كان عام 2021 عامًا استثنائيًا للبلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول صندوق ETF لعقود البيتكوين الآجلة، واعتمدت السلفادور البيتكوين كعملة قانونية، وغيرت إيثريوم طريقة فرض الرسوم، وتجاوز إجمالي قيمة قفل DeFi (TVL) 200 مليار دولار، بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي. ولدت العديد من السلاسل العامة الجديدة، وزاد عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين إلى 70 مليون.
في الآونة الأخيرة، تم استخدام العملات المشفرة كوسيلة لتحويل الأموال عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق العملات المشفرة تعرض في البداية لانتكاسة، إلا أنه قد انتعش الآن. تتلقى القوات الأوكرانية باستمرار تبرعات بالعملات المشفرة. خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون تبرعات بالعملات المشفرة بعد أن تم عرقلة قنوات التمويل الجماعي التقليدية. في المستقبل، يمكن للناس استخدام العملات المشفرة للتبرع للأعمال الخيرية، وهو ما لا يمكن تحقيقه من خلال التمويل التقليدي.
زيادة اعتماد العملات المشفرة تعود بالفائدة على تطوير مجالات متعددة في نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واستخدام لغات البرمجة الأكثر شيوعًا، بالإضافة إلى زيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. يحلل هذا التقرير الاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين لعام 2022.
!
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إدخال سلاسل الكتل العامة Layer 1 جديدة، بالإضافة إلى تحسين بروتوكولات التوافق، وتكاليف المعاملات، وأوقات المعاملات، واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن يشهد مجال البلوكتشين مزيدًا من التطور. من المتوقع أيضًا أن تحقق حلول Layer 2 تقدمًا، مما يعزز قابلية التوسع للـ L1 الحالية، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير الجسور عبر السلاسل، مما يسهل التحويلات عبر السلاسل للمستخدمين، لتحقيق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع المنافسة بين حلول L1 و L2.
1. ظهور حلول التشغيل المتبادل بين الكتل المتعددة
في عام 2021، ظهرت العديد من سلاسل الكتل L1 وحلول L2، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة واسعة الانتشار، لكنه قدم أيضًا فرصًا مهمة.
بين عامي 2017 و2021، ظهرت عدة حلول L1 وL2 تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، بما في ذلك Polygon وAvalanche وOptimism وTerra وSolana. هذه الشبكات العامة تستخدم عقود ذكية لجذب المطورين لبناء تطبيقات مالية مفتوحة المصدر وألعاب وغيرها.
لتعظيم العائد على الاستثمار، أصبحت القدرة على التحويل عبر الكتل ضرورية للاستفادة من الخصائص الفريدة لسلاسل الكتل المختلفة، مثل تكلفة المعاملات ووقت الانتظار.
حاليًا، تساعد مجمعات DEX مثل Paraswap المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار من خلال تبادل عبر DEX، وتبدأ في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم تُنشر على سلاسل متعددة، هناك حلول عبر السلاسل مثل Symbiosis Finance و Multichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول لنقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من القيمة المحتجزة، مما يسهل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض التطبيقات الشهيرة في مجال التمويل اللامركزي مثل Aave و Curve و Uniswap كانت في البداية تُنشر فقط على الإيثيريوم، ولكنها الآن مُنشرة على عدة سلاسل. يمكن للمستخدمين التفاعل مع التطبيقات المحددة دون الحاجة إلى نقل السيولة عبر السلاسل.
!
