تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: التمويل اللامركزي وAI يقودان انتعاش السوق
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، أظهر سوق الأصول الرقمية اتجاهًا واضحًا نحو الانتعاش، حيث ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 11% إلى 35%. على الرغم من أنه لا يزال في نطاق الذعر، إلا أن هناك تحسنًا ملحوظًا. تواصل القيمة السوقية للعملات المستقرة في الزيادة، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق. ويعزى انتعاش السوق بشكل رئيسي إلى عاملين: الأول هو أن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة جاءت وفقًا للتوقعات، والثاني هو التفاؤل في السوق بشأن تخفيف ترامب المحتمل للرقابة على التشفير بعد توليه المنصب. كانت أداء العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة عمومًا أفضل من السوق بشكل عام، خاصةً أن الرموز المتعلقة بالتمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي شهدت ارتفاعات ملحوظة، مما يدل على أن الأموال بدأت تنتقل من البيتكوين إلى الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.
ارتفع إجمالي قيمة القفل في قطاع التمويل اللامركزي (TVL) بشكل طفيف إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 1%. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين التمويل اللامركزي و الذكاء الاصطناعي، قد ارتفعت قيمته السوقية من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، مما يعكس اهتمام السوق الكبير بالتطبيقات الابتكارية في التمويل اللامركزي.
استمر قطاع AI Agent في تطوير قوي، متحولاً من مجرد تداول رموز AI إلى تطوير تطبيقات أعمق. يشير صعود DeFAI إلى دخول تطبيقات AI في مجال الأصول الرقمية إلى المرحلة 2.0، ويتجلى ذلك بشكل رئيسي في أربعة اتجاهات: واجهات AI سهلة الاستخدام، إدارة المحفظة، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. إن مسارات تطوير المشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT تُظهر أن السوق تنتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.
كان أداء قطاع عملات الميم هذا الأسبوع معتدلاً نسبياً، حيث انخفض اهتمام السوق بشكل ملحوظ من ذروته في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيل المستثمرين للمخاطر ينتقل من عملات الميم ذات الطابع المضاربي البحت إلى المشاريع التي تحمل سيناريوهات تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع تصاعد المواضيع المتعلقة بترامب، قد يتوقع السوق ظهور موجة جديدة من المضاربة على عملات الميم ذات الطابع السياسي.
تظهر سلاسل الكتل من الطبقة الأولى اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، لكن الزيادة ليست بمقدار زيادة قطاع التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي. من بين سلاسل الكتل الرئيسية، الأداء الجيد لسلاسل الكتل التي تتمتع بميزات في بيئات الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي يعكس أن قيمة سلاسل الكتل الأساسية أصبحت تعتمد بشكل متزايد على ازدهار التطبيقات في بيئاتها العليا. ومن الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل التي تدعم حسابات الذكاء الاصطناعي بدأت تجذب انتباه السوق، مما يُشير إلى أن المنافسة الجديدة في سلاسل الكتل قد تدور حول قدرات حساب الذكاء الاصطناعي.
المسارات الساخنة
التمويل اللامركزي AI
أصبح DeFAI محور تركيز السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفعت قيمته السوقية من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار، محققة زيادة تزيد عن 4 أضعاف في غضون أسبوع. يمكن تصنيف مشاريع DeFAI إلى أربع فئات: واجهات AI سهلة الاستخدام، تحسين العوائد وإدارة المحافظ، منصات البنية التحتية، وتحليل السوق والتوقعات. تشمل المشاريع التمثيلية Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من أن DeFAI حصل على الكثير من الاهتمام، إلا أن معظم المشاريع لا تزال في مرحلة إثبات المفهوم، ولم يتم تحقيق وظائفها بالكامل. يجب على المستثمرين التركيز على الوضع الفعلي في مختلف المجالات، مع الحذر من مخاطر المضاربة المفرطة.
التمويل اللامركزي 赛道
أعلى خمسة مشاريع من حيث نمو TVL:
Folks Finance: التعاون مع DeBank لتحقيق مراقبة حسابات xChain، وإطلاق أنشطة المهام الاجتماعية؛ تعميق التعاون مع Algorand، وتعزيز آلية حوكمة الودائع السائلة gALGO.
