【الأسهم اليابانية】استمرار استقرار مؤشر نيكاي منذ دخول شهر يوليو، مع التحذيرات من دخول اتجاه هابط | دورة التحليل الفني التي لا يمكنك أن تسألها الآن لهيروشي فوكوناگا | مانكري، معلومات استثمارية من مانكس للأوراق المالية ووسيلة مفيدة للمال

بعد انتخابات مجلس الشيوخ، لا يزال المتوسط المتحرك لخمسة أيام فوق، لكن التقلب ارتفع

نتيجة انتخابات مجلس الشيوخ، فقدت الحكومة الائتلافية التي شكلتها الحزبين الحاكمين الأغلبية، مما أدى إلى حالة من القلق بشأن تحركات السوق في طوكيو بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة. ومع ذلك، عندما بدأت المعاملات بالفعل، استعاد مؤشر نيكاي 225 في مرحلة ما مستوى 40000 نقطة، مما شهد لحظات من القوة.

من ناحية أخرى، بلغ نطاق التذبذب خلال النهار (التقلب = الفارق بين أعلى وأدنى سعر) 689 ين، وهو الأكبر منذ 11 أبريل (1,326 ين). بالإضافة إلى ذلك، من خلال تحليل الاتجاه من المتوسط المتحرك، على الرغم من أنه انخفض خلال النهار تحت 5 أيام من المتوسط المتحرك، إلا أن هناك استمرارية في الإغلاق عند مستوى الصمود فوق، مما يعني أن نطاق الأسعار قد زاد، ولكن لم يكن هناك تغييرات كبيرة في الإغلاق.

سبب هذه الحالة يمكن أن يُعزى إلى اتجاه أو مستوى الزخم. سأقوم بشرح ذلك بمزيد من التفصيل لاحقًا، ولكن على الرغم من استمرار الوضع فوق المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام، إلا أنه لا يمكن تحقيق ارتفاع، وقد يُعزى ذلك إلى أن قوة الزخم في الاتجاه الصاعد لا تزال ضعيفة.

وفقًا للخبرات السابقة، يُعتبر من المهم التداول وفقًا للاتجاه، ولكن مع حركة الأسعار الحالية منذ بداية يوليو، حيث تتذبذب الأسعار في نطاق ضيق حوالي 40,000 ين إلى حوالي 39,200 ين، يبدو أن هناك احتمالًا للدخول في اتجاه هبوطي بسبب ثقل الأسعار عند القمة.

لأن المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام والمتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا يتقارب، وإذا لم يتمكن السعر من العودة تحت هذين المتوسطين المتحركين، قد يتجه السعر نحو الانخفاض بشكل حاد. لذلك، من الضروري أن يرتفع السعر لتجنب ذلك، ولكن كيف يكون اتجاه الزخم؟

【図表】مؤشر نيكاي 225 (اليومي) ! المصدر: من i-chart تم إنشاؤه بواسطة شركة إنفستراست ※تم تعيين فترة المتوسط المتحرك إلى 5 أيام (خط أزرق)، 25 يومًا (خط أحمر)، 200 يومًا (خط رمادي) ※حجم التداول في السوق الرئيسي ※تم تعيين فترة الزخم على 10 أيام (خط أزرق) ، كما يتم عرض المتوسط المتحرك لزخم 3 أيام (خط أحمر)

يجب الحذر من الانخفاض بعد استمرار التذبذب على خط 0

المومنتوم مستمر في الاستقرار على خط الصفر، الذي يعد نقطة الفصل في تحديد زخم الارتفاع والانخفاض، مما يدل على عدم وجود زخم في أي من الاتجاهين. في ظل ذلك، يظل التركيز على ما إذا كان كل من المومنتوم والمتوسط المتحرك له، وهو الإشارة، سيستمران في الاستقرار.

إذا استمر الوضع كما هو، مع مرور الوقت دون أن تتمكن أسعار الأسهم من الارتفاع، سيكون من الضروري توخي الحذر بشأن الانخفاض المحتمل مع اقتراب المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام و25 يومًا كما ذُكر سابقًا.

لذلك، إذا استمرت الحالة التي لا يمكن فيها الارتفاع، وانخفض الزخم في المستقبل، فإن مؤشر نيكاي الذي كان يظهر تحركات سعرية قوية حتى الآن قد ينخفض فجأة دون المتوسط المتحرك لمدة 5 و 25 يومًا ليصبح في نطاق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. لذلك، قد يكون من الضروري التوقف عن شراء الانخفاضات أو الانتظار حتى يتوقف الانخفاض قبل وضع أوامر الشراء.

على أي حال، كلما طالت مدة تشكيل التماسك، يُعتقد أن الاتجاه الذي يتكون لاحقاً سيكون له زخم أكبر، لذا هذا الأسبوع نرغب في عدم إغفال اتجاه الزخم ومستوياته، مما يمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات البيع والشراء أو تقييم الاتجاه.