستقرة، يمكن فهم السوق بأكمله بشكل جيد.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة المدفوعات بالتشفير مرتبطة مباشرة بسوق العملات المستقرة. شهدت إمدادات العملات المستقرة زيادة طويلة الأجل على مستوى العالم. تشغل USDT و USDC كأقوى عملاقين في العملات المستقرة 90% من إجمالي السوق، بينما تُعتبر USDT بجدارة الرائدة بنسبة 70% من الحصة السوقية ( وتظهر اتجاهًا بطيئًا مستقرًا في الارتفاع.
في الوقت نفسه، نقوم بالتحقيق في توزيع USDT و USDC على الشبكة، حيث تم إصدار USDT في 13 سلسلة. ومن بينها، كانت كمية الإصدارات على Tron هي الأكبر، حيث بلغت نسبتها أكثر من 50 %، تليها Ethereum و Solana، حيث تشكل أعلى أربع سلاسل ما يقرب من 99 % من إجمالي كمية الإصدارات. وعلى العكس، فإن توزيع USDC أكثر تركيزاً، حيث تشكل الإصدارات على Ethereum ما يقرب من 92 % من إجمالي كمية الإصدارات، تليها Solana و Tron و Polygon.
الاستنتاج الذي لا يصعب الوصول إليه هو أن ETH و Solana لا تزالان تطبيقات مستقرة رئيسية للعملات المستقرة الحالية. إن النمو المستمر في مسار العملات المستقرة، جنبًا إلى جنب مع دخول العديد من الرواد في قطاع الدفع التقليدي، يكفي لإثبات أن مسار الدفع بالتشفير قد بدأ في تطوير نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات الدفع بالعملات المستقرة.
لفهم أفضل لآلية عمل الدفع بالتشفير، سنقوم بعد ذلك بتحليل الهيكل الرباعي لحلول الدفع بالتشفير، والذي يضمن أمان الدفع بالتشفير وقابلية التوسع وتجربة المستخدم.
) حلول الدفع بالتشفير
في حلول دفع العملات الرقمية، يمكن رؤية أن هناك أربع طبقات تتكون من مخطط تدفق:
طبقة التسوية: بنية تحتية أساسية لسلسلة الكتل، العديد من Layer 1 وكذلك Optimism وArbitrum كـ Layer 2 العامة، تختلف قليلاً في السرعة، وقابلية التوسع، وأمان الخصوصية، ولكنها في جوهرها تبيع مساحة الكتلة.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة للعملة القانونية أو سلة الأصول المرتبطة. يحقق المصدرون الربح من خلال الاستثمار في أصول ذات عائد ثابت مثل السندات الحكومية، على عكس الوسطاء في المدفوعات التقليدية، لن يتقاضى مصدر الأصول أي رسوم على كل معاملة تستخدم عملته المستقرة. بمجرد إصدار العملة المستقرة على السلسلة، يمكن الاحتفاظ بها ونقلها ذاتيًا، دون الحاجة لدفع أي رسوم إضافية لمصدر الأصول.
طبقة الإيداع والسحب: تعتبر مزودي الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملة القانونية، كجسر تقني بين العملة المستقرة على البلوكشين والنظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه الأنواع عادةً إلى منصات B2C و C2C.
واجهة/تطبيق: توفر المنصة واجهة برمجية للعملاء تدعم مدفوعات التشفير، وتستخدم حركة المرور الناتجة عن حجم التداول في الواجهة الأمامية كوسيلة للأعمال.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
) التشفير الدفع赛道现状
دخول عمالقة الدفع التقليديين في التشفير
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام ومرور صناديق الاستثمار المتداولة، فإن عمالقة الدفع التقليديون ومشاريع الدفع الأصلية للتشفير يعملون بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت Visa قد وسعت بالفعل وظيفة تسوية USDC على شبكة Solana في عام 2023، مما يوفر حلاً أكثر كفاءة للمدفوعات عبر الحدود والتسوية في الوقت الفعلي.
بالت结合 مع الهيكل الرباعي للدفع بالتشفير الذي قدمناه سابقًا، تقوم فيزا ببناء نظامها البيئي للدفع بالتشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
في طبقة إصدار الأصول، تتعاون Visa مع Circle لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان استقرار المدفوعات والامتثال.