الشمندر: توكنات سائل متراكم (stS) حجم الرهن يتجاوز 8899 مليون; التعاون مع PaintSwap لإدخال SolvProtocol، وإطلاق تجمع السيولة الجديد.
AlphaFi: تحسين حلول السيولة، تساهم منتجات LST بحوالي 10% من حجم تداول سلسلة Sui؛ كشف عن أن إيرادات البروتوكول البالغة 1800000 دولار ستوزع عبر توزيع رموز ALPHA.
سوق إيشيلون: أعلن عن إطلاقه قريباً، ويجري بنشاط توظيف المهندسين؛ أعلن عن معدل العائد السنوي للإقراض: USDC12.88%، USDT11.39%، WETH8.76%.
Astherus: إطلاق عملة USDF المستقرة، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 100 مليون دولار؛ حجم التداول خلال 24 ساعة بلغ 1.2 مليار دولار، لتصبح ثاني أكبر منصة لتداول العقود الآجلة في السوق.
بشكل عام، ارتفع إجمالي قيمة قفل المشاريع في التمويل اللامركزي من 53 مليار دولار إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%، مما أنهى الاتجاه السلبي الذي شهدته الأسبوع الماضي. يشعر السوق بشكل عام بتفاؤل حيال سياسات ترامب بعد توليه المنصب، مما جذب الأموال مرة أخرى إلى صناعة التمويل اللامركزي.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
أعلى خمسة سلاسل عامة من حيث زيادة TVL:
Sonic: أطلق تطبيقات التمويل اللامركزي متعددة العملات، وابتكر ميزة الإيداع الفوري؛ بالتعاون مع RedotPay لتطوير حلول الدفع العالمية.
Hyperliquid: إطلاق عملة SOLV، لتحقيق "اليوم الأول من التزامن عبر ثلاثة أطراف"؛ مع شراكة استراتيجية مع ANIME المدعومة من Azuki.
Algorand: أكملت ترقية الإصدار 4.0، وطرحت أداة NodeKit؛ وتعاونت مع Mastercard وغيرها لتعزيز وظيفة التسوية الفورية.
BSquared: نجح في معالجة أكثر من 1.01 مليون عملية؛ يدفع بنشاط تحول البيتكوين إلى مركز الابتكار في الذكاء الاصطناعي.
Mode: إطلاق خطة "اقتصاد وكيل"، تقديم 2 مليون OP من الحوافز البيئية؛ الإعلان عن خطة تقنية DeFAI لعام 2025.
قائمة الزيادة
أعلى خمسة ارتفاعات في العملة الرمزية:
ANON: إصدار إطار عمل TypeScript AUTOMATE; إطلاق أول اقتراح حوكمة DAO.
BUZZ: حصلت Hive AI على المركز الأول في هاكاثون Solana AI; أطلقت العديد من تحديثات الميزات.
CGPT:$CGPT تم إدراجه في بورصات مثل Binance; تم إطلاق أداة مراجعة العقود الذكية ونظام الوكلاء الجديد AI.
ARC: توصلت إلى شراكة استراتيجية مع AbstractChain لتعزيز انتشار الذكاء الاصطناعي اللامركزي.
سوف يتأثر السوق على المدى القصير بتولي ترامب الرئاسة، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون:
اختيار مشروع DeFAI: التركيز على المشاريع التي لديها سيناريوهات تطبيق حقيقية، وتجنب متابعة المضاربات القائمة على المفاهيم فقط.
الاستثمار في التمويل اللامركزي: يمكن متابعة فرص عائدات مشروع برك الرشاشات، لكن يجب التحكم بشكل صارم في مخاطر الرافعة المالية.
اختيار الوقت: مراقبة التغيرات السياسية الناتجة عن تولي ترامب السلطة على المدى القصير، وتجنب الشراء العشوائي في القمة، وضمان أمان المحفظة الاستثمارية.
متابعة دورات السوق: قد تستفيد مجالات DeFi من توقعات المستثمرين لارتفاع السوق في الربع الأول; تظل مجالات AI Agent وDeFAI تحت التركيز، ومن المتوقع أن تشكل نقاط استثمار جديدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التمويل اللامركزي وAI يقودان انتعاش سوق العملات الرقمية، حيث ارتفعت القيمة السوقية لـ DeFAI بمقدار 4 مرات خلال أسبوع.
تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: التمويل اللامركزي وAI يقودان انتعاش السوق
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، أظهر سوق الأصول الرقمية اتجاهًا واضحًا نحو الانتعاش، حيث ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 11% إلى 35%. على الرغم من أنه لا يزال في نطاق الذعر، إلا أن هناك تحسنًا ملحوظًا. تواصل القيمة السوقية للعملات المستقرة في الزيادة، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق. ويعزى انتعاش السوق بشكل رئيسي إلى عاملين: الأول هو أن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة جاءت وفقًا للتوقعات، والثاني هو التفاؤل في السوق بشأن تخفيف ترامب المحتمل للرقابة على التشفير بعد توليه المنصب. كانت أداء العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة عمومًا أفضل من السوق بشكل عام، خاصةً أن الرموز المتعلقة بالتمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي شهدت ارتفاعات ملحوظة، مما يدل على أن الأموال بدأت تنتقل من البيتكوين إلى الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.
ارتفع إجمالي قيمة القفل في قطاع التمويل اللامركزي (TVL) بشكل طفيف إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 1%. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين التمويل اللامركزي و الذكاء الاصطناعي، قد ارتفعت قيمته السوقية من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، مما يعكس اهتمام السوق الكبير بالتطبيقات الابتكارية في التمويل اللامركزي.
استمر قطاع AI Agent في تطوير قوي، متحولاً من مجرد تداول رموز AI إلى تطوير تطبيقات أعمق. يشير صعود DeFAI إلى دخول تطبيقات AI في مجال الأصول الرقمية إلى المرحلة 2.0، ويتجلى ذلك بشكل رئيسي في أربعة اتجاهات: واجهات AI سهلة الاستخدام، إدارة المحفظة، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. إن مسارات تطوير المشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT تُظهر أن السوق تنتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.
كان أداء قطاع عملات الميم هذا الأسبوع معتدلاً نسبياً، حيث انخفض اهتمام السوق بشكل ملحوظ من ذروته في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيل المستثمرين للمخاطر ينتقل من عملات الميم ذات الطابع المضاربي البحت إلى المشاريع التي تحمل سيناريوهات تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع تصاعد المواضيع المتعلقة بترامب، قد يتوقع السوق ظهور موجة جديدة من المضاربة على عملات الميم ذات الطابع السياسي.
تظهر سلاسل الكتل من الطبقة الأولى اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، لكن الزيادة ليست بمقدار زيادة قطاع التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي. من بين سلاسل الكتل الرئيسية، الأداء الجيد لسلاسل الكتل التي تتمتع بميزات في بيئات الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي يعكس أن قيمة سلاسل الكتل الأساسية أصبحت تعتمد بشكل متزايد على ازدهار التطبيقات في بيئاتها العليا. ومن الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل التي تدعم حسابات الذكاء الاصطناعي بدأت تجذب انتباه السوق، مما يُشير إلى أن المنافسة الجديدة في سلاسل الكتل قد تدور حول قدرات حساب الذكاء الاصطناعي.
المسارات الساخنة
التمويل اللامركزي AI
أصبح DeFAI محور تركيز السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفعت قيمته السوقية من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار، محققة زيادة تزيد عن 4 أضعاف في غضون أسبوع. يمكن تصنيف مشاريع DeFAI إلى أربع فئات: واجهات AI سهلة الاستخدام، تحسين العوائد وإدارة المحافظ، منصات البنية التحتية، وتحليل السوق والتوقعات. تشمل المشاريع التمثيلية Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من أن DeFAI حصل على الكثير من الاهتمام، إلا أن معظم المشاريع لا تزال في مرحلة إثبات المفهوم، ولم يتم تحقيق وظائفها بالكامل. يجب على المستثمرين التركيز على الوضع الفعلي في مختلف المجالات، مع الحذر من مخاطر المضاربة المفرطة.
التمويل اللامركزي 赛道
أعلى خمسة مشاريع من حيث نمو TVL:
Folks Finance: التعاون مع DeBank لتحقيق مراقبة حسابات xChain، وإطلاق أنشطة المهام الاجتماعية؛ تعميق التعاون مع Algorand، وتعزيز آلية حوكمة الودائع السائلة gALGO.