2. تحسين تجربة مستخدمي DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في DEX من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح الخوارزميات الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. يتبع Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k. على الرغم من سهولة فهمها، إلا أن لها تأثيرًا كبيرًا على أسعار تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
العديد من DEX الجديدة حسنت الخوارزميات/المنحنيات، أكثر تعقيدًا ولكن أكثر كفاءة. تشمل الأمثلة الشهيرة:
Curve: تحسين تداول العملات المستقرة
Balancer: يسمح بحمامات السيولة متعددة الأصول
ديدو: صانع سوق نشط ( PMM ) خوارزمية
تقلل هذه الخوارزميات من تأثير أسعار المعاملات، وتبقى أسعار المعاملات الصغيرة أكثر استقرارًا، بينما تسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. قام Uniswap v3 بتحويل نموذج AMM ليصبح أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمقدمي السيولة تقييد السيولة ضمن نطاق أسعار محدد.
dYdX هو DEX جديد يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. لقد ارتفع TVL بسرعة ، وحجم التداول قريب من Uniswap. ومع ذلك، لا يزال إيرادات Uniswap أعلى بكثير من dYdX. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه، ومن المحتمل أن تحاكي المزيد من DEXs ذلك.
لتحسين تجربة المستخدم، قامت DEX أيضًا بإجراء تحسينات أخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، وتأمين الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الجماعية وصافي التداول، وأوامر الحد، والتداول بالرافعة المالية، واعتماد حلول L2.
!
3. زيادة اعتماد DeFi على L2
حتى نهاية عام 2021، تجاوزت أصول التطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. تتصدر بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي القيمة المحتفظ بها (TVL). أنشأت DEX مثل Uniswap وPancakeSwap وspookswap وSerum قيمة إجمالية محتفظ بها تبلغ 13 مليار دولار.
بصرف النظر عن النمو السريع لـ TVL لكتلة L1، زادت TVL لحلول L2 بشكل ملحوظ، وكان الرائد هو Polygon، حيث ارتفعت TVL من 100 مليون دولار إلى أعلى مستوى وهو 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول L2 مثل Arbitrum و Optimism في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على الكثير من الاهتمام.
مع دخول المزيد من المشاركين إلى عالم الأصول الرقمية، أصبح مجال DeFi مزدحماً، مما أدى إلى زيادة تكاليف التداول وانخفاض السرعة. مع زيادة عدد المشاركين، ستتفاقم هذه المشكلات، وستصبح سلاسل الكتل الرئيسية L1 مشبعة. لذلك، سترتفع رسوم الغاز لمعظم L1.
ستؤدي تقلبات ورسوم الغاز العالية إلى انزلاق في الصفقات، مما سيصبح مشكلة أبدية للإيثيريوم، حيث يقوم عدد متزايد من الأشخاص بنقل أصول كبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول L2 وسلاسل الجانبية زاد من سرعة المعاملات، ووفّر في تكاليف الغاز، وستكون تطورات مجال DeFi أقوى. من المتوقع أن تعتمد المزيد من تطبيقات DeFi حلول L2 في عام 2022. L2( مثل Arbitrum وOptimism وBoba) زيادة TVL تثبت أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض الرسوم، والابتكارات مثل Optimism V2، ستبسط عملية نشر عقود L1 الذكية إلى L2، لذا يمكن الاعتقاد أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية إصدارات L2، بينما ستضمن الجسور أنها يمكن أن تنتقل بفعالية بين الطبقات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي للبنية التحتية للبلوكتشين، شهدت العديد من التطبيقات ازدهارًا كبيرًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في النمو في عام 2022. فيما يلي توضيح تفصيلي لهذه التطبيقات.
!
4. "NFT-Fi" ستعرّف عام 2022
تجاوزت قيمة معاملات NFT عبر عدة منصات 230 مليار دولار، وتحتل OpenSea الصدارة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم معاملات NFT 100 مليار دولار، مما يمثل تقريبًا نصف إجمالي القيمة السنوية.
تقنية الإقراض/الرهون العقارية على الـNFT ستسود هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت الـNFT إلى دائرة الضوء العامة، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت على اعتراف واسع. من الممكن أن تستمر هذه الاتجاهات في عام 2022. تسمح منصات مثل Swap.Kiwi بالتبادل المباشر للـNFT بين الأطراف داخل حسابات الوكالة. يمكن للـNFT أن تكون رموزًا للأصول، وأيضًا رموزًا للمراكز. يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز من المراكز الموجودة في برك السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز أولاً، ثم تداول هذه الأصول. تتيح بروتوكولات مثل Taker Protocol للمستخدمين الاقتراض باستخدام الـNFT كضمان، مما يوفر السيولة لحاملي الـNFT.