طبقة الإيداع والسحب، تدعم فيزا من خلال شراكتها مع Crypto.com حركة الأموال بين العملات الورقية والتشفير.
في طبقة التطبيق، تقدم فيزا خيارات تسوية USDC للجهات المصدرة مثل Worldpay و Nuvei، مما يضمن أن التجار يمكنهم التعامل بشكل مرن مع التشفير المدفوعات.
في طبقة التسوية، اختارت فيزا سولانا كالبنية التحتية لسلسلة الكتل، مستفيدة من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، ورسوم المعاملات المستقرة والمتوقعة، ووقت تأكيد الكتل السريع، لتحقيق تسوية أكثر كفاءة على السلسلة.
من خلال هذا التكامل، لم تعد Visa تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، حيث يعني هذا التكامل أن المستخدمين يمكنهم إجراء التسويات مباشرة عبر شبكة التشفير باستخدام USDC، مما يلغي الوسائط ويقلل من وقت التسوية ويخفض التكاليف. هذه الخطوة لا تظهر فقط كيف يمكن أن تحدث مدفوعات التشفير ثورة في نظام المدفوعات التقليدي، بل توفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت بايبال هذا العام سولانا كسلسلة الكتل العامة الجديدة لمدفوعات PYUSD، وتروج بنشاط لطرق الدفع القائمة على التشفير. وقد أكد نائب رئيس بايبال عدة مرات على أداء سولانا في معدل نقل البيانات العالي وانخفاض زمن الانتقال، مما يجعلها البنية التحتية المثالية للدفع بالتشفير. على الرغم من أن هؤلاء العمالقة في الدفع التقليدي ليسوا على دراية بتقنية سلسلة الكتل وفهمهم لصناعة التشفير مثل لاعبي الدفع الأصليين في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق المدفوعات بالتشفير بفضل قاعدة المستخدمين الكبيرة والموارد التقليدية في الصناعة، ويتنافسون على حصة السوق.
مشروع التشفير الأصلي
مقارنةً مع هؤلاء العمالقة التقليديين، فإن مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية تدفع تطوير الأعمال بطرق أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإحصاء المشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير على منصة تداول معينة:
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
)## ريبيل للتجارة عبر الحدود B2B
جمعت Ripple حتى الآن تمويلًا يقارب 300 مليون دولار، ومن بين المستثمرين المعروفين الذين يقفون وراءها a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. حاليًا، هناك ما يقرب من 6 ملايين حساب نشط، ويبلغ عدد المؤسسات الشريكة أكثر من 300 موزعة في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple، حيث تركز Ripple كشبكة Layer 1 على سوق B2B، وتسعى لبناء نظام بيئي للعملات الرقمية للبنوك المركزية بالتعاون مع البنوك في جميع أنحاء العالم من خلال منصة دفع وحسابات لامركزية.
تستخدم Ripple خوارزمية التوافق RPCA، حيث يتم بناء RippleNet على XRP Ledger، وتقدم مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent وxVia وxRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة وتحويل الأموال عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. بالمقارنة مع نظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بمزايا كبيرة في سرعة المعاملات وتكاليفها، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة الدفع عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصاءات، يصل عدد معاملات مستخدمي XRP إلى حوالي 150,000 معاملة يوميًا، بمتوسط نشاط يومي يبلغ أكثر من 10,000، ولم يكن تطورها سلسًا، حيث مرت بسنوات من الدعاوى القضائية من قبل SEC، التي اتهمتها بإصدار أوراق مالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، سحبت SEC دعواها ضد Ripple.
الدفع عبر التشفير Alchemy Pay
حصلت Alchemy Pay على تمويل قدره 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بسبب تعاونها مع Samsung Pay في بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden، ببناء هيكل دفع مختلط يجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. حيث تتولى السلسلة إدارة السجلات وتخزين البيانات، بينما تتعامل خارج السلسلة مع المهام الحسابية المكثفة مثل التحقق والمطابقة. يدعم هذا الهيكل حلول مخصصة تشمل خدمات الدفع للإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا للرسم البياني لنظام ACH الذي تم تجميعه بواسطة طرف ثالث، فإن نظام Alchemy Pay يربط بين أربعة مجالات رئيسية: المدفوعات، شبكة التجار، التمويل اللامركزي، والأصول الموثوقة. تشمل شراكاتها بعض منصات التداول، Shopify، Visa، QFPay وغيرها من الشركات الرائدة في الصناعة، مما يبرز انتشارها الواسع في مجال سلسلة المدفوعات.