الشمندر: توكنات سائل متراكم (stS) حجم الرهن يتجاوز 8899 مليون; التعاون مع PaintSwap لإدخال SolvProtocol، وإطلاق تجمع السيولة الجديد.
AlphaFi: تحسين حلول السيولة، تساهم منتجات LST بحوالي 10% من حجم تداول سلسلة Sui؛ كشف عن أن إيرادات البروتوكول البالغة 1800000 دولار ستوزع عبر توزيع رموز ALPHA.
سوق إيشيلون: أعلن عن إطلاقه قريباً، ويجري بنشاط توظيف المهندسين؛ أعلن عن معدل العائد السنوي للإقراض: USDC12.88%، USDT11.39%، WETH8.76%.
Astherus: إطلاق عملة USDF المستقرة، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 100 مليون دولار؛ حجم التداول خلال 24 ساعة بلغ 1.2 مليار دولار، لتصبح ثاني أكبر منصة لتداول العقود الآجلة في السوق.
بشكل عام، ارتفع إجمالي قيمة قفل المشاريع في التمويل اللامركزي من 53 مليار دولار إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%، مما أنهى الاتجاه السلبي الذي شهدته الأسبوع الماضي. يشعر السوق بشكل عام بتفاؤل حيال سياسات ترامب بعد توليه المنصب، مما جذب الأموال مرة أخرى إلى صناعة التمويل اللامركزي.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
أعلى خمسة سلاسل عامة من حيث زيادة TVL:
Sonic: أطلق تطبيقات التمويل اللامركزي متعددة العملات، وابتكر ميزة الإيداع الفوري؛ بالتعاون مع RedotPay لتطوير حلول الدفع العالمية.
Hyperliquid: إطلاق عملة SOLV، لتحقيق "اليوم الأول من التزامن عبر ثلاثة أطراف"؛ مع شراكة استراتيجية مع ANIME المدعومة من Azuki.
Algorand: أكملت ترقية الإصدار 4.0، وطرحت أداة NodeKit؛ وتعاونت مع Mastercard وغيرها لتعزيز وظيفة التسوية الفورية.
BSquared: نجح في معالجة أكثر من 1.01 مليون عملية؛ يدفع بنشاط تحول البيتكوين إلى مركز الابتكار في الذكاء الاصطناعي.
Mode: إطلاق خطة "اقتصاد وكيل"، تقديم 2 مليون OP من الحوافز البيئية؛ الإعلان عن خطة تقنية DeFAI لعام 2025.
قائمة الزيادة
أعلى خمسة ارتفاعات في العملة الرمزية:
ANON: إصدار إطار عمل TypeScript AUTOMATE; إطلاق أول اقتراح حوكمة DAO.
BUZZ: حصلت Hive AI على المركز الأول في هاكاثون Solana AI; أطلقت العديد من تحديثات الميزات.
CGPT:$CGPT تم إدراجه في بورصات مثل Binance; تم إطلاق أداة مراجعة العقود الذكية ونظام الوكلاء الجديد AI.
ARC: توصلت إلى شراكة استراتيجية مع AbstractChain لتعزيز انتشار الذكاء الاصطناعي اللامركزي.
GRIFFAIN: أطلقت "Agent GM" و"Agent Moby" و"Agent Backpack" ثلاث ميزات رئيسية.
آفاق السوق
سوف يتأثر السوق على المدى القصير بتولي ترامب الرئاسة، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون:
اختيار مشروع DeFAI: التركيز على المشاريع التي لديها سيناريوهات تطبيق حقيقية، وتجنب متابعة المضاربات القائمة على المفاهيم فقط.
الاستثمار في التمويل اللامركزي: يمكن متابعة فرص عائدات مشروع برك الرشاشات، لكن يجب التحكم بشكل صارم في مخاطر الرافعة المالية.
اختيار الوقت: مراقبة التغيرات السياسية الناتجة عن تولي ترامب السلطة على المدى القصير، وتجنب الشراء العشوائي في القمة، وضمان أمان المحفظة الاستثمارية.
متابعة دورات السوق: قد تستفيد مجالات DeFi من توقعات المستثمرين لارتفاع السوق في الربع الأول; تظل مجالات AI Agent وDeFAI تحت التركيز، ومن المتوقع أن تشكل نقاط استثمار جديدة.