في عام 2021، تم إجراء 75% من معاملات NFT على شبكة الإيثيريوم. في عام 2022، من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل L1 وL2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار، مع تصدر SolanArt. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFT، حيث جاءت 413 مليون دولار منها من OpenSea، مما يعود الفضل فيه إلى قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال OpenSea.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب محورًا آخر. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى نشوء نماذج تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات ونُدرتها وفائدتها.
بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi هي:
يتم تمثيل مراكز مزودي السيولة في Uniswap V3 بواسطة NFT لأنها غير قابلة للاستبدال.
منصة NFT Ubisoft Quartz تسمح للناس بشراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام العملات المشفرة.
جامعة كاليفورنيا في بركلي قامت ببيع براءتي اختراع من جوائز نوبل على شكل NFT: تعديل الجينات CRISPR-Cas9 وعلاج سرطان المناعة
NFT كتذكرة للمشاركة في الفعاليات الحصرية
يبيع الفنانون حقوق بث الموسيقى للمعجبين، مما يسمح للمعجبين بمشاركة حقوق البث.
!
5. تعزيز التركيز على الأمان
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من العملات المشفرة، مسجلاً مستوى قياسي جديد. تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات DeFi. هذا مثير للقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
تعتبر بورصة Crypto.com وبروتوكول Wormhole الهدف الأخير للمتسللين. كشفت Crypto.com عن سرقة حوالي 30 مليون دولار من البيتكوين والإيثيريوم في 17 يناير 2022، حيث تم استهداف حوالي 500 حساب مستخدم. يسمح Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين الإيثيريوم وسولانا، وقد تعرض لهجوم من المتسللين في 2 فبراير 2022، مما أسفر عن خسارة حوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الأحداث إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى بذل المزيد من الجهد قبل أن يتم اعتمادها على نطاق واسع.
نظرًا للطبيعة مفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل L2 Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات في تحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح القراصنة الضارين، مما يساعد على تعزيز الأمان العام. يبحث القراصنة الأخلاقيون بنشاط عن الثغرات، ويتواصلون علنًا مع الفرق، أو يهاجمون المنصات ويعيدون الأموال. في حادثة اختراق Poly Network في أغسطس 2021 بقيمة 600 مليون دولار، أعاد القراصنة الأخلاقيون الأموال إلى فريق المشروع، ثم قبلوا العمل مع المشروع.
مع انتشار العملات الرقمية، لا مفر من الاحتيال. تم خداع بعض حاملي BAYC لبيع ممتلكاتهم بسعر منخفض، لذا من المهم تعزيز تعليم المستخدمين حول أمان الشبكات وأمان عمليات البلوكتشين.
مع زيادة التمويل المخصص لبروتوكولات DeFi، يجب أن تحظى تدقيقات الأمان بأهمية كبيرة. مع ظهور المزيد من الابتكارات في DeFi، يتم اكتشاف المزيد من الثغرات، مما سيدفع الابتكار في مجال الأمان. مع تزايد التنظيم، ستكتسب الأمان على البلوكتشين اهتمامًا أكبر.
!
6. تطوير بروتوكولات DeFi والستيكينغ المبتكرة
التمويل اللامركزي
في عام 2021، حققت شركة Uniswap V3 عائدات من صناع السوق بلغت 200 مليون دولار، بينما تكبدت خسائر مؤقتة بلغت 260 مليون دولار، مما أدى إلى صافي خسارة قدره 60 مليون دولار، والتي تمثل 30% من إيرادات العمولة. ستصبح إيجاد حلول للخسائر الناتجة عن تقلبات الرموز ( الناجمة عن الخسائر المؤقتة ) محور التركيز لعام 2022. إدارة مراكز LP في Univ3 أكثر تعقيدًا بكثير من UniV2، حيث سيتكيف الخوارزم مع نطاق السيولة بناءً على نقاط بيانات مختلفة على السلسلة وخارجها. كما ستزداد الحاجة إلى بروتوكولات الفهرسة الدقيقة. سيتم استخدام بروتوكولات مثل Chainlink بشكل أكبر، وستواجه مزيدًا من المنافسة. سيتم إنشاء المزيد من الحلول للحد من الخسائر المؤقتة.