الفرق الرئيسي بين Alchemy Pay ورمز ACH الخاص بها و XRP هو أن رمز ACH لا يستخدم كوسيط للتداول بالتشفير، بل يوفر مكافآت نقدية للمستخدمين مع كل عملية دفع، مما يوفر آلية مكافآت مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يمكّن من سيناريوهات الدفع الفعلية ويعزز ولاء المستخدمين.
سواء كان ذلك من خلال الشركات العملاقة في الصناعات التقليدية التي تعتمد على مواردها العميقة وشبكتها العالمية للدخول بقوة إلى سوق التشفير، أو من خلال المشاريع الأصلية للدفع بالتشفير التي تعتمد على هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هذين النوعين من اللاعبين يدفعان تطور الصناعة بطرق مختلفة. تمتلك الشركات التقليدية تأثيرًا قويًا في السوق ومزايا الامتثال، بينما تتمتع المشاريع الأصلية للتشفير بميزة فريدة في الابتكار التكنولوجي وسرعة التكرار. مؤخرًا شهدنا أيضًا قيام Stripe بإتمام أكبر صفقة استحواذ في تاريخ التشفير من خلال استحواذها على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن الطرفان من التعاون سوياً، واستغلال قدرة الصناعة التقليدية في دمج الموارد والتشغيل على نطاق واسع، مع آلية الابتكار في التشفير، لدفع صناعة الدفع بأكملها نحو الرقمنة وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
نقاط الألم في مسار دفع التشفير
تكلفة المعاملات غير مستقرة: الهدف من الدفع بالتشفير هو تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، لكن في الممارسة العملية، فإن الرسوم ليست أرخص من الدفع التقليدي. وغالبًا ما تشهد الشبكة زيادة في الرسوم خلال ذروة المعاملات، خاصةً أن مشكلة الازدحام في السلاسل العامة الرئيسية أكثر وضوحًا. بالمقارنة، فإن أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع التابعة لجهات خارجية لديها معدلات أكثر استقرارًا، والعديد من رسوم المعاملات اليومية تتحملها المتاجر ### مثل نظرية الشحن المجاني (، مما يجعل إدراك المستخدم أقل ويجعله أكثر قبولًا.
القدرة على المعالجة محدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في blockchain تضمن الشفافية والأمان للنظام، فإنها في نفس الوقت تحد بشكل كبير من قدرة الشبكة على المعالجة. نظرًا لأن blockchain يحتاج إلى توافق عالمي بين جميع العقد، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إنتاج الكتلة. على الرغم من أن حلول التوسع Layer 2 مثل شبكة Lightning )، والاتصالات بين الشبكات الأكثر كفاءة وتقنية التقسيم قد تحقق انفراجات جديدة، إلا أنه حتى Solana، التي أثبتت حاليًا أنها الأفضل من حيث الأداء، لا تزال سرعتها القصوى في المعاملات TPS بعيدة عن مقارنة عمالقة الدفع التقليديين مثل Visa. بالنسبة لسيناريوهات الدفع الصغيرة عالية التردد، لا تزال الشبكات المدفوعة بالتشفير الحالية تعاني من اختناقات واضحة.
نقص في سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن التشفير المدفوعات أصبحت قادرة على تحقيقها في أساسيات الحياة اليومية مثل الاستهلاك، والتحويلات، والمدفوعات عبر الحدود، إلا أن سيناريوهات الأعمال الشائعة في بيئات الأسواق المالية الناضجة مثل الاقتراض، والتأمين، والإيجار، والتمويل الجماعي، وإدارة الأصول وغيرها من مجموعة من التطبيقات المشتقة لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي، ونسبة التشفير في المدفوعات هي فراغ كامل.
السبب الجذري لذلك هو أن تكرار التقنيات الحالية في التشفير وتطبيقات المنتجات غالباً ما يأخذ في الاعتبار مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلاً الطلبات الأوسع في السوق. سواء كان ذلك Alchemy أو Visa، فإن النقاط التي تركز عليها في البلوكشين لا تزال تدور حول الإيداع والسحب، بطاقات الخصم المشفرة، والمدفوعات من نظير إلى نظير المشفرة. لتحقيق اعتماد جماعي أكبر، تحتاج الفرق المعنية إلى التركيز على احتياجات المستخدمين خارج النظام البيئي للتشفير، وخاصة تلك التي تتعلق بفتح المزيد من سيناريوهات الاستخدام، لإنشاء نظام دفع كامل ينتمي إلى التشفير. لقد لاحظت ليلي ليو، رئيسة مؤسسة سولانا، هذا.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
7
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeeLady
· منذ 23 س
هههه تخيل عدم اختيار TON لتوسيع الدفع... الغاز لا يكذب أبداً
PayFi تقود اتجاهات الدفع بالتشفير الجديدة، حيث تتعاون الشركات التقليدية والمشاريع الأصلية لدفع الابتكار في الصناعة.
PayFi: فتح فصل جديد في التشفير للدفع
سوق العملات المستقرة في نمو مستمر، لكن التشفير لن يحل محل النظام النقدي التقليدي بالكامل. المعنى الحقيقي لـ PayFi هو تعزيز تطبيقات التشفير في المشاهد الحقيقية في العالم وابتكارها. لا تعد Solana الخيار الوحيد في مسار PayFi أو التشفير، حيث من المحتمل أن تتفوق TON Network وSui بفضل ميزاتهما الخاصة. هناك مساحة هائلة من الخيال في مستقبل مسار PayFi، وكأحد التطبيقات الابتكارية المتعددة المسارات، قد تتجاوز قيمتها السوقية المحتملة عشرة مليارات دولار.
في السنوات الأخيرة، تطور مجال دفع التشفير بشكل مستمر، من كونه أداة تداول تُعتبر في البداية في السوق الرمادية، إلى استحواذ منصة التكنولوجيا المالية التقليدية Stripe على منصة التشفير المستقر Bridge، بالإضافة إلى دخول عمالقة الصناعة مثل Paypal وVisa. ومع ظهور مفهوم PayFi الجديد مؤخرًا، أثار ذلك اهتمامًا واسعًا.
التشفير الدفع赛道
منذ ولادة البيتكوين في عام 2008، شهدت تطورًا من تداول صغير الحجم بين عشاق التكنولوجيا إلى قبول واسع من قبل التجار العالميين كفائدة تجارية، ثم تدخل الرقابة وتطور الامتثال، وقد تشكل الآن نظامًا بيئيًا للدفع متنوعًا ومؤسسيًا. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع مشاهد التطبيق، بدأ الدفع بالتشفير تدريجيًا في الاندماج في النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة ومنخفضة التكلفة وعالية الشفافية ومركزية، مما ينبئ بدورة جديدة من التحول في مجال التكنولوجيا المالية.
تعتبر العملات المستقرة جسرًا يربط بين العملات المشفرة والعملات القانونية، حيث توفر أساسًا للاستخدام الواسع للدفع المشفر من خلال تخزين قيمة مستقرة وتداول فعال على السلسلة. من خلال دراسة حالة سوق العملات المستقرة، يمكن فهم السوق بأكمله بشكل جيد.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة المدفوعات بالتشفير مرتبطة مباشرة بسوق العملات المستقرة. شهدت إمدادات العملات المستقرة زيادة طويلة الأجل على مستوى العالم. تشغل USDT و USDC كأقوى عملاقين في العملات المستقرة 90% من إجمالي السوق، بينما تُعتبر USDT بجدارة الرائدة بنسبة 70% من الحصة السوقية ( وتظهر اتجاهًا بطيئًا مستقرًا في الارتفاع.