على الرغم من أن 2021 شهد تركيزًا كبيرًا على NFT والميتافيرس. في عام 2022، ستتجدد اهتمامات السوق بالبروتوكولات الجديدة في مجال DeFi. سيتم إطلاق التطبيقات المالية التقليدية مثل مقايضات أسعار الفائدة، والعقود الآجلة، وصناديق التحوط، والتأمين على البلوكتشين. ستظهر بروتوكولات جديدة أيضًا.
ستستلهم العديد من المشاريع الجديدة من اقتصاد الرموز الخاص بـ Curve والطريقة التي تساعد بها بروتوكولات مثل Convex و Votium على التطور. يسمح اقتصاد الرموز في Curve للمستخدمين بالتصويت لتحديد أي تجمع يحصل على مكافآت CRV فوائد (.
وفقًا لاتجاهات الاستخدام الحالية، ستصبح الشبكة الرئيسية لإيثريوم أكثر تكلفة، مما سيرفع من عتبة استخدام الشبكة الرئيسية، بينما سيكون Layer 2 أكثر فائدة للمبتدئين. في النهاية، سيمكن فقط الحيتان والمتداولين المحترفين من استخدام الشبكة الرئيسية لإيثريوم. حتى بروتوكولات DeFi الجديدة ستكون أكثر ملاءمة للاستخدام من قبل المحترفين. على سبيل المثال، توفر السيولة المركزية مزايا لصانعي السوق، لكنها غير ودية للمستثمرين الأفراد، لأن رسوم التداول الإضافية ستقلل بشكل كبير من الأرباح.
التخزين
سيتم إطلاق بروتوكول جديد للإيداع السائل، مما يسمح للأشخاص بإيداع الرموز في سلاسل الكتل والمشاريع المختلفة، ثم
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
4
مشاركة
تعليق
0/400
DefiOldTrickster
· 07-21 23:37
هيهي ، كل هذا مبتذل ، ويجب تحديد الدخل الحقيقي في شقوق السلسلة العامة
2022 البلوكتشين صناعة سبعة اتجاهات: التشغيل المتداخل بين سلاسل متعددة، ابتكارات التمويل اللامركزي والأمان تكون في المقدمة
الاتجاهات الرئيسية في صناعة البلوكتشين لعام 2022
كان عام 2021 عامًا استثنائيًا للبلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول صندوق ETF لعقود البيتكوين الآجلة، واعتمدت السلفادور البيتكوين كعملة قانونية، وغيرت إيثريوم طريقة فرض الرسوم، وتجاوز إجمالي قيمة قفل DeFi (TVL) 200 مليار دولار، بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي. ولدت العديد من السلاسل العامة الجديدة، وزاد عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين إلى 70 مليون.
في الآونة الأخيرة، تم استخدام العملات المشفرة كوسيلة لتحويل الأموال عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق العملات المشفرة تعرض في البداية لانتكاسة، إلا أنه قد انتعش الآن. تتلقى القوات الأوكرانية باستمرار تبرعات بالعملات المشفرة. خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون تبرعات بالعملات المشفرة بعد أن تم عرقلة قنوات التمويل الجماعي التقليدية. في المستقبل، يمكن للناس استخدام العملات المشفرة للتبرع للأعمال الخيرية، وهو ما لا يمكن تحقيقه من خلال التمويل التقليدي.
زيادة اعتماد العملات المشفرة تعود بالفائدة على تطوير مجالات متعددة في نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واستخدام لغات البرمجة الأكثر شيوعًا، بالإضافة إلى زيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. يحلل هذا التقرير الاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين لعام 2022.
!
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إدخال سلاسل الكتل العامة Layer 1 جديدة، بالإضافة إلى تحسين بروتوكولات التوافق، وتكاليف المعاملات، وأوقات المعاملات، واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن يشهد مجال البلوكتشين مزيدًا من التطور. من المتوقع أيضًا أن تحقق حلول Layer 2 تقدمًا، مما يعزز قابلية التوسع للـ L1 الحالية، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير الجسور عبر السلاسل، مما يسهل التحويلات عبر السلاسل للمستخدمين، لتحقيق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع المنافسة بين حلول L1 و L2.
1. ظهور حلول التشغيل المتبادل بين الكتل المتعددة
في عام 2021، ظهرت العديد من سلاسل الكتل L1 وحلول L2، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة واسعة الانتشار، لكنه قدم أيضًا فرصًا مهمة.
بين عامي 2017 و2021، ظهرت عدة حلول L1 وL2 تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، بما في ذلك Polygon وAvalanche وOptimism وTerra وSolana. هذه الشبكات العامة تستخدم عقود ذكية لجذب المطورين لبناء تطبيقات مالية مفتوحة المصدر وألعاب وغيرها.
لتعظيم العائد على الاستثمار، أصبحت القدرة على التحويل عبر الكتل ضرورية للاستفادة من الخصائص الفريدة لسلاسل الكتل المختلفة، مثل تكلفة المعاملات ووقت الانتظار.
حاليًا، تساعد مجمعات DEX مثل Paraswap المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار من خلال تبادل عبر DEX، وتبدأ في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم تُنشر على سلاسل متعددة، هناك حلول عبر السلاسل مثل Symbiosis Finance و Multichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول لنقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من القيمة المحتجزة، مما يسهل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض التطبيقات الشهيرة في مجال التمويل اللامركزي مثل Aave و Curve و Uniswap كانت في البداية تُنشر فقط على الإيثيريوم، ولكنها الآن مُنشرة على عدة سلاسل. يمكن للمستخدمين التفاعل مع التطبيقات المحددة دون الحاجة إلى نقل السيولة عبر السلاسل.
!
2. تحسين تجربة مستخدمي DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في DEX من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح الخوارزميات الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. يتبع Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k. على الرغم من سهولة فهمها، إلا أن لها تأثيرًا كبيرًا على أسعار تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
العديد من DEX الجديدة حسنت الخوارزميات/المنحنيات، أكثر تعقيدًا ولكن أكثر كفاءة. تشمل الأمثلة الشهيرة:
تقلل هذه الخوارزميات من تأثير أسعار المعاملات، وتبقى أسعار المعاملات الصغيرة أكثر استقرارًا، بينما تسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. قام Uniswap v3 بتحويل نموذج AMM ليصبح أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمقدمي السيولة تقييد السيولة ضمن نطاق أسعار محدد.
dYdX هو DEX جديد يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. لقد ارتفع TVL بسرعة ، وحجم التداول قريب من Uniswap. ومع ذلك، لا يزال إيرادات Uniswap أعلى بكثير من dYdX. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه، ومن المحتمل أن تحاكي المزيد من DEXs ذلك.
لتحسين تجربة المستخدم، قامت DEX أيضًا بإجراء تحسينات أخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، وتأمين الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الجماعية وصافي التداول، وأوامر الحد، والتداول بالرافعة المالية، واعتماد حلول L2.
!
3. زيادة اعتماد DeFi على L2
حتى نهاية عام 2021، تجاوزت أصول التطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. تتصدر بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي القيمة المحتفظ بها (TVL). أنشأت DEX مثل Uniswap وPancakeSwap وspookswap وSerum قيمة إجمالية محتفظ بها تبلغ 13 مليار دولار.
بصرف النظر عن النمو السريع لـ TVL لكتلة L1، زادت TVL لحلول L2 بشكل ملحوظ، وكان الرائد هو Polygon، حيث ارتفعت TVL من 100 مليون دولار إلى أعلى مستوى وهو 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول L2 مثل Arbitrum و Optimism في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على الكثير من الاهتمام.