في الوقت نفسه، نقوم بالتحقيق في توزيع USDT و USDC على الشبكة، حيث تم إصدار USDT في 13 سلسلة. ومن بينها، كانت كمية الإصدارات على Tron هي الأكبر، حيث بلغت نسبتها أكثر من 50 %، تليها Ethereum و Solana، حيث تشكل أعلى أربع سلاسل ما يقرب من 99 % من إجمالي كمية الإصدارات. وعلى العكس، فإن توزيع USDC أكثر تركيزاً، حيث تشكل الإصدارات على Ethereum ما يقرب من 92 % من إجمالي كمية الإصدارات، تليها Solana و Tron و Polygon.
الاستنتاج الذي لا يصعب الوصول إليه هو أن ETH و Solana لا تزالان تطبيقات مستقرة رئيسية للعملات المستقرة الحالية. إن النمو المستمر في مسار العملات المستقرة، جنبًا إلى جنب مع دخول العديد من الرواد في قطاع الدفع التقليدي، يكفي لإثبات أن مسار الدفع بالتشفير قد بدأ في تطوير نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات الدفع بالعملات المستقرة.
لفهم أفضل لآلية عمل الدفع بالتشفير، سنقوم بعد ذلك بتحليل الهيكل الرباعي لحلول الدفع بالتشفير، والذي يضمن أمان الدفع بالتشفير وقابلية التوسع وتجربة المستخدم.
) حلول الدفع بالتشفير
في حلول دفع العملات الرقمية، يمكن رؤية أن هناك أربع طبقات تتكون من مخطط تدفق:
طبقة التسوية: بنية تحتية أساسية لسلسلة الكتل، العديد من Layer 1 وكذلك Optimism وArbitrum كـ Layer 2 العامة، تختلف قليلاً في السرعة، وقابلية التوسع، وأمان الخصوصية، ولكنها في جوهرها تبيع مساحة الكتلة.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة للعملة القانونية أو سلة الأصول المرتبطة. يحقق المصدرون الربح من خلال الاستثمار في أصول ذات عائد ثابت مثل السندات الحكومية، على عكس الوسطاء في المدفوعات التقليدية، لن يتقاضى مصدر الأصول أي رسوم على كل معاملة تستخدم عملته المستقرة. بمجرد إصدار العملة المستقرة على السلسلة، يمكن الاحتفاظ بها ونقلها ذاتيًا، دون الحاجة لدفع أي رسوم إضافية لمصدر الأصول.
طبقة الإيداع والسحب: تعتبر مزودي الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملة القانونية، كجسر تقني بين العملة المستقرة على البلوكشين والنظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه الأنواع عادةً إلى منصات B2C و C2C.
واجهة/تطبيق: توفر المنصة واجهة برمجية للعملاء تدعم مدفوعات التشفير، وتستخدم حركة المرور الناتجة عن حجم التداول في الواجهة الأمامية كوسيلة للأعمال.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
) التشفير الدفع赛道现状
دخول عمالقة الدفع التقليديين في التشفير
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام ومرور صناديق الاستثمار المتداولة، فإن عمالقة الدفع التقليديون ومشاريع الدفع الأصلية للتشفير يعملون بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت Visa قد وسعت بالفعل وظيفة تسوية USDC على شبكة Solana في عام 2023، مما يوفر حلاً أكثر كفاءة للمدفوعات عبر الحدود والتسوية في الوقت الفعلي.
بالت结合 مع الهيكل الرباعي للدفع بالتشفير الذي قدمناه سابقًا، تقوم فيزا ببناء نظامها البيئي للدفع بالتشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
في طبقة إصدار الأصول، تتعاون Visa مع Circle لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان استقرار المدفوعات والامتثال.
طبقة الإيداع والسحب، تدعم فيزا من خلال شراكتها مع Crypto.com حركة الأموال بين العملات الورقية والتشفير.
في طبقة التطبيق، تقدم فيزا خيارات تسوية USDC للجهات المصدرة مثل Worldpay و Nuvei، مما يضمن أن التجار يمكنهم التعامل بشكل مرن مع التشفير المدفوعات.
في طبقة التسوية، اختارت فيزا سولانا كالبنية التحتية لسلسلة الكتل، مستفيدة من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، ورسوم المعاملات المستقرة والمتوقعة، ووقت تأكيد الكتل السريع، لتحقيق تسوية أكثر كفاءة على السلسلة.