مع دخول المزيد من المشاركين إلى عالم الأصول الرقمية، أصبح مجال DeFi مزدحماً، مما أدى إلى زيادة تكاليف التداول وانخفاض السرعة. مع زيادة عدد المشاركين، ستتفاقم هذه المشكلات، وستصبح سلاسل الكتل الرئيسية L1 مشبعة. لذلك، سترتفع رسوم الغاز لمعظم L1.
ستؤدي تقلبات ورسوم الغاز العالية إلى انزلاق في الصفقات، مما سيصبح مشكلة أبدية للإيثيريوم، حيث يقوم عدد متزايد من الأشخاص بنقل أصول كبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول L2 وسلاسل الجانبية زاد من سرعة المعاملات، ووفّر في تكاليف الغاز، وستكون تطورات مجال DeFi أقوى. من المتوقع أن تعتمد المزيد من تطبيقات DeFi حلول L2 في عام 2022. L2( مثل Arbitrum وOptimism وBoba) زيادة TVL تثبت أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض الرسوم، والابتكارات مثل Optimism V2، ستبسط عملية نشر عقود L1 الذكية إلى L2، لذا يمكن الاعتقاد أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية إصدارات L2، بينما ستضمن الجسور أنها يمكن أن تنتقل بفعالية بين الطبقات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي للبنية التحتية للبلوكتشين، شهدت العديد من التطبيقات ازدهارًا كبيرًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في النمو في عام 2022. فيما يلي توضيح تفصيلي لهذه التطبيقات.
!
4. "NFT-Fi" ستعرّف عام 2022
تجاوزت قيمة معاملات NFT عبر عدة منصات 230 مليار دولار، وتحتل OpenSea الصدارة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم معاملات NFT 100 مليار دولار، مما يمثل تقريبًا نصف إجمالي القيمة السنوية.
تقنية الإقراض/الرهون العقارية على الـNFT ستسود هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت الـNFT إلى دائرة الضوء العامة، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت على اعتراف واسع. من الممكن أن تستمر هذه الاتجاهات في عام 2022. تسمح منصات مثل Swap.Kiwi بالتبادل المباشر للـNFT بين الأطراف داخل حسابات الوكالة. يمكن للـNFT أن تكون رموزًا للأصول، وأيضًا رموزًا للمراكز. يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز من المراكز الموجودة في برك السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز أولاً، ثم تداول هذه الأصول. تتيح بروتوكولات مثل Taker Protocol للمستخدمين الاقتراض باستخدام الـNFT كضمان، مما يوفر السيولة لحاملي الـNFT.
في عام 2021، تم إجراء 75% من معاملات NFT على شبكة الإيثيريوم. في عام 2022، من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل L1 وL2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار، مع تصدر SolanArt. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFT، حيث جاءت 413 مليون دولار منها من OpenSea، مما يعود الفضل فيه إلى قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال OpenSea.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب محورًا آخر. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى نشوء نماذج تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات ونُدرتها وفائدتها.
بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi هي:
!
5. تعزيز التركيز على الأمان
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من العملات المشفرة، مسجلاً مستوى قياسي جديد. تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات DeFi. هذا مثير للقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
تعتبر بورصة Crypto.com وبروتوكول Wormhole الهدف الأخير للمتسللين. كشفت Crypto.com عن سرقة حوالي 30 مليون دولار من البيتكوين والإيثيريوم في 17 يناير 2022، حيث تم استهداف حوالي 500 حساب مستخدم. يسمح Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين الإيثيريوم وسولانا، وقد تعرض لهجوم من المتسللين في 2 فبراير 2022، مما أسفر عن خسارة حوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الأحداث إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى بذل المزيد من الجهد قبل أن يتم اعتمادها على نطاق واسع.
نظرًا للطبيعة مفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل L2 Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات في تحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح القراصنة الضارين، مما يساعد على تعزيز الأمان العام. يبحث القراصنة الأخلاقيون بنشاط عن الثغرات، ويتواصلون علنًا مع الفرق، أو يهاجمون المنصات ويعيدون الأموال. في حادثة اختراق Poly Network في أغسطس 2021 بقيمة 600 مليون دولار، أعاد القراصنة الأخلاقيون الأموال إلى فريق المشروع، ثم قبلوا العمل مع المشروع.
مع انتشار العملات الرقمية، لا مفر من الاحتيال. تم خداع بعض حاملي BAYC لبيع ممتلكاتهم بسعر منخفض، لذا من المهم تعزيز تعليم المستخدمين حول أمان الشبكات وأمان عمليات البلوكتشين.
مع زيادة التمويل المخصص لبروتوكولات DeFi، يجب أن تحظى تدقيقات الأمان بأهمية كبيرة. مع ظهور المزيد من الابتكارات في DeFi، يتم اكتشاف المزيد من الثغرات، مما سيدفع الابتكار في مجال الأمان. مع تزايد التنظيم، ستكتسب الأمان على البلوكتشين اهتمامًا أكبر.
!
6. تطوير بروتوكولات DeFi والستيكينغ المبتكرة
التمويل اللامركزي
في عام 2021، حققت شركة Uniswap V3 عائدات من صناع السوق بلغت 200 مليون دولار، بينما تكبدت خسائر مؤقتة بلغت 260 مليون دولار، مما أدى إلى صافي خسارة قدره 60 مليون دولار، والتي تمثل 30% من إيرادات العمولة. ستصبح إيجاد حلول للخسائر الناتجة عن تقلبات الرموز ( الناجمة عن الخسائر المؤقتة ) محور التركيز لعام 2022. إدارة مراكز LP في Univ3 أكثر تعقيدًا بكثير من UniV2، حيث سيتكيف الخوارزم مع نطاق السيولة بناءً على نقاط بيانات مختلفة على السلسلة وخارجها. كما ستزداد الحاجة إلى بروتوكولات الفهرسة الدقيقة. سيتم استخدام بروتوكولات مثل Chainlink بشكل أكبر، وستواجه مزيدًا من المنافسة. سيتم إنشاء المزيد من الحلول للحد من الخسائر المؤقتة.
على الرغم من أن 2021 شهد تركيزًا كبيرًا على NFT والميتافيرس. في عام 2022، ستتجدد اهتمامات السوق بالبروتوكولات الجديدة في مجال DeFi. سيتم إطلاق التطبيقات المالية التقليدية مثل مقايضات أسعار الفائدة، والعقود الآجلة، وصناديق التحوط، والتأمين على البلوكتشين. ستظهر بروتوكولات جديدة أيضًا.
ستستلهم العديد من المشاريع الجديدة من اقتصاد الرموز الخاص بـ Curve والطريقة التي تساعد بها بروتوكولات مثل Convex و Votium على التطور. يسمح اقتصاد الرموز في Curve للمستخدمين بالتصويت لتحديد أي تجمع يحصل على مكافآت CRV فوائد (.
وفقًا لاتجاهات الاستخدام الحالية، ستصبح الشبكة الرئيسية لإيثريوم أكثر تكلفة، مما سيرفع من عتبة استخدام الشبكة الرئيسية، بينما سيكون Layer 2 أكثر فائدة للمبتدئين. في النهاية، سيمكن فقط الحيتان والمتداولين المحترفين من استخدام الشبكة الرئيسية لإيثريوم. حتى بروتوكولات DeFi الجديدة ستكون أكثر ملاءمة للاستخدام من قبل المحترفين. على سبيل المثال، توفر السيولة المركزية مزايا لصانعي السوق، لكنها غير ودية للمستثمرين الأفراد، لأن رسوم التداول الإضافية ستقلل بشكل كبير من الأرباح.
التخزين
سيتم إطلاق بروتوكول جديد للإيداع السائل، مما يسمح للأشخاص بإيداع الرموز في سلاسل الكتل والمشاريع المختلفة، ثم