من خلال هذا التكامل، لم تعد Visa تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، حيث يعني هذا التكامل أن المستخدمين يمكنهم إجراء التسويات مباشرة عبر شبكة التشفير باستخدام USDC، مما يلغي الوسائط ويقلل من وقت التسوية ويخفض التكاليف. هذه الخطوة لا تظهر فقط كيف يمكن أن تحدث مدفوعات التشفير ثورة في نظام المدفوعات التقليدي، بل توفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت بايبال هذا العام سولانا كسلسلة الكتل العامة الجديدة لمدفوعات PYUSD، وتروج بنشاط لطرق الدفع القائمة على التشفير. وقد أكد نائب رئيس بايبال عدة مرات على أداء سولانا في معدل نقل البيانات العالي وانخفاض زمن الانتقال، مما يجعلها البنية التحتية المثالية للدفع بالتشفير. على الرغم من أن هؤلاء العمالقة في الدفع التقليدي ليسوا على دراية بتقنية سلسلة الكتل وفهمهم لصناعة التشفير مثل لاعبي الدفع الأصليين في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق المدفوعات بالتشفير بفضل قاعدة المستخدمين الكبيرة والموارد التقليدية في الصناعة، ويتنافسون على حصة السوق.
مشروع التشفير الأصلي
مقارنةً مع هؤلاء العمالقة التقليديين، فإن مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية تدفع تطوير الأعمال بطرق أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإحصاء المشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير على منصة تداول معينة:
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
)## ريبيل للتجارة عبر الحدود B2B
جمعت Ripple حتى الآن تمويلًا يقارب 300 مليون دولار، ومن بين المستثمرين المعروفين الذين يقفون وراءها a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. حاليًا، هناك ما يقرب من 6 ملايين حساب نشط، ويبلغ عدد المؤسسات الشريكة أكثر من 300 موزعة في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple، حيث تركز Ripple كشبكة Layer 1 على سوق B2B، وتسعى لبناء نظام بيئي للعملات الرقمية للبنوك المركزية بالتعاون مع البنوك في جميع أنحاء العالم من خلال منصة دفع وحسابات لامركزية.
تستخدم Ripple خوارزمية التوافق RPCA، حيث يتم بناء RippleNet على XRP Ledger، وتقدم مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent وxVia وxRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة وتحويل الأموال عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. بالمقارنة مع نظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بمزايا كبيرة في سرعة المعاملات وتكاليفها، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة الدفع عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصاءات، يصل عدد معاملات مستخدمي XRP إلى حوالي 150,000 معاملة يوميًا، بمتوسط نشاط يومي يبلغ أكثر من 10,000، ولم يكن تطورها سلسًا، حيث مرت بسنوات من الدعاوى القضائية من قبل SEC، التي اتهمتها بإصدار أوراق مالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، سحبت SEC دعواها ضد Ripple.
الدفع عبر التشفير Alchemy Pay
حصلت Alchemy Pay على تمويل قدره 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بسبب تعاونها مع Samsung Pay في بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden، ببناء هيكل دفع مختلط يجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. حيث تتولى السلسلة إدارة السجلات وتخزين البيانات، بينما تتعامل خارج السلسلة مع المهام الحسابية المكثفة مثل التحقق والمطابقة. يدعم هذا الهيكل حلول مخصصة تشمل خدمات الدفع للإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا للرسم البياني لنظام ACH الذي تم تجميعه بواسطة طرف ثالث، فإن نظام Alchemy Pay يربط بين أربعة مجالات رئيسية: المدفوعات، شبكة التجار، التمويل اللامركزي، والأصول الموثوقة. تشمل شراكاتها بعض منصات التداول، Shopify، Visa، QFPay وغيرها من الشركات الرائدة في الصناعة، مما يبرز انتشارها الواسع في مجال سلسلة المدفوعات.
الفرق الرئيسي بين Alchemy Pay ورمز ACH الخاص بها و XRP هو أن رمز ACH لا يستخدم كوسيط للتداول بالتشفير، بل يوفر مكافآت نقدية للمستخدمين مع كل عملية دفع، مما يوفر آلية مكافآت مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يمكّن من سيناريوهات الدفع الفعلية ويعزز ولاء المستخدمين.
سواء كان ذلك من خلال الشركات العملاقة في الصناعات التقليدية التي تعتمد على مواردها العميقة وشبكتها العالمية للدخول بقوة إلى سوق التشفير، أو من خلال المشاريع الأصلية للدفع بالتشفير التي تعتمد على هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هذين النوعين من اللاعبين يدفعان تطور الصناعة بطرق مختلفة. تمتلك الشركات التقليدية تأثيرًا قويًا في السوق ومزايا الامتثال، بينما تتمتع المشاريع الأصلية للتشفير بميزة فريدة في الابتكار التكنولوجي وسرعة التكرار. مؤخرًا شهدنا أيضًا قيام Stripe بإتمام أكبر صفقة استحواذ في تاريخ التشفير من خلال استحواذها على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن الطرفان من التعاون سوياً، واستغلال قدرة الصناعة التقليدية في دمج الموارد والتشغيل على نطاق واسع، مع آلية الابتكار في التشفير، لدفع صناعة الدفع بأكملها نحو الرقمنة وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
نقاط الألم في مسار دفع التشفير
تكلفة المعاملات غير مستقرة: الهدف من الدفع بالتشفير هو تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، لكن في الممارسة العملية، فإن الرسوم ليست أرخص من الدفع التقليدي. وغالبًا ما تشهد الشبكة زيادة في الرسوم خلال ذروة المعاملات، خاصةً أن مشكلة الازدحام في السلاسل العامة الرئيسية أكثر وضوحًا. بالمقارنة، فإن أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع التابعة لجهات خارجية لديها معدلات أكثر استقرارًا، والعديد من رسوم المعاملات اليومية تتحملها المتاجر ### مثل نظرية الشحن المجاني (، مما يجعل إدراك المستخدم أقل ويجعله أكثر قبولًا.
القدرة على المعالجة محدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في blockchain تضمن الشفافية والأمان للنظام، فإنها في نفس الوقت تحد بشكل كبير من قدرة الشبكة على المعالجة. نظرًا لأن blockchain يحتاج إلى توافق عالمي بين جميع العقد، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إنتاج الكتلة. على الرغم من أن حلول التوسع Layer 2 مثل شبكة Lightning )، والاتصالات بين الشبكات الأكثر كفاءة وتقنية التقسيم قد تحقق انفراجات جديدة، إلا أنه حتى Solana، التي أثبتت حاليًا أنها الأفضل من حيث الأداء، لا تزال سرعتها القصوى في المعاملات TPS بعيدة عن مقارنة عمالقة الدفع التقليديين مثل Visa. بالنسبة لسيناريوهات الدفع الصغيرة عالية التردد، لا تزال الشبكات المدفوعة بالتشفير الحالية تعاني من اختناقات واضحة.
نقص في سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن التشفير المدفوعات أصبحت قادرة على تحقيقها في أساسيات الحياة اليومية مثل الاستهلاك، والتحويلات، والمدفوعات عبر الحدود، إلا أن سيناريوهات الأعمال الشائعة في بيئات الأسواق المالية الناضجة مثل الاقتراض، والتأمين، والإيجار، والتمويل الجماعي، وإدارة الأصول وغيرها من مجموعة من التطبيقات المشتقة لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي، ونسبة التشفير في المدفوعات هي فراغ كامل.
السبب الجذري لذلك هو أن تكرار التقنيات الحالية في التشفير وتطبيقات المنتجات غالباً ما يأخذ في الاعتبار مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلاً الطلبات الأوسع في السوق. سواء كان ذلك Alchemy أو Visa، فإن النقاط التي تركز عليها في البلوكشين لا تزال تدور حول الإيداع والسحب، بطاقات الخصم المشفرة، والمدفوعات من نظير إلى نظير المشفرة. لتحقيق اعتماد جماعي أكبر، تحتاج الفرق المعنية إلى التركيز على احتياجات المستخدمين خارج النظام البيئي للتشفير، وخاصة تلك التي تتعلق بفتح المزيد من سيناريوهات الاستخدام، لإنشاء نظام دفع كامل ينتمي إلى التشفير. لقد لاحظت ليلي ليو، رئيسة مؤسسة سولانا، هذا.